Impacto de la volatilidad en los activos financieros en los portafolios de inversión by Janna Mireya https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h en-us 2021-04-29 01:09:00 UTC 2024-10-14 11:52:41 UTC hello@padlet.com 4.1.1 Recolección de la Información: Se tomó como base de información, los movimientos de la Bolsa de Valores de Colombia. Estas fueron distribuidas en 2 muestras una corresponde al 2010 (01/06 - 30/11) y la segunda abarca del 03/01 del 2011 - 28/12 del 2012. rjanna2320 https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471668440 2021-04-29 01:12:04 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471668440 4.1.2 Tamaño de la muestra: La determinación fue propia por parte del investigador. rjanna2320 https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471670379 2021-04-29 01:12:50 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471670379 4.1.3 Selección de la muestra:En la primera muestra sonde 13 activos conformado por varias instituciones ( Banco Colombia, Cemargos, Eeb, entre otros más)- En la segunda muestra conformada con los siguientes activos, Ecopetrol, Sura, Almacenes éxito, Pacific, Bancolombia, Argos, Davivienda, Nutresa, Fabricito, Mineros, Isagen, COLPAP.De estas 2 muestras, se tomaron en cuenta solo 5 activos para realizar los cálculos pertinentes a la votalidad y riesgo de la cartera. Se analizan ambas carteras para obtener las fluctuaciones de los montos ante la crisis económica presenciada del 2008 y 2009, y ver el impacto social de estas empresas.Estos factores hacen que estos precios de cierre sufran cambios significativos periódicamente y sus volatilidades sean más relevantes, en el rendimiento de estos activos ante los posibles riesgos para el inversor quien toma la decisión de invertir según su aversión e esté. rjanna2320 https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471673209 2021-04-29 01:13:51 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471673209 4.2.5 MODELOS DE VOLATILIDAD Es una forma de medir cantidad de riesgo del mercado.Mide las variaciones entre subidas o bajadas de valores de los indicadores macroeconómicos respecto al periodo anterior.Estas medidas suelen ser variables en el tiempo. Los activos por el proceso de apalancamiento Algunos modelos para medir este tipo de análisis son: GARCH (Es uno de los modelos más usados y eficientes en el mercado, para este tipo de análisis. Es un modelo autorregresivo, agrupa a los activos financieros de las rentabilidades a través de la varianza condicional. ARMA, (se usa ponderaciones, datos estadísticos, se generalizan datos.) COLPAP, este modelo se usa para elaborar los impactos en la volatilidad de los activos. zvidalaguirre https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471674962 4.2.6 IDENTIFICACIONES DE LAS PERTURBACIONES DE LA CARTERA
Se utiliza el software EViews 7 y del software del risk tomando en cuenta el modelo econométrico.


C. A. Bahi, «monografias.com,» 29 11 2014, p.4. En línea]. Available: http://www.monografias.com/trabajos- pdf2/medicion-volatilidad-mercados-valores-bursatil/medicion-volatilidad-mercados-valores-bursatil.pdf

]]> 2021-04-29 01:14:33 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471674962 4.2.1Comportamiento de la volatilidad histórica vmelchorguevara https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471677230 La desviación estándar de los rendimientos de los  activos nos permite visualizar el riesgo de los mercados , debido a la dispersión de los rendimientos de los activos mediante el uso del software EViews 7,aquí se puede observar que si las series de los tiempos no son constante durante los periodos se puede decir que es heteroscedástica , ya que no es constante . esto nos indica que el mercado financiero tuvo una turbulencia . asimismo podemos decir que se diversificamos los activos se pueden estabilizar las carteras de los activos.

]]> 2021-04-29 01:15:26 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471677230 4.2.2. estadísticos complementarios: vmelchorguevara https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471680359 en conclusión podemos decir que ene periodos cortos se aprecia mas la turbulencia de los rendimientos que en periodos largos . además que la diversificación de activos es importante  para estabilizar las carteras de activos
 A. d. L. Haro, «Medicion y Control de Riesgo Financieros,» Mexico, Limusa S.A. de C.V. Grupo Noriega Editores, 2014, p43. ]]> 2021-04-29 01:16:39 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471680359 https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471686934 4.3 Resultado
Al hacer la indagación sobre que incidencias o 
que impactos se provocaron en las volatilidades de los 
activos en la Bolsa de Valores de Colombia como 
efecto de la crisis del año 2008 y 2009 y los 
movimientos registrados en los rendimientos de los 
activos, en la bolsa de valores con respecto al índice 
IGBC y con el nuevo índice de la bolsa COLPAP, se 
tomaron 2 muestras significativas para eso; en la 
muestra No 1 con 13 activos de diferentes sectores 
económicos y el índice de la Bolsa IGBC; la cual 
presento, comportamientos heterocedásticos en sus 
rendimientos, o sea altas fluctuaciones, indicando 
con ello que en el mercado financiero se registran 
turbulencias en aquellos periodos tomados como objeto de 
estudio en la averiguación, además que el índice IGBC 
registra igual situación en aquel instante, el cual registra 
que dichas actividades han tenido una rotación más grande de 
0.5% y una frecuencia preeminente del 40% en el lapso 
anterior. 
En igual forma se tomó una segunda muestra con 
once activos que representan diferentes sectores 
económicos e por igual su índice el denominado 
COLPAP, que estaba recientemente aprobado para 
medir la conducta de los activos registrados en 
la bolsa, a lo largo de el lapso de enero a diciembre del 

año 2012, teniendo presente que este nuevo indicador 
agrupa a las 20 superiores ocupaciones del lapso examinado 
por su desplazamiento y volumen de transacciones, o sea 
las más liquidas, además muestra fluctuaciones en los 
rendimientos de los activos seleccionados en la 
muestra para la indagación, lo cual provoca que no sean 
constantes, indicando la existencia de 
heteroscedasticidad, o sea que la varianza de las 
perturbaciones de los rendimientos de los activos no es 
constante, indicando con ello seguridad o inestabilidad 
en los mercado financiero. Teniendo presente el 
criterio de condicionalidad el cual nos sugiere que el 
comportamiento de hoy de los activos financieros es
ocasionado por las expectativas generadas en el 
pasado en esta situación los impactos de la crisis del año 
2008 y 2009. Además que se debería comprender como 
volatilidad homocedastica,partiendo de la conjetura de que su varianza 
se preserva constantes y no es dependiente de la alteración
del tiempo. 
Por volatilidad heterocestica, se entiende el 

parámetro estadístico obtenido como consecuencia del 
estudio de una muestra en esta situación los rendimientos 
de los activos financieros (acciones) seleccionados y 
tomando en cuenta la conjetura de que la desviación clásica, 
no es constante, en funcionalidad del tiempo por otro lado 
es un parámetro que fluctúa frente a hechos impredecibles 
como la crisis del año 2008 y 2009, por consiguiente se
puede modelar. ]]> 2021-04-29 01:19:21 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471686934 rjanna2320 https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471698297 En la Tabla 1 se detalla como la cartera 1 se encuentra agrupada por distintas  empresas  y se divide en diversos sectores económicos. Están  ordenadas y clasificadas por sectores.]]> 2021-04-29 01:23:45 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471698297 rjanna2320 https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471700071 La cartera 2, se seleccionaron once activos distribuidos
por sectores como se detalla en la Tabla 2.
]]> 2021-04-29 01:24:27 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471700071 3. Volatilidad de activos andreagutierrezb0499 https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471709805 Podemos decir que la volatilidad es el indicador donde se mide el riesgo al momento de realizar una inversión, teniendo en cuenta las variaciones de las trayectorias o fluctuaciones de los precios, rentabilidad y de cualquier otro activo financiero del mercado. Debemos tener presente que este mide el riesgo por trayectorias pasadas, más no riesgos futuros.
Sus métodos más conocidos son la volatilidad histórica, la volatilidad dinámica o con suavizante exponencial, la volatilidad implícita, los modelos Arch y Garch. (Gil, 2015)

]]> 2021-04-29 01:28:10 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471709805 4.2.3Modelos econométrico: Cuando el modelo de cartera para el inversionista tiene un valor de 66.7% nos indica que este tipo de modelo de cartera puede tener problemas de alto riesgo en el mercado financiero por la misma turbulencia que presentan sus activos ante los cambios que esta sufra. Pero si se añade otras variables diferentes el modelo puede lograr mejorar .el criterio de Schwarz que sirven para analizar la capacidad explicativa del modelo de cartera que en caso dieron vmelchorguevara https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471712601 2021-04-29 01:29:16 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471712601 4.2.3 MODELOS ECONOMÉTRICOS https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471758195

Permite realizar estimaciones de las variables macroeconómicas para entender el comportamiento a corto plazo. Permitiendo relacionar las variables macroeconómicas con el comportamiento comercial.

Podemos observar que se puede tener problemas de alto riesgo dentro del mercado financiero por los cambios que afectan directamente a los activos. El valor de coeficiente de la determinación nos indica, que la variable IGBC es explicada, por el comportamiento de los rendimientos de las diferentes acciones que conforman la cartera.

Finalmente, se puede considerar que el modelo de cartera dos es el más indicado para el inversionista y el modelo uno presenta grandes riesgos de perdida, las cuales no deberían ser asumidas por el inversionista.
]]> 2021-04-29 01:46:18 UTC https://padlet.com/rjanna2320/3vh3z8q6f1zfg76h/wish/1471758195