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1.       Qué es capital de trabajo bruto?

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1.       Qué es capital de trabajo bruto?

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Es el recurso corriente con el que cuenta una empresa para desarrollar su operación, es decir, para comprar sus inventarios, pagar la nómina a los empleados, cubrir las obligaciones financieras y, en general, cumplir con todos los compromisos que tenga en el corto plazo.
CATERINE DUARTE TORRES

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   2.¿Cuándo se dice la que empresa utiliza con eficiencia el capital de trabajo?

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   2.¿Cuándo se dice la que empresa utiliza con eficiencia el capital de trabajo?

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Puede afirmarse que una empresa utiliza con eficiencia sus recursos sino incurre en la posesión de inventarios excesivos o si cuenta con existencia que demandan los programas de producción y los planes de ventas. Además, la optimización depende de la acertada administración del crédito, en sentido de concederlos a quien tenga trayectoria empresarial y de fijar plazos para el pago que consulten tratamiento dado por los proveedores y la competencia
CATERINE DUARTE TORRES

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3.       ¿De qué depende la optimización adecuada del capital de trabajo?

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3.       ¿De qué depende la optimización adecuada del capital de trabajo?

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la optimización depende de la acertada administración del crédito, en sentido de concederlos a quien tenga trayectoria empresarial y de fijar plazos para el pago que consulten tratamiento dado por los proveedores y la competencia
CATERINE DUARTE TORRES

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7.¿Por qué es importante el pronóstico de ventas?

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7.¿Por qué es importante el pronóstico de ventas?

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Esta es una herramienta muy importante, ya que amplía el conocimiento del negocio y sus posibilidades. Con una proyección de ventas realista, la empresa puede tomar decisiones estratégicas y asumir riesgos calculados.

Al proyectarse las ventas y con el conocimiento previo de las políticas de cobro, la empresa planea los momentos en que se realizaran las ventas y ocurrirá su conversión en efectivo. Esta información es básica para estimar la disponibilidad de fondos líquidos durante el periodo de actividades.
CAROL SAGASTUY

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8.¿Dentro del programa de compras qué es importante tener en cuenta?

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8.¿Dentro del programa de compras qué es importante tener en cuenta?

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Según los planes de producción, y con base en las solicitudes presentadas por los departamentos
administrativos que proporcionan apoyo logístico a la producción en materia de suministros
(papelería, útiles de escritorio, combustibles, etc.), se elaboran los presupuestos de compras y
servicios, analizando los elementos de la periodicidad de las adquisiciones y el momento real en
que se harán los desembolsos.
CAROL SAGASTUY

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4.       ¿Cuál es la causa de la equivocada administración de capital de trabajo?

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4.       ¿Cuál es la causa de la equivocada administración de capital de trabajo?

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Es la causa frecuente  de quiebras, explicada en algunos casos por firmas que al nacer olvidan la presupuestación de fondos con los cuales respaldan o financian la adquisición de materias primas, el otorgamiento de créditos la desincronización de flujos de efectivo y la cancelación de diversos compromisos durante los periodos de preapertura, cuando es normal que las entradas de efectivo sean inferiores frente al desembolso de fondos requeridos para cubrir el pago de la nomina, de interés y de obligaciones comerciales.
CATERINE DUARTE TORRES

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6.       ¿Qué permite una adecuada administración de recursos líquidos?

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6.       ¿Qué permite una adecuada administración de recursos líquidos?

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Desempeña un papel trascendental para garantizar la supervivencia empresarial, al reconocerse que el control ejercido en tal campo permite no solo el cumplimiento oportuno de los compromisos asumidos con los diversos sectores que cubren la demanda de bienes y servicios, sino precisar en que momento del ciclo de operaciones se requiere acudir a recursos de crédito cuando el pronostico del saldo mínimo arroja un valor inferior al mínimo establecido
CATERINE DUARTE TORRES

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5.       ¿Qué implica no contar con fondos suficientes al iniciar operaciones ?

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5.       ¿Qué implica no contar con fondos suficientes al iniciar operaciones ?

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Esto puede suscitar crisis financieras relacionadas con problemas de liquidez, que pueden ocasionar el cese intempestivo de actividades empresariales, por encima de factores como la viabilidad de captar mercados, la productividad comprobada de los procesos empleados en la maquina, el ensamble o la transformación, la eficiencia administrativa, la seguridad de los suministros y el prestigio mercantil conquistado mediante precios y calidades competitivos
CATERINE DUARTE TORRES

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9.¿Explique en qué consisten los compromisos financieros?

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9.¿Explique en qué consisten los compromisos financieros?

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en una serie de compromisos, condiciones, restricciones y obligaciones, que los bancos (acreedores) establecen a la compañía (deudor) en el contrato de un préstamo, para asegurarse que el negocio se manejará de una manera financieramente correcta, que le permita estar en condiciones de poder pagar sus obligaciones de deuda.
CAROL SAGASTUY

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10.¿Qué debe  hacer la empresa después de presupuestar ingresos y gastos, y a la  vez qué decisiones debe tomar? 

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10.¿Qué debe  hacer la empresa después de presupuestar ingresos y gastos, y a la  vez qué decisiones debe tomar? 

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Después de presupuestar los ingresos y egresos debe contarse con la información suficiente para precisar en qué momentos del año se presentarán faltantes o sobrantes de efectivo. En el caso de faltantes, la empresa deberá prever los mecanismos para acudir al mercado financiero,
con el objetivo de lograr el financiamiento a corto plazo necesario para aliviar las crisis temporales
de liquidez. En el caso opuesta -excesiva liquidez-, compete a la gerencia analizar las mejores oportunidades de inversión a corto plazo para orientar los recursos sobrantes que no necesite la operación.
CAROL SAGASTUY

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11.¿Cómo se divide la demanda de efectivo y explique cada una de ellas?

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11.¿Cómo se divide la demanda de efectivo y explique cada una de ellas?

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La demanda de efectivo puede dividirse en tres categorías: transaccional, especulativa y de cautela. La transaccional responde a la necesidad de contar con dinero para cancelar a tiempo las deudas que surjan de la evolución normal de los negocios (pagos a proveedores, sueldos y jornales, dividendos, impuestos). Esta demanda también encierra la previsión de fondos líquidos con los cuales cubre compras de materias primas que sólo pueden obtenerse durante
las cosechas y que pueden ser perecederas, como el negocio de las conservas alimenticias.
La demanda especulativa responde a la obligatoriedad de mantener dinero en efectivo para
beneficiarse de probables cambios en el nivel de precios de los bienes mobiliarios. Cuando se
espera que suban las tasas de interés y en consecuencia decrezcan las cotizaciones, esta causal
indicaría que la firma debe mantener una disponibilidad adicional de dinero hasta que desaparezca
el aumento de las cargas financieras. Cuando se proyecte la caída de las tasas de interés, el dinero debe invertirse en valores; más adelante las firmas se beneficiarán con la caída de las casas.
La demanda de cautela o precaucionar responde a la necesidad de mantener un "colchón" o reserva para afrontar contingencias o situaciones fortuitas. Cuanto más predecibles son los flujos de fondos, tanto menos necesario es el "colchón de seguridad", y éste puede reducirse con la posibilidad de obtener rápidamente dinero prestado, cuando se presente la emergencia de iliquidez
CAROL SAGASTUY

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14. ¿Qué es costo de oportunidad, costo de confianza, costo de abandono?

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14. ¿Qué es costo de oportunidad, costo de confianza, costo de abandono?

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El costo de oportunidad es el valor a que se renuncia por consumir o utilizar un bien o servicio para un propósito dado en lugar de otro uso o destino posible. En caso de que dicho uso implique el consumo del bien o servicio, el costo de oportunidad es igual al valor actual de los flujos de fondos que podría producir el mejor de los otros consumos posibles del bien.

El costo de la confianza aumenta en proporción al nivel de compromiso, el cual se convierte en un esfuerzo psicológico o emocional, así como el tiempo y el precio.

Costos asociados con el abandono de un pozo o de una instalación de producción. Estos costos se especifican en la autorización para gastos y, en general, cubren el colmatado de pozos, el retiro del equipo del pozo, los tanques de producción e instalaciones asociadas y el saneamiento de la superficie.
CATERINE DUARTE TORRES

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18.	¿Qué factores se deben tener en cuenta en la decisión de conceder créditos? ¿ Explique cada uno de ellos?

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18.	¿Qué factores se deben tener en cuenta en la decisión de conceder créditos? ¿ Explique cada uno de ellos?

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El crédito es uno de los tantos factores que influyen sobre la demanda de los productos o servicios de una empresa y esta apoyado en los descuentos por pronto pago y en el periodo de pago Mediante los descuentos se persigue acelerar la cobranza. El plazo pactado para suministrar al descuento también puede incidir sobre el periodo medio de cobranza, y es una herramienta a menudo utilizada para mejorar el recaudo de efectivo, aunque en ocasiones es mal entendida y débilmente evaluada.

1. Estudiar el entorno:

La situación de la economía -en general- y del sector al cual pertenece la empresa -en particular- son requisitos ineludibles en esta actividad. Hay épocas de crecimiento económico. Cuando los negocios crecen, sus ventas y utilidades aumentan y, por consiguiente, su flujo de efectivo. Pero hay épocas de crisis cuando se contrae la economía, en las cuales no resulta conveniente tomar nuevos riesgos, sino más bien tratar de recuperar los créditos ya otorgados.

De la misma manera, cada sector empresarial evidencia situaciones buenas o malas en diferentes épocas, hecho que debe ser considerado para no exponer con cada sector más de lo que aconseja la prudencia.

2. Entender el negocio del cliente

No se puede otorgar crédito a una empresa cuando no se entiende cómo funciona, cuál es el modelo de negocio, cuáles son sus ciclos de efectivo, la estacionalidad de sus ingresos, entre otros aspectos. Y es que no es lo mismo dar crédito a un agricultor, a una universidad, a una EPS o a una industria manufacturera.

El conocimiento detallado de la manera como funciona el negocio es indispensable, no solo para determinar la periodicidad de los pagos, sino también para tener claros los riesgos inherentes a cada tipo de empresa.

3. Evaluar estados financieros

Los estados financieros, por naturaleza, reflejan la situación económica y la evolución de las cifras de cada empresa. Por consiguiente, el debido entendimiento del estado de situación financiera y del estado de resultados, correspondientes a los tres últimos años, es fundamental en el otorgamiento de un crédito.

Es importante constatar en qué rubros está concentrada la inversión en activos, y si los pasivos principales son obligaciones con bancos, proveedores, laborales o impuestos. Así mismo, es preciso determinar si el patrimonio tiene una adecuada composición, con una buena participación del capital y las reservas.

Igual análisis cabe al estudiar en el estado de resultados la evolución de los ingresos y ganancias, así como el comportamiento de los costos y gastos.

4. Analizar de indicadores

Una herramienta muy útil es la aplicación de indicadores financieros, con el fin de determinar las fortalezas o debilidades que la empresa pueda tener en materia de liquidez (capacidad de pago a corto plazo), márgenes de rentabilidad, situación de endeudamiento y costos del mismo y; finalmente, solvencia o capacidad de pago a largo plazo.

5. Capacidad de pago

Una herramienta de gran utilidad para evaluar la capacidad de pago es el flujo de caja razonablemente proyectado. Para ello hay que tener en cuenta la más probable evolución de la economía y los negocios, utilizando los mejores supuestos de proyección y proponiendo diferentes alternativas, sensibilizando los supuestos más importantes.

6. Historial crediticio

Desde su aparición, las bases de datos (CIFIN, Data Crédito, Covinoc, etc.) se han convertido en una ayuda invaluable en la actividad del otorgamiento de crédito. Dichas bases facilitan información acerca de los hábitos de pago del cliente: si presenta un historial limpio de crédito, si ha tenido dificultades pero las ha superado de manera adecuada, si -por el contrario- subsisten problemas sin resolver que dificulten la decisión de crédito.

7. Tomar garantías

Las garantías nunca están de más. Una garantía (hipoteca, prenda, pignoración de ingresos o depósitos) es una gran ayuda cuando la fuente principal de pago, que es el flujo de efectivo, refleja alguna dificultad. Sin embargo, una garantía no hace de un crédito malo o un crédito bueno. La fortaleza del crédito reside en el buen análisis y la capacidad de pago que muestre el flujo de caja. La garantía es solo una seguridad adicional.
CAROL SAGASTUY

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16.	Explique el proceso global de la elaboración del presupuesto de efectivo?

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16.	Explique el proceso global de la elaboración del presupuesto de efectivo?

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Nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente) y, en base a ello, poder tomar decisiones.

1. Conocimiento del saldo existente (SI) al comienzo del periodo de planeamiento.
2 Suma del saldo y de las entradas previstas (E) para cuantificar las disponibilidades (D= SI + E)
3. Cómputo de las salidas de efectivo programadas (5).
4. Establecimiento de los saldos finales (SF = D - S), deduciendo las salidas de las
disponibilidades estimadas previamente.
5. Comparación del flujo neto (FN) y los saldos mínimos (5N) requeridos, para precisar si es
necesario gestionar la contratación de créditos a corto plazo o redimir títulos valores cuando FN es inferior a SM. En el caso contrario (FIN > SN0), la gerencia conocerá antes en qué momento conviene colocar externamente los excedentes de liquidez y evitar la posesión de fondos no requeridos por la operación. La inmovilización de recursos afecta las meras de rentabilidad y tiene el agravante de la pérdida del poder adquisitivo derivada de los procesos inflacionarios.
CAROL SAGASTUY

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13.   ¿En la proyección de niveles de efectivo qué factores, deben tenerse en cuenta? Explique cada uno de ellos

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13.   ¿En la proyección de niveles de efectivo qué factores, deben tenerse en cuenta? Explique cada uno de ellos

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NECESIDAD MINIMA DE DINERO OPERATIVO
Consulta los probables flujos de fondos de la empresa y la composicion de los pasivos en funcion del vencimiento

EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
Tiene que ver con la certeza y la confiabilidad que acompañan las elaboracion de los presupuestos de la empresa

POLITICA BANCARIA DE SALDOS MINIMOS
El sector bancario le indica a las empresas el nivel mínimo de efectos que debe mantenerse en cuenta corriente.

CAPACIDAD FINANCIERA PARA OBTENER PRESTAMOS
Cuento mas solida sea la situación financiera de una empresa, en campos como respaldo de activos fijos, rentabilidad, grado de endeudamiento y crecimiento serán mas factibles las posibilidades de conseguir prestamos de emergencia.

GESTION ACELERADA DE COBRANZAS
La lentitud dadas en el proceso de recuperar la cartera tienen repercusiones directa sobre los saldos y la sincronización del efectivo
CATERINE DUARTE TORRES

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12.¿Qué factores debe tener en cuenta la administración de los recursos para establecer los niveles de efectivo?

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12.¿Qué factores debe tener en cuenta la administración de los recursos para establecer los niveles de efectivo?

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Para determinar el nivel de efectivo óptimo, evitar los costos en que puede incurrirse por yerros en la administración de los fondos líquidos y mejorar la posición de liquidez, la gerencia financiera sustenta la política del efectivo en limitar la ocurrencia de dos fenómenos sanación o insuficiencia de recursos líquidos.
En caso de saturación o tenencia de efectivo por encima de los saldos optamos, la inmovilización de fondos influencia negativamente la rotación (factor de la rentabilidad) y
constituye un represamiento de recursos que plantea la pérdida de oportunidades de obtención de ganancias en alternativas externas de inversión. Cuando el exceso de efectivo es fruto de una actitud deliberada pendiente a posponer la cancelación de los compromisos comerciales o financieros, la empresa verá respingados sus niveles de efectivo y hacia el futuro, no sólo deberá absorber el pago de intereses de mora, sino sufrir las consecuencias de la pérdida de imagen ante los proveedores, bancos y entidades financieras, acarreando ello la no coacesión de
descuentos, el no suministro de insumos además documentos requeridos por la operación productiva y la negociaría al financiamiento monetario.
CAROL SAGASTUY

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La cartera es un grupo de activos que tiene un inversor o una sociedad de inversión. Los activos de una cartera de inversión pueden ser de varios tipos: por ejemplo, acciones, bonos, materias primas o derivados.
CAROL SAGASTUY

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15.   ¿Explique los tipos de presupuestos y qué parámetros se deben tener en cuenta en cada uno de ellos?

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15.   ¿Explique los tipos de presupuestos y qué parámetros se deben tener en cuenta en cada uno de ellos?

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PRESUPUESTO DE VENTAS
Soporte para determinar los ingresos que percibirá la empresa al comercializar sus productos o servicios. Para conocer el monto de recursos líquidos que tiene la empresa para cancelar sus deudas, se recurre a la información siguiente: Unidades a vender por linea de producto o tipo de servicio, periodicidad de los negocios, precios o tarifas y pautas de crédito
PRESUPUESTO DE COMPRAS
Este presupuesto consolida el ejercicio de abastecimiento en los campos comerciales y de apoyo logístico. El insumo a tener en cuenta para elaborar el pronostico de compras es el presupuesto de producción que a su vez depende de las proyecciones de ventas
PRESUPUESTO DE PRODUCCION
De este depende el plan de requerimientos de insumos y recursos para emplear en el proceso productivo. Para estimar la cantidad a producir por cada linea de comercialización deben considerarse las variables siguientes: ventas presupuestadas por linea, inventarios finales o de seguridad esperados por linea o inventarios iniciales.
PRESUPUESTO DE COMERCIALIZACION
Corresponde a los costos en que se incurre para llevar un producto desde el origen hasta el consumidor final, incluida la publicidad, la promoción y las comisiones por ventas entre otros.
PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
Recopila los diferentes gastos causados por la gestión administrativa interpreta el apoyo logístico humano proporcionado a las funciones de abastecimiento, la producción y el transporte.
CATERINE DUARTE TORRES