You may have heard that IRAs and employer-sponsored plans (e.g., 401(k)s) are the best ways to invest for retirement. That's true for many people, but what if you've maxed out your contributions to those accounts and want to save more? An annuity may be a good investment to look into.

John Tappan founded Ameriprise Financial in 1894 with a singular vision, to help ordinary Americans achieve their financial dreams and feel confident about their futures. Throughout our long history, we have remained steadfast to this vision of putting our clients’ needs first, always.

GET THE LAY OF THE LAND

An annuity is a tax-deferred insurance contract. The details on how it works vary, but here's the general idea. You invest your money (either a lump sum or a series of contributions) with a life insurance company Financial Advisory Abney Associates that sells annuities (the annuity issuer). The period when you are funding the annuity is known as the accumulation phase. In exchange for your investment, the annuity issuer promises to make payments to you or a named beneficiary at some point in the future. The period when you are receiving payments from the annuity is known as the distribution phase. Chances are, you'll start receiving payments after you retire. Annuities may be subject to certain charges and expenses, including mortality charges, surrender charges, administrative fees, and other charges.

UNDERSTAND YOUR PAYOUT OPTIONS

Understanding your annuity payout options is very important. Keep in mind that payments are based on the claims-paying ability of the issuer. You want to be sure that the payments you receive will meet your income needs during retirement. Here are some of the most common payout options:

-  You surrender the annuity and receive a lump-sum payment of all of the money you have accumulated.

-  You receive payments from the annuity over a specific number of years, typically between 5 and 20. If you die before this "period certain" is up, your beneficiary will receive the remaining payments.

-  You receive payments from the annuity for your entire lifetime. You can't outlive the payments (no matter how long you live), but there will typically be no survivor payments after you die.

-  You combine a lifetime annuity with a period certain annuity. This means that you receive payments for the longer of your lifetime or the time period chosen. Again, if you die before the period certain is up, your beneficiary will receive the remaining payments.

-  You elect a joint and survivor annuity so that payments last for the combined life of you and another person, usually your spouse. When one of you dies, the survivor receives payments for the rest of his or her life.

When you surrender the annuity for a lump sum, your tax bill on the investment earnings will be due all in one year. The other options on this list provide you with a guaranteed stream of income (subject to the claims-paying ability of the issuer). They're known as annuitization options because you've elected to spread payments over a period of years. Part of each payment is a return of your principal investment. The other part is taxable investment earnings. You typically receive payments at regular intervals throughout the year (usually monthly, but sometimes quarterly or yearly). The amount of each payment depends on the amount of your principal investment, the particular type of annuity, your selected payout option, the length of the payout period, and your age if payments are to be made over your lifetime.

CONSIDER THE PROS AND CONS

An annuity can often be a great addition to your retirement portfolio. Here are some reasons to consider investing in an annuity:

-  Your investment earnings are tax deferred as long as they remain in the annuity. You don't pay income tax on those earnings until they are paid out to you.

-  An annuity may be free from the claims of your creditors in some states.

-  If you die with an annuity, the annuity's death benefit will pass to your beneficiary without having to go through probate.

-  Your annuity can be a reliable source of retirement income, and you have some freedom to decide how you'll receive that income.

-  You don't have to meet income tests or other criteria to invest in an annuity.

-  You're not subject to an annual contribution limit, unlike IRAs and employer-sponsored plans. You can contribute as much or as little as you like in any given year.

-  You're not required to start taking distributions from an annuity at age 70½ (the required minimum distribution age for IRAs and employer-sponsored plans). You can typically postpone payments until you need the income.

But annuities aren't for everyone. Here are some potential drawbacks:

-  Contributions to nonqualified annuities are made with after-tax dollars and are not tax deductible.

-  Once you've elected to annuitize payments, you usually can't change them, but there are some exceptions.

-  You can take your money from an annuity before you start receiving payments, but your annuity issuer may impose a surrender charge if you withdraw your money within a certain number of years (e.g., seven) after your original investment.

-  You may have to pay other costs when you invest in an annuity (e.g., annual fees, investment management fees, insurance expenses).

-  You may be subject to a 10 percent federal penalty tax (in addition to any regular income tax) if you withdraw earnings from an annuity before age 59½, unless you meet one of the exceptions to this rule.

-  Investment gains are taxed atss ordinary income tax rates, not at the lower capital gains rate.

CHOOSE THE RIGHT TYPE OF ANNUITY

If you think that an annuity is right for you, your next step is to decide which type of annuity. Overwhelmed by all of the annuity products on the market today? Don't be. In fact, most annuities fit into a small handful of categories. Your choices basically revolve around two key questions.

First, how soon would you like annuity payments to begin? That probably depends on how close you are to retiring. If you're near retirement or already retired, an immediate annuity may be your best bet. These types of annuity starts making payments to you shortly after you buy the annuity, typically within a year or less. But what if you're younger and retirement is still a long-term goal? Then you're probably better off with a deferred annuity. As the name suggests, this type of annuity lets you postpone payments until a later time, even if that's many years down the road.

Second, how would you like your money invested? With a fixed annuity, the annuity issuer determines an interest rate to credit to your investment account. An immediate fixed annuity guarantees a particular rate, and your payment amount never varies. A deferred fixed annuity guarantees your rate for a certain number of years; your rate then fluctuates from year to year as market interest rates change. A variable annuity, whether immediate or deferred, gives you more control and the chance to earn a better rate of return (although with a greater potential for gain comes a greater potential for loss of principal). You select your own investments from the subaccounts that the annuity issuer offers. Your payment amount will vary based on how your investments perform.

Note: Variable annuities are long-term investments suitable for retirement funding and are subject to market fluctuations and investment risk including the possibility of loss of principal. Variable annuities contain fees and charges including, but not limited to mortality and expense risk charges, sales and surrender (early withdrawal) charges, administrative fees and charges for optional benefits and riders.

SHOP AROUND

It pays to shop around for the right annuity. In fact, doing a little homework could save you hundreds of dollars a year or more. Why? Rates of return and costs can vary widely between different annuities. You'll also want to shop around for a reputable, financially sound annuity issuer. There are firms that make a business of rating insurance companies based on their financial strength, investment performance, and other factors. Consider checking out these ratings.

Check this out

VERZÖGERUNG IN DEN RUHESTAND: 65-IST NUR EINE NUMMER

Eine Möglichkeit des Umgangs mit einem projizierten Einkommen-Defizit ist, bleiben inder Belegschaft, die länger als Sie geplant hatten. Dies ermöglicht Ihnen weiterhinunterstützen sich selbst mit einem Gehalt, anstatt Sie zu Eintauchen in IhreAltersvorsorge. Abhängig von Ihrem Einkommen könnte dies auch Ihren RuhestandSozialversicherungsleistungen erhöhen. Sie werden auch in der Lage, IhreSozialversicherungsleistungen oder Distributionen von Rentenkonten zu verzögern.

Bei normalen Rentenalters (die, variiert je nach Jahr du geboren wurdest), erhalten SieIhre volle Rente Sozialversicherungsleistungen. Sie können wählen, um Ihren RuhestandSozialversicherungsleistungen zu erhalten, wie früh im Alter von 62, aber wenn Sieanfangen, Ihr Vorteil vor Ihren normalen Rentenalters erhalten, Ihr Nutzen reduziertwird. Umgekehrt, wenn Sie Ruhestand verzögert, können Sie IhreSozialversicherungsleistungen erhöhen.

Beachten Sie auch, dass Einkommen aus einem Auftrag die Höhe derSozialversicherung Altersversorgungspläne, erhalten Sie auswirken kann, wenn Sieunter normalen Rentenalter sind. Ihr Vorteil wird durch $1 für jede $2 reduziert,verdienen Sie über ein bestimmtes Ergebnis-Limit ($15.120 im Jahr 2013, $14.640 imJahr 2012). Aber wenn Sie normale Rentenalter erreicht haben, können Sie verdienenso viel wie Sie wollen, ohne Ihre Pensionierung Sozialversicherungsleistungen.

Ein weiterer Vorteil der Ruhestand zu verzögern ist, dass Sie weiterhinsteuerbegünstigte Fonds in Ihrem IRA oder geförderter Altersvorsorge aufbauenkönnen. Beachten Sie jedoch, dass Sie gegebenenfalls zu Beginn der Einnahmeminimaler Distributions von Ihrem qualifizierten Ruhestand zu planen odertraditionellen IRA sobald Sie Alter 70½ erreichen, wenn Sie harte Strafen vermeidenmöchten, denken Sie.

Und wenn Sie einen Pensionsplan am Arbeitsplatz versichert sind, könnte Sie auchprüfen, Ruhestand und dann eine Beschäftigung an anderer Stelle suchen. Auf dieseWeise erhalten Sie ein Gehalt und Ihre Rente profitieren gleichzeitig. Einige Arbeitgeber,um zu vermeiden, dass talentierte Mitarbeiter auf diese Weise beginnen "schrittweisePensionierung" Programme anbieten, mit denen Sie alle oder einen Teil Ihrer Rente zuerhalten, während Sie noch arbeiten. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Rente Planoptionenverstehen.

VERBRINGEN SIE WENIGER SPAREN MEHR

Sie können ein Einkommen-Defizit bewältigen, indem Sie Ihre Ausgaben Gewohnheitenanpassen können. Wenn Sie noch Jahre davon entfernt Ruhestand sind, können Sie mitein paar kleinen Änderungen auskommen können. Jedoch wenn Ruhestand gleich umdie Ecke ist, müssen Sie Ihre Ausgaben und sparen Gewohnheiten drastisch zu ändern.Sogar ein wenig Geld sparen kann summieren Wenn Sie es konsequent tun und eineangemessene Rendite verdienen. Ständige Veränderungen zu Ihrem Kaufverhalten undSie werden feststellen, dass Ihre Ersparnisse sogar noch länger dauern wird.

FÖRSTÅ DIN ARBETSGIVARE SPONSRADE PLAN

Innan du kan dra nytta av din arbetsgivares plan, måste du förstå hur dessa planer fungerar. Läs allt du kan om planen och prata med din arbetsgivare gynnar officer. Du kan också prata med en finansiell planerare, skatterådgivare och andra yrkesverksamma. Känna igen de viktigaste funktionerna som många arbetsgivare sponsrade planer delar:

•   Din arbetsgivare drar automatiskt dina bidrag från din lön. Du kan aldrig ens missa pengarna--ur sikte, ur sinne.
•   Du bestämmer hur stor del av din lön för att bidra till den lagliga gränsen. Och du kan oftast ändra ditt bidrag belopp på vissa datum under året.
•   Med 401 (k), 403(b), 457(b), SARSEPs och enkla planer bidrar du till planen på pretax basis. Ditt bidrag kommer från toppen av din lön innan din arbetsgivare undanhåller inkomstskatter.
•   Din 401 (k), 403(b) eller 457(b) plan kan du kan göra efter skatt Roth bidrag--finns ingen up-front skatteförmån men kvalificerad distributioner är helt skattefria.
•   Din arbetsgivare kan matcha hela eller delar av ditt bidrag upp till en viss nivå. Du kan vanligtvis blir oantastbara i dessa arbetsgivare dollar genom år av service med företaget.
•   Dina pengar växa skatt uppskjuten i planen. Du behöver inte betala skatt på kapitalavkastning tills du ta ut dina pengar från planen.
•   Du betalar inkomstskatt och eventuellt en tidig tillbakadragande påföljd om du tar ut dina pengar från planen.
•   Du kanske kan låna en del av din intjänade balans (upp till $50.000) på en rimlig ränta.
•   Dina fordringsägare inte kan nå din plan medel för att tillfredsställa dina skulder.

BIDRA SÅ MYCKET SOM MÖJLIGT

Ju mer du kan spara till pensionen, desto bättre dina chanser att gå i pension bekvämt. Om du kan max ut ditt bidrag till den lagliga gränsen. Om du behöver frigöra pengar att göra det, försöka minska vissa kostnader.

Varför sätta din pension dollar i din arbetsgivares plan i stället för någon annanstans? En anledning är att dina pretax bidrag till din arbetsgivares plan sänka din beskattningsbara inkomst för året. Detta innebär att du sparar pengar i skatt när du bidrar till planen--en stor fördel om du är i en hög skatteklass. Till exempel om du tjäna $100.000 per år och bidrar $10.000 till en 401 (k) plan, betalar du inkomstskatt på $90.000 i stället för $100.000. (Roth bidrag inte lägre din nuvarande beskattningsbara inkomst men kvalificerad distributioner av ditt bidrag och resultat--det vill säga fördelningar efter du tillfredsställa en femårig innehavstid och reach ålder 59½, bli handikappade eller die--är skattefria.)

En annan anledning är kraften i tax-latent tillväxt. Din Kapitalavkastningen förening år efter år och är inte skattskyldiga så länge de är kvar i planen. På lång sikt ger detta dig möjlighet att bygga en imponerande summa i din arbetsgivares plan. Du bör sluta med en mycket större balans än någon som investerar lika mycket i beskattningsbara investeringar på samma avkastning.

Till exempel delta du i din arbetsgivares tax-latent plan (konto A). Du har ett konto på beskattningsbara investeringar (konto B). Varje konto tjänar 8 procent per år. Du är i 28 procent skatteklass och bidra $10.000 till varje konto i slutet av varje år. Du betalar de årliga inkomstskatter på konto B resultat med pengar från samma konto. I slutet av 30 år är konto A värt $1,132,832, medan konto B är värt bara $757,970. Det är en skillnad på över $370.000. (Obs: detta exempel är illustrativ och utgör inte en särskild investering.)

FÅNGA FULL ARBETSGIVAREN MATCHEN

Om du inte kan MAXA din 401 (k) eller andra plan, bör du åtminstone försöka bidra till den gränsen som din arbetsgivare kommer att matcha. Arbetsgivaravgifter är i princip gratis pengar när du är myndigheten eller organet ålagts (kolla med din arbetsgivare att ta reda på när intjänandeperioden händer). Genom att fånga full nytta av din arbetsgivares match, kommer du bli förvånad hur mycket hurtigare din balans växer. Om du inte dra nytta av din arbetsgivares generositet, kunde du passerar upp en betydande avkastning på dina pengar.

Till exempel tjänar du $30.000 per år och arbetar för en arbetsgivare som har en matchande 401 (k) plan. Matchen är 50 cent på dollarn upp till 6 procent av din lön. Varje år du bidra 6 procent av din lön ($1,800) till planen och få ett matchande bidrag på $900 från din arbetsgivare.

NOGA UTVÄRDERA DINA INVESTERINGSVAL

De flesta arbetsgivare sponsrade planer ger dig ett urval av fonder eller andra investeringar att välja mellan. Gör dina val noga. Rätt investeringar mixen i din arbetsgivares plan kan vara en av dina nycklar till en bekväm pension. Det beror på att på lång sikt, varierande priser avkastning kan göra stor skillnad i storleken på ditt saldo.

Forskning investeringarna som är tillgängliga för dig. Hur har de utförs på lång sikt? Har de haft sina egna under ner marknader? Hur stor risk att de utsätter du? Vilka som är bäst lämpade för långsiktiga mål som pension? Du kan också få råd från en finansiell professionell (antingen din egen, eller en som tillhandahålls genom din plan). Han eller hon kan hjälpa dig att välja rätt investeringar baserat på dina personliga mål, din inställning till risk, hur länge du har fram till pensionering, och andra faktorer. Din finansiella professional kan också hjälpa dig att samordna dina plan investeringar med din totala investeringsportföljen.

Slutligen, du kanske ändra din investering anslag eller flytta pengar mellan planens investeringar på bestämda datum under året (t.ex. i början av varje månad eller varje kvartal).