El escenario casi único de Fortunata y Jacinta, la obra maestra de Galdós, es Madrid, la ciudad se muestra en la novela de manera casi enciclopédica, con una visión globalizadora. La novela es así un documento histórico sobre el Madrid del periodo 1869-1876 y además un marco singular para la amplia galería de personajes y para la compleja narración de Galdós.

Aparecen entornos como la calle de Hortaleza, donde Fortunata comienza en la segunda parte de la novela un desplazamiento hacia el norte que le va a llevar lejos del centro. Vive en una pensión y luego en casa de una amiga, también en un piso de la calle del Arco de Santa María (hoy Augusto Figueroa) y curiosamente en la calle que hoy lleva el nombre de Pérez Galdós. En esta zona el autor incluye en la narración escenarios tan interesantes como la Cárcel del Saladero, la Facultad de Farmacia en la que estudia Maxi, el mercado de San Ildefonso desaparecido en los años 70 del pasado siglo, el convento-cárcel conocido popularmente como las Arrecogidas, o las Escuelas Pías de San Antón, entre otros muchos.