En C++, se pueden lanzar excepciones de casi cualquier tipo, como números o textos. No tienes que decirle al programa qué errores pueden pasar, lo cual es más libre pero también puede ser más difícil de revisar si hay muchos errores.

En Java, las excepciones son objetos especiales. Aquí sí tienes que decir qué errores pueden pasar y el programa te obliga a manejar algunos de ellos. Eso hace que el código sea un poco más seguro. También existe algo llamado finally, que se ejecuta siempre, pase lo que pase, y sirve para cerrar archivos o liberar cosas que el programa estaba usando.

En resumen, las excepciones sirven para que tu programa no se detenga cuando pasa algo raro y puedas controlar los errores de forma ordenada.