Castello Branco foi um dos líderes do golpe ocorrido em 31 de março. Em seu governo, instaurou o SNI (Serviço Nacional de Informaçoes) para controlar informações, criou o BNH (Banco Central e Banco Nacional de Habitação) para garantir moradias aos mais pobres, e não permitiu nenhum outro partido político, ou seja, oposição, sendo a única oposição o MDB. A Lei da Imprensa foi promulgada, limitando a liberdade. O salário do trabalhador foi contido, e as dívidas externas deveriam ser controladas com controle de gastos, além de buscar reduzir a inflação minimizando o consumo. A dívida acabou aumentando por conta das políticas externas.

Decretou o Ato Institucional n5, que o permitiu fechar o congresso, cessar políticas e permanecer com a repressão. A inflação saiu de 25% para 19%, sendo um milagre econômico. A oposição era silenciada por conta da grande repressão, os combates sendo essenciais para o endurecimento das políticas. O governo foi obrigado a reajustar os salários. A dívida externa aumentou, com o uso de dinheiro externo para circular no país.

Época de maior repressão contra os opositores, com mortes e torturas, censura a imprensa e falta de liberdade. Foi marcado pelo "milagre econômico", que se provou uma ilusão. O governo atraiu investimentos e promoveu um crescimento econômico, fazendo o dinheiro circular no país, o que aumentou a dívida externa. Os salários dos trabalhadores menos qualificados foi diminuido. A inflação foi de 19% até 15%.

Buscava uma abertura "lenta, gradual e segura". Houve uma redação de crescimento econômico, e esse crise agravada pelo congelamento de salários culminou na organização do movimento sindical na região da ABC paulista. A inflação aumentou, foi de 15% até 40%. A dívida externa foi de 19 bilhões de dólares para 30 blhões de dólares, por conta da crise do petróleo. Houve um relaxamento da repressão miltar, o que fortaleceu a oposição.

Assinou a Lei da Anistia, que garantia perdão aos que foram exilados do país pelos militares. Além disso, foi permitido a volta de criação de partidos diversificados. Aconteceu uma grande crise econômica com indíces recessivos inflacionários e uma dívida externa crescente. Existe arrocho salarial que limitou os reajustes a 80% do INPC. Com essa crise, muitas greves ocorreram e muitas pessoas em volta do país protestaram para as Direitas Já, querendo eleger o presidente do próprio país. Assim, acaba o período militar.