En el año 1932, por medio de la administración del alcalde Boanerges Bendaña, se solicitó al gobierno central la inversión necesaria para la edificación de la obra, calculada en 7000 córdobas, siendo diseñada por Asaad K. y construida por una empresa de renombre nacional. Fue inaugurado en 1935por el entonces presidente Juan Bautista Sacasa.

Los mangues, son los fundadores de Diriamba y de muchos pueblos del departamento de Carazo y Nicaragua, en los siglos IX - X. D.C. Con la llegada del conquistador español en el siglo XVI, y el establecimiento de las encomiendas, organizaciones de dominación y esclavitud, se resquebrajó la estructura social indígena, pero Diriamba siguió siendo indígena puro hasta 1663, posteriormente se le conoció como el pueblo más aindiado del corregimiento de Granada, hasta 1778 sólo habían en todo el pueblo  veinte mestizos.

Los cruces étnicos se dieron tardíamente, con la venida de forasteros inmigrantes a este pueblo. La pureza de la etnia chorotega fue desvaneciéndose, comenzó la interrelación racial sustentada en el origen indígena, dando prontamente una heterogeneidad grupal que fue acentuándose, mermando la etnia aborigen y sus costumbres, así como su cultura, organización y dialectos propios. 

Pero la base cromosómica india sigue inmersa en todos, difícilmente en los tiempos actuales se puede decir que existen dotes genéticos puros, de indios, blancos, o negros.