Criada pelos bancos comerciais, essa moeda corresponde à totalidade dos depósitos à vista e a curto prazo e sua movimentação é feita por cheques ou por ordens de pagamento — instrumentos utilizados para sua transferência e movimentação (LOPES e ROSSETTI, 1991).

Essas emissões monetárias trariam vantagens para produtores, comerciantes e banqueiros. Os primeiros passaram a ter acesso a uma nova fonte de financiamento, os comerciantes obtinham créditos suficientes para a expansão de seus negócios e os banqueiros beneficiavam-se das receitas correspondentes aos juros.

Os primeiros grupos humanos, em geral nômades, não conheciam a moeda e recorriam às trocas diretas de objetos (chamada de escambo) quando desejavam algo que não possuíam. Esses grupos, basicamente, praticavam uma exploração primitiva da natureza e se alimentavam por meio da pesca, caça e coleta de frutos. Num ambiente de pouca diversidade de produtos, o escambo era viável.

1º . Pré-economia ou Escambo: Corresponde a poucas trocas esparsas e esporádicas, onde as trocas são diretas e a atividade produtiva não está voltada para o mercado.

2º. Moeda Mercadoria: As trocas são indiretas, existe uma venda e depois uma compra. O produtor troca seu produto pela moeda mercadoria, ou seja, vende, e, depois, troca a moeda pelo que deseja, portanto compra.

 3º. Moeda Simbólica: As dificuldades de pesar e avaliar o metal são superadas a partir de moedas cunhadas, em que o soberano garante o valor do metal.

 4º. Moeda Escritural: As instituições depositárias recebiam os depósitos. Os recibos do depósito por sua vez eram negociados como substitutos da moeda física.

 5º. Moeda Sofisticada: A moeda é basicamente um conjunto de registro eletrônico que representam uma diversidade de ativos.