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El mercado de derivados es el conjunto de instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de referencia, al cual se le llama producto derivado. De estos productos derivados surge dicho mercado.

En este se negocian contratos de futuros sobre tipos de interés, divisas e índices bursátiles y contratos de opciones sobre divisas, tipos de interés, índices bursátiles, acciones y contratos futuros.

Estos instrumentos financieros derivados aseguran el precio a futuro de la compra o venta del bien de referencia, con el objetivo de prevenir las variaciones al alza o baja del precio del producto.

Es básicamente contratos con los que se puede asegurar un tipo de cambio para una fecha futura, sirviendo para trasladar el riesgo de unos agentes, que desean venderlo, a quienes quieran adquirirlo.

Como ejemplo se tiene: Alguien entrega un vale por un costal de maíz en abril para entregar en julio, el bien es el costal (de referencia) y el vale es el contrato de futuro (derivado). El precio del vale por un costal de maíz va a cambiar según suba o baje el precio de maíz. El día de la entrega, se puede obtener el costal de maíz sin importar lo que valga porque ya fue pactado, o si se necesita el dinero, se puede vender el vale.

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¿Qué son los mercados derivados?

El mercado de derivados es una herramienta usada dentro de las finanzas, y se refiere al costo futuro de determinada compra o comercialización de cualquier bien. Es de enorme utilidad en la prevención de la pérdida de dinero, debido a que esta alerta sobre las variaciones del costo de ciertos productos.

El mercado de derivados, se refiere a todos esos “productos” que no poseen un costo propio predeterminado, sino que su costo es dependiente plenamente de otro activo, el cual se le llama activo subyacente, este no posee que ser propiamente un producto en sí, sino además una acción, una materia prima de la producción de la compañía o cualquier otro activo financiero.

Características del mercado de derivados

Los derivados tienen la posibilidad de comerciar en cualquier tipo de mercado, así sea uno organizado, el más conocido es la bolsa de valores, y los no organizados. los mercados no organizados son esos que no poseen una reglamentación implantada, y se hacen fuera del lote de la bolsa estructurada.

El mercado de derivados no requiere una enorme inversión inicial, en verdad, la inversión es bastante poco a comparación de otras en el mercado.

El costo de todos los derivados cambia de consenso al cambio de costo del activo subyacente, debido a que este está respaldado plenamente en él.

El costo puede estar ligado a los activos que no son financieros, como lo son el oro, el hierro, el petróleo y otros recursos minerales.

Hay varios tipos de derivados, los más usados y ubicados en todo el mundo son los forwards y los swaps.

Ventajas del mercado de derivados

Este mercado puede ser bastante ventajoso para los individuos que hacen pequeñas inversiones, debido a que al invertir en un producto que no posee costo predeterminado, puede obtener mucha ganancia, sabiendo hacer su inversión y estudiando sus pros y contras. El individuo inversionista puede aprovecharse de la caída de mercado de otro producto, apostando por la revaloración del mismo.

Desventajas del mercado de derivados

Al no saber cuál es el costo real de las actividades o productos, puedes estar jugando con un arma de doble filo, debido a que, si invertiste cierta proporción de dinero y el producto pierde costo, estarías perdiendo parte de tu capital. Si no inviertes no triunfas, de esta forma que apostar por una sola inversión no es bastante correcto.

Mercado de derivados según su finalidad

Derivados de negociación: esta clase de derivado es ese que se negocia con la intención de obtener alguna ganancia, en donde su costo es especulado de consenso al del activo subyacente.

Derivados de cobertura: dichos se usan es para reducir cualquier tipo peligro, en donde se sitúa en contra del activo subyacente en un mercado a futuro.

Derivados de arbitraje: con ellos se toma virtud entre 2 mercados o más, realizando que el peligro sea menor o limitado, obteniendo una ganancia alta.

FUENTE BIBLIOGRÁFICA: Pacheco, J. (2020, 15 enero). ▷ Mercado de derivados (características, ventajas y desventajas) | 2022. Web y Empresas.

ELABORÓ: Gibran Torres Andrade

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Mercado de Derivados - Jaziel Alexis Morales Gonzalez

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Mercado de Derivados - Jaziel Alexis Morales Gonzalez

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¿Qué es y cómo funciona?

El mercado de derivados se refiere al conjunto de instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de referencia, se le llama producto derivado, de estos productos derivados surge el mercado de derivados.

Los instrumentos financieros derivados aseguran el precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente o de referencia, esto con el objetivo de prevenir las posibles variaciones al alza o a la baja del precio que se genere sobre éste producto.

Tipos de derivados

1. Swaps

Este es el tipo más común de derivados. Consiste en un acuerdo para intercambiar un activo o deuda por otro similar. El objetivo es reducir el riesgo para ambas partes. Así, los swaps brindan a los inversionistas la oportunidad de intercambiar los beneficios de sus valores entre sí. Por ejemplo, una de las partes puede tener una tasa de interés fija, pero se encuentra en una línea de negocio donde tiene motivos para preferir una tasa de interés variable. Entonces, puede celebrar un contrato de swaps o intercambio con otro inversor y ambos beneficiarse mutuamente del mismo.

2. Forwards

Estos derivados son acuerdos para comprar o vender a un precio acordado en una fecha específica en el futuro. En este tipo de contrato, las dos partes pueden personalizar sus reenvíos.

Los forwards se utilizan para cubrir riesgos en productos básicos, tasas de interés, tipos de cambio o acciones.

2. Contratos de futuros

Un derivado futuro promete la entrega de materias primas a un precio acordado. De esta manera, la empresa está protegida por si aumentan los precios. Además, las compañías también implementan estos contratos para resguardarse de las variaciones en los tipos de cambios y las tasas de interés.

3. Opciones

Una opción es un acuerdo entre dos partes que le otorga a un individuo la oportunidad de comprar o vender un valor a otro inversor, en una fecha determinada. Se usan con mayor frecuencia para negociar operaciones sobre acciones, pero también pueden utilizarse para otras inversiones.

Con una opción, el comprador no está obligado a realizar la transacción, puede decidir no llevarla a cabo, de ahí viene el nombre de este tipo de derivado. En última instancia, el intercambio en sí es opcional. Las opciones pueden utilizarse para cubrir las acciones del vendedor frente a una caída de precios y para brindarle al comprador la oportunidad de obtener ganancias financieras a través de la especulación.

Los derivados son instrumentos financieros complejos. Pueden ser valiosas herramientas para aprovechar la cartera de valores debido a la flexibilidad a la hora de decidir si se ejercen o no. Pero también constituyen una inversión arriesgada que debe ser estudiada y analizada a profundidad.

Ejemplo de Cobertura con Derivados Financieros CFD

Supongamos que una persona compra 100 acciones al contado de una compañía a un precio de USD$ 100 por acción. Pasa un año y el precio de las acciones sube a USD$ 200, pero se teme que empiece a bajar el valor de dichas acciones (por corrección del mercado, informes de debilidad u otra razón), entonces podrá abrir una posición corta con CFD sobre las acciones para que pueda ganar aun cuando el precio caiga. De esta manera, la posición larga inicial del inversor está protegida

¿Quiénes lo regulan?

Lo regula en México, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores han fortalecido la regulación financiera en los últimos años para promover la transparencia, mitigar los riesgos y proteger al público inversionista dentro del mercado de derivados.

Fuente:

https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/derivados-financieros-que-son-y-cuales-son-los-principales-tipos

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Mercado de derivados | Zuleyma Tercero Diaz

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Mercado de derivados | Zuleyma Tercero Diaz

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Los derivados son instrumentos financieros (futuros, forwards, swaps y opciones) negociados, tanto en bolsas de derivados como en mercados extra-bursátiles (OTC u Over-the-Counter por sus siglas en inglés), cuyo valor depende del precio de uno o más subyacentes (tales como acciones, bonos, divisas, índices accionarios, materias primas, etc.), y su liquidación se realiza en una o más fechas futuras. Los derivados pueden utilizarse con fines de cobertura o de negociación.
Bolsas de Derivados (mercado organizado) Lugar físico donde se operan derivados estandarizados, esto quiere decir que los términos y condiciones son especificados por la propia bolsa y hay poco margen para cambiar las características de los contratos. La estandarización facilita la creación de los contratos y genera mayor liquidez.
Son instrumentos financieros negociables, en donde el precio o valor estará en función de una o más variables relacionadas con el activo en cuestion.
Las variables de la cual se deriva los instrumentos derivados, son varias pero las comunmente utilizada son: moneda, producto, comodity, tasa de interes, divisas, y acciones.
Funciones de los instrumentos derivados:
Mejorar la eficiencia del mecanismo economico
Reduce la volatividad
Genera nuevos productos
Contribuye a la formacion de capital

http://eprints.uanl.mx/4985/1/1080071275.PDF

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Mercado de derivados Cabrera Elers Néstor Eduardo 

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Mercado de derivados Cabrera Elers Néstor Eduardo 

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Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor varía en función del valor de un activo subyacente. Son contratos que sirven para comprar o vender ese subyacente, ya sea una materia prima (como el oro o el maíz), una divisa, una acción u otros activos a un precio determinado en una fecha concreta.

En ese sentido, el mercado de derivados es aquel que otorga distintas herramientas para gestionar los riesgos financieros relacionados a cualquier organización. Los derivados tienen la función de brindar estabilidad ante los posibles problemas que enfrentan las empresas. Esto es gracias a que cubren y asumen los riesgos en las proporciones que se elijan. Así, se pactan condiciones, precios y fechas de vencimiento previas para variables que la compañía no puede controlar por sí sola.

Estas son las principales características del mercado de derivados financieros:

Los derivados financieros no necesitan de una inversión muy grande para funcionar. Esto es un hecho favorable para las pequeñas y medianas empresas, las cuales pueden unirse al mercado, disminuir sus riesgos y aumentar sus ganancias.

El valor que poseen fluctúa en función de las variaciones de la cotización de los activos que se incluyan en los mercados.

Existen muchos tipos de derivados. Entre los más conocidos están los swaps, forwards, futuros, entre otros. También se pueden clasificar según el tipo de contrato que realice la compañía, el lugar en donde se negocian, la finalidad y los activos subyacentes considerados.

Los derivados pueden negociarse en mercados organizados o no organizados, siempre con el objetivo de brindar la cobertura adecuada.

Las garantías que los derivados ofrecen son depositadas en una cámara de riesgo. Esta velará por los puntos establecidos en el contrato que la empresa genere.

Los derivados en el mercado peruano se negocian mayormente en OTC (Over The Counter), ya que proporcionan una mejor cobertura inicial y combinan varios tipos en un solo contrato.

Los inversores suelen utilizar los derivados para cubrir sus riesgos, maximizar sus beneficios o limitar las pérdidas. Aunque están disponibles directamente en forma de opciones o futuros, el inversor medio también puede acceder a los derivados a través de fondos que invierten en ellos. Sin embargo, los derivados pueden ser inversiones arriesgadas y no son apropiadas para todo el mundo. Antes de comenzar a operar con ellos, debemos asegurarnos de comprenderlos bien y los riesgos que asumimos con cada operación.

Como funciona el mercado de derivados?:
Antes de explicar el tema es necesario comprender dos conceptos adicionales:

Futuro: Un futuro es un derivado estandarizado en el que se pacta la compra o venta de un activo en una fecha futura a un precio determinado. Los futuros son productos con características predeterminadas (clase de activos subyacente, el tamaño del contrato, la fecha de vencimiento y el método de liquidación) definidas por la Bolsa de Valores de Colombia

Garantías en el mercado de derivados: son un porcentaje del total de contrato que tiene que entregar cada una de las partes para poder operar el futuro. El valor de esta garantía es depositado en la cámara de riesgo, la cual velara por el cumplimiento de las posiciones al vencimiento del contrato.

https://zonavalue.com/blog/aprende-a-invertir/que-es-el-mercado-de-derivados-financieros-y-como-funciona

https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/mercado-de-derivados-financieros-como-funciona

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El riesgo es inherente a los mercados financieros. Todos los instrumentos de inversión comportan riesgos, en parte debido a la fluctuación constante de los precios. Los derivados se introdujeron principalmente para tratar de reducir estos riesgos. Los instrumentos como los futuros, las opciones o los warrants nos ayudan a proteger nuestra cartera de inversión, nuestro producto, negocio o simplemente nos permiten tener exposición a un determinado movimiento de mercado. Repasamos qué es el mercado de derivados financieros y su funcionamiento, lee con atención.

Definición del mercado de derivados financieros

Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor varía en función del valor de un activo subyacente. Son contratos que sirven para comprar o vender ese subyacente, ya sea una materia prima (como el oro o el maíz), una divisa, una acción u otros activos a un precio determinado en una fecha concreta.

Los inversores suelen utilizar los derivados para cubrir sus riesgos, maximizar sus beneficios o limitar las pérdidas. Aunque están disponibles directamente en forma de opciones o futuros, el inversor medio también puede acceder a los derivados a través de fondos que invierten en ellos. Sin embargo, los derivados pueden ser inversiones arriesgadas y no son apropiadas para todo el mundo. Antes de comenzar a operar con ellos, debemos asegurarnos de comprenderlos bien y los riesgos que asumimos con cada operación.

Los derivados pueden negociarse en bolsa o en mercados no organizados (OTC). Las opciones y los futuros se negocian en bolsas reguladas, como el CME Group, la Bolsa de Nueva York (NYSE) y el Nasdaq. Por su parte, los forward y los swaps se negocian de forma privada y no están disponibles para el inversor promedio.

Estos instrumentos financieros ven variar su precio en función del valor del activo subyacente. De ahí el nombre de derivados, ya que derivan el valor de ese subyacente.

Tipos de derivados financieros

Hay dos tipos básicos de derivados:

Contratos con la obligación de comprar o vender un activo en un momento y a un precio determinados

Contratos con el derecho a comprar o vender, pero no la obligación de hacerlo

Los futuros, forwards y swaps son contratos de obligación. Las opciones son contratos de derechos, y pueden tener como activo subyacente acciones, bonos o índices. Existen cuatro tipos de contratos de derivados:
Futuros
Los contratos de futuros son muy utilizados para cubrir el riesgo de precio de un determinado activo, por ejemplo una materia prima. Son contratos estandarizados donde se especifica el tipo de subyacente, la cantidad, la calidad, el precio, el lugar y la fecha de entrega. El producto puede ser físico, como el maíz, o financiero, como un índice o un bono. Estos contratos se negocian en bolsa y su precio se actualiza continuamente.
Forwards
Algunas empresas e inversores pueden tener la necesidad de proteger un activo que no está disponible en un contrato de futuros estándar. Los forwards son contratos de futuros personalizados que se negocian entre un comprador y un vendedor fuera del mercado estándar. No se negocian en una bolsa y no están regulados, por estas razones, conllevan un mayor riesgo de impago, lo que los hace inadecuados para el inversor promedio.
Opciones
Un contrato de opción es un acuerdo entre un comprador y un vendedor que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un determinado activo en una fecha posterior a un precio acordado. Estos contratos dan derecho a comprar (Call) o vender (Put) los valores subyacentes: acciones, bonos, materias primas o índices en la fecha futura acordada.

Las opciones cotizan en bolsa con un precio para el contrato (prima), una fecha de vencimiento y un precio para el activo (strike).
Swaps
Los swaps facilitan un intercambio de valores, ya sea con diferentes ven cimientos o con diferentes flujos de efectivo. Los tipos más comunes de swaps son los de materias primas, los de divisas, los de incumplimiento crediticio y los de tipos de interés. Son contratos que se negocian fuera de las bolsas.

Funcionamiento del mercado de derivados financieros

Los inversores suelen utilizar el mercado de derivados con dos fines: cobertura y especulación.

Los contratos de derivados pueden utilizarse para proteger sus activos de las fluctuaciones de los precios. Por ejemplo, las acciones que tienes en cartera pueden protegerse de una caída mediante una cobertura con derivados.

Además, también te puedes proteger de la subida del precio de las acciones que tenías previsto comprar.

Este es el uso más importante de los derivados, ya que ayuda a transferir el riesgo de unos inversores a otros. Mientras que un inversor conservador puede aumentar la seguridad de su posición mediante un contrato de derivado, un inversor más arriesgado puede servir de contrapartida, con el objetivo de obtener beneficios a corto-medio plazo.

Las operaciones de arbitraje consisten simplemente en comprar barato en un mercado y vender caro en otro. Con la ayuda de los contratos de derivados, se pueden aprovechar las diferencias de precios en dos mercados diferentes y de este modo crear mayor eficiencia en el mercado.

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¿Qué es el mercado de derivados financieros y cómo funciona?

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El riesgo es inherente a los mercados financieros. Todos los instrumentos de inversión comportan riesgos, en parte debido a la fluctuación constante de los precios. Los derivados se introdujeron principalmente para tratar de reducir estos riesgos.

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Mercado de derivados

Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor varía en función del valor de un activo subyacente. Son contratos que sirven para comprar o vender ese subyacente, ya sea una materia prima (como el oro o el maíz), una divisa, una acción u otros activos a un precio determinado en una fecha concreta.
Los inversores suelen utilizar los derivados para cubrir sus riesgos, maximizar sus beneficios o limitar las pérdidas. Aunque están disponibles directamente en forma de opciones o futuros, el inversor medio también puede acceder a los derivados a través de fondos que invierten en ellos.

Estos instrumentos financieros ven variar su precio en función del valor del activo subyacente. De ahí el nombre de derivados, ya que derivan el valor de ese subyacente.

Tipos de derivados financieros
Hay dos tipos básicos de derivados:
* Contratos con la obligación de comprar o vender un activo en un momento y a un precio determinados
* Contratos con el derecho a comprar o vender, pero no la obligación de hacerlo.

Existen cuatro tipos de contratos de derivados:
Futuros: los contratos de futuros son muy utilizados para cubrir el riesgo de precio de un determinado activo, por ejemplo una materia prima.

Forwards: algunas empresas e inversores pueden tener la necesidad de proteger un activo que no está disponible en un contrato de futuros estándar.

Opciones: un contrato de opción es un acuerdo entre un comprador y un vendedor que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un determinado activo en una fecha posterior a un precio acordado.

Swaps: los swaps facilitan un intercambio de valores, ya sea con diferentes vencimientos o con diferentes flujos de efectivo.
REFERENCIA:
https://zonavalue.com/blog/aprende-a-invertir/que-es-el-mercado-de-derivados-financieros-y-como-funciona

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El mercado de derivados se refiere al conjunto de instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de referencia, se le llama producto derivado, de estos productos derivados surge el mercado de derivados.

Los instrumentos financieros derivados aseguran el precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente o de referencia, esto con el objetivo de prevenir las posibles variaciones al alza o a la baja del precio que se genere sobre éste producto.

Un punto a favor del mercado de derivados es que es posible tomar posiciones de venta sobre estos contratos, lo que permite tener beneficios aun cuando los precios o valores de sus activos subyacentes caen y de esta forma los derivados permitirán cubrirte y asumir los riesgos debido a que se pactan ciertas condiciones, precios y fechas de vencimiento desde el momento de su adquisición.

Estas son las principales características del mercado de derivados financieros:
-Los derivados financieros no necesitan de una inversión muy grande para funcionar. Esto es un hecho favorable para las pequeñas y medianas empresas, las cuales pueden unirse al mercado, disminuir sus riesgos y aumentar sus ganancias.
-El valor que poseen fluctúa en función de las variaciones de la cotización de los activos que se incluyan en los mercados.
-Existen muchos tipos de derivados. Entre los más conocidos están los swaps, forwards, futuros, entre otros. También se pueden clasificar según el tipo de contrato que realice la compañía, el lugar en donde se negocian, la finalidad y los activos subyacentes considerados.
-Los derivados pueden negociarse en mercados organizados o no organizados, siempre con el objetivo de brindar la cobertura adecuada.
-Las garantías que los derivados ofrecen son depositadas en una cámara de riesgo. Esta velará por los puntos establecidos en el contrato que la empresa genere.
-Los derivados en el mercado peruano se negocian mayormente en OTC (Over The Counter), ya que proporcionan una mejor cobertura inicial y combinan varios tipos en un solo contrato.

Existen dos tipos de mercados en los cuales se pueden operar estos productos. Los mercados organizados (en México es Mexder) o en el mercado entre particulares; en el cual participan las instituciones financieras, corporativos, empresas y personas físicas.

Finamex Casa de Bolsa es un activo participante en el mercado de Derivados, ya que cuenta con la infraestructura y personal altamente calificado para atender las necesidades de inversionistas y de quienes requieren coberturas de riesgo.

Para lograr esta activa participación Finamex cuenta con la autorización de la CNBV y Banxico (Autoridades Financieras Mexicanas) para realizar operaciones en Mexder y en el Mercado entre particulares.

Subyacentes que se pueden operar:
Contratos forwards:
Tasas de Interés.
Divisas.
Índices Accionarios.
Canasta de Acciones y Acciones Individuales.
Commodities.
Swaps de Tasas de Intereses y de Divisas.
Opciones

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Alexander Hermida Bautista | Mercado de derivados 

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Alexander Hermida Bautista | Mercado de derivados 

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El mercado de derivados es un mercado que utiliza instrumentos financieros que certifica el precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente previniendo las probables variaciones al alza o a la baja del precio que se genere sobre éste producto.

Características de Derivados

El mercado de derivados cuenta con las siguientes características:

Los derivados financieros requieren de una inversión inicial pequeña si se compara con otros. Esto permite que el inversionista tenga más ganancias, pero de igual manera puede tener pérdidas mayores si la operación no sale bien.

El valor de los derivados puede cambiar dependiendo de los cambios en la cotización del activo. Los derivados que existen hoy en día son:

Acciones

Commodities

Divisas

Índices bursátiles

Los derivados se pueden negociar en:

Mercados organizados como las bolsas de valores

Mercados no organizados (OTC)

Se liquidan en una fecha futura

Clase de Derivados

Estos son los tipos de derivados más comunes:

1- Derivados de acuerdo al tipo de contrato implicado:

Contratos por diferencia (CFDs)

Forwards

Opciones

SWAPS

2- Derivados según el lugar donde se contratan y negocian:

1. Derivados contratados en mercados organizados: los contratos son alineados sobre activos subyacentes aprobados con anticipación.

Los precios y los vencimientos de los contratos son iguales para los participantes.

Derivados contratados en mercados no organizados o Extrabursátiles: Los contratos y detalles son hechos específicamente para las partes intervinientes que contratan los derivados, no hay estandarización y las partes estipulan las reglas que más les convengan.

3- Derivados según el activo subyacente involucrado:

1. Derivados financieros: contratos que utilizan activos financieros como:

– Acciones

– Bonos

– Divisas

– Tipos de interés

Derivados no financieros: son las materias primas o commodities como activos subyacentes.

4- Derivados según la finalidad:

1. Derivados de cobertura: son manejados para la disminuir riesgos.

2. Derivados de arbitraje: son manejados para tomar ventajas de la diferencia de precios entre dos o más mercados.

3. Derivados de negociación: se comercian para generar ganancias mediante la especulación del precio del activo subyacente.

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El mercado de derivados es un mercado que utiliza instrumentos financieros que certifica el precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente previniendo las probables variaciones al alza o a la baja del precio que se genere sobre éste producto.

Características de Derivados

El mercado de derivados cuenta con las siguientes características:

Los derivados financieros requieren de una inversión inicial pequeña si se compara con otros. Esto permite que el inversionista tenga más ganancias, pero de igual manera puede tener pérdidas mayores si la operación no sale bien.

El valor de los derivados puede cambiar dependiendo de los cambios en la cotización del activo. Los derivados que existen hoy en día son:

Acciones

Commodities

Divisas

Índices bursátiles

Los derivados se pueden negociar en:

Mercados organizados como las bolsas de valores

Mercados no organizados (OTC)

Se liquidan en una fecha futura

Clase de Derivados

Estos son los tipos de derivados más comunes:

1- Derivados de acuerdo al tipo de contrato implicado:

2- Derivados según el lugar donde se contratan y negocian:

Derivados contratados en mercados organizados: los contratos son alineados sobre activos subyacentes aprobados con anticipación.

Los precios y los vencimientos de los contratos son iguales para los participantes.

Derivados contratados en mercados no organizados o Extrabursátiles: Los contratos y detalles son hechos específicamente para las partes intervinientes que contratan los derivados, no hay estandarización y las partes estipulan las reglas que más les convengan.

3- Derivados según el activo subyacente involucrado:

Derivados financieros: contratos que utilizan activos financieros como:

- Acciones

- Bonos

- Divisas

- Tipos de interés

Derivados no financieros: son las materias primas o commodities como activos subyacentes.

4- Derivados según la finalidad:

1. Derivados de cobertura: son manejados para la disminuir riesgos.

2. Derivados de arbitraje: son manejados para tomar ventajas de la diferencia de precios entre dos o más mercados.

3. Derivados de negociación: se comercian para generar ganancias mediante la especulación del precio del activo subyacente.

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El mercado de derivados es un mercado que utiliza instrumentos financieros que certifica el precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente previniendo las probables variaciones al alza o a la baja del precio que se genere sobre éste producto. Características de Derivados El mercado de derivados cuenta con las siguientes características:...

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Mercado de Derivados

El mercado de derivados se refiere al conjunto de instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de referencia, se le llama producto derivado, de estos productos derivados surge el mercado de derivados.

Los instrumentos financieros derivados aseguran el precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente o de referencia, esto con el objetivo de prevenir las posibles variaciones al alza o a la baja del precio que se genere sobre este producto.

Importancia del mercado de derivados

En Chicago, en 1973, se creó el primer contrato que permitía asegurar un tipo de cambio para una fecha futura; ahí, fue el nacimiento del derivado financiero.

A éste le siguieron otros derivados que, en la actualidad, permiten la compraventa de activos financieros como acciones, bonos, índices, tipos de interés, entre otros, en un momento posterior a la fecha del acuerdo.

Entonces, los derivados sirven para trasladar el riesgo de unos agentes, que desean venderlo, a otros, que quieren adquirirlo, lo que permite usarlos con finalidades distintas.

Mercado de derivados con el siguiente ejemplo: Alguien entrega un vale por un costal de maíz el día 15 de abril para entregar el 15 de julio, el bien (subyacente o de referencia) es el costal de maíz, y el vale será el Contrato de Futuro (derivado).

El precio o valor de ese vale por un costal de maíz va a cambiar según suba o baje el precio del maíz. El da de la entrega (15 de julio) tengo dos opciones, una de ellas es que pueden darme mi costal de maíz sin importar lo que valga pues ya tengo el vale por un costal de maíz o bien si necesito dinero, alguien me puede comprar el vale y yo lo vendería a lo que en ese momento valga el costal de maíz.

https://blog.monex.com.mx/escuela-de-finanzas/que-es-el-mercado-de-derivados-y-como-funciona

Mex Der, es la Bolsa de Derivados listados en México, forma parte del Grupo Bolsa Mexicana de Valores iniciando operaciones el 15 de diciembre de 1998. Su función principal es proveer las instalaciones, mecanismos y procedimientos adecuados para la celebración de operaciones con Contratos de Futuros, Contratos de Opción y Contratos Swaps, siendo instrumentos que permitan fijar hoy el precio de compra o venta de un activo financiera (Dólares, Euros, Bonos, Acciones, Índices, Tasas de interés) para ser pagados o entregados en una fecha futura.

Ventajas de un mercado organizado

-       Todos los participantes operan contratos con las mismas condiciones, facilidad para tomar posiciones o deshacerlas.

-       Mercado anónimo y transparente.

-       Cuenta con una Cámara de Compensación que mitiga el riesgo contraparte.

-       Facilidad para cubrir riesgos.

http://www.mexder.com.mx/wb3/wb/MEX/presentacion

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¿Qué son los derivados?

Son contratos que te pueden ayudar a proteger el precio de activos subyacentes contra futuras fluctuaciones del mercado. Los subyacentes pueden ser:

·        Tasas De Interés

·        Tipos De Cambio

·        Acciones

·        Y Otros.

Los derivados son instrumentos financieros, cuyo valor depende del precio de mercado de un activo llamado subyacente. Se usan comúnmente como protección en caso de que los precios del producto subyacente al que estén ligados, cambien.

Mercado de derivados

Las Bolsas de Derivados (mercado organizado) es un Lugar físico donde se operan derivados estandarizados, esto quiere decir que los términos y condiciones son especificados por la propia bolsa y hay poco margen para cambiar las características de los contratos. La estandarización facilita la creación de los contratos y genera mayor liquidez.

Órgano mexicano encargado de regular el mercado de derivados

MexDer es el primer mercado financiero autorregulado en México. Es el órgano supremo de la sociedad y sus resoluciones legalmente adoptadas son obligatorias para todos los accionistas.

Instrumentos listados en MEXDER:

FUTUROS

Divisas: DEUA EURO

Índices: IPC Mini IPC

Deuda: CE91 TE28 M3, M10, M20, M30

Acciones: AMX, CEMEX, FEMSA, GCARSO, GMEXICO, WALMEX

OPCIONES

Divisas: DEUA

Índices: IPC

Acciones: AMX, CEMEX, FEMSA, GMEXICO, LALA, NAFTRAC, WALMEX, ALFA, PEOLES, PINFRA

SWAPS

Tasas: Tasas de interés fijas y flotantes

Las principales variables que determinan el valor de un derivado son:

·        Precio del subyacente.

·        Precio pactado.

·        Tasa de interés.

·        Volatilidad del subyacente.

·        Tiempo por madurar.

Bibliografías:
BBVA Bancomer: https://www.bbva.mx/empresas/educacion-financiera/que-son-los-derivados.html
Facultad de Economía, UNAM: http://www.economia.unam.mx/ea20202/Intrumentales/RODRIGUEZ%20REYES%20JE_MERCdePRODDERIV.pdf