[GROUP 8- ENGLISH FINANCE AND BANKING] by Trần Thị Yên

Original text

yentt1603 — 2024-04-14 15:12:10 UTC

Fidelity is known for its robust lineup of actively managed mutual funds, including the famous Fidelity Magellan Fund (ticker: FMAGX), once managed by Peter Lynch. Despite this, the general performance of actively managed funds often fails to surpass their index counterparts.

For instance, the S&P Indices Versus Active (SPIVA) scorecard indicates that over the past 15 years, 88% of U.S. large-cap funds underperformed the S&P 500 index. This evidence suggests a shift toward low-cost, passively managed funds tracking an index might be more beneficial for long-term investors.

Additionally, it's crucial to assess the level of diversification. While there are sector- and industry-specific indexes, choosing a fund that offers broader market coverage – encompassing all 11 sectors and a market-cap-weighted distribution across small-, mid- and large-cap companies – can ensure a well-rounded portfolio.

Lastly, geographical diversification should not be overlooked. Reflect on the 10-year "lost decade" from 1999 to 2009, during which the U.S. stock market underperformed not just bonds but also international stocks. Market leadership rotates, and the U.S. market's future performance is not guaranteed. Hence, including funds with international exposure could be wise for those planning to invest over the long haul.

Nhóm 3

2024-04-15 08:29:41 UTC

Fidelity nổi tiếng với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, bao gồm Quỹ Magellan nổi tiếng (ticker: FMAGX), từng được Peter Lynch quản lý. Mặc dù vậy, hiệu suất tổng thể của các quỹ được quản lý tích cực thường không vượt qua các đối tác chỉ số của họ.
Ví dụ, bảng điểm S&P Indices Versus Active (SPIVA) chỉ ra rằng trong 15 năm qua, 88% các quỹ đầu tư lớn của Mỹ đã thất bại dưới chỉ số S & P 500. Bằng chứng này cho thấy việc chuyển sang các quỹ chi phí thấp, được quản lý thụ động theo dõi một chỉ số có thể có lợi hơn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Ngoài ra, việc đánh giá mức độ đa dạng hóa cũng rất quan trọng. Trong khi có các chỉ số cụ thể cho các lĩnh vực và ngành công nghiệp, việc lựa chọn một quỹ cung cấp phạm vi thị trường rộng hơn – bao gồm tất cả 11 ngành và phân phối dựa trên vốn đầu tư thị trường trên các công ty nhỏ, trung bình và lớn – có thể đảm bảo một danh mục đầu tư toàn diện.

Cuối cùng, không nên bỏ qua sự đa dạng hoá địa lý. Hãy suy nghĩ về 10 năm "mười năm bị mất" từ năm 1999 đến năm 2009, trong đó thị trường chứng khoán Mỹ không chỉ hoạt động kém so với trái phiếu mà còn với các cổ phiếu quốc tế. Lãnh đạo thị trường đang xoay chuyển, và hiệu suất trong tương lai của thị trường Mỹ không được đảm bảo. Do đó, bao gồm các quỹ có tiếp xúc quốc tế có thể là khôn ngoan cho những người có kế hoạch đầu tư trong thời gian dài.

Nhóm 2

2024-04-15 08:30:32 UTC

Fidelity được biết đến với đội ngũ quỹ tương hỗ được quản lý tích cực mạnh mẽ, bao gồm cả Quỹ Fidelity Magellan nổi tiếng (mã chứng khoán: FMAGX), từng được quản lý bởi Peter Lynch. Mặc dù vậy, hiệu suất chung của các quỹ được quản lý tích cực thường không vượt qua được các đối tác chỉ số của chúng. Ví dụ: thẻ điểm S&P Indices Versus Active (SPIVA) chỉ ra rằng trong 15 năm qua, 88% các quỹ vốn hóa lớn của Hoa Kỳ hoạt động kém hơn chỉ số S&P 500. Bằng chứng này cho thấy sự chuyển hướng sang các quỹ được quản lý thụ động, chi phí thấp theo dõi chỉ số có thể mang lại nhiều lợi ích hơn cho các nhà đầu tư dài hạn. Ngoài ra, điều quan trọng là phải đánh giá mức độ đa dạng hóa. Mặc dù có các chỉ số dành riêng cho ngành và ngành, việc chọn một quỹ có phạm vi thị trường rộng hơn – bao gồm tất cả 11 lĩnh vực và phân bổ theo trọng số vốn hóa thị trường giữa các công ty có vốn hóa nhỏ, vừa và lớn – có thể đảm bảo một sự đầu tư toàn diện. danh mục đầu tư. Cuối cùng, không nên bỏ qua sự đa dạng hóa về mặt địa lý. Hãy suy ngẫm về “thập kỷ mất mát” kéo dài 10 năm từ 1999 đến 2009, trong đó thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động kém hiệu quả không chỉ trái phiếu mà cả chứng khoán quốc tế. Vị trí dẫn đầu thị trường thay đổi và hiệu quả hoạt động trong tương lai của thị trường Hoa Kỳ không được đảm bảo. Do đó, việc bổ sung các quỹ có hoạt động quốc tế có thể là điều khôn ngoan đối với những người có kế hoạch đầu tư lâu dài.

Nhóm 1

2024-04-15 08:30:42 UTC

Fidelity nổi tiếng với danh mục quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, bao gồm quỹ nổi tiếng Fidelity Magellan Fund (mã chứng khoán: FMAGX), từng được Peter Lynch quản lý. Tuy nhiên, hiệu suất chung của các quỹ được quản lý tích cực thường không vượt qua được các quỹ chỉ số đối tác. Ví dụ, bảng điểm S&P Indices Versus Active (SPIVA) chỉ ra rằng trong vòng 15 năm qua, 88% quỹ cổ phiếu lớn của Mỹ đã không đạt được hiệu suất so với chỉ số S&P 5001. Điều này cho thấy rằng việc chuyển hướng sang các quỹ được quản lý thụ động có chi phí thấp theo dõi một chỉ số có thể mang lại lợi ích nhiều hơn cho những nhà đầu tư dài hạn. Ngoài ra, việc đánh giá mức độ đa dạng hóa cũng rất quan trọng. Mặc dù có các chỉ số cụ thể cho từng ngành và lĩnh vực, việc chọn một quỹ cung cấp phạm vi thị trường rộng lớn hơn – bao gồm tất cả 11 ngành và phân phối theo trọng số vốn hóa thị trường giữa các công ty nhỏ, vừa và lớn – có thể đảm bảo một danh mục đầu tư đa dạng. Cuối cùng, không nên bỏ qua đa dạng hóa địa lý. Nhìn lại thập kỷ mất mát 10 năm từ 1999 đến 2009, trong đó thị trường chứng khoán Mỹ không chỉ kém hiệu suất so với trái phiếu mà còn so với cổ phiếu quốc tế. Sự dẫn đầu thị trường luân phiên thay đổi, và hiệu suất tương lai của thị trường Mỹ không được đảm bảo. Do đó, việc bao gồm các quỹ có tiếp xúc quốc tế có thể là một quyết định khôn ngoan cho những ai dự định đầu tư lâu dài.

Nhóm 4

2024-04-15 08:31:07 UTC

Fidelity nổi tiếng với các quỹ tương hỗ được quản lý chủ động, bao gồm cả Quỹ Fidelity Magellan (mã chứng khoán: FMAGX) nổi tiếng do Peter Lynch từng quản lý. Mặc dù vậy, hiệu suất chung của các quỹ được quản lý chủ động thường không vượt qua các quỹ chỉ số tương ứng.

Ví dụ, bảng điểm S&P Indices Versus Active (SPIVA) cho thấy rằng trong 15 năm qua, 88% các quỹ vốn hóa lớn của Mỹ hoạt động kém hiệu quả hơn chỉ số S&P 500. Bằng chứng này cho thấy sự chuyển dịch sang các quỹ chỉ số thụ động, chi phí thấp theo dõi một chỉ số có thể có lợi hơn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Ngoài ra, việc đánh giá mức độ đa dạng hóa là rất quan trọng. Mặc dù có các chỉ số theo ngành và lĩnh vực, việc lựa chọn một quỹ cung cấp phạm vi thị trường rộng hơn - bao gồm tất cả 11 ngành và phân bổ theo vốn hóa thị trường giữa các công ty vốn hóa nhỏ, trung bình và lớn - có thể đảm bảo danh mục đầu tư toàn diện.

Cuối cùng, không nên bỏ qua việc đa dạng hóa về mặt địa lý. Hãy nhớ lại "thập kỷ mất mát" từ năm 1999 đến năm 2009, trong thời gian đó, thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động kém hiệu quả hơn không chỉ trái phiếu mà còn cả cổ phiếu quốc tế. Sự dẫn đầu của thị trường luân phiên thay đổi và hiệu suất hoạt động tương lai của thị trường Mỹ không được đảm bảo. Do đó, việc bao gồm các quỹ có phân bổ quốc tế có thể là lựa chọn sáng suốt cho những người có kế hoạch đầu tư dài hạn.