Euro al alza frente al dólar

El euro se fortaleció esta semana, alcanzando máximos de dos semanas frente al dólar. La causa: incertidumbre fiscal en EE. UU. y menor confianza global en su economía.

Acciones del BCE

El Banco Central Europeo aumentó la vigilancia sobre la exposición bancaria al dólar. El BCE confía en que la Reserva Federal mantendrá sus líneas de liquidez internacional.

Impacto de la calificación crediticia de EE. UU.

Moody’s rebajó la calificación de EE. UU. de Aaa a Aa1. Esto generó volatilidad y debilitó al dólar, impulsando aún más al euro como refugio.

Panorama próximo

El euro podría seguir fortaleciéndose si persisten las dudas sobre la economía estadounidense. El mercado estará atento a nuevas decisiones monetarias.

El reciente aumento del 10.7 % en el ingreso de divisas por exportaciones refleja una dinámica positiva en la economía guatemalteca, especialmente en su sector externo. Este crecimiento tiene múltiples implicaciones y posibles causas:

Diversificación y fortalecimiento de productos clave

Guatemala ha visto un buen desempeño en la exportación de productos tradicionales como:

-Café

-Textiles

Estos productos han mantenido una demanda sólida en mercados internacionales, especialmente en EE.UU., Europa y algunos países de Asia.

Implicaciones económicas

-Mayor ingreso de divisas fortalece las reservas internacionales.

-Puede ayudar a estabilizar el tipo de cambio del quetzal.

-Genera efectos positivos en empleo, especialmente en sectores rurales y agrícolas.

Fuente: https://emisorasunidas.com/nacional/2025/05/13/ingreso-divisas-exportaciones-guatemala-mayo-2025/

Las recientes políticas comerciales implementadas por el presidente estadounidense Donald Trump han impactado en el precio del dólar teniendo alrededor de 10 monedas apreciando frente al dólar.

Las monedas que se han fortalecido frente al dólar son el rublo ruso en primer lugar, con un aumento de 28.62% frente a la moneda estadounidense, le sigue la corona sueca con un 12.82%, la corona noruega en un 9.78%, franco suizo con 8.76% y el euro con un aumento de 8.25%. todas estas monedas consideradas como una moneda fuerte en el mercado.

el real brasileño avanzó 8.24%, la corona danesa 8.22%, el yen japonés 8.15, el dólar taiwanés 8.01 y el peso mexicano repuntó 7.7% respecto del dólar.

Las principales razones del debilitamiento de la moneda estadounidense son las estrategias económicas implementadas por Donald Trump, el llamado "Trumpenomics”

que van desde la reconfiguración del comercio mundial, la incertidumbre que ha impuesto al manejo de los aranceles con 200 naciones y la propuesta del partido republicano, para impulsar un plan fiscal que busca extender exenciones fiscales que ya aplicó en su primer mandato, entre otras medidas.

Factores clave de la caída

Divergencia de políticas monetarias: Mientras la Reserva Federal de EE.UU. mantiene una postura restrictiva, el Banco de Japón muestra señales de posibles ajustes, lo que influye en la fortaleza del Yen.

Preocupaciones fiscales en EE.UU.: Los debates sobre el techo de la deuda y el déficit fiscal generan incertidumbre, debilitando al Dólar estadounidense.

Tensiones geopolíticas: La falta de avances en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China aumenta la aversión al riesgo, beneficiando al Yen.

Análisis técnico

Soporte clave : El USD/JPY ha roto el soporte en 144.00, indicando una posible continuación de la tendencia bajista.

Indicadores técnicos: El RSI muestra señales de sobreventa, mientras que las medias móviles apuntan a una presión bajista sostenida.

Implicaciones globales

Mercados financieros: La fortaleza del Yen podría afectar las exportaciones japonesas, mientras que la debilidad del Dólar influye en los mercados emergentes.

Inversionistas: Se observa un aumento en la demanda de activos considerados seguros, como el oro y los bonos del Tesoro japonés.

La caída del USD/JPY por debajo de 144.00 refleja una combinación de factores económicos y políticos que fortalecen al Yen como refugio seguro. Los inversionistas deben monitorear las políticas monetarias y fiscales, así como las tensiones geopolíticas, para anticipar futuros movimientos en el mercado de divisas.

A pesar de que las ventas minoristas en México superaron las expectativas en abril, registrando un crecimiento anualizado del 4.3% (frente a una previsión del 2.2% y revirtiendo la contracción anterior), el peso mexicano experimentó una caída. Janneth Quiroz Zamora, directora de Análisis Económico, Cambiario y Bursátil en Grupo Financiero Monex, explica que esta depreciación se debe a un sentimiento de cautela en el mercado, impulsado por las tensiones geopolíticas en Medio Oriente y la proximidad de la segunda publicación preliminar del PIB local. Este comportamiento divergente entre datos económicos positivos y la depreciación de la divisa resalta la sensibilidad del mercado a factores externos y la importancia de la percepción de riesgo. La atención se centra ahora en la evolución de estos conflictos y en los próximos datos macroeconómicos, que podrían determinar la dirección del peso en el corto plazo.

Desde una perspectiva técnica, los analistas de Grupo Financiero Banorte destacan que el peso interrumpió una racha de tres sesiones consecutivas de ganancias, manteniéndose dentro de su tendencia de apreciación. Anticipan un "rebote técnico" después de que la paridad respetara la resistencia ubicada en los 19.24 pesos. Para fortalecer el impulso alcista del peso, el soporte clave a superar se localiza en los 19.38 unidades. Este análisis técnico sugiere que, si bien se observa una corrección, la tendencia de apreciación del peso podría mantenerse si se superan ciertos niveles clave. El retroceso del índice dólar en el mercado internacional, que cayó un 0.55% por debajo de los 100 puntos (en 99.59 unidades), también influye en la dinámica del peso. Analistas de Grupo Financiero BX+ anticipan una sesión volátil, marcada por las preocupaciones sobre la salud fiscal en Estados Unidos y la escalada de tensiones geopolíticas en Medio Oriente, factores que ejercen presión sobre el dólar y, por ende, impactan directamente en el comportamiento de las divisas emergentes como el peso mexicano.

Iñaki Caso Herrera

Emanuel Reyes Gutiérrez

Samuel Carrillo Ascención

• Pagos transfronterizos en yuan: Alcanzaron un récord de 724.9 mil millones de dólares en marzo de 2025, representando el 54.3% de las transacciones internacionales de China.

• Participación en pagos globales: El yuan se mantiene como la cuarta moneda más utilizada a nivel mundial, con un 4.61% del valor total de pagos en junio de 2025.

• Sistema CIPS: El sistema de pagos interbancarios transfronterizos de China (CIPS) procesa más de 725 mil millones de dólares anuales, facilitando liquidaciones en yuan en más de 119 países.

  
  

• Depósitos en yuan offshore: Alcanzaron 1.5 billones de yuanes (aproximadamente 205 mil millones de dólares) a finales de 2022, un máximo histórico.

• Uso del yuan digital (e-CNY): Las transacciones con el yuan digital alcanzaron aproximadamente 987 mil millones de dólares, consolidando su papel en pagos internacionales.

Datos relevantes

En abril, la inflación del Reino Unido se situó en 3.5%, superando las expectativas del 3.3%. La inflación en el sector servicios alcanzó el 5.4%, complicando las decisiones del Banco de Inglaterra sobre recortes de tasas.

Impacto en diferentes monedas.

El fortalecimiento de la libra se produce en un contexto donde el dólar estadounidense se debilita tras la degradación de su calificación crediticia por parte de Moody’s, debido a preocupaciones sobre el creciente déficit fiscal y la deuda nacional.

La combinación de una economía británica en recuperación y la incertidumbre fiscal en EE. UU. está impulsando a la libra esterlina. Los inversores deben monitorear las decisiones del Banco de Inglaterra y la evolución de la economía estadounidense para anticipar movimientos futuros en el mercado de divisas.