Las opciones son contratos de derivados financieros que le dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico (denominado el precio de ejercicio) durante un período de tiempo específico.
Futuros

Contratos de futuros son contratos estandarizados que permiten al titular del contrato comprar o vender el activo subyacente respectivo a un precio acordado en una fecha específica. Las partes involucradas en un contrato de futuros no solo poseen el derecho sino que también tienen la obligación de llevar a cabo el contrato según lo acordado.
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Los contratos a plazo son similares a los contratos de futuros en el sentido de que el titular del contrato posee no solo el derecho sino que también tiene la obligación de llevar a cabo el contrato según lo acordado. Sin embargo, los contratos a plazo son productos de venta libre, lo que significa que no están regulados y no están sujetos a reglas y regulaciones comerciales específicas.
ntercambios

Los swaps son contratos derivados que involucran a dos titulares, o partes del contrato, para intercambiar obligaciones financieras. Swaps de tasas de interés son los contratos de swaps más comunes celebrados por los inversores. Los swaps no se negocian en el mercado cambiario. Se negocian sin receta, debido a la necesidad de que los contratos de swaps sean personalizables para satisfacer las necesidades y requisitos de ambas partes involucradas.

Delta ( ⁇ ) representa el tasa de cambio entre el precio de la opción y un cambio de $1 en el precio del activo subyacente. En otras palabras, la sensibilidad del precio de la opción es relativa al activo subyacente. El delta de una opción de compra tiene un rango entre 0 y 1, mientras que el delta de un opción de venta tiene un rango entre 0 y -1. 
Theta

Theta ( ⁇ ) representa la tasa de cambio entre el precio de la opción y el tiempo, o la sensibilidad del tiempo— a veces conocida como decaimiento del tiempo de una opción. Theta indica la cantidad que el precio de una opción disminuiría a medida que el tiempo para vencimiento disminuye, todo lo demás igual. Por ejemplo, suponga que un inversor es una opción larga con una theta de -0.50. El precio de la opción disminuiría en 50 centavos cada día que pase, siendo todo lo demás igual.
Gamma

Gamma (y) representa la tasa de cambio entre el delta de una opción y el precio del activo subyacente. Esto se llama sensibilidad de precio de segundo orden (segundo derivado). Gamma indica la cantidad que cambiaría el delta dado un movimiento $1 en la seguridad subyacente. Por ejemplo, suponga que un inversor es largo en un opción de compra en stock hipotético XYZ. La opción de compra tiene un delta de 0.50 y una gamma de 0.10. Por lo tanto, si el stock XYZ aumenta o disminuye en $1, el delta de la opción de compra aumentaría o disminuiría en 0.10.
Vega

Vega ( ν ) representa la tasa de cambio entre el valor de una opción y la volatilidad implícita del activo subyacente. Esta es la sensibilidad de la opción a la volatilidad. Vega indica la cantidad que cambia el precio de una opción dado un cambio del 1% en la volatilidad implícita. Por ejemplo, una opción con una vega de 0.10 indica que se espera que el valor de la opción cambie en 10 centavos si la volatilidad implícita cambia en un 1%.
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Merrill, Bank of America Corporation. "Vega."