En base al análisis y diagnóstico se elabora una adecuada planeación y toma de decisiones de inversión y/o financiamiento de acuerdo al flujo de efectivo; si el dinero que va a entrar es suficiente para cubrir la inversión realizada y los costos, y si este puede generar una retribución significativa. 

Lo anterior es realizable cuando comparamos cada una de las cuentas de los estados financieros con una totalizadora, a la que nombraremos CIFRA BASE; por lo tanto en el Balance confrontamos cada uno de los activos independientemente, de acuerdo a la cifra base llamada total de activos, y las cuentas de la estructura financiera (pasivos y patrimonio) contra el total de las fuentes de financiación de la empresa.

El análisis sobre el Estado de Resultados debe darle una idea general sobre:

La definición de concentración de recursos permite distinguir las grandes proporciones (por tanto se sugiere empezar observando cuentas agregadas o subtotales, y después desarrollarlo con mayor nivel de detalle). Con este ejercicio se alcanza a reconocer áreas de fortaleza y de conflicto, aplicación real del objeto social de la compañía o alejamiento del mismo. 

Con la utilización de este proceso de valoración lograremos enfocar nuestra atención a las cuentas más importantes y aun cuando esta no es específica, pues ha de examinar todas y cada una de las magnitudes relacionadas, si nos dará clara muestra de los puntos centrales, que se convertirán en ejes del análisis futuro.

En la lectura horizontal se conoce como análisis horizontal a los cambios porcentuales a lo largo del tiempo de una entidad financiera reflejados en sus estados financieros.  Pero para poder reflejarlo, debemos analizarlos y tener documentos para poder interpretar la lectura horizontal.

Ahora el análisis horizontal determina el crecimiento o decrecimiento de un periodo determinado, lo cual da el resultado de como está la empresa en la actualidad.

Es importante calcular la variación absoluta lo cual lo interpretamos en números y la variación relativa que la interpretamos en porcentual.

 

Dentro de las fuentes de financiación operativa están fuera el financiamiento por entidades financieras puesto que se requiere para la operación no constituye una fuente para las operaciones de la empresa.

8. Como podría interpretarse una KTNO negativo?

KTNO, también conocido como capital de trabajo neto operativo es un indicador que se utiliza por razones financieras para mantener bajo control los ingresos y egresos generados con las ventas. Con este cálculo logramos la eficiencia y estabilidad en cualquier compañía.

Este valor se espera que sea positivo, porque en el caso de ser cero o negativo, la empresa estaría corriendo un alto riesgo de liquidez en el caso de no lograr una eficiente recuperación de cartera o rotación de sus inventarios para cumplir con las obligaciones de corto plazo.

 

 

Para algunos modelos de negocio es importante ser competitivo en busca de generar valor, contar con esquemas innovadores y poder construir ventajas competitivas.

6. ¿Qué es el capital de trabajo operativo para la empresa?

Es el dinero que necesita para cubrir los costos y gastos de corto plazo dentro de la operación normal que necesita una empresa, este dinero lo vemos reflejado en el inventario, la cartera y demás activos corriente que están relacionados directamente con la operación, permitiendo conocer los recursos que tiene la empresa para continuar con su operación correctamente y no pueda quedarse ilíquida.

Es claro precisar que el buen manejo permite que la empresa tenga una excelente rentabilidad y liquidez, viéndose reflejado en la solvencia de la empresa.

Se simboliza como KTO y lo conforman los activos del corto plazo que están estrechamente ligados a la operación o actividad de la empresa. La forma de calcularlos es la siguiente:

Existe un Capital de trabajo Neto operativo (KTNO) el cual toma el KTO y descuenta los pasivos operativos para calcular de alguna forma el dinero neto disponible que cuenta una empresa en el corto tiempo en su operación

Para identificar  debidamente estas áreas, se identifican con tiempo y trabajo y forman los posibles problemas económicos y financieros de la empresa para esto debemos identificar sus casusas y establecer el nivel de importancia para poder tomar medidas correctivas constante tiempo para que se pueda actuar correctamente. Uno de los objetivos principales es establecer una opinión sobre lo que esta ocurriendo y revisar posibles soluciones y colocar medidas de ser necesario. El primer interesado en correg5uir cualquier tipo de error es la empresa, esto le ayuda a tomar las decisiones y corregir lo que sea necesario para lograr identificar cada punto que se considere cambiar.