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universidad latinoamericana de comercio  exterior 

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universidad latinoamericana de comercio  exterior 

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pertenece a: Julianna Gracianni
8-791-1082
Nicole Tócamo
8-963-1632
carrera: Lic. contabilidad y auditoria
profesora: Yelina Palma

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La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros, debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la empresa.

Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar correctivos si a ello hubiere lugar.

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Este indicador permite identificar el grado de rentabilidad de la empresa frente a; sus ventas, activos o capital aportado.

Dentro de las razones de rentabilidad podemos encontrar:

Ø  Margen bruto de utilidad
Fórmula del margen bruto de utilidad:
Margen bruto de utilidad = (Ventas – costo de ventas) / Ventas
Interpretación:
Refleja el margen de utilidad alcanzado luego de haber cancelado los inventarios, además es una de las razones financieras más usadas.

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Ejemplo del margen bruto de utilidad:
Ventas: 4,000
Costo de ventas: 1,500
(4,000-1,500) /4,000= 0,62
Luego se multiplica por 100 para obtener el porcentaje.
Interpretación del ejemplo: La empresa cuenta con un margen del 62% luego de cancelar sus existencias.
Ø  Margen de utilidades operacionales
Se reflejan las utilidades netas obtenidas por la empresa en cada venta que realiza, para ello se debe tomar el valor de la venta y restar todos los gastos y costos incurridos directos e indirectos, la fórmula puede variar en función de cada empresa.

También es posible determinar el porcentaje de utilidad operacional, realizando la división: Utilidad operacional / ventas. De esta manera se obtendrá el margen operacional que deberá ser mayor a 0%, de lo contrario la empresa estaría por generando perdidas.

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La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.

Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta le empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores, y para ello debe tener claro los siguientes conceptos:

Ø  Pasivo corriente:

Un pasivo corriente es una obligación o deuda que debe ser pagada en el corto plazo, por lo que exige una disponibilidad de recursos igualmente en el corto plazo, para lo cual la empresa debe tener la capacidad suficiente para generar ese flujo de efectivo.

Ø  Activo Corriente:

El activo corriente es todo activo que está disponible para su utilización inmediata, o que está disponible en el corto plazo para cubrir cualquier necesidad, obligación o contingencia de la empresa.

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Ø  Índice de la prueba del ácido (ácido):

Esta prueba es semejante al índice de solvencia, pero dentro del activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.
Ø  Rotación de inventarios.

Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante el periodo.
Ø  Rotación de inventario:

Indicador que mide cuánto tiempo le toma a la empresa rotar sus inventarios. Recordemos que los inventarios son recursos que la empresa tiene inmovilizados y que representan un costo de oportunidad, lo que es muy tenido en cuenta en la llamada producción justo a tiempo.

Ø  Rotación de cartera.

Es el mismo indicador conocido como rotación de cuentas por cobrar que busca identificar el tiempo que le toma a la empresa convertir en efectivo las cuentas por cobrar que hacen parte del activo corriente.

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Ø  Capital neto de trabajo.

Se determina restando los activos corrientes al pasivo corriente. Se supone que en la medida en que los pasivos corrientes sean menores a los activos corrientes la salud financiera de la empresa para hacer frente a las obligaciones al corto plazo es mayor. Si fuera necesario cubrir pasivos a corto plazo, la empresa debería tener los activos corrientes necesarios para hacerlo.
(CNT): Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones corrientes de la empresa todos sus derechos corrientes.

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Ø  índice de solvencia:
Solvencia financiera es la capacidad de una empresa para cumplir todas sus obligaciones sin importar su plazo. En ocasiones es referida como liquidez, pero ésta es solo uno de los grados de solvencia.
Se determina por el cociente resultante de dividir el activo corriente entre el pasivo corriente (activo corriente/pasivo corriente). Entre más alto (mayor a 1) sea el resultado, más solvente es la empresa, tiene mayor capacidad de hacer frente a sus obligaciones o mejorar su capacidad operativa si fuere necesario.

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Las razones de endeudamiento permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene la empresa y su capacidad para asumir sus pasivos. Busca identificar el nivel de endeudamiento en el que se encuentra la empresa para interpretar el financiamiento que tienen los acreedores con respecto a la empresa, dando como resultado el nivel de riesgo en el que incurren estos acreedores o socios.

Entre los indicadores que se utilizan tenemos:

Ø  Razón de endeudamiento

Fórmula de la razón de endeudamiento:

Razón de endeudamiento = Pasivo total / Activo total.

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Este índice principalmente busca determinar la capacidad para pagar cargos fijos resultante de deudas adquiridas por la empresa.

Dentro de las razones de cobertura podemos encontrar:

Ø  Cobertura total del pasivo
Fórmula de la cobertura total de pasivo:
Cobertura total del pasivo= Ganancias antes de intereses e impuestos / Intereses más abonos al pasivo principal.

Interpretación:
Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a los intereses y el abono de capital a las mismas obligaciones.

Ø  Razón de cobertura total

Fórmula de la razón de cobertura total:

razón de cobertura total= Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos / Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos

Interpretación

Principalmente refleja la capacidad que tiene la empresa para cubrir todos sus gastos financieros tanto temporales como fijos.

En este enlace puedes encontrar ejemplos de razones financieras basados en empresas reales: ejemplos de razones financieras.

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https://contadormx.com/2019/08/14/que-son-las-razones-financieras-y-su-aplicacion-en-los-estados-financieros/#:~:text=Las%20razones%20financieras%20son%20indicadores,poder%20desarrollar%20su%20objeto%20social.

https://www.gerencie.com/razones-financieras.html

https://contadormx.com/2019/08/14/que-son-las-razones-financieras-y-su-aplicacion-en-los-estados-financieros/#:~:text=Las%20razones%20financieras%20son%20indicadores,poder%20desarrollar%20su%20objeto%20social.

https://www.webyempresas.com/razones-financieras/

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· Las Razones Financieras son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.

·  Toda la información que se encuentra en los estados financieros básicos es muy importante para todos las partes interesadas en la toma de decisiones, ya que permite tener medidas relativas de la eficiencia operativa de la empresa, para lo cual uno de los métodos más útiles y más comunes dentro del análisis financiero es el método  de razones financieras

·  El análisis de razones financieras se refiere a pruebas numéricas que se expresan en forma de indicador o índice