Clarita Liseth Ramírez de Paz 1421-19-7735

Alison Cristina Solórzano Mayorga 1421-17-14540

Martina Elizabeth Noj Tumax 1421-03-1623

Darlin Esttefany Zabala Lam 1421-13-14596

1) el riesgo de transacción en referencia a transacciones reales en moneda extranjera.

2) el riesgo económico, que afecta a toda la industria, no sólo a la empresa en cuestión.

3) el riesgo contable o de conversión

Los activos asociados a la exposición a transacciones tales como efectivo, cuentas por cobrar, documentos por cobrar, inversiones, etc. dan como resultado una ganancia cuando la moneda en la que están denominados los activos se aprecia y viceversa. De manera similar, la exposición a transacciones asociadas con pasivos tales como cuentas por pagar, préstamos por pagar, etc. afecta negativamente el estado de resultados y los flujos de efectivo si la moneda en la que están denominados los pasivos se aprecia y viceversa.

• Con entrega o Full Delivery Forward

• Sin entrega o Non Delivery Forward

• Monto mínimo que se contrata.

• Fecha de suscripción.

• Período de vigencia del contrato.

• Moneda, tasa de interés o instrumento de renta fija, subyacente, sobre los que se hará el contrato.

• Fechas de vigencia del contrato.

• Entrega de garantías.

• Procedimiento de devolución de la garantía.

• Modalidad de entrega o liquidación.

• Plazos involucrados en la liquidación.

• Posibilidad de anticipar el proceso de liquidación.

• Precio referencial de mercado.

Consiste en crear un forward sintético, que es un portafolio de valores financieros con el perfil riesgo/rendimiento idéntico al de un instrumento derivado que se negocia en el mercado.

Una operación forward de moneda extranjera es un acuerdo entre dos partes, por el cual dos agentes económicos se obligan a intercambiar, en una fecha futura establecida, un monto determinado de una moneda a cambio de otra, a un tipo de cambio futuro acordado y que refleja el diferencial de tasas.

La cobertura con opciones de tipo de interés se ajusta a las necesidades de los riesgos a cubrir. Los activos de los mercados organizados son:

• Futuros sobre depósitos interbancarios

• Euribor y futuros sobre títulos nacionales de deuda pública.

La aceleración significa cobrar o pagar con prontitud y la demora significa cobrar o pagar muy tarde.

La empresa desearía acelerar las cuentas por cobrar en monedas débiles y demorar las cuentas por pagar en monedas sólidas para no perder con depreciación de una moneda débil y poder beneficiarse con la apreciación de la moneda sólida.