I.  La expropiación sólo procede con pago de una justa y previa indemnización, en los casos siguientes:
1.  Por causa de utilidad pública.
2. Cuando la propiedad no cumple una función social.
II. La utilidad pública y el incumplimiento de una función social se califican con arreglo a leyes especiales, las mismas que regulan las condiciones y el procedimiento para la expropiación.
III. Si el bien expropiado por causa de utilidad pública no se destina al objeto que motivó la expropiación, el propietario o sus causahabientes pueden retraerlo devolviendo la indemnización recibida. Los detrimentos se compensarán previa evaluación pericial. 

Segun el Diccionario Enciclopédico de Derecho Usual de los tratadistas Guillermo Cabanellas y Alcalá Zamora: "Expropiación es el desposeimiento o privación de la propiedad por causa de utilidad pública o interés preferente y a cambio de una indemnización previa. “

La expropiación posee dos notas características: primera, es una transferencia de carácter coactivo, lo que hace de ella una institución característica del derecho público que no puede ser asimilada a la compraventa prevista en el derecho privado; segunda, el expropiado tiene derecho a recibir a cambio una indemnización equivalente al valor económico del objeto expropiado, lo que la diferencia de la confiscación 

la presente Ley tiene por objeto: