Incluye un conjunto de instituciones, medios y mercados que se encargan de organizar los ahorros y el crédito. Funciona de enlace e intermediario entre aquellas personas físicas o jurídicas que poseen el dinero y los deudores. Da acceso al capital y crea una asignación eficiente de recursos, vinculando a aquellos que tienen excedencia de fondos con los que necesitan crecer con ayudas de préstamos o financiación de proyectos.

Pueden ejercer como sistemas financieros los bancos, fondos de inversión, compañías de seguros...

Actualmente, el sistema es el que impulsa el crecimiento económico, aportando eficiencia de recursos y gestión de los recursos según sus riesgos en la sociedad.

• La canalización del ahorro hacia la inversión, actuando como intermediario entre los agentes con excedentes de dinero (ahorradores) y aquellos que necesitan financiamiento (empresas o gobiernos).

• La asignación eficiente de recursos, distribuyendo el capital disponible hacia proyectos o actividades más rentables.

• La reducción del riesgo, permitiendo diversificar riesgos a través de instrumentos financieros como derivados, fondos de inversión, etc)

• La facilitación de los pagos y transacciones mediante mecanismos (como tarjetas bancárias, transferencias...) que proveen una forma seguria y eficiente de realizarlos, tanto a nivel local como internaciónal.

• La determinación de los precios y tasas de interés, ayudando a fijar el cosoto del dinero (tasas de interés) y el valor de los activos fiinancieros (acciones, bonos, divisas...) a través de la oferta y la demanda de fondos.

• La provisión de liquidez, que permite a los agentes económicos convertir activos financieros en dinero fácilmente según su necesidad.

• La estabilidad y la supervisión del sistema a través de organismos como los bancos centrales o las comisiones de valores, que regulan y supervisan el funcionamiento del sistema financiero con la finalidad de prevenir crisis y proteger a los consumidores.

• El Gobierno es la máxima autoridad en política financiera, y el Ministerio de Economía es el responsable de todos los aspectos relacionados con el funcionamiento de las instituciones financieras, Estos controlan:

  • La comisión Nacional del Mercado de Valores, es el encargado de controlar los mercados de valores y las empresas o entidades que operan en ellos.

  • La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, pertenece al ministerio de economía y controla y supervisa a las compañías aseguradoras y las gestoras de fondos de pensiones.

  • El banco de España: sus funciones son la ejecución de la política monetaria, el control de las entidades de crédito y la organización e intervención en los mercados monetarios. El Banco de España a su vez depende del Banco Central Europeo y a su vez este del Sistema Europeo de Bancos Centrales.

• Las comunidades autónomas tienen sus propias competencias en algunos campos dentro del sistema financiero español.

Dentro del Banco de España encontramos diversas entidades de crédito como las Cajas de ahorro, la Banca Privada, las Cooperativas de Crédito o el Instituto de Crédito Oficial.