El mercado de capitales es un tipo de mercado financiero en el que se realiza la compra-venta de títulos (principalmente las "acciones"), representativos de los activos financieros de las empresas cotizadas en bolsa. Se puede decir que constituye un mecanismo de ahorro e inversión para los inversionistas

Del lado contrario se hallan los mercados monetarios, que son aquellos que ofrecen y demandan fondos a corto plazo.

-mercado de valores

-mercado de crédito a largo plazo

En función de su estructura

-mercados organizados

-mercados no organizados

En función de los activos

-mercado primario

-mercado secundario

•Emisoras: Son entidades que colocan acciones parte alícuota del capital social) u obligaciones con el fin de obtener recursos del público inversionista.

•Intermediarios (Casa de Bolsa): Realizan las operaciones de compra y venta de acciones, así como, administración de carteras y portafolio de inversión de terceros.

•Inversionista: Los inversionistas pueden categorizarse en persona física, persona jurídica, inversionista extranjero, inversionista institucional o inversionista calificado

La banca de inversión, también conocida como banca de negocios, tiene como principales actores a las entidades de banca de inversión, los clientes y el mercado. Las entidades de banca de inversión son instituciones especializadas en identificar oportunidades financieras (como se definió anteriormente), mientras que los clientes son personas o empresas que buscan operar en los mercados. El mercado, por su parte, se manifiesta de diversas formas, como re estructuraciones, cotizaciones, fusiones y adquisiciones de compañías, entre otras.

En este contexto, los clientes recurren a las entidades de banca de inversión para diseñar un plan estratégico de inversión. Este plan se elabora en función de varios factores, como el capital disponible (propio o externo), el perfil de inversión (preferencias, tolerancia al riesgo, horizonte temporal, etc.), las condiciones específicas de la entidad y la situación actual del mercado. A partir de estos elementos, la entidad proporciona el asesoramiento necesario para ayudar al cliente a tomar decisiones informadas.

• Clientes Diversos: Atiende a una variedad de clientes, incluyendo gobiernos, empresas y particulares con diferentes necesidades financieras.

• Intermediación en Transacciones Complejas: Facilita operaciones en sectores especializados mediante la intermediación en transacciones complejas.

• Asesoramiento y Financiación: Proporciona asesoramiento experto, opciones de financiación y simplifica la participación de diversos agentes en el mercado.

• Facilitación de Procesos: Desempeña un papel clave en la gestión de procesos financieros complejos, actuando como facilitador en el mercado.

• Diferenciación de la Banca Comercial: Se diferencia de la banca comercial en su enfoque y servicios especializados, centrados en inversiones y grandes transacciones en lugar de operaciones bancarias tradicionales.

1. Público Objetivo

• Banca Comercial: Atiende al público general con servicios básicos como cuentas de ahorro y préstamos.

• Banca de Inversión: Se enfoca en clientes institucionales, empresas y de alto patrimonio, ofreciendo servicios especializados en inversiones.

2. Productos y Servicios

• Banca Comercial: Ofrece productos como depósitos, créditos y transferencias.

• Banca de Inversión: Proporciona instrumentos financieros complejos como bonos, acciones y servicios de trading.

3. Reacción al Ciclo Económico

• Banca Comercial: Menos afectada por las fluctuaciones económicas a corto plazo.

• Banca de Inversión: Más sensible a las condiciones del ciclo económico y las fluctuaciones del mercado.

4. Estructura y Recursos

• Banca Comercial: Tiene una estructura más amplia para atender a una base de clientes extensa.

• Banca de Inversión: Opera con una estructura más especializada y eficiente debido a su enfoque en un número menor de clientes.

• Demandante. Desde esta perspectiva pueden actuar como intermediarios en el mercado de valores (market making) o llevar a cabo operaciones de underwriting, es decir, contratos de prefinanciación de títulos o valores de la sociedad.

• Oferente. En este caso realiza labores de asesoramiento a los grandes fondos y al resto de sus clientes.

• Comercialización. Se encarga de la emisión, compra y venta de diversos productos financieros de inversión y ahorro. Se incluyen los relacionados con el capital de la empresa, como emisiones de acciones y otros como los derivados o las criptomonedas.

• Inversores. Estas entidades pueden actuar, a su vez, como inversores en proyectos que resulten atractivos y que puedan llegar a ser rentables.

• Productos de inversión. Además, pueden crear sus propios productos de inversión para sus clientes. Un ejemplo lo tenemos en las sociedades de inversión de capital variable o SICAV, así como diversos fondos.