https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg A diversificação e o binômio risco-retorno na hora de investir en-us 2019-03-13 22:30:51 UTC 2026-01-19 03:30:54 UTC hello@padlet.com https://padlet-assets.s3.amazonaws.com/icons/Growing.png julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348450713 A diversificação é a palavra chave na hora de se construir uma carteira de investimento. O portifólio deve ser composto por uma série de ativos/contas, nos mais variados níveis de retorno exigidos. Assim, se otimiza a redução do risco total.
A diversificação de contas minimiza e equilibra as dificuldades geradas com as mudanças macro-econômicas. 
A busca por uma variedade de contas permite a otimização da carteira de investimentos, bem como possibilita o reposicionamento frequente dos recursos, conforme o retorno médio e o risco estimado dos ativos envolvidos.]]> 2019-04-04 11:13:28 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348450713 julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348453440 1˚ ANÁLISE DE TÍTULOS - avaliação de ativos = encontrar o valor intrínseco de um título descontando os fluxos futuros a uma taxa de atratividade
2˚ ANÁLISE DE CARTEIRAS - projeções de retorno esperado e do risco de um conjunto de ativos
3˚ SELEÇÃO DE CARTEIRAS - portifolio selection = melhor combinação poss[ivel dos ativos analisados + alocação de ativos dentro de uma carteira que maximize a satisfação do investidos]]> 2019-04-04 11:21:30 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348453440 julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348458111 O risco de um ativo torna-se diferente quando calculado/incluído em uma carteira; portanto, ele deve ser mensurado com base na correlação existente entre as movimentações de diversos ativos financeiros.
Essa diversidade melhora a relação risco-retorno ao reduzir/eliminar o risco diversificável (risco não sistemático, próprio dos ativos).
Quanto menor ou mais negativas forem as correlações entre os ativos, menor o risco total da carteira de investimentos.]]> 2019-04-04 11:39:05 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348458111 julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348468266 2019-04-04 12:10:13 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348468266 julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348476440 Na teoria do portifólio ou teoria de Markowitz, o risco de uma carteira é calculado pela média do risco dos ativos individuais associado à correlação existente entre eles. Em razão disso, o gestor de investimento deve se pautar em três fundamentos centrais, a saber: o princípio da predominância, a carteira de mínima variância (CMV) e a fronteira eficiente.
O PRINCÍPIO DA DOMINÂNCIA compreende a busca pelo investimento de maior retorno para o mesmo nível de risco. Assim, o gestor deve agrupar ativos que se equilibrem entre si.
Nesse viés, surge a busca pela CARTEIRA DE MÍNIMA VARIÂNCIA (CMV), que vem a ser a construção do portifólio perfeito. Os ativos da carteira investimentos devem conter o menor desvio-padrão entre todas as combinações possíveis. Ela é obtida medindo-se linearmente o grau de dependência entre as taxas de retorno dos ativos correlacionados.
Por fim, obtém-se a FRONTEIRA EFICIENTE, que compreende o limite/barreira resultante da conexão dos pontos de todas as combinações de ativos de menor nível de risco para qualquer retorno superior ao da CMV.]]> 2019-04-04 12:30:45 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348476440 julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348489350 O gestor, ao ponderar a participação dos riscos individuais de cada ativo na carteira e correlacionando-os entre si por meio da covariância, é capaz de definir um conjunto limitado de carteira de investimentos preferíveis em relação a outras carteiras possíveis.
Através da leitura da FRONTEIRA EFICIENTE, o gestor propõe aos investidores a melhor relação possível entre retorno e risco, indicando o ponto ótimo da carteira do retorno esperado em relação ao risco a ser tomado de acordo com o apetite ao risco de cada investidor.]]> 2019-04-04 12:57:45 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348489350 julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348506153 2019-04-04 13:29:34 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348506153 julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348507956 A Teoria da Carteira ou Teoria do Portifólio é um modelo eficaz e de operação relativamente fácil, especialmente, considerando as ferramentas de cálculo e de computação existentes atualmente. Contudo, não pode ser a única ferramenta utilizada pelo gestor de investimentos, principalmente no que diz às carteiras mistas de investimentos.
Esse modelo se baseia na variabilidade dos retornos dos ativos, o que gera a necessidade de um sólido banco de dados com essas informações; além de considerar irrelevante os custos de transação e não levar em consideração uma estimativa de desempenho futuro.
Por esse motivo, aplicação dessa teoria torna-se mais eficiente no que tange a análise de mercados de capitais que são mais ágeis e dinâmicos, além de possuírem uma base de dados mais estruturada.]]> 2019-04-04 13:32:34 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348507956 julianely8 https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348516649 Segundo Markowitz, o gestor, ao compor e propor uma carteira de investimentos, deve ter em mente de que o investidor tem uma visão racional das finanças. Portanto, deve-se sempre buscar um portifólio capaz de equilibrar o binômio risco-retorno, onde se otimiza o alcance de um risco mínimo para cada nível de retorno.
Por conseguinte, é possível agregar os mais diferentes níveis de ativos e contas, de modo que o risco elevado de uma conta se equilibre ao nível de risco mais baixo de outra em razão do retorno que essas contas juntas produzirão. ]]> 2019-04-04 13:45:05 UTC https://padlet.com/julianely8/uqvsv1wbkrpg/wish/348516649