Ambos os reinos partiram onde os portugueses encontraram uma nova rota e navegaram pelo litoral africano. Já os espanhóis descobriram um novo continente: a América. Não demorou para que os dois países começassem a disputar a nova terra descoberta.

O ciclo da cana-de-açúcar e a exploração do pau-brasil foram as principais atividades econômicas neste início.

O açúcar, na época, não era tão conhecido ou usado na Europa, e, por isso, a produção era muito focada para a exportação do produto para lá.

O crescimento desta exportação levou à criação de grandes centros urbanos e de cidades portuárias.

Junto da produção pastoril, em missões de exploração na atual região norte do Brasil, os exploradores começaram a encontrar especiarias locais chamadas drogas do sertão.

O Brasil, que se tornou uma peça importante para o comércio da colônia portuguesa. Guaraná, salsa, cravo, canela e vários outros produtos começaram a ter um alto valor comercial, como o açúcar.

No final do século, eles entravam cada vez mais em direção ao centro-oeste do país.