Las tropas estadounidenses se retiraron de la República Dominicana el mismo día en que Horacio Vásquez asumió el poder. Esta retirada marcó el fin de la ocupación que había comenzado en 1916 y se realizó bajo el Plan Hughes-Peynado, el cual establecía la celebración de elecciones libres .

Los ingresos producidos por las aduanas dominicanas tendrían el siguiente destino:

a) Pago de los gastos de la Receptoría

b) Pago de los intereses de todos los bonos pendientes

e) Pago de las cantidades anuales señaladas para la amortización

d) La compra y cancelación de cualquiera de dichos bonos

e) El resto se le entregaría al Gobierno dominicano.

Horacio Vásquez ganó las elecciones presidenciales de 1924 tras una intensa lucha política. Su elección se realizó en un contexto de reanudación de la soberanía dominicana y bajo un sistema electoral relativamente libre .

Resolución

Autorizó al Poder Ejecutivo a emitir Bonos por RD$ 2,500,000.00 con interes de 5 1/2% pagaderos en 2 años.

La nueva Convención fue aprobada por el Congreso Nacional el 27 de diciembre de 1924 y posteriormente por el Gobierno estadounidense el 26 de abril de 1925.

- Movimientos sociales y laborales:

Durante este período, comenzó a surgir el movimiento sindical en el país. La libertad de prensa y la organización de los trabajadores fueron características importantes de este tiempo .

- Educación y salud:

Vásquez promovió políticas para mejorar la educación y la salud, aunque los detalles específicos sobre estas reformas no están claramente documentados en los textos disponibles.

- Condiciones de vida y desigualdad:

Las políticas económicas del gobierno, a pesar de buscar mejoras en la infraestructura, no lograron disminuir significativamente la desigualdad social y las condiciones de vida de gran parte de la población permanecieron precarias .

El cacao, el café y otros productos alcanzaron precios bastantes altos en el mercado extranjera.

La realización del programa de obras públicas hacía circular dinero en abundancia. En general, había libertades públicas, lo que permitía un gradual desarrollo político y cultural.

Ante la inconformidad de los dominicanos y una serie de protestas pacíficas que tuvieron lugar en 1922, EE. UU. firma un acuerdo con RD denominado Hughes-Peynado. En este los norteamericanos se comprometían a retirar sus tropas, pero en el país debían celebrarse elecciones libres que determinarían un presidente provisional. Dos años después, en 1924, se realizaron las elecciones en las que resultó ganador Horacio Vásquez.

Aquí también se ratificaba la existencia de la Receptora General de Aduanas, bajo el control directo del Presidente de los Estados Unidos.

Se mejoraron las instalaciones y se dragaron los puertos de Santo Domingo, Puerto Plata y San Pedro de Macorís; se continuó el plan de riego y colonización en diferentes zonas del país, especialmente la Línea Noroeste y la Frontera, comprándose y mensurándose terrenos para la nueva colonias agrícolas. Se construyeron edificios para las nuevas escuelas en diez ciudades del país.

Tras el descontento político de Federico Velásquez y sus partidarios además de la crisis social y económica dio pie a la Revolución del 23 de Febrero, fue un movimiento popular fuerte que apoyó la juventud. Esta revolución fue liderada por Rafael Estrella Ureña y Rafael L. Trujillo quienes personificaban la generación joven.