ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = CAPITAL DE TRABAJO NETO (CTN).

El resultado puede ser una cifra positiva o negativa y se utiliza para determinar el perfil de riesgo financiero de una empresa.

1. Corta vida de los activos involucrados

2. Dinamismo

3. Dependencia del ciclo productivo

4. Divisibilidad

5. Sensibilidad a determinados factores

6. El manejo de las cuestas circulantes, las cuales comprenden los activos y los pasivos a corto plazo.

7. Exigen gran atención y tiempo en consecuencia, ya que se trata de manejar cada una de las cuentas circulantes de la compañía, a fin de alcanzar el equilibrio.

• El capital de trabajo o "Capital de trabajo neto" (CTN) es una medida de la liquidez de una empresa. Es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa (todo lo que la empresa posee o se le debe, como el efectivo y las cuentas por cobrar) y sus pasivos (todo lo que debe).

A la hora de calcular el CTN, debemos considerar en primer lugar los activos corrientes de una empresa. Estos pueden incluir:

• Capital líquido (tesorería).

• Existencias e inventarios.

• Bienes inmuebles.

• Cuentas por cobrar (facturas impagadas por los clientes).

Una vez que la empresa ha sumado el valor de sus activos, debe restar el coste de sus pasivos. Esto es todo lo que la empresa debe y puede incluir:

• Gastos generales, como el alquiler y las facturas de servicios públicos.

• Los salarios de los empleados.

• Impuestos.

• Deudas.

• Cuentas por pagar (facturas impagadas a sus proveedores).

La suma resultante es el capital de trabajo neto de la empresa.

El capital de trabajo es fundamental para la salud financiera de una empresa. Su correcta gestión permite:

• Operaciones fluidas: Asegura que la empresa pueda cubrir gastos diarios, pagar a proveedores y mantener la producción sin interrupciones.

• Flexibilidad para invertir: Las empresas con capital de trabajo suficiente pueden aprovechar oportunidades de crecimiento sin depender de financiamiento externo.

• Prevención de crisis: Ayuda a evitar problemas de insolvencia y mantiene la reputación crediticia de la empresa ante proveedores e inversionistas.

Existen tres tipos de capital de trabajo:

• El capital social.

• El capital contable.

• El capital de trabajo.