La función CUPON.FECHA.L1 en Excel sirve para devolver la fecha del cupón anterior a la fecha de liquidación de un bono.

Se utiliza en cálculos financieros relacionados con bonos e inversiones.

Sintaxis

CUPON.FECHA.L1(liquidación; vencimiento; frecuencia; [base])

Parámetros

Liquidación: Fecha en la que se compra el bono.

Vencimiento: Fecha en que vence el bono.

Frecuencia: Número de pagos por año.

• 1 = anual

• 2 = semestral

• 4 = trimestral

base: Tipo de conteo de días (opcional).

• 0 = 360 días (NASD)

• 1 = real/real

• 2 = real/360

• 3 = real/365

• 4 = europeo 360

La función INT.EFECTIVO calcula la tasa de interés efectiva anual a partir de una tasa de interés nominal anual y el número de períodos de capitalización por año.

Esta función se utiliza para conocer el interés real generado en una operación financiera cuando los intereses se capitalizan varias veces durante el año, como en pagos mensuales, trimestrales o semestrales.

Es muy utilizada en:

Bancos

Créditos

Inversiones

Cálculos financieros

Comparación de préstamos

Sintaxis

=INT.EFECTIVO(tasa_nominal; núm_per_año)

Lista de parámetros

* tasa_nominal: Tasa de interés nominal anual.

* núm_per_año: Número de períodos de capitalización durante el año.

Calcula el precio por cada 100 $ de valor nominal de un valor bursátil que tiene un primer periodo de cupón irregular. Es utilizada para valorar bonos donde la fecha de emisión y el primer pago de intereses no siguen un ciclo estándar.

SINTAXIS

=PRECIO.PER.IRREGULAR.1(liquidación, vencimiento, emisión, primer_cupón, tasa, rdto, amortización, frecuencia, [base])

PARAMETROS

Liquidación: Fecha en que se compra el valor (fecha de liquidación).

Vencimiento: Fecha de finalización del valor.

Emisión: Fecha en que se emitió el valor.

Primer_cupón: Fecha del primer pago de cupón.

Tasa: Tasa de interés nominal anual.

Rdto: Rendimiento anual del valor.

Amortización: Valor de amortización (valor de rescate) por cada 100 $ de valor nominal.

Frecuencia: Pagos anuales (1), semestrales (2), o trimestrales (4).

Consideraciones Técnicas:Errores: Devuelve #¡NUM! si la secuencia de fechas es incorrecta (vencimiento > primer_cupón > liquidación > emisión).

Devuelve el precio de un bono cuyo último período de cupón es irregular, es decir, no tiene la misma duración que los demás períodos de pago.

Sintaxis

=PRECIO.PER.IRREGULAR.2(liquidación; vencimiento; emisión; tasa; rendimiento; valor_nominal; frecuencia; base.

Parámetros

liquidación: Fecha en que se compra el bono.

vencimiento: Fecha en que vence el bono.

emisión: Fecha en que se emitió el bono.

tasa: Tasa de interés anual del bono.

rendimiento: Tasa de rendimiento anual esperada.

valor_nominal: Valor nominal del bono (ej. 100).

frecuencia: Número de pagos de cupón por año (1 = anual, 2 = semestral, 4 = trimestral).

base: Método de cómputo de días (0 a 4 según convención).

Devuelve el precio de un bono que paga intereses periódicos hasta su vencimiento.

Sintaxis

=PRECIO.VENCIMIENTO(liquidación; vencimiento; tasa; rendimiento; valor_nominal; frecuencia; base)

Parámetros

• liquidación: Fecha de compra del bono.

• vencimiento: Fecha de vencimiento del bono.

• tasa: Tasa de interés anual del bono.

• rendimiento: Tasa de rendimiento anual esperada.

• valor_nominal: Valor nominal del bono (ej. 100).

• frecuencia: Número de pagos de cupón por año (1, 2 o 4).

• base: Método de cómputo de días (0 a 4).

La función DB de Excel es una función financiera que calcula la depreciación de un activo durante un período determinado mediante el método de saldo decreciente fijo. Este método se utiliza comúnmente para calcular la depreciación en contabilidad, lo que permite a las empresas distribuir el costo de un activo a lo largo de su vida útil.

En términos más sencillos, la función DB le ayuda a determinar cuánto valor pierde un activo con el tiempo, lo cual es esencial para la presentación de informes financieros y a efectos fiscales.

Sintaxis

=DB(costo; valor_residual; vida; periodo; [mes])

Parámetros

• Costo: es el precio inicial del activo.

• Valor_residual: es el valor que tendrá el activo al final de su vida útil.

• Vida: cantidad de años de vida útil del activo.

• Periodo: período para el cual se desea calcular la depreciación.

• Mes: Parámetro opcional que indica la cantidad de meses del primer año.

Si no se escribe, Excel toma 12 meses.

La función TASA.DESC sirve para calcular la tasa de descuento anual de un valor negociable (como letras del tesoro o pagarés) que se compra con descuento y se paga al valor nominal en la fecha de vencimiento.

Sintaxis:

=TASA.DESC(liquidación;vencimiento;precio;reembolso;base)

Parámetros:

• liquidación: fecha en que se compra el valor.

• vencimiento: fecha en que expira el valor.

• precio: precio del valor por cada 100 monetarios.

• reembolso: valor recibido al vencimiento.

• base: tipo de conteo de días del año (opcional).

La función TASA.INT sirve para calcular la tasa de interés anual de un valor totalmente invertido.

Sintaxis:

=TASA.INT(liquidacioˊn;vencimiento;inversioˊn;reembolso;[base])

Parámetros:

• liquidación: fecha de compra del valor.

• vencimiento: fecha de vencimiento.

• inversión: monto invertido inicialmente.

• reembolso: monto recibido al vencimiento.

• base: base de conteo de días (opcional).

La función RENDTO sirve para calcular el rendimiento anual equivalente de una letra del tesoro u otro valor descontado.

Sintaxis:

=RENDTO(liquidacioˊn;vencimiento;descuento;precio;[base])

Parámetros:

• liquidación: fecha de compra.

• vencimiento: fecha de vencimiento.

• descuento: tasa de descuento del valor.

• precio: precio del valor por cada 100 monetarios.

• base: base anual utilizada para el cálculo (opcional).

La función LETRA.DE.TES.PRECIO sirve para calcular el precio de una letra del tesoro basado en una tasa de descuento.

Sintaxis:

=LETRA.DE.TES.PRECIO(liquidacioˊn;vencimiento;descuento)

Parámetros:

• liquidación: fecha de compra de la letra.

• vencimiento: fecha de vencimiento.

• descuento: tasa de descuento aplicada.

Definición:

La función TIR sirve para calcular la Tasa Interna de Retorno de una inversión o proyecto. Permite conocer la rentabilidad esperada basándose en los flujos de efectivo.

Sintaxis:

=TIR(valores;[estimar])

Parámetros:

• valores: conjunto de flujos de efectivo que incluye la inversión inicial y las ganancias futuras.

• estimar: valor aproximado que Excel utiliza como referencia para calcular la TIR. Es opcional.

Fórmula utilizada en el ejercicio:

=TIR(B3:B7)

Resultado:

La inversión tiene una rentabilidad aproximada del 25%.

Calcula el precio por cada $100 de valor nominal de un bono que paga intereses periódicos, basándose en su rendimiento. Es útil para saber cuánto vale un bono en el mercado.

Sintaxis: =PRECIO.RENDIMIENTO(liquidación, vencimiento, tasa, rendimiento, valor_nominal, frecuencia, [base])

PARÁMETROS:

liquidación: fecha en que se compra el bono

vencimiento: fecha en que vence el bono

tasa: tasa de interés anual del cupón

rendimiento: rendimiento anual del bono

valor_nominal: valor al vencimiento (generalmente 100)

frecuencia: pagos por año (1=anual, 2=semestral, 4=trimestral)

base: base para contar días (opcional, 0 por defecto)

Calcula el interés acumulado pagado entre dos períodos de un préstamo. Sirve para saber cuánto has pagado en intereses en un rango de cuotas.

Sintaxis: =PAGO.INT.ENTRE(tasa, nper, va, período_inicial, período_final, tipo)

PARÁMETROS:

tasa: tasa de interés por período (si es anual al 12% y pagas mensual, divide para 12)

nper: número total de períodos del préstamo

va: valor actual, es decir el monto total del préstamo

período_inicial: número de la primera cuota desde donde quieres calcular

período_final: número de la última cuota hasta donde quieres calcular

tipo: 0 si el pago es al final del período, 1 si es al inicio

Calcula el capital acumulado pagado entre dos períodos de un préstamo. Complementa a PAGO.INT.ENTRE mostrando cuánto del monto original del préstamo has devuelto.

Sintaxis: =PAGO.PRINC.ENTRE(tasa, nper, va, período_inicial, período_final, tipo)

PARÁMETROS:

tasa: tasa de interés por período

nper: número total de períodos del préstamo

va: valor actual, el monto total del préstamo

período_inicial: número de la primera cuota desde donde quieres calcular

período_final: número de la última cuota hasta donde quieres calcular

tipo: 0 si el pago es al final del período, 1 si es al inicio

Calcula el rendimiento anual de una Letra del Tesoro, que es un bono emitido por el gobierno a corto plazo. Permite saber qué tasa de retorno genera esa inversión.

Sintaxis: =LETRA.DE.TES.RENDTO(liquidación, vencimiento, precio)

PARÁMETROS:

liquidación: fecha en que se compra la Letra del Tesoro

vencimiento: fecha en que vence (no puede ser más de un año después de la liquidación)

precio: precio pagado por cada $100 de valor nominal de la letra

Sintaxis CUPON.DIAS. L1(liquidación; vencto.; frecuencia; [base])

PARAMETRO Liquidación Obligatorio. La fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil. 

Vencto. Obligatorio. La fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es aquella en la que expira el valor bursátil.  Frecuencia Obligatorio. El número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para pagos semestrales, frecuencia = 2; para pagos trimestrales, frecuencia = 4. 

Base Opcional. Determina en qué tipo de base deben contarse los días.

Devuelve el rendimiento anual de un valor bursátil que paga intereses al vencimiento

Sintaxis

=RENDTO.VENCTO(liquidación;vencimiento;emisión;tasa;pr;[base])

Parámetros

liquidación: Obligatorio. Es la fecha de liquidación del valor bursátil

vencimiento: Obligatorio. Es la fecha de vencimiento del valor bursátil

emisión: Obligatorio. Es la fecha de emisión del valor bursátil, expresada como número de serie

tasa: Obligatorio. Es la tasa de interés en la fecha de emisión del valor bursátil

pr: Obligatorio. Es el precio del valor bursátil por cada 100$ de valor nominal

Definición

La función RRI calcula la tasa de interés equivalente o tasa de crecimiento constante que transforma un valor actual (VA) en un valor futuro (VF) a lo largo de un determinado número de períodos (NPER).

Es útil para determinar el rendimiento promedio compuesto de una inversión o el crecimiento anual equivalente de un valor.

SINTAXIS:

=RRI(NPER;VA;VF)

NPER:

Nper es el número de períodos de la inversión. Representa la cantidad total de intervalos (años, meses, trimestres, etc.) durante los cuales la inversión se mantiene o el dinero crece, indica el tiempo total del crecimiento, debe ser un valor positivo.

VA:

Va es el monto inicial invertido o presente, es decir, el capital con el que se empieza, se interpreta como el valor presente del dinero, en términos financieros, representa el origen del crecimiento.

VF:

Vf es el monto final o valor que se obtiene al término del período de inversión.

Refleja el resultado del crecimiento del valor actual bajo una tasa constante, se usa para determinar qué rendimiento fue necesario para alcanzar esa cifra.

PARÁMETROS:

NPER: número de períodos de la inversión o pagos.

VA: valor actual o monto inicial de la inversión.

VF: valor futuro que se desea obtener al final de los períodos.

EXPLICACIÓN DEL EJERCICIO

La función RRI calcula la tasa de interés equivalente necesaria para que un valor actual llegue a un valor futuro en una cantidad determinada de períodos.

En este ejercicio:

NPER = 100 → la inversión dura 100 períodos.

VA = 75000 → es el capital inicial.

VF = 76000 → es el monto final esperado.

El resultado obtenido es 0,01%, lo que significa que el capital debe crecer aproximadamente un 0,01% por período para pasar de 75 000 a 76 000 en 100 períodos.

La función DURACION.MODIF en Excel sirve para calcular la duración modificada de un bono o inversión financiera.
Esta función ayuda a medir cuánto puede variar el precio de un bono cuando cambia la tasa de interés del mercado.

Sintaxis:

DURACION.MODIF(liquidación; vencimiento; cupón; rentab; frecuencia; [base])

PARAMETROS:

liquidación:

Es la fecha en la que el inversionista compra el bono.

vencimiento:

Es la fecha en la que termina el bono o se devuelve el dinero invertido.

cupón:

Es la tasa de interés anual que paga el bono.

rentab:

Es la rentabilidad o rendimiento esperado del bono.

frecuencia:

Indica cuántos pagos realiza el bono al año:

• 1 = anual

• 2 = semestral

• 4 = trimestral

base:

Es el tipo de conteo de días que utiliza Excel para realizar el cálculo financiero.

¿Para qué sirve la función?

La función DURACION.MODIF permite analizar el riesgo financiero de un bono, ya que muestra qué tan sensible es el precio frente a cambios en las tasas de interés.
Es muy utilizada en finanzas, inversiones y análisis económico.

Calcula el rendimiento (tasa de interés) de un valor (como un bono) cuando el primer período de interés es irregular (más corto o más largo de lo normal).

Sintaxis:

RENDTO.PER.IRREGULAR.1(liquidación, vencimiento, emisión, primer_cupón, tasa, precio, redención, frecuencia, [base])

liquidación: Fecha en la que se compra el bono.

vencimiento: Fecha en la que el bono expira.

emisión: Fecha en la que se emitió el bono.

primer_cupón: Fecha del primer pago de interés.

tasa: Tasa de interés anual del bono.

precio: Precio del bono por cada 100 de valor nominal.

redención: Valor que se recibe al vencimiento (normalmente 100).

frecuencia: Número de pagos al año (1=anual, 2=semestral, 4=trimestral).

base (opcional): Tipo de conteo de días (0,1,2,3,4).

Calcula el rendimiento de un bono cuando el último período de interés es irregular.

Se usa cuando:

• El último cupón no es estándar.

• El bono termina en una fecha no alineada con los pagos.

Sintaxis: RENDTO.PER.IRREGULAR.2(liquidación, vencimiento, último_cupón, tasa, precio, redención, frecuencia, [base])

liquidación: Fecha de compra del bono.

vencimiento: Fecha final del bono.

último_cupón: Fecha del último pago de interés.

tasa: Tasa anual del bono.

precio: Precio del bono.

redención: Valor al vencimiento.

frecuencia: Número de pagos por año.

base (opcional): Base de conteo de días.

La función TASA.NOMINAL en Microsoft Excel sirve para convertir una tasa de interés efectiva anual en una tasa de interés nominal anual, tomando en cuenta el número de períodos de capitalización por año.

Sintaxis:

=TASA.NOMINAL(tasa_efectiva; núm_per_año)

tasa_efectiva: Es la tasa de interés efectiva anual que se desea convertir a tasa nominal.

núm_per_año: Número de períodos de capitalización en un año. Por ejemplo: 12 si es mensual, 4 si es trimestral, 2 si es semestral.

La función TIRM en Microsoft Excel sirve para calcular la Tasa Interna de Retorno Modificada de una inversión.

A diferencia de la TIR, esta función considera:

• Una tasa de financiamiento.

• Una tasa de reinversión de los flujos positivos.

Se utiliza para evaluar proyectos de inversión y analizar si un proyecto es rentable.

Sintaxis:

=TIRM(valores; tasa_financiamiento; tasa_reinversión)

valores: Conjunto de flujos de efectivo del proyecto o inversión. Debe incluir valores negativos y positivos.

tasa_financiamiento: Tasa de interés pagada por el dinero invertido o financiado.

tasa_reinversión: Tasa a la que se reinvierten los flujos positivos obtenidos.

Devuelve la fecha del próximo pago de intereses (cupón) de un título valor después de la fecha de liquidación (fecha de compra).

Sintaxis:

=CUPON.FECHA.L2(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Parámetros:

• Liquidación: La fecha de liquidación del valor bursátil (es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil).

• Vencimiento: La fecha en la que expira o vence el valor.

• Frecuencia: El número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para pagos semestrales, frecuencia = 2; para pagos trimestrales, frecuencia = 4.

• Base: Determina en qué tipo de base deben contarse los días. Si se omite, Excel asume 0.

La función MONEDA.DEC sirve para determinar la cantidad de decimales que utiliza una moneda dentro de un sistema financiero o contable. Esta función permite representar correctamente los valores monetarios y sus fracciones, como centavos o céntimos, facilitando cálculos exactos en operaciones comerciales y financieras.

Sintaxis:

MONEDA.DEC(dólar_fraccional; fracción)

Parámetros:

dólar_fraccional: corresponde al valor expresado en formato decimal o monetario.

fracción: indica la unidad fraccionaria utilizada para representar la moneda.

La función MONEDA.FRAC sirve para convertir un valor decimal monetario a su representación fraccionaria. Esta función es utilizada en operaciones financieras y contables para expresar cantidades monetarias en formato de fracción.

Sintaxis:

MONEDA.FRAC(dólar_decimal; fracción)

Parámetros:

dólar_decimal: corresponde al valor monetario expresado en formato decimal.

fracción: indica la unidad fraccionaria que se utilizará para representar el valor monetario.

La función PRECIO sirve para calcular el valor de un bono o instrumento financiero considerando la tasa de interés, el valor de rescate y el tiempo hasta el vencimiento. Esta función es utilizada en análisis financieros y contables para determinar el precio de valores negociables.

Sintaxis:

PRECIO(liquidación; vencimiento; tasa; rendimiento; amortización; frecuencia; [base]).

Parámetros:

Liquidación: corresponde a la fecha en la que se adquiere el bono o valor financiero.

Vencimiento: indica la fecha en la que expira o vence el bono.

Tasa: representa la tasa de interés anual del bono.

Rendimiento: corresponde al rendimiento anual esperado del bono.

Amortización: valor que será reembolsado al inversionista al vencimiento del bono.

Frecuencia: número de pagos de intereses realizados por año.

Base: tipo de base de conteo de días utilizada en el cálculo financiero. Este parámetro es opcional.

La función PRECIO.DESCUENTO sirve para calcular el precio de un valor financiero descontado, como bonos o instrumentos que no pagan intereses periódicos. Esta función es utilizada en análisis financieros para determinar el valor actual de un instrumento adquirido con descuento.

Sintaxis:

PRECIO.DESCUENTO(liquidación; vencimiento; descuento; amortización; [base]).

Parámetros:

Liquidación: corresponde a la fecha en la que se adquiere el instrumento financiero.

Vencimiento: indica la fecha en la que vence el instrumento financiero.

Descuento: representa la tasa de descuento aplicada al valor financiero.

Amortización: valor que recibirá el inversionista al vencimiento del instrumento.

Base: tipo de base de conteo de días utilizada para el cálculo financiero. Este parámetro es opcional.

se utiliza para calcular el número de cupones pagaderos entre la fecha de liquidación y la fecha de vencimiento de un valor que paga intereses periódicamente.

• Sintaxis:

  CUPON.NUM(liquidación; vencto; frecuencia; [base]).

  
  

• Liquidación: La fecha de liquidación del valor bursátil.

  
  

• Vencto: La fecha de vencimiento del valor bursátil.

  
  

• Frecuencia: El número de pagos de cupón al año (1 para anuales, 2 para semestrales, 4 para trimestrales).

  
  

• Base: (opcional) El tipo de base de conteo de días a utilizar.

  2

  
  Esta función es útil para el análisis de bonos y otros instrumentos financieros que pagan intereses en forma de cupones.

HISTORIALCOTIZACIONES es una función financiera de Excel que recupera datos históricos de precios de un instrumento financiero (acciones, ETFs, etc.) a través de internet. Permite consultar el precio de apertura, cierre, máximo, mínimo y volumen de transacciones para un rango de fechas específico, sin necesidad de descargar archivos externos.

• SINTAXIS

=HISTORIALCOTIZACIONES(cotización, fecha_inicio, [fecha_fin], [intervalo], [encabezados], [propiedades])

• PARÁMETROS

Cotización:

Símbolo bursátil del activo entre comillas, ej. "AAPL", "MSFT", o la referencia a una celda con ese valor.

fecha_inicio:

Fecha de inicio del período histórico. Puede ser una fecha directa o referencia a celda.

fecha_fin:

Fecha de fin del período. Si se omite, usa la fecha actual como valor predeterminado.

Intervalo:

Frecuencia de los datos: 0 = diario (por defecto), 1 = semanal, 2 = mensual.

Encabezados: 0 = sin encabezados, 1 = encabezados (por defecto), 2 = instrumento + encabezados.

Propiedades:

Columnas a mostrar: 0=Fecha, 1=Cierre, 2=Apertura, 3=Máximo, 4=Mínimo, 5=Volumen. Se pueden combinar.

Calcula el valor futuro de un capital inicial (un pago único) después de aplicarle una serie de tasas de interés compuesto que cambian en el tiempo (tasas variables o periódicas). Es ideal para proyectar inversiones con tasas flotantes o planes de ahorro con rendimientos escalonados.

ii. La sintaxis

Excel

=VF.PLAN(principal; programa)

iii. Lista de parámetros.

• principal (Obligatorio): Es el valor actual o el capital inicial que se va a invertir.

• programa (Obligatorio): Es una matriz o rango de celdas que contiene la serie de tasas de interés que se aplicarán secuencialmente al capital.

Devuelve la Tasa Interna de Retorno (TIR) para un flujo de caja que no es periódico, es decir, donde los ingresos y egresos ocurren en fechas específicas y con intervalos de tiempo irregulares (no mensuales ni anuales fijos). Es la herramienta estándar para evaluar la rentabilidad real de proyectos de inversión reales.

ii. La sintaxis

Excel

=TIR.NO.PER(valores; fechas; [estimación])

iii. Lista de parámetros

• valores (Obligatorio): Serie de flujos de efectivo que corresponden a las fechas. El primer valor debe ser negativo (la inversión inicial).

• fechas (Obligatorio): Una serie de fechas que corresponden a cada flujo de efectivo. Deben tener un formato de fecha válido en Excel.

• estimación (Opcional): Un número que el usuario cree que se aproximará a la TIR. Si se omite, Excel empieza el cálculo con un 10% (0.1).

Calcula el rendimiento anual de un valor que paga intereses periódicos (como un bono financiero). Es utilizada por los inversionistas para conocer la tasa de rendimiento efectiva (Yield to Maturity) de un bono comprado en el mercado secundario.

ii. La sintaxis

Excel

=RENDTO(liquidación; vencimiento; tasa; pr; amortización; frecuencia; [base])

iii. Lista de parámetros

• liquidación (Obligatorio): La fecha de compra del bono por parte del comprador.

• vencimiento (Obligatorio): La fecha en que expira el bono y se devuelve el capital.

• tasa (Obligatorio): La tasa de interés nominal anual del bono (tasa cupón).

• pr (Obligatorio): El precio del bono por cada $100 de valor nominal.

• amortización (Obligatorio): El valor de reembolso del bono por cada $100 de valor nominal.

• frecuencia (Obligatorio): Número de pagos de cupón por año (1 = anual, 2 = semestral, 4 = trimestral).

• base (Opcional): Tipo de base de recuento de días (0 u omitido = US 30/360, 1 = Real/Real, etc.).

Calcula el rendimiento anual de un valor con descuento; es decir, un instrumento financiero que no paga cupones periódicos (como las Letras del Tesoro o pagarés), sino que se compra a un precio inferior a su valor nominal y al vencimiento se paga el total del valor.

ii. La sintaxis

Excel

=RENDTO.DESC(liquidación; vencimiento; pr; amortización; [base])

iii. Lista de parámetros

• liquidación (Obligatorio): La fecha de compra del valor con descuento.

• vencimiento (Obligatorio): La fecha de vencimiento del valor.

• pr (Obligatorio): El precio pagado por el valor por cada $100 de valor nominal.

• amortización (Obligatorio): El valor de reembolso (normalmente $100) al vencimiento.

• base (Opcional): Determina el criterio de conteo de días del año financiero.

La función PAGO permite saber cuánto se debe pagar cada período (mensual, anual, etc.) considerando:

1. la tasa de interés,

2. el número de pagos,

3. el valor del préstamo.

Se usa mucho en:

1. préstamos bancarios

2. créditos estudiantiles

3. hipotecas

financiamiento de vehículos

ii. Sintaxis

=PAGO(tasa; nper; va; [vf]; [tipo])

iii. Parámetros

1. tasa: Tasa de interés por período. Ejemplo: interés mensual.

2. nper: Número total de pagos o períodos.

3. va: Valor actual del préstamo o dinero recibido.

4. vf: Valor futuro deseado. Es opcional. Generalmente se usa 0.

5. tipo: Indica cuándo se realiza el pago: 0 = final del período, 1 = inicio.

   
   

La función VA (Valor Actual) sirve para calcular cuánto vale hoy una cantidad de dinero que se recibirá o pagará en el futuro, considerando una tasa de interés.

Se utiliza en:

1. préstamos,

2. inversiones,

3. análisis financieros,

evaluación de proyectos.

ii. Sintaxis

VA(tasa;nper;pago;[vf];[tipo])

iii. Lista de parámetros

tasa: Tasa de interés por período.

nper: Número total de períodos de pago.

pago: Pago realizado en cada período.

vf (opcional): Valor futuro deseado.

tipo (opcional): Indica cuándo se hacen los pagos: 0 al final y 1 al inicio del período.

La función CANTIDAD.RECIBIDA sirve para calcular el dinero total (el capital inicial más los rendimientos) que vas a cobrar al vencimiento de una inversión en valores de renta fija que han sido comprados con descuento.

SINTAXIS

CANTIDAD.RECIBIDA(liquidación; vencimiento; inversión; descuento; [base]).

PARAMETROS

·       liquidación: Es la fecha en la que compraste o adquiriste el valor bursátil (la fecha de la inversión inicial).

·       vencimiento: Es la fecha en la que el valor llega a caducar y te devuelven el dinero junto con las ganancias.

·       inversión: El monto total de dinero en efectivo que estás invirtiendo el día de la liquidación.

·       descuento: La tasa de descuento anual del valor bursátil. Se puede ingresar como porcentaje (ej. 6%) o como decimal (ej. 0.06).

·       [base] (Opcional): Es un número del 0 al 4 que le dice a Excel bajo qué tipo de calendario financiero debe contar los días.

La función INT.ACUM calcula el interés acumulado de una inversión o préstamo con pagos periódicos y tasa constante.

Sintaxis

INT.ACUM(tasa,nper,va,periodo_inicial,periodo_final,tipo)

Parámetros

• Tasa: Tasa de interés por período.

• Nper: Número total de períodos.

• Va: Valor actual del préstamo o inversión.

• Periodo inicial: Primer período del cálculo.

• Periodo final: Último período del cálculo.

• Tipo: Momento del pago.

  • 0 = al final del período

  • 1 = al inicio del período

Ejemplo en Excel

=INT.ACUM(0.08/12,36,10000,1,12,0)

Resultado

La función devuelve el interés acumulado durante los períodos seleccionados.

La función VNA.NO.PER sirve para calcular el Valor Neto Actual de una inversión cuando los flujos de efectivo ocurren en fechas no periódicas.

Sintaxis:

=VNA.NO.PER(tasa; valores; fechas)

Parámetros:

tasa

Es la tasa de descuento aplicada a los flujos de efectivo.

valores

Son los pagos e ingresos de efectivo correspondientes a la inversión.

fechas

Son las fechas en las que ocurren los flujos de efectivo.

La función VNA.PAGO.DIR calcula el valor neto actual de una inversión basada en pagos periódicos y una tasa fija.

Sintaxis

=VNA.PAGO.DIR(tasa; nper; pago; vf; tipo)

Parámetros

tasa:

Es la tasa de interés por período.

nper:

Número total de períodos de pago.

pago:

Pago realizado en cada período.

vf:

Valor futuro o saldo final deseado.

tipo:

Indica cuándo se realizan los pagos:

• 0 = al final del período

• 1 = al inicio del período

La función SLN calcula la depreciación de un activo por el método de línea recta.

Sintaxis

=SLN(costo; valor_residual; vida)

Parámetros

costo:

Costo inicial del activo.

valor_residual:

Valor del activo al final de su vida útil.

vida:

Número de períodos de vida útil del activo.

La función SYD calcula la depreciación de un activo utilizando el método de suma de dígitos de los años.

Sintaxis

=SYD(costo; valor_residual; vida; periodo)

Parámetros

costo:

Costo inicial del activo.

valor_residual:

Valor residual del activo.

vida:

Vida útil del activo.

periodo:

Período para el cual se calcula la depreciación.

• Liquidación: La fecha de liquidación del valor bursátil, es decir, la fecha en la que el comprador adquiere el bono.

• Vencimiento: La fecha de vencimiento del valor bursátil, es decir, la fecha en la que expira el bono.

• Frecuencia: El número de pagos de cupón al año (1 = anual, 2 = semestral, 4 = trimestral).

• Base: (opcional) El tipo de base de conteo de días a utilizar (0 = 30/360, 1 = actual/actual, etc.).
  Esta función es esencial para el análisis financiero, especialmente para bonos y otros instrumentos financieros que generan intereses de forma periódica.

Sirve para calcular el interés acumulado que genera una inversión o un préstamo durante un período determinado.

Se utiliza principalmente en: préstamos, créditos, inversiones financieras y tablas de amortización.

Sintaxis

INT.ACUM.V(emisión; liquidación; tasa; par; base)

Parametros:

Emisión: Fecha en que se emitió el valor o bono.

Liquidación: Fecha en la que vence el valor y se pagan los intereses.

Tasa: Tasa de interés anual del valor. Se expresa en porcentaje o decimal.

Par: Valor nominal o principal del bono sobre el cual se calculan los intereses.

Base: Método de conteo de días usado para el cálculo financiero

Se usa cuando:
• Se desea calcular depreciaciones aceleradas.
• El activo pierde más valor en los primeros años.
• Se necesita conocer la depreciación de un período específico.

Sintaxis:
DVS(costo; valor_residual; vida_util; periodo; factor)

costo: Valor inicial del activo.
valor_residual: Valor final estimado del activo.
vida_util: Número de períodos de vida útil.
periodo: Período que se desea calcular.
factor: Tasa de depreciación.

Ejemplo:
=DVS(10000;1000;5;2;2)

Resultado:
6400

Se usa cuando:
• Un activo pierde valor rápidamente.
• Se desea aplicar depreciación acelerada.
• Se necesita calcular depreciación por períodos.

Sintaxis:
DDB(costo; valor_residual; vida_util; periodo; factor)

costo: Valor inicial del activo.
valor_residual: Valor final del activo.
vida_util: Cantidad de períodos.
periodo: Período a calcular.
factor: Método de depreciación.

Ejemplo:
=DDB(15000;2000;6;1)

Resultado:
5000

Se usa cuando:
• Se quiere calcular el tiempo de crecimiento de una inversión.
• Se analiza el rendimiento financiero.
• Se proyectan inversiones futuras.

Sintaxis:
P.DURACION(tasa; valor_actual; valor_futuro)

tasa: Tasa de interés por período.
valor_actual: Valor inicial de la inversión.
valor_futuro: Valor que se desea alcanzar.

Ejemplo:
=P.DURACION(0,08;5000;10000)

Resultado:
9,01

La función DURACIÓN en Excel es una función financiera que permite calcular la duración anual de un valor financiero con pagos de intereses periódicos, como bonos o inversiones. Esta función ayuda a medir el tiempo promedio que tardará una inversión en recuperar su valor considerando pagos y vencimientos.

La duración financiera es muy utilizada en análisis de inversiones y mercados financieros para evaluar el riesgo de cambios en las tasas de interés.

Utilidad de la función DURACIÓN

Sintaxis de la función DURACIÓN

=DURACIÓN(liquidación,vencimiento,cupon,rendimiento,frecuencia,[base])

Parámetros

liquidación: Fecha en que se adquiere el valor financiero

Vencimiento: Fecha de vencimiento del valor

Cupón :Tasa de interés anual del bono Rendimiento : Rendimiento anual esperado

frecuencia : Número de pagos por año

base :Tipo de base de conteo de días (opcional)

Ejemplo práctico

Ejemplo:

Un bono se compra el 01/01/2024 y vence el 01/01/2030. Tiene una tasa cupón del 8%, rendimiento del 10% y pagos semestrales.

Fórmula:

=DURACIÓN("01/01/2024","01/01/2030",8%,10%,2,0)

Resultado:

Excel devolverá la duración aproximada de la inversión en años.

¿Qué es y para qué sirve?

La función CUPON.NUM es una función financiera de Excel que sirve para calcular la cantidad de pagos de cupón que tendrá un bono entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. Esta función es utilizada en el área financiera para analizar inversiones y conocer cuántos pagos de intereses recibirá el inversionista.

Sintaxis

=CUPON.NUM(liquidación,vencimiento,frecuencia,[base])

Parámetros

• liquidación: fecha de compra del bono.

• vencimiento: fecha final del bono.

• frecuencia: número de pagos por año.

• base: conteo de días.

Ejemplo práctico

=CUPON.NUM(FECHA(2024,1,1),FECHA(2030,1,1),2,0)