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INTEGRANTES GRUPO 1

-INGA GARCIA VANESA

-VERGARA VIRHUES ARTURO

-PAREDES AGCRIA JORGE

-ALVARADO NAVARRETE DAVID

-MALDONADO REQUEJO JESÚS

-JOSÉ MANUEL GRAU CESPEDES

¿Qué es el análisis vertical?

El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las cuentas de los estados financieros (balance y pérdidas y ganancias) como un porcentaje.

De cara al Balance nos permitirá medir cómo está compuesto el activo, el pasivo y el patrimonio neto de la sociedad. La referencia por tanto será el total del activo ó el total que forman el pasivo y patrimonio neto.

De cara a la cuenta de cuenta de pérdidas y ganancias nos ayudará a conocer, por ejemplo, que porcentaje de los ingresos representa el coste de las ventas y los demás gastos a fin de poder ajustarlos y conseguir una mayor rentabilidad.  La referencia que se toma en este caso es el total de ingresos por ventas.

Relatividad en el crecimiento horizontal, ¿de qué depende?

El crecimiento horizontal, analizado en términos relativos, depende de factores cualitativos, ya que el aumento o disminución no es inherentemente bueno o malo. Este juicio se basa en qué componente específico creció y su impacto en la organización. Por ejemplo, un incremento del 10% en activos puede ser negativo si se debe a adquisiciones no relacionadas con el giro de la empresa, como activos no operativos, desviando recursos sin beneficio económico. La elección del periodo de análisis es libre, permitiendo comparaciones anuales o trimestrales, facilitando la identificación temprana de problemas y la toma de medidas correctivas.

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Modelo Analisis Vertical Empresa 2023-2024 (1)

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E03 -ANÁLISIS FINANCIERO: ENFOQUE EN SU EVOLUCION ( integrantes: Patricia Zapata , Cesar Garcia, Patrick Principe ,Jose Bellido)

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E03 -ANÁLISIS FINANCIERO: ENFOQUE EN SU EVOLUCION ( integrantes: Patricia Zapata , Cesar Garcia, Patrick Principe ,Jose Bellido)

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Autores sostienen que el análisis financiero debe complementarse con datos cualitativos, que son tan importantes como los datos cuantitativos que normalmente se obtienen de los estados financieros y la información relacionada. Los autores llaman a este enfoque el enfoque colaborativo. La conclusión es que el análisis financiero, independientemente de su enfoque, es actualmente una herramienta muy importante para la gestión empresarial y la toma de decisiones estratégicas.

El enfoque tradicional en el análisis financiero se centra en el análisis de los estados financieros mediante relaciones entre las partidas de los mismos, que reciben el nombre de indicadores, razones o ratios, y que sirven para la interpretación de la información financiera contenida en ellos.El análisis vertical, también conocido como análisis de tamaño común, es un procedimiento estático que estudia la situación de la empresa en un momento determinado. Consiste en abstraer de los montos absolutos de los estados financieros la magnitud relativa de las cifras expresadas como porcentajes de alguna partida básica, comparando las cifras de un solo período en forma vertical. Análisis de ratios es una herramienta fundamental en el análisis financiero. A través de este enfoque, se pueden evaluar diferentes aspectos de la empresa, como su solvencia, rentabilidad, eficiencia y liquidez.

ANALISIS VERTICAL Y ANALISIS HORIZONTAL

Son instrumentos que suministran técnicas o metodologías. Ambos tienen la finalidad de desarrollar la interpretación de resultados económicos.

Análisis horizontal es la variación porcentual que ha experimentado en el tiempo una partida.

Nos sirve para saber si un elemento de los estados financieros ha experimentado un aumento o una reducción en el tiempo. Así, podríamos analizar la evolución del total de activos de la organización en un año, analizará si en dicho periodo la inversión total de la empresa aumentó o disminuyó y en qué porcentaje lo hizo.

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Análisis financiero: Un enfoque en su evolución

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El análisis horizontal de estados financieros es una técnica utilizada para evaluar y comparar los cambios en las cifras de los estados financieros de una empresa a lo largo del tiempo. Se realiza mediante la comparación de los datos financieros de diferentes períodos, generalmente en forma de porcentajes o cantidades absolutas, para identificar tendencias, patrones o variaciones significativas.

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Análisis VERTICAL y HORIZONTAL de los estados financieros INTERPRETACIÓN | Ejemplo resuelto en EXCEL

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RATIOS FINANCIEROS – EQUIPO 4 - INTEGRANTES: Aldave Salinas, Lady.Paredes Sulca 100%, Erika Janet.Rodriguez Honorio 100%, Ramira Edilberta.Santivañez Llanco 100%, Saira Heide 100%.Valdez Moreno, José Felix 100%.

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RATIOS FINANCIEROS – EQUIPO 4 - INTEGRANTES: Aldave Salinas, Lady.Paredes Sulca 100%, Erika Janet.Rodriguez Honorio 100%, Ramira Edilberta.Santivañez Llanco 100%, Saira Heide 100%.Valdez Moreno, José Felix 100%.

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Son los indicadores de la situación de la empresa. Establecen una relación entre unidades financieras, con la que es posible realizar un análisis pormenorizado de la situación o balance económico de la compañía.

Existen diversos tipos de ratios financieros, todos ellos responden al mismo criterio: analizar la situación económica, estos son los principales.

- Ratio de Liquidez.- Comencemos definiendo liquidez como todos los activos que tiene la empresa para su disposición de manera inmediata y hacer frente a sus obligaciones en corto plazo, por tanto, “¿puede mi empresa afrontar los pagos a corto plazo?”,.

(Dinero en caja + Dinero pendiente de recibir de los clientes + existencias)/ Pasivo a corto y largo plazo.

- Ratio de prueba ácida.- La prueba ácida, también conocida como “quick ratio” o “acid test”, es una métrica financiera que mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo utilizando sus activos más líquidos.

(Activo corriente – inventarios) / Pasivo corriente

- Ratio de Solvencia.- Solvencia es la capacidad de la empresa para pagar sus deudas mediante todos sus activos.

Activo total / Pasivo total.

Hay tres valores de referencia que debemos tener en cuenta al calcular el ratio de solvencia de nuestro negocio:

Si nuestro ratio de solvencia es igual a 1,5, no hay nada de qué preocuparse, ya que es el valor ideal para este ratio.

Si nuestro ratio de solvencia está por debajo de 1,5 podríamos decir que nuestro negocio no tiene la solvencia necesaria para afrontar sus deudas a corto plazo. Evidentemente cada empresa es un mundo y no todas han de tener una situación inestable aunque tengan el ratio inferior a 1,5.

Si nuestro ratio de solvencia está por encima de 1,5 podemos correr el riesgo de tener demasiado activo corriente, como por ejemplo el dinero en caja, que podría perder valor con el paso del tiempo. Un valor así puede ser signo de infrautilización de recursos.

- Ratio de Rentabilidad .- Una empresa será más rentable cuanto mayores beneficios obtenga con un similar o menor número de recursos. Para establecer el ratio de rentabilidad, contamos con fórmulas que nos dan una visión global de este importante dato empresarial.

Para ello es importante identificar los siguientes:

EBIT

Beneficio empresarial en el que no se contabilizan ni los intereses, ni los impuestos. Se establece mediante la suma del resultado neto, impuestos e intereses.

Resultado neto +impuestos+intereses.

EBITDA

Establece de manera objetiva si el negocio es viable, con capacidad de generar beneficios, más allá de las obligaciones tributarias. Resulta de realizar la suma de EBIT, con las provisiones y las amortizaciones productivas.

Ebit + Provisiones + Amortización productiva.

Ratio de Rentabilidad de Ventas (ROI)

Resultado neto / ventas x 100

El resultado es un indicador que permite evaluar la eficiencia operativa de la empresa, es decir, la capacidad que tiene la empresa para convertir las ventas en beneficios.

Ratio de Rentabilidad General (ROA)

es aquél que resulta de dividir el Resultado de Explotación (EBIT), entre los Activos Totales Medios.

Resultado de Explotación (EBIT) / los Activos Totales Medios.

Ratio de Rentabilidad del Capital Total

Este dato cuenta con una gran similitud con el ROE, si bien se tienen en cuenta las deudas a las que la empresa debe hacer frente.

Beneficio neto / Fondos propios+ la deuda financiera y minoritarios.

-Ratio de Tesoreria.- Permite responder eficazmente a la deudas a corto plazo. Se establece mediante la suma del efectivo disponible (dinero que se puede utilizar inmediatamente), y el dinero realizable (es decir, aquellos bienes que podríamos transformar en dinero de manera rápida). A ello, se le debe dividir el pasivo corriente (gastos que se deben abonar en un corto periodo de tiempo, como, por ejemplo, nóminas o préstamos).

Dinero disponible + Dinero realizable / Pasivo corriente.

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EJEMPLO DE RATIOS E INFORME CON NOTAS LUEGO DE LA APLICACION

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Así se le conoce al Análisis Vertical y se usa para mostrar cifras monetarias convertidas en cifras porcentuales para facilitar la lectura. También se usa para la comparación de dos empresas de diferentes tamaños, ya que se puede comparar en base a las cifras porcentuales.

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Tanto el análisis vertical como el análisis horizontal de los estados financieros son instrumentos que suministran técnicas o metodologías. Ambos tienen la finalidad de desarrollar la interpretación de resultados económicos.

Se le llama análisis horizontal a la variación porcentual que ha experimentado en el tiempo una partida (cualquiera sea la partica o cuenta que se haya de medir). Así lo señala Víctor Hugo Flórez, profesor del curso de Análisis de estados financieros en ESAN. "Nos sirve para saber si un elemento de los estados financieros ha experimentado un aumento o una reducción en el tiempo, pero en términos porcentuales. Así, podríamos analizar la evolución del total de activos de la organización en un año. Es decir, analizar si en dicho periodo la inversión total de la empresa aumentó o disminuyó y en qué porcentaje lo hizo", indica el académico.

Consiste en un análisis de tendencias en el tiempo, pero expresado en términos porcentuales. Así, se trata de una gran ventaja, ya que utiliza una medida relativa. Por ejemplo, un aumento de 100 soles puede ser muy significativo para una compañía A, pero puede ser sumamente insignificante para una empresa B; por lo que depende del tamaño de la misma.

Relatividad en el crecimiento horizontal, ¿de qué depende ?

El aumento o disminución que nos muestra este tipo de análisis debe ser estudiado con elementos e indicadores cualitativos. Esto es debido a que un crecimiento no es bueno ni malo en sí mismo. Ello dependerá del factor que creció de manera específica y de lo que significó para la organización.

Flórez nos brinda un ejemplo: "Observamos que la compañía analizada incrementó sus activos en un 10 % del 2016 al 2017. Sin embargo, al revisar sus componentes, vemos que dicho aumento se generó por adquirir activos que no son propios de su giro, lo que se conoce como activos no operativos. Entonces estamos ante un aumento que no es bueno, ya que se están distrayendo los recursos de la empresa que casi siempre son escasos en cosas que no le redituarán un beneficio económico".

Por último, cabe recalcar que una organización es libre de elegir el periodo de análisis. Es posible comparar los resultados financieros de un año a otro o entre trimestres y semestres. Mientras más pronto se evalúe la compañía, más rápido se podrán tomar medidas correctivas si así se requiere.

Análisis de tamaño común

Así es como se le conoce al análisis vertical en el argot de finanzas. Se usa la palabra vertical para describir el proceso de conversión de cifras monetarias a porcentajes. Uno de los objetivos de ello es facilitar la lectura, ya que un porcentaje puede ser mucho más elocuente que una cifra monetaria que, por lo general, tiene demasiados dígitos. Otra meta es comparar empresas de diferentes tamaños.

Para comprenderlo mejor, toma en cuenta el siguiente ejemplo de Flórez. "Digamos que una compañía A vende al año 1000 soles y una empresa B tiene ingresos por 20 mil soles en el mismo periodo y también por ventas. El análisis vertical dirá que, para cada una de ellas, sus ventas representan el 100 % de sus ingresos. En otras palabras, hace de cuenta que ambas vendieron 100 soles y expresará el resto de cuentas y partidas de los resultados financieros en términos relativos a dicha base común".

Esta técnica no solo puede aplicarse para analizar los resultados totales de las ventas de una organización. Es posible emplearla para cualquier tipo de análisis financiero y en cualquier nivel.

En conclusión, ambas técnicas tienen la finalidad de facilitar el estudio, interpretación y medición de resultados financieros en una empresa. Desarrollarlas de manera correcta mejorará la visión y el balance económico que los expertos tienen de una compañía.

Entrevista a Víctor Hugo Flórez, profesor del curso Análisis de estados financieros en ESAN.

Revista Actualidad Empresarial. "Análisis horizontal y vertical de estados financieros" .

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¿Qué son los análisis horizontal y vertical de los estados financieros? | Conexión ESAN

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Los resultados económicos en una empresa pueden presentarse de distintas formas. A través de estos dos tipos de análisis, será posible comprender e interpretar mejor los datos.