Số lượng: 9 thành viên

Nhóm trưởng: Lê Thị Như Ý

Giới thiệu về nhóm: Nhóm em có 9 thành viên:

Lê Thị Như Ý

Nguyễn Thị Bích Trâm

Ngô Thị Yến Nhi

Trần Nguyễn Phương Anh

Lê Quốc Huy

Đỗ Ngọc Hồng Đào

Võ Thị Thúy Vy

Võ Thị Bích Huệ

Nguyễn Thị Diễm My

Nhóm trưởng: Ngô Thị Kim Hương

Mô tả nhóm: Chúng em là một tập hợp những con người não phẳng đang hình thành nếp nhăn. Nhóm chúng em quy tụ những thành viên đam mê về các vấn đề tài chính, tiền tệ, đầu tư. Với sự sáng tạo và kiến thức chuyên môn, chúng em đã tụ tập để tạo ra một nhóm đặc biệt nới mọi người có thể cùng học hỏi và chia sẻ các kiến thức về các vấn đề về tài chính tiền tệ và mong muốn mang lại những thông tin hữu ích và cung cấp giải pháp cho mọi người. Chúng em đều có một phương châm sống “ Sống trong đời sống đều phải có tiền”.

Số lượng: 7 thành viên

Trưởng nhóm: Phạm Thị Hồng Hạnh

Giới thiệu về nhóm:

Mục tiêu của giáo dục không phải là dạy cách kiếm sống hay cung cấp công cụ để đạt được sự giàu có, mà đó phải là con đường dẫn lối tâm hồn con người vươn đến cái chân và thực hành cái thiện.

Chúng ta là một gia đình,

Một gia đình là chơi hết mình.

D22N01A3345

D22K01A2167

D22K01A3746

Mindmap chương 2 : tín dụng

2) NHTM có thể cho vay từ nguồn tiền gửi thanh toán (không kỳ hạn) của các khách hàng được hay không? Vì sao?

3) Hãy vẽ sơ đồ tổng hợp Mindmap các kiến thức đã tích lũy từ đầu chương 3 đến hiện tại (minh họa hình ảnh).

chương III

Chương III

Mssv: D22K01A2513

*Lạm phát tại Li-băng có lịch sử lâu đời, bắt đầu từ năm 1917, khi đế quốc Ottoman sụp đổ và Li-băng trở thành một quốc gia độc lập. Trong giai đoạn này, lạm phát ở Li-băng chủ yếu là do các yếu tố bên ngoài, bao gồm sự sụp đổ của nền kinh tế Ottoman, xung đột quân sự và sự bất ổn chính trị.

Sau khi Chiến tranh Thế giới thứ nhất kết thúc, Li-băng trở thành một thuộc địa của Pháp. Trong giai đoạn này, lạm phát ở Li-băng được kiểm soát tốt hơn, nhờ vào sự ổn định chính trị và kinh tế. Tuy nhiên, lạm phát vẫn tiếp tục tăng lên trong những năm 1950 và 1960, do sự gia tăng chi tiêu của chính phủ và nhập khẩu.

• (Lạm phát vừa phải): Sau khi nội chiến kết thúc, Li-băng bắt đầu phục hồi kinh tế. Tuy nhiên, lạm phát vẫn tiếp tục tăng lên, đạt mức 10% vào năm 2008. Nguyên nhân chính của lạm phát trong giai đoạn này là do sự gia tăng chi tiêu của chính phủ, sự suy thoái kinh tế toàn cầu và các cuộc biểu tình chống chính phủ.

• (Lạm phát phi mã): Từ năm 2019 đến nay, Li-băng trải qua một cuộc khủng hoảng kinh tế nghiêm trọng. Trong giai đoạn này, lạm phát ở Li-băng đã tăng lên mức kỷ lục, đạt mức 192% vào năm 2022. Nguyên nhân chính của lạm phát trong giai đoạn này là do sự sụp đổ của đồng lira Li-băng, sự suy thoái kinh tế và sự bất ổn chính trị.

• (Siêu tốc lạm phát): Từ năm 1975 đến 1990, Li-băng trải qua một cuộc nội chiến kéo dài. Trong giai đoạn này, lạm phát ở Li-băng tăng lên chóng mặt, đạt mức đỉnh điểm là 1.750.000% vào năm 1989. Nguyên nhân chính của lạm phát trong giai đoạn này là do sự suy thoái kinh tế, sự bất ổn chính trị và nạn tham nhũng.

*Nguyên nhân:

1. Chiến tranh và xung đột: Liban đã trải qua nhiều cuộc chiến tranh và xung đột trong quá khứ, gây ra thiệt hại nặng nề cho nền kinh tế và gây ra sự bất ổn chính trị. Điều này đã dẫn đến sự suy giảm của sản xuất và xuất khẩu, gây ra sự thiếu hụt nguồn cung và tăng giá các sản phẩm.

2. Sự suy giảm của đồng tiền: Đồng tiền Liban đã suy giảm giá trị đáng kể trong suốt thập kỷ qua. Điều này đã dẫn đến sự tăng giá của hàng hóa và dịch vụ, gây ra sự lạm phát.

3. Thiếu hụt năng lượng: Liban phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu năng lượng từ các quốc gia khác. Sự thiếu hụt này đã dẫn đến sự tăng giá của năng lượng và các sản phẩm liên quan, gây ra sự lạm phát.

4. Sự suy giảm của nền kinh tế: Nền kinh tế Liban đã suy giảm đáng kể trong suốt thập kỷ qua. Điều này đã dẫn đến sự giảm sản xuất và tăng giá các sản phẩm, gây ra sự lạm phát.

Tất cả các nguyên nhân này đã góp phần dẫn đến tình trạng lạm phát ở Liban trong suốt thập kỷ qua.

*Tác động:

Giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng cao: Giá cả hàng hóa và dịch vụ tại Liban đã tăng phi mã trong những năm gần đây. Ví dụ, giá bánh mì đã tăng từ 10.000 lira Liban (LBP) vào năm 2019 lên 100.000 LBP vào năm 2023.

Mức sống của người dân giảm sút: Siêu lạm phát đã khiến cho mức sống của người dân Liban giảm sút đáng kể. Nhiều người dân đã phải cắt giảm chi tiêu, thậm chí là bỏ bữa.

Thất nghiệp tăng cao: Siêu lạm phát đã khiến cho thất nghiệp tại Liban tăng cao. Theo ước tính của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), tỷ lệ thất nghiệp tại Liban đã tăng từ 20% vào năm 2019 lên 35% vào năm 2023.

Tệ nạn xã hội gia tăng: Siêu lạm phát cũng dẫn đến tình trạng tệ nạn xã hội gia tăng tại Liban, bao gồm tội phạm, buôn lậu và tham nhũng.

*Hiện nay:

Tỷ lệ lạm phát mới cập nhật: 124% (lạm phát phi mã)

Trong nhiều năm qua, Li-băng đã phải đối mặt với hết cuộc khủng hoảng kinh tế này đến cuộc khủng hoảng kinh tế khác.  Lạm phát của quốc gia Tây Á này tăng vọt lên 124% vào tháng 1/2023 và ngân hàng trung ương Li-băng buộc phải phá giá tới 90% đồng tiền của mình  vào tháng 2/2023 – khiến các siêu thị, cửa hàng địa phương phải niêm yết giá cả mặt hàng bằng đồng USD thay thế. 

Lạm phát phi mã ở Argentina là tình trạng lạm phát vượt quá mức kiểm soát và không ổn định trong nhiều năm. Theo số liệu của Tổng cục Thống kê Argentina, mức lạm phát năm 2019 đạt 53,8%, trong khi đó năm 2020 là 36,1%. Đây là mức lạm phát cao nhất trong khu vực Nam Mỹ.

Tác động của lạm phát phi mã đến nền kinh tế Argentina rất lớn. Người tiêu dùng phải đối mặt với giá cả tăng cao, mất giá tiền tệ, mua sắm trở nên khó khăn hơn. Các doanh nghiệp phải đối mặt với chi phí sản xuất tăng cao, và không thể tăng giá sản phẩm để đáp ứng chi phí sản xuất. Lạm phát cũng gây ra những thiệt hại nghiêm trọng về cạnh tranh, ảnh hưởng đến đầu tư và phát triển kinh tế.

Nguyên nhân chính dẫn đến lạm phát phi mã ở Argentina là sự thất bại của các chính sách kinh tế và tiền tệ. Quá trình suy thoái kinh tế và nợ công tăng cao đã khiến chính phủ áp dụng chính sách in tiền và tăng chi phí để phục hồi nền kinh tế. Tuy nhiên, điều đó đã dẫn đến sự suy giảm giá trị của đồng peso và góp phần vào tình trạng lạm phát.

Một số nhà quản trị doanh nghiệp cũng cho rằng tình trạng lạm phát được gia tăng bởi quá trình tăng thuế và phí cho các sản phẩm cơ bản tại Argentina, đồng thời, các doanh nghiệp cũng phải đối mặt với việc giá nguyên liệu đầu vào tăng cao. Ngoài ra, các yếu tố địa chính trị và thị trường cũng đóng góp phần vào tình trạng lạm phát ở Argentina trong thời gian gần đây.

Trong nỗ lực để kiềm chế tình trạng lạm phát phi mã, chính phủ Argentina đã áp dụng các biện pháp như giảm chi phí, tăng thuế và cắt giảm ngân sách. Tuy nhiên, các biện pháp này đôi khi có thể làm tổn hại đến nền kinh tế và dẫn đến những phản ứng tiêu cực từ phía công chúng.

Trong tương lai, để giải quyết vấn đề lạm phát, chính phủ cần áp dụng các chính sách kinh tế và tiền tệ hợp lý. Công chúng cũng có thể tham gia vào các cuộc thảo luận để đưa ra các giải pháp hiệu quả nhất cho vấn đề lạm phát tại Argentina.

Lạm phát vừa phải:

Lạm phát 12 tháng cho tháng 02/2023 ở Argentina ở mức 102,5%, theo dữ liệu từ cơ quan thống kê của đất nước. Điều này về cơ bản có nghĩa là giá hàng hóa đã tăng hơn gấp đôi trong năm qua 1. Lạm phát tính từ đầu năm đến nay ở mức 13,1% 1. Thực phẩm và đồ uống không cồn tăng 9,8% hàng tháng, tiếp theo là truyền thông 7,8%, nhà hàng và khách sạn 7,5%, đồ uống có cồn và thuốc lá 5,2%, giao thông vận tải 4,9% và dịch vụ điện nước 4,8%. Theo cơ quan này, việc tăng giá thực phẩm và đồ uống không cồn có tác động lớn nhất ở tất cả các khu vực

Lạm phát ở Argentina được cho là có nguyên nhân chủ yếu từ việc Ngân hàng Trung ương in tiền ồ ạt, cộng thêm chiến tranh Nga-Ukraine đẩy vật giá leo thang. Tuy nhiên, ông Chris, một chuyên gia kinh tế, đã bác bỏ lời giải thích này và cho rằng việc chính phủ tiếp tục chi tiêu nhiều hơn số tiền họ kiếm được là nguyên nhân chính gây ra cuộc khủng hoảng lạm phát

Tóm lại, lạm phát vừa phải ở Argentina có nguyên nhân chính là việc Ngân hàng Trung ương in tiền ồ ạt và chính phủ chi tiêu quá đà.

Lạm phát siêu tốc:

Lạm phát siêu tốc ở Argentina là một vấn đề kinh tế nghiêm trọng mà nước này đã phải đối mặt trong quá khứ. Dưới đây là một số thông tin về số liệu tác động và nguyên nhân gây ra tình trạng lạm phát siêu tốc ở Argentina:

1. Số liệu tác động của lạm phát:

- Tỷ lệ lạm phát: Trong những năm gần đây, Argentina đã chứng kiến mức độ lạm phát cao đáng kể. Vào cuối năm 2021, tỷ lệ lạm phát hàng năm của Argentina ước tính đạt khoảng 50%.

- Tăng trưởng giá cả: Giá cả của nhiều mặt hàng tăng đáng kể, gây áp lực lên người tiêu dùng và doanh nghiệp. Điều này ảnh hưởng đến sức mua của người dân và làm tăng chi phí sản xuất của các doanh nghiệp.

2. Nguyên nhân gây ra lạm phát siêu tốc ở Argentina:

- Chính sách tài khóa không ổn định: Argentina đã đối mặt với các rủi ro tài chính và khủng hoảng nợ công trong quá khứ. Để giải quyết các vấn đề này, chính phủ đã thực hiện các biện pháp tài khóa không ổn định, bao gồm in tiền để chi trả các khoản nợ công và chi tiêu ngân sách. Quá trình in tiền quá mức này đã góp phần làm gia tăng nguồn cung tiền tệ và gây ra lạm phát.

- Sự suy thoái kinh tế: Argentina đã trải qua nhiều vụ suy thoái kinh tế và khủng hoảng tài chính trong quá khứ. Các vấn đề kinh tế này đã làm suy yếu đồng peso Argentina và tăng lạm phát.

- Sự không ổn định chính trị: Sự ổn định chính trị có thể ảnh hưởng đến môi trường kinh doanh và đầu tư. Argentina đã đối mặt với sự biến động chính trị và sự thiếu ổn định trong quá khứ, điều này có thể tạo ra sự bất định và không tin cậy trong nền kinh tế, góp phần vào tình trạng lạm phát.

Lạm phát siêu tốc ở Argentina gây ra nhiều vấn đề kinh tế và xã hội, bao gồm giảm sức mua, tăng độ nghèo và không chắc chắn kinh doanh. Để giải quyết vấn đề này, chính phủ Argentina cần thực hiện các biện pháp kinh tế ổn định, cải thiện quản lý tài khóa và xây dựng một môi trường kinh doanh thuận lợi và ổn định.

Argentina đã trải qua nhiều giai đoạn lạm phát trong suốt nhiều năm qua, đặc biệt là trong thập niên 1970 và 1980. Các giai đoạn lạm phát chính của Argentina gồm:

1. Giai đoạn 1940-1950: Sau Thế chiến II, Argentina đã tăng cường sản xuất nông nghiệp để giúp đóng góp cho cuộc chiến tranh. Tuy nhiên, những quyết định chi tiền khác thường như mở rộng chi tiêu và tăng lương đã dẫn đến lạm phát.

2. Giai đoạn 1970-1980: Trong thập niên này, Argentina đã đưa ra các chính sách lạm phát để giúp kích thích kinh tế phát triển. Tuy nhiên, sự ổn định kinh tế ngày càng giảm và lạm phát tăng cao.

3. Giai đoạn 1989-1990: Năm 1989, Argentina đã triển khai các chính sách kinh tế mới nhằm giảm lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, sự phá sản của các ngân hàng và việc Argentina phải đưa ra các quyết định khó khăn đã dẫn đến giai đoạn lạm phát khủng khiếp nhất trong lịch sử của nước này, với tỷ lệ lạm phát từ 307% đến hơn 5000%.

4. Giai đoạn 2002-2003: Sau khi đồng peso của Argentina bị sụt giá và sự phá sản của nhiều ngân hàng, chính phủ đã triển khai các chính sách cắt giảm chi tiêu và tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, các biện pháp này đã dẫn đến sự phát triển chậm của nền kinh tế, và lạm phát một lần nữa trở thành mối đe dọa đối với Argentina.

Vào tháng 2 năm 2023, tỷ lệ lạm phát của Argentina đã vượt quá 100% . Đây là tỷ lệ lạm phát cao nhất trong 32 năm

Ngày 13/9, Viện Thống kê và Điều tra quốc gia Argentina (INDEC) cho biết chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tại quốc gia Nam Mỹ này trong tháng 8/2023 đã tăng 124,4% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng tới 12,4 % so với tháng trước đó – mức cao nhất tạ

i quốc gia Nam Mỹ này kể từ tháng 2/1991.

• Số liệu :

Tỷ lệ lạm phát tại Syria giảm xuống còn 79,10% vào tháng 12 so với 91,10% vào tháng 11 năm 2021. Tỷ lệ lạm phát trung bình của Syria từ năm 1957 đến năm 2021 là 14,45%, với mức cao nhất là 188,40% vào tháng 3 năm 2021 và mức thấp nhất là -31,05% vào tháng 9 năm 2014. Các nguyên nhân dẫn đến mức lạm phát thấp ở Syria có thể kể đến như các biện pháp của chính phủ để kiểm soát giá cả, sự hồi phục từ dần của Syria sau đại dịch, lãi suất âm và lịch sử lạm phát thấp của Syria.

Lạm phát phi mã là tình trạng tăng mức giá chung của nền kinh tế với tốc độ hai hay ba chữ số trở lên. Nguyên nhân lạm phát phi mã của Syria bao gồm nhiều yếu tố, trong đó có các yếu tố nội tại như chiến tranh, sự suy thoái kinh tế, sự thiếu hụt nguồn cung cấp và các yếu tố bên ngoài như sự cản trở của các nước khác và các tổ chức quốc tế.Tình trạng lạm phát phi mã đã gây ra nhiều khó khăn cho người dân Syria, đặc biệt là những người nghèo và những người không có nhiều tài sản để bảo vệ mình khỏi sự mất giá của tiền tệ.

• Tác hại :

Lạm phát vừa phải là tình trạng tăng mức giá chung của nền kinh tế với tốc độ từ 2 - 5% ở các nước phát triển và dưới 10% ở các nước đang phát triển. Nguyên nhân lạm phát vừa phải của Syria bao gồm nhiều yếu tố, trong đó có các yếu tố nội tại như chiến tranh, sự suy thoái kinh tế, sự thiếu hụt nguồn cung cấp và các yếu tố bên ngoài như sự cản trở của các nước khác và các tổ chức quốc tế. Tình trạng lạm phát vừa phải đã gây ra nhiều khó khăn cho người dân Syria, đặc biệt là những người nghèo và những người không có nhiều tài sản để bảo vệ mình khỏi sự mất giá của tiền tệ.

Lạm phát siêu tốc là tình trạng lạm phát với tốc độ tăng giá chung của nền kinh tế vượt quá 1000% trong một năm .Tuy nhiên, tôi không tìm thấy thông tin về lạm phát siêu tốc của Syria. Tình trạng lạm phát phi mã của Syria bao gồm nhiều yếu tố, trong đó có các yếu tố nội tại như chiến tranh, sự suy thoái kinh tế, sự thiếu hụt nguồn cung cấp và các yếu tố bên ngoài như sự cản trở của các nước khác và các tổ chức quốc tế . Tình trạng lạm phát đã gây ra nhiều khó khăn cho người dân Syria, đặc biệt là những người nghèo và những người không có nhiều tài sản để bảo vệ mình khỏi sự mất giá của tiền tệ.

• Nguyên nhân :

  Lạm phát là một chỉ tiêu kinh tế vĩ mô mà bất kỳ nhà đầu tư hay đơn giản là người tiêu dùng cũng cần quan tâm đến. Lạm phát có thể gây ra nhiều tác hại cho nền kinh tế của một quốc gia, bao gồm:

  Giảm giá trị của tiền tệ: Lạm phát làm giảm giá trị của đồng tiền và làm cho giá cả của các hàng hoá và dịch vụ tăng lên. Khi giá trị của tiền giảm, người dân cần phải chi tiêu nhiều hơn để mua các mặt hàng cơ bản.

  Suy giảm sức mua: Lạm phát cũng có thể được coi như sự suy giảm sức mua của đồng tiền trong nước so với loại tiền tệ khác. Lúc đó, một đơn vị tiền tệ mua được ít hàng hoá và dịch vụ hơn1.

  Tăng giá hàng hóa: Lạm phát làm tăng giá hàng hóa và dịch vụ, gây ra sự khó khăn cho người tiêu dùng và doanh nghiệp12.

  Suy giảm đầu tư: Lạm phát có thể làm giảm giá trị của các khoản đầu tư và làm giảm sự đầu tư của các doanh nghiệp và cá nhân.

  Suy giảm nền kinh tế: Lạm phát có thể làm suy giảm nền kinh tế của một quốc gia, gây ra sự suy thoái kinh tế và thất nghiệp.

  Tuy nhiên, tác hại của lạm phát còn phụ thuộc vào mức độ và thời gian diễn ra. Nếu lạm phát được kiểm soát và giảm

  xuống, tác hại của nó cũng sẽ giảm đi.

  
  

  
  

Chương IV

Chương IV

D22K01A2513

D22K01A2513

chương IV

• Tín phiếu kho bạc

• Chứng chỉ tiền gửi

• Thương phiếu

• Chấp phiếu ngân hàng

• Hợp đồng mua lại (REPO)

• Cổ phiếu

• Trái phiếu

• Chứng chỉ quỹ

• Hợp đồng quyền chọn

• Hợp đồng tương lai (Future contract)

• Hợp đồng Forward (Forward contract)

• ...

Giới thiệu sản phẩm đó đến các nhà đầu tư tiềm năng và nêu bật những lợi ích công cụ đó mang lại cho nhà đầu tư. Bên cạnh đó, cũng cần cho nhà đầu tư biết những rủi ro có thể gặp phải khi đầu tư vào công cụ tài chính do tổ chức của nhóm nghiên cứu phát hành.

Nhóm đăng ký loại công cụ và tổ chức phát hành ngay dưới đây để tránh bị trùng.

Chương V

D22K01A2513

Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (VNM) là doanh nghiệp sữa lớn nhất Việt Nam. Giá trị vốn hóa của Vinamilk tại thời điểm 31/12/2017 đạt hơn 300.117 tỷ đồng.

Hiện VNM xếp thứ 49/50 công ty sữa lớn nhất thế giới về doanh thu và mục tiêu sắp tới là lọt vào tốp 30.

Thị phần của Vinamilk chiếm trên 50% trong ngành sữa Việt Nam. Trong đó, sản phẩm Sữa tươi Vinamilk 100% đứng đầu về sản lượng lẫn doanh số bán hàng trong phân khúc sản phẩm sữa tươi từ năm 2015 đến nay (do Nielsen bình chọn – 08/2017).

Bên cạnh đó, Vinamilk hiện đang chiếm trên 80% thị phần sữa chua, 80% thị phần sữa đặc và 40% thị phần sữa bột.

Hệ thống phân phối của Vinamilk rộng khắp cả nước, với hơn 240.000 điểm bán lẻ và 575 cửa hàng phân phối trực tiếp. Sản phẩm Sữa Vinamilk có mặt ở hầu hết các siêu thị lớn nhỏ và cửa hàng tiện lợi trên toàn quốc.

Là đơn vị tiên phong trong cuộc “Cách mạng Trắng” ở Việt Nam, Vinamilk hiện đang thực hiện chiến lược “Phát triển vùng nguyên liệu sữa tươi chất lượng cao”.

Công ty sở hữu hệ thống 10 trang trại quy mô lớn với bò giống được nhập khẩu từ Úc, Mỹ và New Zealand.

Hệ thống trang trại bò sữa trải dài khắp Việt Nam tự hào là những trang trại đầu tiên ở khu vực Đông Nam Á đạt tiêu chuẩn quốc tế Global G.A.P

Công ty cũng đã khánh thành Trang trại bò sữa Organic tại Đà Lạt – trang trại bò sữa organic đầu tiên ở Việt Nam đạt tiêu chuẩn châu Âu.

Không dừng ở đó, tháng 11/2017, Vinamilk đã mua lại 65% cổ phần của CTCP Đường Khánh Hòa và đổi tên thành CTCP Đường Việt Nam nhằm hoàn thiện chuỗi cung ứng, chủ động được nguồn nguyên liệu phục vụ sản xuất.

Tháng 12/2017, Vinamilk tiếp tục mua lại 25% cổ phần của CTCP Chế biến dừa Á Châu, giúp cho doanh nghiệp chủ động cả đầu vào lẫn đầu ra, cung cấp cho người tiêu dùng trong và ngoài nước các sản phẩm sữa dinh dưỡng, chất lượng quốc tế.

Hàng năm, khoảng 8 tỷ sản phẩm sữa của Vinamilk được sản xuất bởi 13 nhà máy trải dài khắp cả nước, trong đó có 2 siêu nhà máy sản xuất sữa bột và sữa nước tại Bình Dương được đầu tư công nghệ, máy móc hiện đại, dây chuyền sản xuất khép kín và tự động hóa hoàn toàn.

Vinamilk đầu tư xây dựng Nhà máy sữa Angkor tại Campuchia; nắm giữ 22,8% cổ phần Nhà máy sữa Miraka (New Zealand); 100% cổ phần Nhà máy sữa Driftwood (Mỹ) và các công ty con ở Ba Lan làm cửa ngõ giao thương cho hoạt động thương mại ở Châu Âu. Toàn bộ quá trình sản xuất đều đạt tiêu chuẩn GMP và các tiêu chuẩn quốc tế.

TRIỂN VỌNG NGÀNH SỮA

Việt Nam là 1 quốc gia đông dân, với trên 92 triệu dân, dẫn đến nhu cầu các sản phẩm về sữa là rất lớn.

Khoảng 1/3 dân số Việt Nam ở độ tuổi 16 đến 30, nhóm tuổi này có xu hướng sử dụng các loại thức uống dinh dưỡng tốt cho sức khỏe. Trong đó, sữa là sản phẩm dinh dưỡng bổ sung

Sữa có tác dụng hỗ trợ sức khỏe. Trên thị trường có nhiều loại ngũ cốc, đồ uống tăng lực… nhưng về chất lượng và độ dinh dưỡng thì những sản phẩm này không thể thay thế được sữa.

Thị trường sữa Việt Nam đang phát triển nhanh chóng trong những năm trở lại đây, với tốc độ tăng trưởng bình quân 17%/năm trong giai đoạn 2011 – 2015.

Tiềm năng tiêu thụ sữa ở Việt Nam được đánh giá còn rất lớn. Trong những năm tới, ngành sữa Việt Nam sẽ tăng trưởng khoảng 9%/năm, đạt mức 27 – 28 lít sữa/người/năm vào năm 2020 (theo dự báo của Euromonitor International).

Nguồn: https://govalue.vn/co-phieu-vinamilk/

Mức độ rủi ro cổ phần của Vinamilk có thể được đánh giá qua các yếu tố sau:

1. Độ biến động của giá cổ phiếu: Giá cổ phiếu Vinamilk có thể dao động do ảnh hưởng của các yếu tố thị trường như tình hình kinh tế, tình hình ngành sữa, hoạt động kinh doanh của công ty, tin tức và sự kiện liên quan đến công ty. Điều này có thể tạo ra rủi ro trong việc đầu tư cổ phần Vinamilk.

2. Rủi ro ngành công nghiệp: Ngành công nghiệp sữa có thể chịu đến mức độ rủi ro từ các yếu tố như sự cạnh tranh gay gắt, thay đổi các quy định pháp luật về an toàn thực phẩm và chất lượng sản phẩm, sự biến đổi về nhu cầu và thị trường sản phẩm sữa, rủi ro dịch bệnh và tai nạn trong quá trình sản xuất.

3. Rủi ro về tài chính: Vinamilk là công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, do đó có các rủi ro tài chính liên quan đến sự biến động của thị trường chứng khoán như rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro tài chính toàn cầu, rủi ro thay đổi thông tin tài chính công ty và rủi ro thanh khoản.

4. Rủi ro quản trị và chính trị: Những yếu tố quản trị của công ty như chất lượng quản lý, sự thất bại trong việc triển khai chiến lược kinh doanh, sự thay đổi trong lãnh đạo, rủi ro về pháp luật và chính trị có thể gây ảnh hưởng đến mức độ rủi ro cổ phần của Vinamilk.

5. Rủi ro quốc tế: Vinamilk đã mở rộng hoạt động kinh doanh sang nhiều thị trường quốc tế, do đó có thể phải đối mặt với rủi ro kinh doanh quốc tế như biến động tỷ giá, thay đổi quy định pháp luật và thuế ở các quốc gia khác, cạnh tranh với các công ty địa phương.

Các hợp đồng này được giao dịch thông qua sàn giao dịch tương lai (futures exchange). Một bên đồng ý mua tài sản cơ sở trong tương lai, hay “bên mua" trong hợp đồng, gọi là Long, còn một bên đồng ý bán trong tương lại, hay bên bán trong hợp đồng, gọi là Short. 

Trong nhiều trường hợp, tài sản cơ sở trong hợp đồng tương lai có thể hoàn toàn không phải là "hàng hóa" truyền thống - nghĩa là, đối với hợp đồng tài chính tương lai, tài sản hoặc mặt hàng cơ sở có thể là các loại tiền tệ, chứng khoán hay công cụ tài chính và tài sản vô hình hoặc các khoản mục tham chiếu như chi số chứng khoán và lãi suất. 

Các khái niệm của hợp đồng tương lai 

1. Hợp đồng tương lai: Thỏa thuận giữa bên mua và bên bán về một giao dịch diễn ra trong tương lai với mức giá được xác định trước. 

2. Tài sản cơ sở: Đối tượng được thỏa thuận trong hợp đồng phát sinh 

3. Ký quỹ: Khoản đặt cọc để tham gia giao dịch chứng khoán phát sinh, đóng vai trò đảm bảo khả năng thanh toán của hai bên hợp đồng  

4. Vị thế: Trạng thái giao dịch và khối lượng của hợp đồng phát sinh mà nhà đầu tư hiện đang nắm giữ 

5. Đóng vị thế: ở một vị thế đối ứng với một vị thế đang nắm giữ có cùng tài sản cơ sở và ngày đáo hạn 

6. Giá thanh toán cuối ngày: Mức giá của hợp đồng phát sinh được dùng để tính toán giá trị lãi/lỗ phát sinh trong ngày của từng hợp đồng 

7. Giá thanh toán cuối cùng: Mức giá của tài sản cở sở được xác định vào ngày giao dịch cuối cùng của chứng khoán phát sinh dựa trên tài sản cơ sở đó, dùng để tính toán giá trị lãi/lỗ phát sinh trong ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng 

8. Hệ số nhân hợp đồng: Hệ số quy đổi giá trị của hợp đồng tương lại chỉ số thành tiền 

9. Khối lượng mở: Số lượng của hợp đồng của một loại chứng khoán phát sinh đang còn tồn tại ở một thời điểm 

Vd: 1 nông dân có một vườn lúa chưa tới mùa thu hoạch mà muốn bán trước giá lúa với giá 15.000đ/kg, tới mùa thu hoạch nếu gia lúa tăng thì người mua sẽ mua được giá hời 20.000/kg còn nếu giá mà giảm còn 10.000/kg thì lỗ tự chịu thì người mua bù lỗ đó gọi là hợp đồng tương lai.  

*Ưu điểm của hợp đồng tương lai bao gồm:

1.Kiếm lợi nhuận từ biến động giá: Các nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ sở bằng cách mua hợp đồng tương lai khi họ dự đoán giá sẽ tăng và bán hợp đồng tương lai khi họ dự đoán giá sẽ giảm.

2.Bảo vệ danh mục đầu tư khỏi rủi ro biến động giá: bằng cách mua hợp đồng tương lai bán khống. Điều này sẽ giúp họ giảm thiểu thiệt hại nếu giá tài sản cơ sở giảm.

3.Tận dụng đòn bẩy tài chính: Các nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ một phần giá trị hợp đồng. Điều này có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng của các nhà đầu tư, nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ.

4.Tiếp cận các thị trường mới: Cho phép các nhà đầu tư tiếp cận các thị trường mới mà họ có thể không có khả năng giao dịch trực tiếp. Ví dụ: các nhà đầu tư ở Việt Nam có thể giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô mà không cần phải mua hoặc vận chuyển dầu thô vật lý.

*Hợp đồng tương lai Luna là một loại hợp đồng tài chính cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào giá của Luna trong tương lai. Hợp đồng tương lai Luna được giao dịch trên các sàn giao dịch phái sinh, chẳng hạn như Binance Futures.

*Để lấy ví dụ về hợp đồng tương lai của Luna, chúng ta hãy xem xét hợp đồng tương lai LUNAUSDT trên sàn giao dịch Binance Futures.

Hợp đồng tương lai LUNAUSDT có giá trị 100 LUNA và đáo hạn vào ngày 20 tháng 7 năm 2024. Hợp đồng này được giao dịch với đòn bẩy tối đa là 20 lần.

Một nhà đầu tư mua hợp đồng tương lai LUNAUSDT với giá 10 đô la/LUNA dự đoán rằng giá của Luna sẽ tăng lên trong tương lai. Nếu giá Luna thực tế tăng lên 11 đô la/LUNA vào ngày 20 tháng 7 năm 2024, nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận là 1 đô la cho mỗi hợp đồng.

Mặt khác, nếu giá Luna thực tế giảm xuống 9 đô la/LUNA vào ngày 20 tháng 7 năm 2024, nhà đầu tư sẽ bị thua lỗ là 1 đô la cho mỗi hợp đồng.

Các thông số của hợp đồng tương lai Luna

Dưới đây là các thông số chính của hợp đồng tương lai Luna:

Tên:LUNAUSDT

Giá trị: 100 LUNA

Ngày đáo hạn: 20 tháng 7 năm 2024

Đòn bẩy tối đa: 20 lần

Cách giao dịch hợp đồng tương lai Luna

Để giao dịch hợp đồng tương lai Luna, các nhà đầu tư cần tạo tài khoản trên một sàn giao dịch phái sinh, chẳng hạn như Binance Futures. Sau khi tạo tài khoản, các nhà đầu tư có thể nạp tiền vào tài khoản của mình và bắt đầu giao dịch.

Để mua hợp đồng tương lai Luna, các nhà đầu tư cần đặt lệnh mua. Để bán hợp đồng tương lai Luna, các nhà đầu tư cần đặt lệnh bán.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để giúp họ đưa ra quyết định giao dịch.

*Rủi ro khi giao dịch hợp đồng tương lai Luna: Giao dịch hợp đồng tương lai Luna có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Các nhà đầu tư cần hiểu rõ các rủi ro liên quan đến hợp đồng tương lai trước khi tham gia giao dịch.

Một số rủi ro tiềm ẩn khi giao dịch hợp đồng tương lai Luna bao gồm:

1.Rủi ro thua lỗ: Nếu giá Luna biến động theo hướng ngược lại với dự đoán của nhà đầu tư, nhà đầu tư có thể bị thua lỗ lớn.

2.Rủi ro thanh lý: Nếu giá Luna giảm xuống dưới mức giá kích hoạt thanh lý, nhà đầu tư sẽ bị buộc phải đóng vị thế của mình và chịu thua lỗ.

3.Rủi ro đòn bẩy: Hợp đồng tương lai Luna thường được giao dịch với đòn bẩy, có nghĩa là các nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ một phần giá trị hợp đồng. Điều này có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng của các nhà đầu tư, nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ.

4.Rủi ro thanh khoản: Hợp đồng tương lai Luna có thể có thanh khoản thấp, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc mua hoặc bán hợp đồng tương lai mà không làm thay đổi đáng kể giá của hợp đồng. Điều này có thể làm tăng rủi ro thua lỗ cho các nhà đầu tư.

Các nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ về hợp đồng tương lai Luna trước khi tham gia giao dịch. Họ cũng nên hiểu rõ các rủi ro liên quan đến hợp đồng tương lai và có kế hoạch quản lý rủi ro phù hợp.

(Nguồn: academy.binance.com)

Chứng chỉ tiền gửi của Techcombank là một công cụ đầu tư an toàn và linh hoạt, hướng đến việc tối ưu hóa lợi ích cho nhà đầu tư. Chứng chỉ này cung cấp lợi suất hấp dẫn và đa dạng với các kỳ hạn linh hoạt từ ngắn hạn đến dài hạn, giúp đa dạng hóa portoflio đầu tư.

Đây là một hình thức đầu tư tài chính mà bạn gửi tiền vào ngân hàng và nhận lại lãi suất hàng tháng hoặc hàng năm.

• Nội dung

Ở Techcombank hiện nay đang khai thác và phát triển loại hình chứng chỉ tiền gửi mang tên " Chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc" với slogan Sinh lãi mỗi ngày - Thanh khoản linh hoạt. Chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc là giấy tờ có giá được Techcombank phát hành theo quy định của Ngân Hàng Nhà Nước và có giá trị như một khoản tiền gửi tiết kiệm. CCTG Bảo Lộc an toàn, dễ dàng chuyển nhượng ngay khi cần tiền để nhận lợi suất hấp dẫn cho từng thời hạn nắm giữ. Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) vừa triển khai giải pháp Chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc dành cho khách hàng cá nhân. Đây là giải pháp tiền gửi với mức độ sinh lợi hấp dẫn theo ngày, an toàn và tính thanh khoản cao.

Với những biến động kinh tế trong nửa cuối năm 2022, các nhà đầu tư cá nhân đang dần trở nên cẩn trọng hơn khi chọn lựa các lĩnh vực cũng như sản phẩm đầu tư an toàn và hiệu quả. Theo khảo sát, hiện nay có một lượng tiền "chờ đợi thời cơ" từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường đang nằm im để tìm kiếm các cơ hội giúp tiền sinh lợi nhưng vẫn đảm bảo việc bảo toàn nguồn vốn cũng như lợi tức.

Đáp ứng nhu cầu này Chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc của Techcombank mang đến giải pháp tiền gửi sinh lợi cao theo ngày, an toàn và thanh khoản cao cho khách hàng. Chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc là Giấy tờ có giá được Techcombank phát hành theo quy định của Ngân hàng Nhà Nước và có giá trị như 1 khoản tiền gửi tiết kiệm, an toàn, được bảo hiểm như tiền gửi tiết kiệm. CCTG có kỳ hạn từ 36 tháng hoặc 48 tháng; lãi suất được trả định kỳ (3 -6 tháng một lần theo quy định từng thời kỳ) với mệnh giá nhỏ từ 50 triệu đồng giúp các nhà đầu tư/người gửi tiết kiệm có thể dễ dàng tính toán về dòng tiền sử dụng để tăng cường tối ưu dòng tiền nhàn rỗi trong ngắn hạn và cả dài hạn.

Bên cạnh đó, Chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc có thể thực hiện hoàn toàn trên ngân hàng số Techcombank Mobile giúp nhà đầu tư/ người gửi có thể dễ dàng chủ động chuyển nhượng chứng chỉ tiền gửi Bảo Lộc theo thỏa thuận, hay được cập nhật kiểm soát nguồn tiền ra vào mọi lúc, mọi nơi ngay trên ứng dụng ngân hàng số Techcombank Mobile.

Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank), với tầm nhìn "Chuyển đổi ngành tài chính, nâng tầm giá trị sống" là một trong những ngân hàng cổ phần lớn nhất Việt Nam, và là một trong những ngân hàng hàng đầu khu vực châu Á.

Theo đuổi chiến lược lấy khách hàng là trọng tâm, ngân hàng này hiện đang cung cấp các giải pháp tài chính và dịch vụ ngân hàng đa dạng cho hơn 12,2 triệu khách hàng, bao gồm khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp, thông qua mạng lưới điểm giao dịch trên toàn quốc, cũng như dịch vụ ngân hàng số dẫn đầu thị trường.

Phương pháp tiếp cận hệ sinh thái, hợp tác đối tác của ngân hàng trong nhiều lĩnh vực kinh tế chủ chốt giúp tạo nên sự khác biệt cho Techcombank. Ngân hàng cũng đã được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) với mã chứng khoán TCB.

Được ghi nhận về hoạt động xuất sắc và đổi mới, năm 2023 ngân hàng này đã nhận được các giải thưởng:

Ngân hàng tốt nhất Việt Nam 2023 - FinanceAsia bình chọn

- Top 163 Ngân hàng Giá trị nhất Toàn cầu 2023, với giá trị thương hiệu được định giá 1,4 tỉ USD - The Brand Finance

- "Ngân hàng Bán lẻ xuất sắc nhất Việt Nam" và "Ngân hàng Bán lẻ Tư nhân xuất sắc nhất Việt Nam" 2023 - The Asian Banker

- "Ngân hàng số tốt nhất Việt Nam 2023 - Triple A Awards

- "Nơi làm việc tốt nhất 2023" - Great Place to Work

• Lợi ích của chứng chỉ tiền gửi techcombanh

- Lợi suất cạnh tranh: Cung cấp mức lợi suất hấp dẫn so với các loại tiết kiệm thông thường.

- Tính linh hoạt: Cho phép lựa chọn kỳ hạn và lãi suất phù hợp với nhu cầu và mục tiêu đầu tư của mỗi nhà đầu tư. Điều này giúp bạn quản lý tiền gửi và lợi tức một cách linh hoạt.

- An toàn và đáng tin cậy: Được bảo đảm bởi Techcombank, một trong những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam được giám sát chặt chẽ bởi Ngân hàng Nhà nước. Điều này đảm bảo tiền gửi của bạn được bảo vệ và an toàn.

- Dịch vụ tiện ích: Bao gồm các tiện ích như tra cứu thông tin, quản lý tài khoản trực tuyến, và hỗ trợ khách hàng chuyên nghiệp.

- lãi suất hấp dẫn : Chứng chỉ tiền gửi Techcombank mang lại lãi suất cạnh tranh, giúp bạn tăng thu nhập từ số tiền đầu tư của mình.

• Rủi ro

Tuy nhiên, cũng có những rủi ro mà nhà đầu tư cần xem xét trước khi đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi, bao gồm:

- lãi suất: Sự biến động của lãi suất có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận thu được từ chứng chỉ tiền gửi.

- thanh khoản: Khả năng rút tiền trước kỳ hạn có thể bị hạn chế hoặc yêu cầu mất phí.

- Ảnh hưởng của lạm phát: Lạm phát có thể làm giảm giá trị thực của lợi nhuận từ chứng chỉ tiền gửi.

Lời khuyên để tránh những rủi ro khi gửi tiết kiệm ngân hàng phổ biến

1. Rủi ro mất tiền khi lộ thông tin cá nhân

2. Rủi ro lộ OTP, mật khẩu khi thực hiện giao dịch online

3. Rủi ro mất tiền do nhờ người khác gửi tiết kiệm ngân hàng hộ

4. Rủi ro mất tiền khi ngân hàng phá sản (rất hiếm khi xảy ra)

Gửi tiết kiệm ngân hàng là một trong những hình thức tích lũy tiền an toàn nhất hiện nay. Tuy nhiên, một số khách vẫn gặp vài một số rắc rối khi không bảo mật tốt thông tin cá nhân. Đa số các rủi ro khi gửi tiết kiệm ngân hàng đến từ việc người dùng bảo mật thông tin cá nhân không đúng cách, khiến kẻ gian lợi dụng lấy mất thông tin cá nhân. Dù tình trạng này rất ít khi xảy ra vì ngân hàng có công nghệ bảo mật nhiều lớp, song, khách hàng vẫn nên thực hiện theo những lời khuyên bảo mật từ ngân hàng để tránh rủ ro trên

Link tham khảo

1 . https://techcombank.com/khach-hang-ca-nhan/tiet-kiem/chung-chi-tien-gui

2 . https://techcombank.com/thong-tin/blog/rui-ro-khi-gui-tiet-kiem-ngan-hang

D22K01A2513

Chương VI

Bảo hiểm là một chế độ bồi thường về mặt kinh tế, trong đó người bảo hiểm cam kết sẽ bồi thường cho người được bảo hiểm những tổn thất của đối tượng bảo hiểm do các rủi ro đã thoả thuận gây ra, với điều kiện người được bảo hiểm đã đóng phí bảo hiểm cho đối tượng bảo hiểm và đáp ứng điều kiện bảo hiểm đã quy định

Bảo hiểm là sự chuyển giao hậu quả tài chính của rủi ro từ người được bảo hiểm sang cho người bảo hiểm 

Nó là một ngành kinh doanh có đối tượng kinh doanh là rủi ro và là sự phân tán rủi ro, chia nhỏ tổn thất, tuân theo quy luật số lớn 

Nguồn:https://copilotstudio.microsoft.com/environments/Default-a2924ec3-e305-48bb-b3e4-94bd95f8b833/bots/cra2e_trLyAiNlTcTt/canvas?__version__=2&zarsrc=31&utm_source=zalo&utm_medium=zalo&utm_campaign=zalo

II. Cơ sở

Cơ sở của bảo hiểm là các khái niệm về tổn thất, nguy cơ và rủi ro.

 Tổn thất là sự thiệt hại phát sinh từ một biến cố bất ngờ ngoài ý muốn, trong khi nguy cơ là những điều kiện làm phát sinh hoặc gia tăng khả năng tổn thất

Rủi ro là khả năng gặp nguy hiểm hoặc bị đau đớn thiệt hại

Bảo hiểm có các biện pháp đối phó với rủi ro như tránh né rủi ro, ngăn ngừa và hạn chế rủi ro, chấp nhận rủi ro và chuyển nhượng rủi ro

Nguồn: https://copilotstudio.microsoft.com/environments/Default-a2924ec3-e305-48bb-b3e4-94bd95f8b833/bots/cra2e_trLyAiNlTcTt/canvas?__version__=2&zarsrc=31&utm_source=zalo&utm_medium=zalo&utm_campaign=zalo

III. Nguyên tắc

Nguyên tắc hoạt động cơ bản của Bảo hiểm thương mại thì hoạt động bảo hiểm nói chung, hoạt động bảo hiểm thương mại nói riêng tạo ra được một "sự đóng góp của số đông vào sự bất hạnh của số ít" trên cơ sở quy tụ nhiều người có cùng rủi ro thành cộng đồng nhằm phân tán hậu quả tài chính của những vụ tổn thất.

Nguồn: https://vi.m.wikipedia.org/wiki/B%E1%BA%A3o_hi%E1%BB%83m

IV. Phân loại

CĂN CỨ VÀO HÌNH THỨC THAM GIA BẢO HIỂM

Khái niệm

Bảo hiểm bắt buộc là gì?

Bảo hiểm bắt buộc là một loại bảo hiểm được hình thành trên cơ sở luật định nhằm bảo vệ lợi ích của nạn nhân trong các vụ tổn thất và bảo vệ lợi ích của toàn bộ nền kinh tế - xã hội.

Nguồn: https://copilotstudio.microsoft.com/environments/Default-a2924ec3-e305-48bb-b3e4-94bd95f8b833/bots/cra2e_trLyAiNlTcTt/canvas?__version__=2&zarsrc=31&utm_source=zalo&utm_medium=zalo&utm_campaign=zalo

Bảo hiểm tự nguyện là gì?

Bảo hiểm tự nguyện: Là những loại bảo hiểm mà hợp đồng được kết lập dựa hoàn toàn trên sự cân nhắc và nhận thức của người được bảo hiểm. Đây là tính chất vốn có của bảo hiểm thương mại khi nó có vai trò như là một hoạt động dịch vụ cho sản xuất và sinh hoạt con người.

Nguồn: https://vi.m.wikipedia.org/wiki/B%E1%BA%A3o_hi%E1%BB%83m

Sự khác nhau của bảo hiểm bắt buộc và tự nguyện

Bảo hiểm bắt buộc là loại bảo hiểm được hình thành trên cơ sở luật định nhằm bảo vệ lợi ích của nạn nhân trong các vụ tổn thất và bảo vệ lợi ích của toàn bộ nền kinh tế - xã hội

Trong khi đó, bảo hiểm tự nguyện là hợp đồng giao kết hoàn toàn dựa trên sự cân nhắc và nhận thức của người mua bảo hiểm

Mối quan hệ giữa bảo hiểm bắt buộc và bảo hiểm tự nguyện là hai hình thức tham gia bảo hiểm khác nhau

Bảo hiểm bắt buộc là loại bảo hiểm mà việc tham gia được yêu cầu bởi luật pháp hoặc quy định của một tổ chức, ví dụ như bảo hiểm xã hội và bảo hiểm y tế.

Trong khi đó, bảo hiểm tự nguyện là hợp đồng bảo hiểm mà việc tham gia hoàn toàn dựa trên sự cân nhắc và nhận thức của người mua bảo hiểm