EBITDA & EVA by Ludmilla Lopes

EBITDA NA CONTROLADORIA

ludmillalopes360 — 2023-11-21 01:13:00 UTC

EBITDA é utilizada na controladoria para avaliar a saúde financeira de uma empresa, ou seja, fornece uma visão do desempenho operacional puro de uma empresa, excluindo fatores que podem variar devido a políticas de financiamento, estrutura de capital ou políticas contábeis. Isso permite uma comparação mais direta entre empresas ou uma análise mais clara do desempenho ao longo do tempo.

Cálculo

ludmillalopes360 — 2023-11-21 01:13:23 UTC

EBITDA = Receita total - Custo dos produtos vendidos - Despesas operacionais.

EVA: O que é como utilizá-lo na controladoria?

ludmillalopes360 — 2023-11-21 01:13:58 UTC

EVA é a sigla para Valor Econômico Adicionado. É um indicador que mede a geração de valor de uma empresa em relação ao capital investido.

É utilizado na controladoria para analisar e gerenciar o desempenho financeiro de uma empresa com foco na criação de valor para os acionistas.

Cálculo

ludmillalopes360 — 2023-11-21 01:14:24 UTC

EVA = Lucro operacional - (custo de capital x capital investido).

Interpretação:

• EVA positivo indica que a empresa está gerando mais valor do que o esperado pelo custo de seus recursos.

• EVA negativo sugere que a empresa não está gerando valor suficiente para compensar o custo de seus recursos.

EBITDA x EVA

ludmillalopes360 — 2023-11-21 01:15:07 UTC

O EBITDA é baseado no lucro antes dos impostos, enquanto o EVA se concentra no lucro operacional depois dos impostos, considerando também o custo de capital investido (1:30 a 2:38)

Utilidades

ludmillalopes360 — 2023-11-21 01:15:51 UTC

• Gerenciamento de desempenho

O EBITDA e EVA ajudam os líderes empresariais a determinar metas desafiantes e medir o sucesso;

• Análise de investimentos
São indicadores importantes para avaliar a rentabilidade de um investimento empresarial;

• Tomada de decisões de curto prazo

EBITDA é frequentemente usado para avaliar a capacidade de pagamento de dívidas ou níveis de alavancagem, enquanto o EVA diz respeito a investimentos em longo prazo e pode ser usado como um fator de decisão em fusões e aquisições.

Análise Financeira

ludmillalopes360 — 2023-11-21 01:17:25 UTC

Na Análise Financeira são:

• Complementares

Quando usados em conjunto, EBITDA e EVA podem oferecer uma análise financeira mais completa e perspicaz.

• Foco na Criação de Valor

O EVA avalia a criação de valor financeiro, enquanto o EBITDA se concentra no potencial de geração de receita da empresa

Vantagens

ludmillalopes360 — 2023-11-21 01:18:00 UTC

EBITDA

- Fácil de calcular;

- Utilizada por investidores e analistas para entender o desempenho de uma empresa, especialmente;

- Ajuda a evitar discrepâncias fiscais;

- Permite avaliar a eficiência operacional da empresa, uma vez que mostra quanto dinheiro a empresa está gerando apenas com suas atividades principais;

- Facilita a comparação do desempenho entre empresas do mesmo setor ou da mesma empresa ao longo do tempo, já que elimina algumas das variações que podem ser influenciadas por políticas contábeis, estrutura de capital ou níveis de endividamento.

ser usado para comparações anuais;

Conceito de EBITDA

cintia99 — 2023-11-21 12:59:06 UTC

Desvantagens

cintia99 — 2023-11-21 13:29:32 UTC

EBITDA também tem suas limitações. Por exemplo, ele não considera investimentos em ativos de longo prazo ou necessidades de capital de giro, e pode não refletir completamente a saúde financeira da empresa em termos de pagamento de dívidas ou outras obrigações financeiras. Por isso, deve ser sempre analisado em conjunto com outras métricas e dados financeiros para uma compreensão mais completa da situação da empresa.

Vantagens e Desvantagens (EVA)

cintia99 — 2023-11-21 13:35:52 UTC

Vantagens:

-Avalia a criação de valor;

- Incentiva uma tomada de decisão de longo prazo;

- É eficaz na identificação de áreas problemáticas;

- Pode ser utilizado para avaliar a viabilidade de projetos de investimento, determinando se o retorno esperado é maior que o custo de capital.

Desvantagens:

- Sua implementação pode ser complexa, já que requer uma avaliação precisa do custo de capital e do capital investido. Além disso, como qualquer métrica isolada, deve ser interpretado em conjunto com outras informações financeiras para uma análise mais completa da saúde financeira da empresa.

Estudo de Caso: Desempenho da Vale 1T23

cintia99 — 2023-11-21 14:07:02 UTC