Pagal pagrindinius įstatymus Izraelis save skelbia žydų demokratine respublika.^[13] Izraelis yra liberalioji demokratija su parlamentiniu valdymu, proporciniu atstovavimu ir visuotiniais rinkimais.^[14] Šalies premjeras yra vyriausybės galva, o Knesetas yra įstatymų leidžiamoji valdžia. Izraelis yra išsivysčiusi šalis ir Tarptautinės ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacijos (EBPO) narė. Šalies bendrasis vidaus produktas (2017 m. duomenimis) yra trisdešimt antras pagal dydį pasaulyje. Šalyje daug kvalifikuotos darbo jėgos, tai viena labiausiai išsivysčiusių šalių pagal aukštąjį išsilavinimą turinčių piliečių dalį^[15], taip pat - daugiausiai moksliniams tyrimams ir plėtrai skirianti valstybė^[16]. Izraelis turi aukščiausią pragyvenimo lygį Artimuosiuose Rytuose, patenka į dešimtuką šalių su ilgiausia vidutine gyvenimo trukme bei yra laikoma tarp 25 labiausiai socialiai išsivysčiusių valstybių pasaulyje pagal žmogaus socialinės raidos indeksą.^[17]

Ginčas kyla dėl konkrečios žemės ploto (buv. Palestinos mandato teritorija), į kurį pretenduoja ir palestiniečiai, ir izraeliečiai. Daug kartų buvo bandoma rasti dviejų valstybių sprendimą, kuris reikštų nepriklausomą Palestinos valstybę ir Izraelio valstybę, padalijus žemę tarp dviejų grupių.^[6] Šiuo metu didžioji dauguma izraeliečių ir žydų, remiantis daugeliu apklausų, sutinka, kad dviejų valstybių sprendimas yra geriausias būdas užbaigti konfliktą.^[7][8][9] Dauguma palestiniečių Judėją, Samariją bei Gazos Ruožą laiko savo būsimos valstybės teritorija, kuriai pritaria ir dauguma izraeliečių.^[10]

Keletas akademikų pasisako už vienos valstybės sprendimą, pagal kurį visas Izraelis, Gazos Ruožas, Judėja ir Samarija taptų dvitaute valstybe (izraeliečių ir palestiniečių šalimi), kuri visiems garantuotų lygias teises.^[11][12]