Se basa en la teoría de la eficiencia de los mercados (EMH). Esta teoría propone que los precios de los activos en un mercado eficiente reflejan toda la información disponible sobre esos activos.

Ejemplos

Volatilidad del mercado:

Aunque los precios de los activos en un mercado eficiente se ajustan rápidamente a la nueva información, esto no significa que los precios no sean volátiles. Los precios pueden subir y bajar bruscamente en respuesta a la nueva información, especialmente si la información es inesperada o sorprendente.

Anomalías del mercado:

Hay algunos casos en los que los precios de los activos parecen desviarse de su valor intrínseco durante largos períodos de tiempo. Estos casos se conocen como anomalías del mercado y pueden ser difíciles de explicar con la EMH.

Conclusión

El axioma de que los mercados son rápidos y los precios son correctos es una idea fundamental en la teoría financiera. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esta teoría tiene algunas limitaciones.

Es un recordatorio de la importancia de alinear los intereses de los gerentes con los de la empresa. Los dueños deben crear un entorno donde los gerentes se sientan motivados a trabajar en su mejor interés para el éxito a largo plazo de la empresa.

Ejemplos:

• Un gerente que toma decisiones para aumentar las ventas a corto plazo, sacrificando la calidad del producto y la satisfacción del cliente, no está priorizando los intereses de los dueños a largo plazo.

• Un gerente que utiliza los recursos de la empresa para beneficio personal, está actuando en contra de los intereses de los dueños.

se refiere a la importancia que tiene el flujo de efectivo real en la salud financiera de una empresa, más allá de las ganancias netas que se reporten en los estados financieros.

En otras palabras, no basta con que una empresa tenga utilidades en papel, si no tiene suficiente efectivo disponible para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Aquí hay algunas razones por las que el efectivo es tan importante:

• Pagar las cuentas: El efectivo es necesario para pagar los salarios, los proveedores, los alquileres y otras obligaciones. Si una empresa no tiene suficiente efectivo, puede tener problemas para cumplir con sus obligaciones y, en última instancia, puede verse abocada a la quiebra.

• Invertir en el crecimiento: El efectivo se puede utilizar para invertir en nuevos proyectos, equipos o personal. Esto puede ayudar a la empresa a crecer y aumentar sus ganancias en el futuro.

• Manejar los imprevistos: El efectivo puede actuar como un colchón financiero en caso de que la empresa se enfrente a una situación inesperada, como una caída en las ventas o un aumento en los costos.

Las utilidades, por otro lado, no siempre son un reflejo preciso de la salud financiera de una empresa. Las utilidades pueden verse afectadas por una serie de factores, como la depreciación, las amortizaciones y los cambios en el valor de los activos.

Además, las empresas pueden utilizar una serie de estrategias para aumentar sus utilidades en los estados financieros sin mejorar realmente su flujo de efectivo. Por ejemplo, una empresa puede aumentar sus utilidades vendiendo activos o tomando prestado dinero. Sin embargo, estas estrategias pueden reducir el flujo de efectivo de la empresa a largo plazo.

Por lo tanto, es importante que los inversores y los gestores de empresas presten atención al flujo de efectivo, así como a las utilidades, al evaluar la salud financiera de una empresa.

Aquí hay algunos consejos para mejorar el flujo de efectivo de una empresa:

• Reducir los gastos: Una empresa puede mejorar su flujo de efectivo reduciendo sus gastos innecesarios.

• Aumentar las ventas: Una empresa puede mejorar su flujo de efectivo aumentando sus ventas.

• Cobrar las cuentas por cobrar a tiempo: Una empresa puede mejorar su flujo de efectivo cobrando las cuentas por cobrar a tiempo.

• Negociar mejores términos de pago con los proveedores: Una empresa puede mejorar su flujo de efectivo negociando mejores términos de pago con sus proveedores.

• Obtener financiamiento a corto plazo: Una empresa puede obtener financiamiento a corto plazo para cubrir sus necesidades de efectivo a corto plazo.

Al seguir estos consejos, las empresas pueden mejorar su flujo de efectivo y aumentar sus posibilidades de éxito a largo plazo.

No asumiremos un riesgo adicional, a menos que seamos recompensados con rentabilidad, por tanto, la rentabilidad debe ser mayor a la tasa de inflación.

Ejemplo:

Si realizamos una inversión en una empresa, la probabilidad de beneficio como de riesgo siempre estará presente.

Un dólar recibido hoy tiene más valor que un dólar recibido en el futuro. Esto se debe a que el dinero pierde valor como consecuencia de la inflación.

Ejemplo:

Si eres responsable de tus finanzas, lo normal es que ahorres para tu futuro. Sin embargo ¿Sabías que la inflación podría perjudicarte a largo plazo?

Es decir, si hay un aumento en los precios y sus ahorros se mantienen constantes, éstos le alcanzarán para comprar menos cosas, es decir que su poder adquisitivo disminuye.

Al analizar la riqueza se usan los flujos de tesorería como instrumento de medición, y no las utilidades. Esto se da porque la empresa adquiere los flujos de tesorería que podrán ser invertidos nuevamente. En el caso de las utilidades, se contabilizan cuando son recibidas en lugar de cuando el dinero esta disponible realmente.

Ejemplo:

Adquirir 10 carros nuevos de concesionario para alquilar como taxi, los carros al salir de fábrica pierden su valor y así restándole los beneficios anuales a la empresa.

Es la diferencia entre los flujos en caso de la aceptación o análisis de una inversión.es en el que solo se registran los ingresos y los costos propios de la inversión, y los cuáles no hubieran sido invertidos en caso el proyecto no se lleve a cabo. A su vez, es muy beneficioso para usarse en inversiones o proyectos, ya que así el gerente o director general de la empresa tendrá una visión más clara del retorno de la inversión.

Ejemplo:

Coca Cola quiere comprar Inca Kola por 50 millones de dólares, pero primero debe examinar a la empresa para saber si esta le dará resultados o no.

• La labor como directivos financieros es generar riquezas por ello se examina de la mecánica de valoración y la toma de decisiones. Es más sencillo evaluar los proyectos rentables que encontrarlos. La competencia adicional y la mayor capacidad, pueden generar reducciones de los beneficios hasta la tasa de rentabilidad, si un sector genera beneficios por debajo de la tasa de rentabilidad, reduce la capacidad y la competencia, por su parte subirán los precios. El mercado de alquiler de películas desarrolló la oportunidad de obtener algunos beneficios que están totalmente elevados.

• En los mercados competitivos no pueden subsistir por mucho tiempo unos beneficios extremadamente grandes. Partiendo de este panorama algo siniestro, aunque la competencia dificulta dicha búsqueda, tenemos que invertir en mercados que no sean totalmente competitivos, hay dos maneras para que los mercados sean menos competitivos una de ellas es diferenciar el producto de alguna forma decisiva y la otra es lograr una ventaja en términos de costes respecto a los competidores

• El objetivo de directivo financiero es la maximización de la riqueza de los accionistas. Las decisiones que aumentan las riquezas de los accionistas provocan un aumento de la cotización de la acción ordinaria en circulación. Se asigna un valor o un precio a los títulos como bonos y acciones en los mercados eficientes mercados financieros. Los mercados, con sus valores de todos los activos y títulos, en cualquier momento reflejan toda la información disponible. Si el mercado es eficiente tiene que ver con la velocidad con la que la información se incorpora en los precios de los títulos. Se caracteriza por un gran número de individuos movidos por el ánimo de lucro que actúan de manera independiente. La nueva información sobre los títulos llega al mercado de manera aleatoria. Los inversores actúan de inmediato en función de la nueva información, compran y venden el título hasta que consideran que el precio de mercado refleja la nueva información que se incorpora en los precios de los títulos con rapidez que no existe oportunidad para que los inversores saquen provecho de la información a disposición del público. Los inversores que compiten en busca de beneficios garantizan que los precios de los títulos se reflejen de manera adecuada. Los beneficios y riesgos previstos en juego muestran el valor auténtico de la empresa.

¿Qué implicaciones tienen los mercados eficientes para nosotros?

• Los precios de las acciones son correctas, reflejando la información pública sobre el valor de la empresa. Llevando la práctica con el objetivo de maximización del dinero de los accionistas. Con toda nuestra atención, del efecto que deberá tener cada decisión de cotización de acción, si la variable permanece constante.

• Las manipulaciones de los beneficios mediante técnicas contables no provocarán fluctuaciones del precio. La división de las acciones y otras modificaciones de los métodos contables que no afectan a los flujos de tesorería no se reflejan en los precios. Los precios de mercado reflejan los flujos de tesorería disponibles para los accionistas. Ya que se justifica nuestra preocupación por los flujos de tesorería para medir el momento de percepción de los beneficios. Es tranquilizador que los precios reflejen el valor, porque nos permite examinar los precios y constatar el valor reflejado en los mismos. Sin embargo, puede convertir la inversión en algo menos apasionante, convierte la financiación empresarial en una disciplina menos incierta.

Normalmente, los directivos no toman decisiones en función de las ganancias o en beneficios de los accionistas, sino teniendo en cuenta las potencialidades y proyecciones que tengan sobre los productos de la empresa, anhelando mantener la calidad y lograr la realización profesional de ellos.

Esto sucede, ya que los directivos tienen una participación mínima o nula en las acciones de la empresa, es decir, sus intereses económicos no están en función de los intereses de los accionistas

A menudo, los accionistas deberían de ser los que seleccionan a los directivos, pero en la práctica, los accionistas eligen a un consejo de administradores y estos, son los que eligen y contratan a los directivos.

Los administradores deberían tratar de hacer coincidir las decisiones de los directivos, con los beneficios económicos que anhelan los accionistas. Y para ello deberían realizar un seguimiento minucioso a los directivos, en busca del objetivo mencionado anteriormente. Pero en la realidad, los directivos tienen más confianza con los administradores que con los accionistas, y este hecho, de alguna manera, limita el seguimiento que deberían tener los administradores.

Se basa en el desarrollo de diversificación y comprueba la manera en que éste puede reducir el riesgo. Asimismo, demuestran una definición de la manera que la diversificación estorba la medición del riesgo de un proyecto o de un activo.

Axioma

Los axiomas financieros son principios básicos que sirven como base para la toma de decisiones financieras sólidas.

Estos principios te ayudan a comprender cómo funciona el dinero y cómo tomar decisiones que te acerquen a tus objetivos financieros.

Beneficios de los axiomas financieros

1. Te ayudan a comprender el valor del tiempo del dinero.

Uno de los axiomas financieros más importantes es que el dinero tiene un valor diferente en el tiempo. Un euro hoy vale más que un euro en el futuro, debido a la inflación y la capacidad del dinero de generar intereses. Los axiomas te ayudan a comprender este concepto y a tomar decisiones que consideren el valor temporal del dinero.

2. Te permiten evaluar el riesgo y la rentabilidad.

Otro axioma fundamental es que la rentabilidad y el riesgo están directamente relacionados. A mayor rentabilidad, mayor riesgo. Los axiomas te ayudan a evaluar el riesgo y la rentabilidad de diferentes inversiones y a tomar decisiones que se ajusten a tu perfil de riesgo.

3. Te ayudan a tomar decisiones eficientes.

Los axiomas financieros te ayudan a tomar decisiones eficientes que maximicen tu riqueza. Te enseñan a comparar diferentes opciones de inversión y a elegir la que te ofrezca el mayor retorno posible por el nivel de riesgo que estás dispuesto a asumir.

4. Te ayudan a evitar errores comunes.

Los axiomas financieros te pueden ayudar a evitar errores comunes que las personas cometen al tomar decisiones financieras. Por ejemplo, te pueden ayudar a evitar invertir en activos que son demasiado riesgosos para tu perfil o a gastar dinero que no tienes.

Ejemplos de cómo se pueden aplicar los axiomas financieros:

• Al decidir si invertir en una acción o un bono, puedes usar los axiomas para evaluar el riesgo y la rentabilidad de cada opción.

• Al decidir si comprar una casa o alquilar, puedes usar los axiomas para calcular el valor presente de cada opción.

• Al decidir si ahorrar para la jubilación o pagar una deuda, puedes usar los axiomas para determinar qué opción te dará el mayor beneficio a largo plazo.

Es una gran forma de desarrollarte una imagen adecuada como profesionista en el campo financiero, donde nos vemos tentado constantemente, define de lo que eres hoy, y en el futuro.

EJEMPLOS.

-El uso indebido de informacion privilegiada para realizar inversiones para enriquesernos.

-evacion de impuestos.

-Venta de informacion de una empresa para espionaje corporativo.

-Un trader puede realizar operaciones para elevar artificialmente el valor de las acciones.

ACCIONES PARA FOMENTAR LA ETICA.

-Formar codigos de etica para la empresa.

-Capacitacion, para que conozcan los codigos de etica de la empresa y sus consecuencias.

-Crear una cultura de etica en las finanzas de la empresa.

Independientemente de la empresa que se pertenezca recordar que los valores eticos son propios, de tu persona y forma tu imagen de profesionista.

Es algo que va a marcar tu vision a crecimiento.

-Priorizar acciones.

El saber que actividades son mas importantes que el resto para establecer un camino de accion.

-Enfocarse en los resultados.

Esto habla mucho, ya que te da el panorama si lo que estas haciendo es lo adecuado para lo que buscas obtener.

-Ser valiente.

Para realizar cada uno de los cambios son riesgos que se incurren cuendo realizas un movimiento que esta fuera de su zona de confort.

Factores que influyen:

-Alta competencia.

-Informacion.

-Cambios en los mercados.

-El analisis de los riegos, estos se deben analizar si son posibles de resolver.

Consejos:

-Analizar detenidamente lo que se quiera abordar.

-Construir una red de mercados.

-Ser paciente.

-Analizar las acciones de la competencia.

No existe como tal una formula magica del exito, el camino de unos no sera el de todos, camina con seguridad y desarrolla tu analisis eso te dara mejor vision de oportunidades.

-Depende en gran parte de quien eres tu, ya que refleja si eres una persona racional o emocional.

-Las habilidades y sesgos cognitivos que se tienen.

Si tu eres capaz de realizar ciertas cosas, obviamente vas a entrar en accion, asi como las opiniones internas que manejes, tus inclinaciones muchas veces te inclinaras por ciertos momentos o acciones.

-El desarrollar tecnicas o procedimientos para tomar desiciones, asi como las herramientas que tienes para operar.

El formar tus aptitudes, actitudes, habilidades, van hacer que tengas un mejor motor para avanzar en tu camino, en tu persona, en el trabajo.

Entre mejor capacitacion y desarrollo tengas te va dar mas oportunidades, primero traza tu objetivo despues tu camino a seguir, tomando en cuanta con lo que eres y tienes.

Este axioma es un principio fundamental en las finanzas y la economía, y se basa en la idea de que existe una relación directa entre el riesgo y la rentabilidad. En otras palabras, a mayor riesgo, mayor es la rentabilidad esperada.

Los inversores no estarán dispuestos a asumir un mayor riesgo a menos que esperen obtener una mayor rentabilidad a cambio. Esto se debe a que el riesgo implica la posibilidad de perder dinero, y los inversores solo estarán dispuestos a correr ese riesgo si esperan que la recompensa potencial sea mayor.

Ejemplos:

• Invertir en acciones: Las acciones son inversiones de riesgo, ya que el precio de las acciones puede fluctuar significativamente. Sin embargo, los inversores que están dispuestos a asumir este riesgo pueden esperar obtener una mayor rentabilidad que si invirtieran en activos más seguros, como los bonos.

se basa en el concepto del valor temporal del dinero (VTD). Este principio indica que el dinero que se tiene hoy tiene un mayor valor que la misma cantidad de dinero que se recibirá en el futuro:

1. Capacidad de inversión:

• El dinero que se tiene hoy puede invertirse,generando intereses y aumentando su valor con el tiempo.

• Por ejemplo, si inviertes $100 hoy a una tasa de interés anual del 5%, tendrás $105 al cabo de un año.

2. Inflación:

• La inflación es el aumento generalizado de los precios de bienes y servicios en un período de tiempo determinado.

• Con el tiempo, la inflación erosiona el poder adquisitivo del dinero.

3. Certidumbre:

• Tener el dinero hoy te da la certeza de poder utilizarlo para cubrir necesidades o realizar inversiones.

4. Oportunidades:

• El dinero que se tiene hoy puede usarse para aprovechar oportunidades de negocio, educación o inversión que pueden no estar disponibles en el futuro.

• Por ejemplo, si tienes $100 hoy, puedes invertirlo en un curso que te ayude a mejorar tus habilidades y aumentar tus ingresos.

El axioma "Un dólar recibido hoy, vale más que uno recibido en el futuro" se basa en la capacidad de inversión del dinero, la inflación, la incertidumbre y las oportunidades.

Esto significa que es importante identificar y priorizar las inversiones, gastos o decisiones que realmente tienen un impacto en los resultados financieros.

Un ejemplo de este axioma en acción podría ser la decisión de invertir en un nuevo proyecto empresarial.

Si la inversión en el proyecto se espera que genere un aumento significativo en los ingresos o beneficios de la empresa, entonces se considera que esta acción "produce cambios" y, por lo tanto, es una decisión financiera relevante. Por otro lado, si una transacción o gasto no se espera que tenga un impacto significativo en los resultados financieros, entonces no se consideraría relevante bajo este axioma.

En resumen, el axioma "Solo lo que produce cambios cuenta" enfatiza la importancia de enfocarse en las acciones y decisiones que realmente afectan la situación financiera, en lugar de distraerse con actividades que no generan un impacto significativo.