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Integrantes:

Evaristo de Jesús Culajay Pérez
Carné: 291-13-9310

Elida Arcely Escalante
Carné: 291-16-17600

Sara Cristina Locón Macario
Carné: 291-11-10728

Guatemala, 25 de noviembre de 2022

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Los bancos que operan internacionalmente tienen la capacidad de realizar prestamos para importaciones y exportaciones de sus clientes, así como el cambio de divisas e inversiones en el extranjero. Aportan en la adquisición de barreras de riesgo para adentrarse en mercados extranjeros.

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Razones de la existencia de la banca internacional

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Razones de la existencia de la banca internacional

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1. Costos marginales más bajos.

2. Ventaja del conocimiento.

3. Servicios de información en el país de origen.

4. Prestigio.

5. Ventaja regulatoria.

6. Estrategia defensiva al mayoreo.

7. Estrategia defensiva al detalle.

8. Costos de las transacciones.

9. Crecimiento.

10. Disminución del riesgo.

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Tipos de oficinas de la banca internacional

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Tipos de oficinas de la banca internacional

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Cada banco poseerá una estructura de acuerdo a los servicios que ofrezca, por ello se mencionarán las oficinas principales y más reconocidas:
Bancos corresponsales: permite al cliente de una compañía multinacional hacer negocios en todo el mundo a través de su banco local, a demás de la conversión de divisas que surgen de las transacciones internacionales que realiza la multinacional.
Oficinas representativas: El banco puede abrir una oficina en un país donde tiene muchos clientes o por lo menos uno muy importante. Estas oficinas también proporcionan información sobre las prácticas locales de negocios, la economía y la evaluación de crédito de los clientes extranjeros de las compañías multinacionales.

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Sucursales en el extranjero:  se encuentra sujeta a las regulaciones del país de origen y del país donde opere. Permite a los clientes compensar más rápidamente los cheques que una red de bancos corresponsales, porque el procedimiento de cargar y de abonar se maneja internamente en una organización.
Bancos subsidiarios y filiales: Un banco subsidiario es el que está incorporado localmente y cuya propiedad total o mayoritaria está en manos de una institución extranjera. Un banco filial es aquel cuya propiedad está en poder de una institución extranjera, pero que no lo controla la matriz. Ambos tipos se rigen por las leyes del país donde están constituidos.
Bancos de la ley Edge: son subsidiarias federales de los bancos estadounidenses que se encuentran en el país y que pueden efectuar todas las actividades de la banca internacional. La regulación K de la Reserva Federal permite a los bancos aceptar depósitos del exterior, ampliar el crédito mercantil, financiar proyectos en el extranjero, negociar divisas y realizar actividades de la banca de inversión con ciudadanos estadounidenses que se relacionan con divisas. Así pues, estos bancos no compiten directamente con los servicios que ofrecen los bancos comerciales del país.

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Estos bancos operan como sucursales o subsidiarias de la matriz. La característica principal que hace a un país atractivo para su establecimiento son la ausencia prácticamente total de regulaciones en el país anfitrión: reservas bajas, no seguro de garantía, impuestos bajos, una zona horaria favorable que facilite las operaciones internacionales y en menor grado leyes estrictas del secreto bancario.

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La adecuación de capital (o capital suficiente) de los bancos designa la cantidad de capital fijo y otros valores que se tienen en reserva contra activos riesgosos, con la intención de reducir la probabilidad de una quiebra. Divide el capital en dos categorías: capital básico de nivel I, que se compone de la participación de los accionistas y de las utilidades retenidas; capital complementario del nivel II, que se compone de elementos no relacionados con la participación como acciones preferentes y bonos subordinados

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Mercado de euromonedas:
La base de este mercado es el es de la euromoneda. Una euromoneda es un depósito temporal situado no en el país que la emitió sino en otro. Por ejemplo: los eurodólares son depósitos de dólares estadounidenses en bancos situados fuera de Estados Unidos, las euroesterlinas son depósitos de la libra esterlina en bancos situados fuera de la Gran Bretaña y los euroyenes son depósitos del yen en bancos situados fuera de Japón.

Eurocréditos:
Los eurocréditos son préstamos de corto a mediano plazo en euromoneda que otorgan los eurobancos a empresas, gobiernos independientes, bancos no preferenciales u organizaciones internacionales. Los préstamos se denominan en una moneda distinta a la del país de origen del eurobanco, y con frecuencia son demasiado cuantiosos para que un solo banco los maneje, se unen eurobancos y forman un consorcio financiero para compartir el riesgo.

El contrato con tasa de interés a plazos (o forward) (CTP):
Se celebra entre bancos y permite al eurobanco protegerse contra el riesgo de la tasa de interés en depósitos y créditos con tasa diferente.

Los europagarés:
Son documentos a corto plazo suscritos por un grupo de bancos internacionales de inversión o comerciales llamados “consorcio”. Un cliente-prestatario firma un contrato con un consorcio para emitir europagarés por su cuenta durante cierto periodo, generalmente de tres a 10 años. Los vende con un descuento de su valor nominal y los paga a su valor nominal al vencimiento. Los europagarés suelen vencer en un lapso de tres a seis meses. Resultan atractivos para los prestatarios porque los intereses suelen ser un poco más bajos —generalmente LIBOR más 1/8%— que los créditos consolidados de los eurobancos. A los bancos les resulta atractivo emitirlos porque ganan un pequeño estipendio al suscribir o aportar los fondos y obtener el rendimiento de intereses.

El papel eurocomercial:
Tal como el nacional, es una letra de cambio emitida por una empresa o un banco y ofrecida directamente al público inversionista mediante un corredor. Igual que los europagarés, se vende con un descuento de su valor nominal. El vencimiento fluctúa entre uno y seis meses.

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¿Qué fue y qué causó la Crisis de la Deuda Latinoamericana de los 1980s?

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En medio de la crisis nació un mercado secundario de la deuda de los países menos desarrollados a precios bastante descontados de su valor nominal. Lo formaban aproximadamente 50 bancos acreedores, bancos de inversión y creadores de mercados de boutique. Compraban la deuda para utilizarla en swaps de deuda por capital.

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¿QUÉ SON LOS BONOS? 🤔 **y cómo comprar bonos** | El Club de Inversión

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El mercado internacional abarca dos segmentos básicos:
- Bono extranjero:
Es aquel que ofrece un prestatario a los inversionistas en un mercado nacional de capitales y que se denomina en la moneda de ese país. Un ejemplo es una multinacional alemana que emite para los inversionistas estadounidenses bonos denominados en dólares de Estados Unidos.
- Eurobonos:
Una emisión de eurobonos es aquella que se denomina en una moneda particular, pero que se vende a inversionistas no en el mercado de capitales del país emisor de la moneda empleada sino en otros mercados. Un ejemplo sería el de un prestatario holandés que emite bonos denominados en dólares para inversionistas del Reino Unido, de Suiza y de los Países Bajos. Los mercados de bonos extranjeros y de eurobonos operan junto con los mercados nacionales y los tres grupos compiten entre sí.

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Los bonos globales empezaron a ofrecerse en 1989. La emisión de bonos globales es una oferta masiva internacional, hecha por un solo prestatario, que se vende simultáneamente en América del Norte, en Europa y Asia. Los bonos globales denominados en dólares de Estados Unidos y emitidos por empresas estadounidenses se venden como eurobonos en el extranjero y como bonos nacionales en el mercado estadounidense. Con ellos aumentan las oportunidades de financiarse a menor costo.

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Todo lo que un inversionista debe saber sobre los bonos

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Todo lo que un inversionista debe saber sobre los bonos

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Cartilla Todo lo que debe saber sobre Bonos

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Índices del mercado internacional de bonos

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Índices del mercado internacional de bonos

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Hay varios índices del mercado internacional de bonos, algunos de los más conocidos son J. P. Morgan, Company Domestic Government Bond Indices y su Global Government Bond Index. J. P. Morgan publica un índice de bonos gubernamentales de 18 países: Australia, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Francia, Alemania, Italia, Japón, Países Bajos, España, Suecia, Reino Unido, Estados Unidos, Nueva Zelanda, Irlanda, Finlandia, Portugal y Sudáfrica. Los índices incluyen únicamente bonos gubernamentales en cinco categorías de vencimiento: uno a tres años, tres a cinco años, cinco a siete años, siete a 10 años y 10 años en adelante.

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Lista de sub-índices globales de bonos. Se incluyen los últimos movimientos de precios, los máximos y mínimos intradía, así como los porcentajes de variación de todos los índices.

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CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL MERCADO INTERNACIONAL DE BONOS

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CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL MERCADO INTERNACIONAL DE BONOS

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Los eurobonos son normalmente bonos al portador, esto es la posesión es prueba de propiedad. El emisor no lleva un registro que indique quién es el dueño actual. En los bonos registrados (nominativos) el nombre del dueño aparece en ellos y también lo registra el emisor, o incluso, el nombre del dueño se asigna a un número de serie que registra por el emisor. Cuando se vende un bono registrado se emite el certificado correspondiente con el nombre del nuevo propietario o se le asigna otro nombre al número serial de los bonos.

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El mercado internacional de bonos es mucho más innovador que el mercado nacional en lo tocante a los tipos de instrumentos que ofrece al inversionista. En esta sección, se expondrán los tipos principales de bonos internacionales. Se estudiarán primero los tipos de instrumentos más comunes y concluiremos con las innovaciones más insólitas que han aparecido en los últimos años.

- Emisiones ordinarias de tasa fija
- Europagarés de mediano plazo
- Pagarés de tasa flotante
- Bonos relacionados con capital
- Bonos cupón cero
- Bonos de moneda doble

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Los bonos extranjeros deben observar las normas de seguridad del país donde se emiten. Ello significa que los bonos yankee que se negocian han de cumplir las mismas normas que los bonos nacionales de Estados Unidos. La Ley del Mercado de Valores de 1933 obliga a proporcionar la información importante relacionada con una emisión. La Ley del Mercado de Valores de Estados Unidos de 1934 creó la Securities and Exchange Commission (SEC) para que se encargase de la ley de 1933.

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La razón de las transacciones de un mercado accionario efectuadas en un periodo, dividida entre el tamaño del mercado accionario (o capitalización del mercado).

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Mercado PRIMARIO y SECUNDARIO de VALORES 📈 📉 | Economía de la Empresa 98#

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La venta de acciones, las cuales pueden ser de venta primaria de nuevas acciones comunes por las corporaciones a los inversionistas directamente, lo cual no planean conservarlas de manera indefinida.

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Las que ya se emitieron se intercambian entre los compradores en los mercados secundarios. Estos mercados cumplen las funciones: negociabilidad y valuación de acciones. Entre los involucrados en este mercado se encuentran: corredores (es un agente que representa al comprador o al vendedor), orden de mercado (se ejecuta al precio más alto del mercado al momento de recibirla), orden límite (no sujetarse al precio de mercado y se conserva hasta llegar al precio deseado).

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Mercado de intermediarios: el corredor realiza la transacción por el intermediario quien interviene como participante principal al comprar y vender valores por su cuenta.
Mercado de agencias: el corredor recibe la orden del cliente a través del agente, quien la iguala con otra orden opuesta. Al agente puede ser visto como corredor de corredores. También se le llama corredor oficial y corredor central.
Mercado extrabursátil: (over-the-counter o simplemente OTC) es un mercado de intermediarios, sistema conectado a computadoras que muestra los precios de compra (bid) y de venta (ask) de todos los intermediarios que manejan algún valor.

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Principales sistemas accionarios a nivel mundial.

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Puntos de referencia en el mercado de acciones internacionales (benchmarks)

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Puntos de referencia en el mercado de acciones internacionales (benchmarks)

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El índice de las acciones negociadas en la bolsa del mercado secundario, se utiliza como punto de referencia (denominado bechmarks) para indicar el desempeño de un mercado accionario nacional, el cual se encuentra en disposición de los inversionistas.

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La integración global de mercados mundiales a partir de 1980 fue generándose a partir de los siguientes factores:

1. Los inversionistas empezaron a comprender los beneficios de la diversificación mundial de sus portafolios.

2. Los grandes mercados de capitales se liberalizaron más al eliminar las comisiones fijas, reducir la regulación gubernamental y al tomar la Unión Europea medidas para integrar sus mercados.

3. Una nueva tecnología de la computación y de la comunicación favoreció un intercambio eficiente y justo de valores debido a varios factores, entre ellos, dirección y ejecución de órdenes, difusión de información, compensación y liquidación.

4. Las multinacionales se percataron de los beneficios de obtener capital fresco a nivel internacional.

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Indica el hecho de que una compañía cotice sus acciones comunes en una o varias bolsas en el extranjero, además de hacerlo en la de su país. Las causas para utilizarlo:

1. Medio de ampliar la base de inversionistas y la liquidez.

2. Reconocimiento de la compañía y fomenta nueva inversión

3. La diversificación internacional del portafolios se facilita si los inversionistas pueden negociar las acciones en su propia bolsa.

4. Los inversionistas verán en ello un signo de confianza en el gobierno corporativo

5. Aminora la posibilidad de una adquisición hostil pues amplía la base de inversionistas de las acciones de la compañía.

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Factores que inciden en el rendimiento de las acciones internacionales

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Factores que inciden en el rendimiento de las acciones internacionales

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Factores macroeconómicos: de acuerdo con estudios realizados tendrán efectos: las fluctuaciones cambiarias, del diferencial de las tasas de interés, del nivel de las tasas de interés domésticas y las expectativas de inflación doméstica.
Tipo de cambio: los resultados indican que probablemente convendría proteger la inversión en acciones contra la incertidumbre en los tipos de cambio.
Estructura industrial: que las covarianzas entre países son mayores en las empresas de una industria en particular que las existentes entre empresas de distintas industrias en las industrias de bienes comerciables.