1. Cuentas de inversión inmediata 

2. Cuentas de nómina 

3. Cuentas a plazo fijo 

4. Certificados de depósitos

Por lo tanto, los intereses son el pago por el uso de dinero ajeno, el cual se representa con la letra I, y también se puede considerar como el rendimiento que se obtiene cuando: 

1. Se invierte dinero en forma productiva. 

2. Se consigue o se otorga algún préstamo. 

3. Se adquieren bienes o servicios en operaciones crediticias. 

La cantidad de dinero prestada o invertida se conoce como capital (C), y la operación financiera que con el tiempo se incrementa a un valor M (monto del capital). Al capital también se le conoce como valor presente o valor actual, y al monto del capital como valor futuro o valor acumulado, dependiendo de la aplicación. 

El interés simple se calcula de la siguiente manera: 

I (Interés simple) = M (monto del capital) – C (capital)

El plazo o tiempo es el número de días, meses o años que transcurren en un intervalo dado entre la fecha inicial y la fecha final de una operación financiera. La unidad de tiempo que se acostumbra a usar para expresar la tasa de interés es de un año, pero también se puede expresar en periodos menores al año.

El interés compuesto es el capital que cambia al final de cada periodo, debido a que los intereses se agregan al capital inicial al término del periodo para que juntos produzcan un nuevo capital. Este genera nuevos intereses en el siguiente periodo, y así sucesivamente en cada uno, mientras dura la operación financiera; entonces se dice que los intereses se capitalizan en cada periodo. La frecuencia de la capitalización se da en el número de veces en 1 año que los intereses se capitalizan, y se denota por la letra p.
 
Cálculo del interés compuesto 

La tasa de interés y el tiempo deben expresarse con la misma unidad de tiempo. Si el periodo de capitalización de los intereses es bimestral, se expresa como interés: 

a) Capitalizable bimestralmente 

b) Convertible bimestralmente 

c) Compuesto bimestralmente
 
 A mayor frecuencia de capitalización, mayor interés a igual tasa anual nominal. Si la conversión es mensual, tendrá mayor rendimiento que en la conversión trimestral, y la trimestral a su vez tendrá mayor rendimiento que la semestral.

El monto a interés compuesto crece en forma geométrica y su gráfica es una función exponencial en donde para cada periodo existe un incremento mayor con respecto al anterior; esto hace que la curva ascienda de izquierda a derecha cada vez con mayor velocidad. 
Su ecuación, es la de una función exponencial: M = C [1 + i] n

En el interés simple el monto crece en progresión aritmética y la gráfica es una línea recta, en donde para cada periodo el incremento es constante y su ecuación es la de una línea recta. 

M = C + ( Ci ) n 

Y = b + mx

El interés compuesto siempre será mayor que el interés simple, porque el primero gana intereses por sí mismo mientras que el segundo no.
 

El capital en el interés simple permanece constante desde el inicio de la operación hasta que esta termina, es decir, tiene el mismo valor durante el tiempo que dura el préstamo o la inversión y el interés compuesto es mayor que el interés simple, con un mismo capital, tasa y tiempo, debido a que este se aplica a el capital y a los intereses generados posteriormente, el capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se van sumando, la tasa de interés se aplica sobre el capital que va variando y los intereses son cada vez mayores. Hay un crecimiento exponencial de la deuda. 

De esta manera, desde la perspectiva de esta temática se puede dar dos situaciones practicas:

·         Aquella persona que adquiere un crédito sería recomendable que lo realice por el sistema amortizable de interés simple, por el motivo que la cuota de interés se mantiene fija o constante.

 

·         Por otra parte, si una persona cuenta con un dinero y desea invertir, de la manera de prestar el dinero, es recomendable que lo realice por el sistema amortizable de interés compuesto, ya que como se había expresado anteriormente este genera una mayor ganancia en los intereses.

 

EJEMPLOS

·         Interés simple 

 | AÑO | CAPITAL | TASA DE INTERÉS | INTERÉS GENERADO | SALDO
 | 1 | 32´000.000 | 20% | 6’400.000 | 38’400.000
 | 2 | 38’400.000 | 20% | 6’400.000 | 44’800.000
 | 3 | 44’800.000 | 20% | 6’400.000 | 51’200.000
 | 4 | 51’200.000 | 20% | 6’400.000 | 57’600.000

 

·         Interés compuesto 

 | AÑO | CAPITAL | TASA DE INTERÉS | INTERÉS GENERADO | SALDO  
 | 1 | 32’000.000 | 20% | 6’400.000 | 38’400.000
 | 2 | 38’400.000 | 20% | 7’680.000 | 46’080.000
 | 3 | 46’080.000 | 20% | 9’216.000 | 55’296.000
 | 4 | 55’296.000 | 20% | 11’059.200 | 66’355.200

 

Rodríguez, Franco, Jesús, and Rodríguez, Alberto Isaac Pierdant. Matemáticas financieras con aplicaciones en Excel, Grupo Editorial Patria, 2015. ProQuest Ebook Central, http://ebookcentral.proquest.com/lib/ucooperativasp/detail.action?docID=4536083.
 
 

Cabe recordar que las tasas de interés no encuentran solamente su aplicación en materia de reconocimiento contable, sino en una visión más amplia con base en su esencia financiera misma. De tal manera su aplicación se encuentra presente tanto en las finanzas personales, en las públicas y las corporativas, como en otras tantas materias que encuentran su apoyo en ellas, tales como, la economía, la tributación, la contabilidad, entre otras.

Para poder realizar la conversión de tasas lo primero que se debe tener muy claro son los siguientes conceptos:

Las tasas de interés efectivas: es una de las representaciones más usadas por los bancos y entidades financieras a la hora de presentar los rendimientos o el costo de un instrumento financiero durante un periodo de tiempo específico. La tasa efectiva nos da el porcentaje de interés total que se genera o que se aplica sobre una cantidad de dinero durante un periodo de tiempo determinado.

 La tasa de interés nominal: es una tasa expresada anualmente, que genera intereses en varias ocasiones a la periodicidad que aplica (en este caso un año), es la rentabilidad obtenida en una operación financiera que se capitaliza de firma simple, es decir solo tiene en cuenta el capital principal.

Periodicidad: es el tiempo que transcurre entre el pago de un interés y otro, esta puede mensual, bimestral, trimestral, semestral, bimensual, etc.

Convertibilidad: es la forma como finalmente se va conocer o pagar los intereses, ya sea en forma anticipada o vencido.

EJEMPLO

Si la tasa nominal mensual es del 2% y el periodo de capitalización mensual ¿Cuál es la tasa efectiva: 

a)       Trimestral            b)anual

TNM: 0,02

a)       Trimestral

TET: (1,02) ^3 

TET: 1,061 - 1

TET: 0,061 * 100

TET:  6,12%

b)      Anual

TEA: (1,02) ^12

TEA: 1,268 – 1

TEA: 0,268 * 100

TEA: 26,82%

 
 https://bbibliograficas.ucc.edu.co:2823/#search/jurisdiction:CO/tasa+simple+y+compuesto/WW/vid/361615654 

 

Toda esta crisis que se está presenta a nivel mundial se debe a la falta de solución que se vive respecto a la guerra comercial entre Estados Unidos y China. Debido a que son dos potencias mundiales económicas y comerciales, están afectando a los demás mercados mundiales que van de la mano de ambos países.

Por otro lado, los mercados bursátiles pronostican mayor alivio monetario a pesar de la incertidumbre negativa basada en las encuestas realizadas. Las cuales no arrojan resultados distintos o con mayor diferencia a los ya evaluados e incluso pronostican la extensión de esta inactividad en el desarrollo de la economía para el periodo del año siguiente incrementándose cada vez más. 

“Si bien creemos que el ciclo de expansión monetaria volverá a su apogeo, el arrastre de la elevada incertidumbre debería pesar sobre la perspectiva macro”, dijo Chetan Ahya, jefe global de economía de Morgan Stanley.

Y se sigue manteniendo esperanzas por parte de otras fuentes encuestadas reafirmando su análisis ante la situación dado meses atrás, donde quedaron divididas las estadísticas en un porcentaje equitativo ante la problemática.

Aunque cada vez más disminuyen estas expectativas de mejoras teniendo en cuenta el descontado recorte de las tasas de interes dados por la reserva federal y nuevas medidas expansivas por el banco europeo.

Una parte de la muestra encuestada (economistas) predicen que las tensiones entre estados unidos y sus socios comerciales se intensificaran antes de terminar el 2019 mientras que un 80% afirman que será un nuevo ciclo monetario expansivo a nivel global promediando un 3,2% en el crecimiento en general, mostrándose como el porcentaje mas bajo desde que iniciaron los análisis para las situaciones venideras en este periodo transcurrido.

Conclusión:

La situación económica que se está presentando durante estos meses y los que vienen por la guerra económico-comercial que se vive entre Estados Unidos y China, nos demuestra que no solo está afectando a la economía de estos dos países, sino también a las demás economías que también tienen convenios ya sea directos o indirectos, que podrían ser de exportación, importación, tasas de cambio, entre otros con estos dos países. El cual, si no se llega a una solución de los desacuerdos que tienen estos ambos países potencias en la economía mundial, seguirá viéndose disminuido la economía tanto de estos dos países como la de los demás, el cual será necesario que para que la economía y el comercio vuelva estar de forma estable y aumente sus variables lleguen a un acuerdo el cual culmine esta guerra.
https://bbibliograficas.ucc.edu.co:2149/abicomplete/docview/2264545221/fulltext/6AB6A174C62F4C72PQ/1?accountid=44394

Según análisis de las tasas de interés spot futuras ( Es el mercado al contado o en corto periodo de tiempo) contiene  la estructura temporal de las tasas de interés podemos concluir  que  las tasas a largo plazo depende de la tasa de interés a corto plazo, tienen sus ventajas y desventajas  que repercuten en la toma de decisiones ya sea de consumo e inversión, se conoce también como uno de los mecanismos que existen para los diversos agentes económicos que participan en el mercado financiero. La ETTI (Estructura temporal de los tipos de interés, es una representación gráfica sobre la rentabilidad asociada en cada momento del tiempo expresada en tipos de interés).

Este resultado se relaciona con variaciones en las primas de riesgo que van de la mano o que están asociadas a lo que se denomina tasa de interés, una mejor forma de entenderlo es que cuando las tasas de interés de largo plazo aumentan en referencia a las de corto plazo, las de largo plazo incrementaran, ya que todo esto corresponde a un promedio ponderado. Encontramos que el mercado realice predicciones correctas sobre los promedios, la estructura temporal de las tasas de interés en un mecanismo importante ya que nos ayuda a interpretar los movimientos de las tasas de interés y de la misma manera ayuda a tomar decisiones, también es muy importante determinar si las tasas tanto de corto como de largo plazo reflejan los efectos de la política monetaria. El desarrollo de los mercados financieros en otros países y la acumulación de información sobre las variables de tasas de interés, se encuentra un rechazo de las hipótesis de expectativas por sus resultado de los estudios empíricos, la estructura temporal de tasas de interés como la hipótesis de expectativas contienen información sobre los cambios que se dan en las tasas de interés de corto plazo, llegando a la deducción de que no se puede utilizar información contemporánea para predecir cambios, pero se basa una posibilidad sobre la prima de riesgo que sea variable a largo tiempo.

La hipótesis pura de expectativas de la ETTI plantea que las tasas de interés deben comportarse de manera que den a un inversionista el mismo rendimiento esperado con independencia del plazo de su estrategia de inversión, ambas versiones se refieren a rendimientos esperados, lo cual implica que probar la hipótesis de expectativas requiere hacer algún supuesto respecto a cómo conforman sus expectativas los agentes, los supuestos de hipótesis de expectativas dicen que sus pronósticos tiene toda la información disponible y que no producen errores sistemáticos.

La mayoría de los estudios rechazan la hipótesis de expectativas, pero otros sugieren que estas diferencias de tasas si predice los cambios en las tasas de interés de manera amplia, se dice que existe un indicativos que nos muestra que existe relación entre las tasas de interés tanto de corto como de largo plazo ya que sus valores corrientes contienen información para predecir estos cambios futuros en las tasas.
Fuente https://bbibliograficas.ucc.edu.co:2149/abicomplete/docview/748698524/DF24E5F039DA4AA7PQ/3?accountid=44394.

En cambio, el interés simple se obtiene cuando los rendimientos obtenidos, se deben únicamente al capital inicial. 

En el artículo se explica claramente estos conceptos desde un ejemplo para cada uno, mostrando además de hacer claridad la convicción de lograr mayor rendimiento de en el interés compuesto. 

Un ejemplo son dos personas que inviertan el mismo capital, con la misma tasa de interés. Al cabo de un tiempo uno de los dos retira únicamente los intereses producidos, y así cada vez que realiza movimientos. A Diferencia de la otra persona quien al mismo tiempo no retira los intereses sino al contrario los invierte junto al capital. Con la primera persona los intereses producidos serán siempre los mismo ya que su capital no varía, mientras que el segundo el capital si varia y va en aumento. 

https://bbibliograficas.ucc.edu.co:2149/accountingtaxbanking/docview/465989915/971C6443DBF8480EPQ/1?accountid=44394 

Como tal, existen herramientas que logran facilitar el proceso de la toma de decisiones en un ámbito empresarial. Por consecuente, una de las herramientas son los marcos teóricos y esquemas simples, que por su parte toman acción de la gerencia misma. 

Ahora bien, haciendo énfasis a los marcos que sirven de herramienta para elevar la eficiencia de los procesos de la toma de decisiones es necesario partir de dos aspectos fundamentales. El primero es un paradigma positivista, por el cual se logra un desarrollo matemático de las variables que causan su impacto en este sistema, mientras que el segundo fundamento hace referencia al orden empresarial, en donde se hace referencia a los requerimientos que esta necesita para su debida gestión, para asi poder comprobar que tan efectiva es la herramienta.

Por ello, las empresas requieren estas herramientas por el alto impacto que logran ejecutar, por ello se especifica que estas ayudan a desarrollar estrategias efectivas para el eficaz desempeño de sus operaciones.

https://bbibliograficas.ucc.edu.co:2149/docview/1024426488?accountid=44394 

·         Carlos David Arenas Salazar

·         Maria Jose Galindo

·         Fabio Quintero Márquez

Las MIPYMES (micro, pequeñas y medianas empresas) han tenido suma importancia por el hecho de que son las principales generadoras de empleo, el 60% de toda la producción industrial del país proviene de estas; por lo que es importante que estas crezcan a través de toma de decisiones acertadas que logren contrarrestar debilidades y amenazas, pero que paralelamente también se fortalezca a la organización. 

En ese orden de ideas, las acciones que llevan a cabo en una organización, ya sea de cualquier categoría (pequeña, mediana, grande) son el resultado de la toma de decisiones de la administración, un proceso difícil y complejo, ya que se tienen que analizar todas las alternativas a la solución de un problema, se alinean con las estrategias de la empresa y así se toma la mejor alternativa. 

Para poder tomar una buena decisión es necesario usar la información con la que cuenta la organización de manera estratégica, primeramente, se tiene que utilizar la información del ambiente externo a esta para percibir los cambios y avances que se están dando en el mismo, esto garantiza que las organizaciones se adapten y permanezcan en un ambiente dinámico, como segunda medida es responsabilidad de la organización crear y procesar la información para generar nuevo conocimiento, por ultimo esta la evaluación y uso de esta información para tomar decisiones.

Según el artículo existen cuatro modelos para la toma de una decisión:

1.    El modelo racional consiste en que la organización toma sus decisiones a través de reglas y rutinas para lograr un objetivo o la solución de un problema.

2.    El modelo de proceso muestra las fases y los ciclos que dan estructura a actividades de toma de decisión, las cuales son dinámicas y complejas.

3.    El modelo político consiste en tomar la decisión según la persona o corriente política que se encuentre en ese momento a cargo. 

4.    El modelo anárquico es en el cual los participantes plantean problemas y soluciones y se decide entre todas las opciones cual es el mejor.  

Las micro, pequeñas y medianas empresas tienen entre 10 y 200 trabajadores y entre 501 a 30.000 SMMLV de activos según la ley 905 de 2004, según esto, es claro entender por qué gran parte de las MIMPYMES (sobretodo micro y pequeñas) hacen su toma de decisiones a partir de mecanismos más formales como son los manuales, reglas y planes de acción, lo que facilita el proceso de la toma de una decisión. 

Estas empresas también toman decisiones con la información financiera suministrada por los estados financieros como lo son: el estado de situación financiera, el estado de resultados, el flujo de caja y el estado de cambios en el patrimonio; Además de que también les dan prioridad a los indicadores de rentabilidad, endeudamiento y liquidez. 

Si bien es cierto que es de gran relevancia contar con un claro panorama financiero al momento de la toma de decisiones, se destaca la importancia de basarse en otros indicadores no financieros como lo son los indicadores de gestión estratégica, esto con el fin de facultar un avance de competitividad, que conlleve a generar innovación y más disyuntivas, tales como la tecnología que en estos momentos es punto clave para obtener un acercamiento con los clientes y poder satisfacer sus necesidades.

En conclusión, la gran mayoría de los gerentes de las micro, pequeñas y medianas empresas toman sus decisiones apoyándose en la información que sacan los estados financieros tradicionales y los indicadores financieros como lo son la rentabilidad, la liquidez y el endeudamiento, mientras que muy pocos toman sus decisiones con los indicadores no financieros como lo son la satisfacción del cliente, el clima laboral, el posicionamiento del producto y la credibilidad.

Es necesario que los gerentes de las MYPYMES entiendan y comprendan que si quieren ser más competitivos en el duro mercado actual tienen aumentar la innovación y la tecnología en sus organizaciones. 

De: González,PatriciaGonzález; Rodríguez,TatianaBermúdez. Contaduría universidad de Antioquia, Medellín.