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Obtuvieron una rentabilidad negativa del 6,5% a un año en los ocho primeros meses de 2022

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2022 Resultado encuesta familias Banco de España

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2022 Resultado encuesta familias Banco de España

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Trabajar solo por placer o en aquello que nos apasiona es un privilegio al alcance de pocos. Sin embargo, gana cada vez más adeptos la tendencia de poner en marcha un plan vital con el objetivo de alcanzar la libertad financiera y así poder dedicar más tiempo a actividades acordes con los valores y la esencia de cada persona.

El nuevo episodio del podcast Bolsillo explica cuáles son los seis eslabones que hay que superar para alcanzar el estatus económico deseado. Un viaje durante el que Esmeralda Gómez, autora de Tu llave a la libertad financiera, nos descubrirá por qué lo más importante no es el objetivo sino el camino hacia la prosperidad.

El podcast 'Bolsillo' también puede escucharse a través de plataformas como Spotify, Apple Podcasts, Google Podcasts, entre otras.

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Trabajar solo por placer o en aquello que nos apasiona es un privilegio al alcance de pocos. Sin embargo, gana cada vez más adeptos la tendencia de poner en marcha un plan vital con el objetivo de alcanzar la libertad financiera y así poder dedicar más tiempo a actividades acordes con los valores y la esencia de cada persona.

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Interior de la Bolsa de Madrid. Chema Moya EFE

El liberal Práxedes Mateo Sagasta ganaba las elecciones generales en España en el contexto de la restauración borbónica, Rudolf Diesel patentaba el motor diésel en Alemania y Mao Tse Tung nacía en China. Era el año 1893. En España también se daba otro nacimiento, aunque muy poco relacionado con el del líder comunista chino. La reina consorte, María Cristina de Habsburgo, inauguraba el 7 de mayo la Bolsa española en la Plaza de la Lealtad y al día siguiente se celebraba la primera sesión bursátil que, en ese momento, solo era posible a través del mercado de corros.

Los corros consistían en la compra y venta de acciones de empresas a viva voz. Durante un período acotado se fijaba el precio de los títulos y, posteriormente, se intercambiaban al grito de "tomo" o "doy".

126 años después el sistema sigue vigente, pero los avances tecnológicos hicieron que cambie su nombre por el de "corro electrónico" y, con ello, el espíritu del corro. Hasta 1989 todas las empresas cotizadas en Bolsa estaban en el mercado de corros, pero a partir de la puesta en marcha del sistema de interconexión bursátil electrónico, la inmensa mayoría de las compañías sustituyó la compra y venta de títulos a viva voz. 20 años después, en 2009, el mercado de corros, como se conocía hasta entonces, dejó de existir al ser reemplazado por el corro electrónico.

Esta nueva modalidad tomó como referencia el sistema de interconexión bursátil para la negociación de determinados valores en la modalidad de negociación de fijación de precios únicos o fixing, que también es utilizada por empresas que no forman parte del mercado de corros.

El fixing cuenta con dos períodos de subasta. El primero es entre las 8.30 y las 12.00 horas. A esa misma hora, las 12.00, se fija por primera vez el precio. El segundo período está comprendido entre las 12.00 y las 16.00, hora en la que se produce la segunda fijación de subasta. Al comienzo de cada sesión se toma como valor de referencia el precio de cierre de la sesión anterior.

Bolsas y Mercados Españoles (BME), el gestor de los mercados oficiales españoles, destaca, a su vez, que con el nuevo sistema se amplió el período de negociación y también se pasó a un único libro de órdenes para la contratación de esos valores.
La resistencia
13 compañías forman parte del mercado de corros. En el mercado de corros de Madrid cotizan el grupo inmobiliario AYCO, la cartera industrial REA, la textil Liwe y la ingeniera Urbar. En el mercado de corros de Bilbao hacen lo propio la química Minersa y AYCO. En Valencia hay dos empresas: Finanzas y Libertas 7. Barcelona es el mercado que más compañías reúne: la sociedad tenedora de valores Uncavasa, TRH Hoteles, Mobiliaria Monesa, la entidad inversora Ecolumber, la constructora Desa, AYCO, REA y la cementera Cementos Molins.

Esta última, con una particularidad. No solo Cementos Molins es la empresa de mayor capitalización del mercado de corros en España, con 1.024 millones de euros, sino que además vale más en Bolsa que algunas compañías del Ibex, como Ence, que capitaliza 875 millones.

Cementos Molins nació en Cataluña hace 91 años y a partir de la década de los ochenta comenzó a expandirse fuera de España. Hoy está presente en América Latina, de donde el año pasado obtuvo el 53,2% de sus ingresos, y en Asia (Bangladesh) y África (Túnez).

La cementera cotiza en la Bolsa de Barcelona desde 1942 y nunca ha cotizado en otro mercado que no fuera el de corros de la Ciudad Condal. "En junio del año pasado la junta de accionistas aprobó delegar al consejo de administración que pueda solicitar la cotización en una segunda Bolsa, así como la inclusión al mercado continuo, si lo estiman oportuno en un período de cinco años", reconoce la compañía dirigida por Juan Molins Amat.

La cotización de la empresa se mueve poco y nada. En agosto el precio de sus títulos se movió solo un día y en julio, cinco jornadas. En la mayoría de las sesiones, no hay ni compra ni venta de títulos. La acción de Cementos Molins cae un 6,6% en lo que va de año, desde los 16,6 euros hasta los 15,5 euros. Pero en los últimos 14 años el valor de los títulos de la empresa en Bolsa se ha disparado, al pasar de los cinco euros a los 15,5 actuales.

En su caso, el capital flotante, es decir, el que cotiza en Bolsa, es muy reducido: solo el 6,4% de sus títulos. Una situación similar a la de las otras compañías en el mercado de corros, como la constructora Desa, que capitaliza 14,1 millones, y cuenta con un free float del 20%. El mercado de corros fue el más grande y, por décadas, el único en la Bolsa española, pero hoy el peso que tiene entre los mercados oficiales es ínfimo: en lo que va del año, según BME, el 0,0017% del efectivo negociado en Bolsa fue en el mercado de corros.

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Deuda gratis para todos Lotería Navidad Coronavirus La casa fuerte ONCE Bonoloto Solsticio de invierno y gran conjunción Cepa coronavirus Cataluña Comunidad Madrid AEMET Tiempo Navidad Cristina Pedroc...

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¿Se puede hacer el dinero más democrático? La Teoría Monetaria Moderna

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¿Se puede hacer el dinero más democrático? La Teoría Monetaria Moderna

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¿Se puede hacer el dinero más democrático?, la gran pregunta de Jacob Goldstein (compartido)

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¿Se puede hacer el dinero más democrático?, la gran pregunta de Jacob Goldstein Hazte socio/a La portada de mañana Acceder   La nueva cepa o la curva al alza ensombrecen el optimismo de las vacunas ...

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c- Los 'chiringuitos financieros' se sofistican para quedarse con sus ahorros -

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Los 'chiringuitos financieros' se sofistican para quedarse con sus ahorros - suscríbete Negocios Te quedan 8 artículos gratis este mes Suscríbete OPen Urgente Sanidad notifica 10.519 nuevos contagios ...

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Explicación Mecanismo Único de Supervisión: MUS

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Explicación Mecanismo Único de Supervisión: MUS

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El Mecanismo Único de Supervisión en 3 minutos

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Asociación Española de Metales Preciosos

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Instrumentos de política monetaria del Banco

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El BCE y el Eurosistema explicados en tres minutos

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¿Sabes quién se encarga del euro? ¿Qué es la inflación? ¿Por qué la estabilidad de precios es importante para ti? Encuentra las respuestas a estas preguntas y a otras muchas en esta presentación de tres minutos sobre el papel y las funciones del BCE y del Eurosistema.

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El BCE tiene su sede en Fráncfort del Meno, Alemania. Su edificio principal, diseñado por COOP HIMMELB(L)AU, terminó de construirse en noviembre de 2014. Combina elementos históricos y modernos y es un referente del paisaje urbano.

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El Banco Central Europeo (BCE) es el banco central de los países de la Unión Europea que han adoptado el euro. Nuestra función principal es mantener la estabilidad de precios en la zona del euro para preservar el poder adquisitivo de la moneda única.

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2019 - Resultados encuesta familias Banco de España

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2019 - Resultados encuesta familias Banco de España

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Bienvenido al Banco de España, el banco central nacional y el supervisor del sistema bancario español junto al Banco Central Europeo (BCE) en el marco del Mecanismo Único de Supervisión (MUS).

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Luis Tinoco

Abrir una cuenta bancaria en unos clics, desde la pantalla del ordenador o del smartphone, sin moverse de casa o de la oficina, es una operación cada vez más común. La audiencia conquistada por la banca online en España alcanza ya a 25 millones de usuarios, lo que representa al 85% de los 29 millones de personas que visitaron por lo menos un sitio web o utilizaron una aplicación móvil en marzo, según Comscore. Y de entre los cinco países europeos analizados por esta consultora de marketing para su último informe, España destaca sobre todo por tener el mayor porcentaje de clientes que se conectan a los bancos exclusivamente a través de su móvil (un 48%, frente a Italia, 35%, Alemania, 38%, Francia, 42%, y Reino Unido, 45%). Apenas el 4% utiliza solo el ordenador, muy por detrás de Alemania, 40%, Francia, 25%, Italia, 17%, y Reino Unido, 16%. El resto de usuarios, otro 48%, no tiene preferencia entre estas dos modalidades.

Pero, más allá de las gestiones más sencillas, ¿qué hacen los usuarios en la banca online? "Solo un 23%-25% no se limita a realizar operaciones básicas como las transferencias, sino que contrata productos como tarjetas o cuentas", desglosa el experto en finanzas del comparador bancario iAhorro, Antonio Gallardo. Pero la proporción de usuarios que suscribe productos de ahorro e inversión más complejos es de apenas el 5%-7%. Si ya formas parte de este grupo o alguna vez te has planteado poner tu dinero en algún fondo de inversión, plan de pensiones, seguro de ahorro, o en acciones, estas son unas pistas para orientarte. Para empezar, ten cuidado y elige siempre un operador seguro y fiable.

Sin liquidez y con alto riesgo

Estos productos se caracterizan muchas veces por la imposibilidad de convertirlos inmediatamente en dinero en el caso tengamos que deshacernos de ellos (se dice que no tienen liquidez) y por un nivel de riesgo alto (podríamos perder todo el dinero que invertimos). Se suelen contratar a través del banco o de la gestora de fondos, también online.

En España, ocho páginas web de entidades superan el millón de visitantes y seis de sus aplicaciones móviles cuentan con más de un millón de usuarios. CaixaBank lidera ambos rankings, siempre según Comscore. "Pero no todas las webs o las apps de los bancos consolidados proponen todas las gamas de productos existentes", advierte Gallardo. "Por ejemplo, CaixaBank permite contratar fondos e incluso carteras personalizadas y automatizadas a través de una herramienta llamada Smart Money, pero no ofrece planes de pensiones".

Cuando no hay oficina

Al igual que para abrir una cuenta, para formalizar la adquisición de un producto complejo de ahorro o inversión no será necesario pasar por la oficina del banco, excepto en algunos casos puntuales. Tanto los pasos previos para determinar el perfil del inversor, como la firma -con una doble validación de autenticidad, a través de un código que es enviado al móvil y que el usuario tiene que insertar en la web o en la app - y la entrega de la documentación final se llevan a cabo a través de la red.

La escasa -o, a veces, nula- presencia de oficinas físicas de algunas entidades (y la progresiva reducción de estas por parte de los bancos más consolidados), sin embargo, puede provocar recelo a la hora de plantearse la suscripción vía una aplicación de un producto difícil de entender. Del informe de Comscore se desprende que las tres razones principales que esgrimen los usuarios de smartphones de Reino Unido que no adoptan la banca móvil son, en primer lugar, su preferencia por el ordenador, pero también la voluntad de evitar las apps de las entidades por motivos de seguridad, y el hecho de que se encuentran más cómodos yendo personalmente al banco.

Seguridad y confianza

No obstante, en opinión de Gallardo, no parece que este tipo de contratación sea o haya sido problemática en aquellos bancos que operan u operaban casi solo online, como era el caso de la holandesa ING cuando llegó a España. Los inconvenientes se resolvían a través de asesores en la red (o por teléfono), y los conflictos, por diferentes canales de reclamación por internet o enviando un escrito a una dirección física. Otro ejemplo que cita Gallardo es Fonditel, unos de los fondos y planes "más apreciados". "Se contrata mayoritariamente online, de forma directa o por supermercados de fondos, sin que esto genere ningún tipo de caída en credibilidad", señala.

Aun así, sin tenerlo delante y poder hablar con él, ¿cómo pueden los responsables de una entidad financiera cerciorarse de que el cliente ha entendido correctamente las características del producto que está a punto de contratar y se ha leído toda la información que recogen los folletos que tienen que entregarle? "No hay certeza de ello", zanja Gallardo. Aunque estos documentos hayan mejorado mucho a la hora de especificar el riesgo, el banco únicamente obliga a descargar el documento o a hacer scroll en su totalidad para dar por sentado que se ha leído.

Automatización, simplificación y atractivo

"Se deja mucho al comportamiento responsable del usuario", admite este experto, quien indica que la escasa contratación de este tipo de productos está llevando muchos bancos a lanzarse en el diseño de roboadvisors, es decir, herramientas de inversión automatizadas. La simplificación de los productos es otra manera de intentar un acercamiento de las entidades consolidadas a los potenciales suscriptores reacios. De esta forma, explica Gallardo, "se orienta la inversión hacia fondos indexados, es decir, aquellos que replican la evolución de un índice como el Ibex o el Dow Jones: son más baratos para el cliente, pero también para el banco o la gestora". Los productos de gestión activa, con un equipo que busca las mejores inversiones e intentan superar esos índices, se dirigirán más bien a patrimonios importantes.

En sus palabras, sin embargo, las entidades se están esforzando para hacer los productos complejos más atractivos. Ya es posible, por ejemplo, invertir en productos o mercados hasta ahora cerrados a la mayoría por ser caros, como las bolsas asiáticas o los bonos. La ausencia de mínimos de inversión altos en algunos de ellos, o la posibilidad de realizar solo pequeñas aportaciones, son otras señales de esta tendencia.

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¿Quieres invertir 'online'? Algunas pistas para no equivocarte

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Abrir una cuenta bancaria en unos clics, desde la pantalla del ordenador o del smartphone, sin moverse de casa o de la oficina, es una operación cada vez más común.

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"¿Te han dicho alguna vez que para superar los estragos de una resaca tomes una cerveza en ayunas?" Con este gráfico símil resume el economista jefe de Tresiss, Daniel Lacalle, la estrategia que ha seguido el mundo para salir de la crisis financiera en la que se sumió tras la caída de Lehman Brothers. Dar a la economía el mismo veneno que la había hecho caer: dinero barato y exceso de deuda.

Una solución que lo le gusta ni a él ni al resto de los economistas a los que hemos invitado a repasar lo ocurrido en la economía desde la estruenda caída de Lehman Brothers. hace hoy 10 años.

Ninguno de los seis ve con buenos ojos el riesgo que implica el endeudamiento actual de Gobiernos y empresas. Pero cada uno tiene una particular visión de las lecciones aprendidas, los errores repetidos y el futuro que se nos viene encima.

"La crisis no ha terminado". Es la advertencia que lanza el economista Santiago Niño Becerra, catedrático de Estructura Económica en la Universidad Ramón Llull de Barcelona y popularmente conocido por su libro "El crash del 2010" . "Estamos en la tercera fase. Nadie puede pagar todo lo que debe así que ahora lo que toca es reconstruir el modelo de capitalismo en el que vivimos desde la Gran Depresión", explica. Pero eso sí, "Esta vez sin Guerra Mundial, ya no están de moda", tranquiliza.

Los indicios de cómo será ese nuevo capitalismo ya los tenemos aquí. Oligopolios de grandes corporaciones que dominaran muchos sectores. Bancos, modelo siglo XIX en vias de extinción,la tecnología dominando todo, fintech, wearables (ropa conectada), inteligencia artificial, dominio del sector logístico, millenials más cómodos en el pago por uso que en la compra de vehículos, pone como ejemplos... "Un modelo en el que ya no hay sitio para todos los trabajadores", asegura.

Los efectos de esta reorganización recaerán, sobre todo en las clases medias. "La clase media y la clases media baja van a desaparecer. La estructura social se va a polarizar entre ricos y pobres", vislumbra. Apunta que las pistas ya las tenemos delante: un desempleo estructural cada vez más alto, precariedad laboral, jóvenes que cada vez tienen menos capacidad de compra. "La renta básica será imprescindible para mantener el orden social".

Pero de eso no se encargaran los gobiernos actuales. "Los gobiernos nacionales están en la linea de extinción.El poder se organizará por áreas geográficas que no tiene por qué coincidir con las actuales fronteras ni aquí ni en América", advierte. Y explica que serán esos poderes multinacionales y el poder local quienes organicen la política. Incluso confía en la creación de una criptomoneda mundial que conviva con otras monedas digitales locales. "El dinero fiducidario que hoy manejamos tiene los días contados",augura. "Para beneficio de la lucha contra el fraude", asegura.

"Aprender no hemos aprendido mucho". El resumen de lo vivido durante la última década que hace el economista Leopoldo Abadia no es especialmente optimista. El saldo entre las lecciones aprendidas y lo que queda por cambiar se decanta por esta última parte."Vivimos todos engrasados en deuda con los bolsillos llenos de tarjetas de crédito y eso es muy peligroso", advierte. Especialmente peligrosa le parece la deuda pública. "Debemos casi el 100% del PIB y por ello pagamos muchos intereses, en cuanto suban los tipos de interés volverán los problemas", asegura.

En el ámbito familiar es algo más positivo. "Ahora, sabemos hacer mejor las cuentas. No gastar lo que no tenemos, hay menos gente que vive por encima de sus posibilidades", comenta. También resalta con alegría que, por fin, "ya no nos fiamos tanto del banco ni del banquero de la esquina. Y eso está muy bien", afirma.

Este economista que tradujo a un lenguaje comprensible qué era aquel lio de Lehman Brothers en su famoso libro "La crisis Ninja y otros misterios de la economía actual", nos recuerda ahora quela quiebra de bancos no es algo del pasado. "Los bancos siguen cayendo, hace menos de un año lo hizo el Banco Popular en España y veremos más en Europa", invita a reflexionar.

España tampoco está exenta de riesgos. "Me parece fenomenal gastar dinero en financiar políticas sociales, pero con cabeza. Cuando en casa te quieres comprar algo tienes que ver si tienes dinero, de la misa forma el Gobierno de Pedro Sánchez como sus socios tienen que centrarse en eso, en ver de dónde recortan para pagar lo que quieren. Más deuda no es buena idea", asegura. Finalmente, suspira. "Al menos nos queda Europa. Lo de Europa es muy bueno. Pierre Moscovici y Nadia Calviño no van a dejar que nos pasemos", sentencia.

A este economista observador, como se denomina así mismo en su blog, le preocupan dos frentes del panorama económico post Lehman Brothers: la deuda y el desgobierno que campan por Europa después de diez años de crisis. "La Reserva Federal de EEUU ha ido tomando decisiones de forma acompasada a los problemas, el BCE ha llegado tarde y ahora está en una situación difícil, si se desata otra crisis no tiene margen de actuación", asegura José Carlos Diez.

En cuanto a lecciones, cree que en España hemos sido más aplicados. "Aquí, en España la crisis ha sido más dura y en el proceso de ajuste lo hemos hecho mejor", afirma. Aunque la deuda pública está casi en el 100% del PIB, Diez pone el foco en que somos un país en el que empresas y familias han hecho un duro ajuste en la reducción de sus deudas.

Incluso el riesgo en bolsa está más controlado para las empresas españolas. "La bolsa española está infravalorada mientras en la americana ha doblado el valor de antes de la crisis", asegura. En ese sentido en España y en Europa se ha aprendido más. Hay más prudencia.

Pero eso no implica que esté exenta de riesgo. La banca alemana, Italia, contagio de los emergente. "El problema puede estallar desde cualquier lado", comenta. Las empresas chinas, por ejemplo, son las más endeudadas del mundo. "Por allí pueden venir nuevos sustos", advierte. En cualquier caso, a Europa no le pillara en buena situación, más allá de la alarmante deuda pública y el agotamiento de las políticas del Banco Central Europeo de las que también alertan sus colegas, a José Carlos Diez le inquieta que todavía queda mucho por avanzar en la construcción de una verdadera Unión Europea y en su gobernanza "esto debilita mucho la toma de decisiones en momentos conflictivos", asegura.

Se niega a aceptar la explicación de que las autoridades hicieron lo que había que hacer para salvar el sistema. "El gran error post Lehman ha sido disfrazar las cosas. Los grandes bancos centrales que alimentaron aquella crisis al bajar los tipos de interés, ahora se presentan como los salvadores de la economía bajando más los tipos. Esto es un gran error", asegura este crónista de la crisis . Muy gráficamente invita a verlo, como se ha comentado más arriba, con ese popular consejo de tomar un vaso de cerveza para quitar la resaca. "Te sientes mejor pero sigues borracho".

Como buen representante del sector financiero, Lacalle también pone el acento en el exceso de regulación que ha recaído sobre los bancos en los últimos diez años. "Por un lado, se les da dinero gratis y se incentiva la inversión en activos de riesgo y por el otro se les inunda de trabas burocráticas que frenan, por ejemplo, su actividad más básica de dar prestamos".

Pero a pesar de esos riesgos, descarta la posibilidad de que se repita un evento similar a la caída de Lehman Brothers, que para él no fue el catalizador de la crisis sino un síntoma. "Ni los estados, ni el FMI, ni el Banco Mundial, ni ningún banco central considera que estemos en un entorno del que haya que salir", asegura. En su opinión el mundo va camino de una japonización, aunque el prefiere el termino" estancamiento secular".

La salida de la crisis nos lleva, según este economista, un modelo económico donde domina la recesión, el estancamiento sin crecimiento por falta de una apuesta fuerte por la innovación, un desempleo duradero y estructural, ciudadanos sin ahorro para financiar la inversión y sin incentivos para consumir. "Lo que termina ocurriendo es que zombifica la economía. Estamos en un rescate continuado a costa de los ahorros y los salarios de los ciudadanos", lamenta.

"La crisis anterior nunca volverá" dice David Cano. El socio de Analistas Financieros Internacionales nos quiere hacer ver que se han dedicado ingentes esfuerzos a evitar las causas que provocaron la crisis financiera que tuvo su punto de inflexión en la caída de Lehman Brothers.

Pero eso no significa que todo esté en orden. "Se ha avanzado mucho en apuntalar la vulnerabilidad de los bancos. Sus pilares se han asentado. La banca no va a ser el problema en la próxima crisis", asegura tajante.

También considera positivo que en esta década hayamos aprendido que "la política monetaria es algo más que una herramienta para controlar la inflación y que en su versión no convencional puede ser muy efectiva", asegura. A Cano le gusta de este proceso que se hayan descubierto nuevos motores de crecimiento, la tecnología principalmente y la fuerza de países como China e India tirando de la economía mundial.

Los puntos más negativos los enfoca en Europa. "Se ha perdido una década de crecimiento. Se ha perdido el carro de la innovación tecnológica y queda mucho por hacer en la construcción de instituciones de gobernanza" , apunta.

Como sus colegas, destaca que la falta de eficiencia de los poderes públicos. Han sido poco eficientes contra la vulnerabilidad que supone el alto endeudamiento. "Recortar la deuda no lo lleva ningún partido político en su programa electoral". Aunque el próximo susto bien podría llegar del sector privado y de lado opuesto del mundo al que se originó la anterior crisis "Solo las empresas chinas deben más que el PIB de su país, y es el segundo más grande del planeta".

A José Luís Ruiz Bartolomé tampoco le gusta el método usado para salir de la crisis. "Hemos gastado todo el arsenal de política monetaria a base de dinero barato y crecimiento del balance de los bancos centrales. No estamos preparados para otra crisis", analiza coincidiendo con el resto de expertos. En cambio es mucho más positivo cuando habla de su sector de actividad, el inmobiliario. Al menos en España, "si que han cambiado mucho las cosas" afirma.

El primer gran cambio que destaca es que la crisis se llevó por delante el negocio fácil en ese mundillo. Ahora, quienes se dedican al ladrillo en España son profesionales del sector, ya sean grandes empresas o nuevas compañías lideradas por profesionales que salieron de las grandes. "Ahora ya no hay sitio para aquellos pequeños empresarios de otros sectores que invertían en pequeñas promociones sin conocer el mercado y con abultadas financiaciones", asegura.

Es el reflejo más palpable de los efectos de la estricta regulación financiera que ha caído estos años sobre la banca. El número de entidades dispuestas a prestar no llega a la decena. "Más allá de que son más prudentes, también el coste de prestar es más alto por lo que solo dan crédito a los proyectos verdaderamente solventes", asegura.

Respecto al repunte del sector en los últimos años puntualiza:"En contra de lo ocurrido en otros momentos la recuperación solo ha llegado a las grandes ciudades y a la costa. En el interior todavía los precios y la demanda están muy por debajo de lo que llegaron a ver antes de la crisis". Pero pone la alarma en el precio de suelo. "No hay oferta y muchos promotores se están lanzando a pagar por encima de lo deseable". Los datos macroeconómicos tampoco le gustan. "Ante la ralentización del consumo y del PIB, es el momento de apostar por la prudencia", asegura.

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Hemos salido de la crisis con el mismo error que nos llevó a ella

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"¿Te han dicho alguna vez que para superar los estragos de una resaca tomes una cerveza en ayunas?" Con este gráfico símil resume el economista jefe de Tresiss, Daniel Lacalle, la estrategia que ha seguido el mundo para salir de la crisis financiera en la que se sumió tras la caída de Lehman Brothers.

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Sede del Banco de España, en Madrid.

Una usuaria sevillana ha logrado librarse de una deuda bancaria por la tipografía de la letra. O, mejor dicho, por su tamaño. Un juzgado de primera instancia de Sevilla ha declarado que las condiciones del contrato de la mujer eran abusivas "por falta de claridad", al tener una dimensión de medio milímetro, un tercio del mínimo establecido por ley. Según recoge el Diario de Sevilla, la cliente ha evitado así un requerimiento de 2.989 euros que la entidad le había exigido abonar en concepto de créditos no devueltos.

Rubén Sánchez, portavoz de la asociación FACUA-Consumidores en Acción, explica que la juez simplemente ha aplicado una ley que ya existe y que establece la dimensión mínima de la letra que debe emplearse en estos contratos. Sánchez se refiere al artículo 80 de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios, que determina los requisitos de las cláusulas que no son negociadas individualmente entre empresas y clientes. La norma exige su "accesibilidad y legibilidad", de manera que el cliente tenga conocimiento previo del contenido del acuerdo. "En ningún caso se entenderá cumplido este requisito si el tamaño de la letra del contrato fuese inferior al milímetro y medio o el insuficiente contraste con el fondo hiciese dificultosa la lectura", reza el texto.

"Cuando la norma entró en vigor se dijo que era el fin de la letra pequeña, pero yo digo que fue el fin de la letra minúscula", apunta Sánchez, quien explica que esta disposición fue fruto de la legislación europea.

En el caso de la usuaria sevillana, la letra ilegible hacía referencia al apartado que establecía las condiciones de financiación de la tarjeta de crédito. La juez decretó que la tipografía usada impedía su lectura salvo se utilizaran "mecanismos de aumento", recoge la prensa local, que añade que no resultó demostrado cuál era el crédito del que se benefició la cliente y que no fue devuelto . En España, no es la primera vez que una letra ilegible invalida un contrato bancario o parte de ello. En noviembre de 2017, la Audiencia Provincial de Castellón anuló una cláusula de un contrato de una tarjeta de crédito porque solo se podía leer con una lupa.

La mujer sevillana vio como el banco le reclamaba una deuda de 6.000 euros créditos no devueltos. Su abogado manifestó que esa cantidad no estaba justificada y que el contrato presentaba cláusulas abusivas, además de no aparecer las condiciones financieras y ser el texto ilegible, recoge el Diario de Sevilla.

Sánchez recuerda que la falta de transparencia, la inexistencia de una cláusula, o el hecho de que la empresa nunca entregue el contrato al cliente son otros de los abusos recurrentes a los que tiene que enfrentarse el consumidor.

En 2012, el Banco de España publicó una circular que desarrollaba la orden ministerial de transparencia y protección del cliente de servicios financieros, en la cual decretaba que el tamaño de la letra en los contratos bancarios no podía tener una altura inferior al milímetro y medio. Entonces, la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros de España (Adicae) reclamó que, más que a la tipografía, había que meter mano a los contenidos de los acuerdos, a menudo difíciles de entender y poco transparentes. "A veces el exceso de información supone un arma de doble filo porque hace caer toda la responsabilidad en el consumidor", comenta por correo electrónico la asociación, que junto a otras organizaciones de consumidores impulsó la proposición de ley de transparencia en la contratación predispuesta que ahora se está tramitando en el Congreso, y que tiene el objetivo de potenciar la protección del consumidor ante las cláusulas abusivas imponiendo mayor transparencia en los contratos.

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Una juez anula una deuda bancaria porque la letra del contrato era demasiado pequeña

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Una usuaria sevillana ha logrado librarse de una deuda bancaria por la tipografía de la letra. O, mejor dicho, por su tamaño. Un juzgado de primera instancia de Sevilla ha declarado que las condiciones del contrato de la mujer eran abusivas "por falta de claridad", al tener una dimensión de medio milímetro, un tercio del mínimo establecido por ley.

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