Lo conforman los municipios de: Tisma, Nindirí, Masaya, Catarina, San Juan de Oriente, Niquinohomo, Nandasmo, Masatepe y La Concepción. 

Su masa territorial tiene la forma de un "trapecio" de unos 593 km², lo que lo convierte en el departamento de Nicaragua de menor extensión; sinembargo es uno de los más poblados, con una alta densidad demográfica.

– Los primeros pobladores de Masaya eran de origen chorotega provenientes de emigraciones mexicanas, a los que se les dio el nombre de Dirianes por la altura o montañas de la región en que se ubicaron.

En relación al origen del nombre del municipio existen tres versiones:

1) la indica que Masaya o Masayan significa: “Lugar donde hay venados”.

2) la señala que significa “Lugar entre varias aguas o lagunas” y

3) la última versión del cronista Oviedo y Valdés asegura que en idioma chorotega significa “Montaña que arde”, debido al volcán Masaya.

Oviedo y Valdés, quien visitara en 1529 los poblados de Nindirí y Masaya, atestiguó que la laguna estaba rodeada por más de 20 pueblos dirianos, bajo dominio del cacique Tenderí.

Masaya Nicaragua y su histórico barrio Monimbó el cual conserva aún algunas costumbres primitivas en su vida social y política fueron los centros indígenas más importantes de la tribu de los Dirianes, tribus que se caracterizaron por tener pintores de gran imaginación y colorido, creativos artesanos y grandes agricultores. Los españoles, durante la colonia, fundaron en esta fértil zona un pequeño pueblo, elevado en 1819 al rango de “Villa Real de San Fernando de Masaya”.

En 1839, recibe el status de Ciudad de Masaya Nicaragua. La convivencia estrecha entre dos culturas diferentes dio como resultado un pueblo colorido, sonriente, con tradiciones arraigadas y gran laboriosidad.

 Los municipios de Masatepe, Catarina, Niquinohomo, San Juan de Oriente, Nandasmo y La Concepción, gozan de un clima agradable por su elevación sobre el nivel del mar.

 Nindirí tiene un clima sano y agradable debido a la arborización urbana y vecinal que posee, pero su extensión municipal es en lo general ardiente. 

La ciudad de Masaya, aunque ha perdido mucho de su antiguo frescor, tiene un clima suave durante la mayor parte del ano . En cambio los meses del verano ofrecen temperaturas variables y calurosas.

Actualmente, el clima más fresco y sano del departamento lo ofrece permanentemente el municipio de La Conepción, por sus mil seiscientos cuarenta pies (le elevación sobre el nivel del mar, con muy pocas depresiones de inferior altura.

 Este receptáculo de agua está situado a inmediaciones de la ciudad de Masaya, hacia el rumbo occidental de la población. Tiene nueve kilómetros de largo por un ancho variable de dos a cuatro kilómetros. El área total de la laguna es de ocho kilómetros cuadrados.

LAGUNA DE APOYO

 Es la segunda laguna importante que encierra el departamento. Está enclavada hacia el sureste de la Sierra de Catarina e inmediata a la altura del cerro Pacaya. 

Tiene forma casi circular, con diámetro de seis kilómetros y una profundidad no comprobada de quinientos metros. Ocupa indiscutidamente el cráter de un antiquísimo volcán.

LAGUNA O CHARCO DE TISMA 

Esta laguna, calificada popularmente y desde hace mucho años como "Charco de Tisma", es una formación natural de la corriente del río Tipitapa, con dos secciones bien marcadas. 
Tiene una área total de catorce kilometros cuadrados. La laguna o charco de Tisma, es rica en variedad de peces y animales acuáticos.