Es un instrumento cuyo valor se basa en otro activo (llamado subyacente).

Ejemplos de activos subyacentes: acciones, divisas, tasas de interés, materias primas.

Futuros: Contratos para comprar o vender un activo en el futuro a un precio pactado.

Forwards: Similares a los futuros pero personalizados (OTC).

Opciones: Contratos que dan derecho (no obligación) a comprar o vender.

Swaps: Intercambio de flujos financieros (por ejemplo, tasas de interés).

Cobertura: Protección ante movimientos desfavorables de precios.

Especulación: Obtener ganancias a partir de cambios en los precios.

Arbitraje: Aprovechar diferencias de precio en distintos mercados.

Empresas (para cobertura de riesgos)

Inversionistas especuladores

Gobiernos (como el caso de México con el petróleo)

Bancos e instituciones financieras

Mercados organizados: Contratos estándar y regulados (ej. CME, MexDer).

Mercado OTC (Over The Counter): Acuerdos directos entre partes (más flexibles pero con más riesgo).

Riesgo de mercado: cambios inesperados en el activo subyacente.

Apalancamiento: posibilidad de grandes pérdidas con poco capital.

Riesgo de contraparte (en OTC).

El principal mercado es MexDer, parte del Grupo BMV.

Opera derivados sobre:

• Índices (IPC)

• Tipo de cambio (USD/MXN)

• Tasa de interés (TIIE)

• Acciones

Regulación: Superintendencia del Mercado de Valores y Banco de México.

Los derivados son herramientas clave para la gestión de riesgos financieros.

Su buen uso permite mayor estabilidad y eficiencia en los mercados.

En México, tienen un papel estratégico tanto para empresas como para el gobierno.