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A Taxa Referencial é uma taxa de juros criada com o objetivo de controlar a inflação e desindexar a economia. Na década de 1990, durante o governo Collor, o Brasil sofreu com a hiperinflação. Em 1993, a inflação chegou a 2.447,15% ao ano.

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Lembre-se que a maioria dos contratos, como salários e poupanças, costumam ser corrigidos ou indexados ao IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).

Assim, considere uma inflação de 1.620% ao ano, como foi a registrada em 1990. Se seu salário fosse de R$ 5.000,00 por mês, em 1991 ele seria corrigido para R$ 81.000,00.

Mesmo o salário tendo sido ajustado, os gastos cresceram em velocidade tão alta quanto ele. Assim, a indexação causou ainda mais inflação.

Para conter esse movimento, a equipe econômica de Collor criou a Taxa Referencial para substituir as correções pelo IPCA.

Mesmo assim, o plano fracassou e a inflação só foi devidamente controlada em 1994, com a criação do Plano Real no governo de Itamar Franco.

No novo modelo, implantado pelo então Ministro da Fazenda (e, posteriormente, Presidente da República) Fernando Henrique Cardoso, a Taxa Referencial deixou de ser utilizada para controlar o IPCA, dando lugar à taxa Selic.

Hoje, quando a inflação está em ritmo de subida, a taxa Selic também aumenta, com o objetivo de barrar esse movimento. Se o objetivo é incentivar o consumo, a taxa básica de juros cai.

Ao longo do anos, a TR sofreu diversas mudanças no seu cálculo, até chegar ao modelo utilizado atualmente, que será mostrado neste artigo.

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Por ser um indicador geral para aplicações financeiras e operações de crédito, a TR é utilizada para corrigir os valores ao longo do tempo. Em alguns casos, é usada como parâmetro de índice de inflação.

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Em outros tempos, ela teve um papel semelhante ao da Selic (taxa básica de juros), de instrumento para controle das taxas de juros e da inflação.

Hoje, além da caderneta de poupança e do Fundo de Garantia, a TR ainda é usada para investimentos relacionados a fundos imobiliários e títulos de capitalização.

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O valor da TR é calculado diariamente e é sempre um pouco menor que o da Taxa Básica Financeira (TBF).

Esta, por sua vez, é calculada com base nas taxas médias praticadas entre os investidores nas negociações de títulos públicos prefixados, que são as Letras do Tesouro Nacional (LTN).

As operações que determinam o valor da TBF e, consequentemente, da TR são registradas no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).

A partir de 2018, a TR passou a ter como referência a taxa média dos CDBs (certificados de depósito bancário) e dos RDBs (recibos de depósitos bancários) prefixados emitidos nos últimos 30 dias.

A taxa pode ser calculada pelo site do Banco Central.

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R$100 Mil na poupança

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Se você chegou à marca de R$ 100 mil na poupança, primeira opção de muitos brasileiros, ela tem sua própria dinâmica, vantagens e riscos, e aqui você vai saber tudo sobre eles.

Como funciona a Poupança?

A poupança, tradicionalmente conhecida por sua segurança e facilidade de acesso, continua sendo o tipo de investimento mais popular entre os brasileiros. Operando sob regulamentação federal, a poupança oferece uma alternativa de baixo risco para aqueles que buscam um refúgio seguro para suas economias.

Sem necessidade de conhecimento técnico avançado em finanças, qualquer pessoa pode depositar seu dinheiro, garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para bancos que participam do sistema do FGC, e a garantia cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com um limite agregado de R$ 1 milhão. Este limite é renovado a cada quatro anos, caso seja esgotado.

Regras de rendimento da Poupança

O rendimento da poupança é diretamente influenciado pela taxa básica de juros, a Selic. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).

No entanto, se a Selic cai abaixo de 8,5%, o rendimento da poupança passa a ser 70% da Selic mais a TR. Esta mecânica visa proteger o poder de compra dos poupadores em cenários de juros baixos, mas também limita os ganhos em períodos de juros mais altos.

Aniversário da Poupança e seus efeitos

A "data de aniversário" na poupança é um conceito essencial para entender seus rendimentos. Este termo refere-se ao dia do mês em que foi feito o depósito inicial. Os rendimentos são calculados mensalmente nessa data e adicionados ao saldo principal.

Se um saque ocorre antes do aniversário, os juros que seriam aplicados naquele mês não são creditados, o que pode desencorajar retiradas frequentes e incentivar a manutenção de fundos na conta para acumular os benefícios do juro composto.

Impacto da Taxa Referencial (TR)

A Taxa Referencial (TR) é outro componente vital no cálculo dos rendimentos da poupança. Embora tenha sido zerada nos últimos anos devido ao cenário de baixas taxas de juros, a TR serve como um índice adicional que pode aumentar ligeiramente os ganhos quando as condições econômicas mudam.

A TR é definida pelo Banco Central e ajustada conforme as diretrizes econômicas do país, influenciando minimamente os retornos da poupança quando em vigor - e ela se manteve zerada desde outubro de 2017.

Quanto rende R$ 100 Mil na Poupança em um ano?

Investir R$ 100 mil na poupança pode parecer uma opção segura, mas entenda quanto realmente rende ao final de um ano. Sob as regras atuais, com a Selic acima de 8,5%, o rendimento seria de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), que atualmente está zerada.

Assim, o rendimento anual seria de 6% do montante inicial, totalizando R$ 6.000, elevando o saldo final para R$ 106.000.

Quanto rende R$ 100 Mil por mês na Poupança?

No cálculo mensal, considerando a mesma taxa anual de 6%, dividindo esse rendimento por 12 meses, temos um retorno mensal de aproximadamente 0,5% do montante investido. Isso equivale a cerca de R$ 500 por mês, fazendo com que o investidor veja um crescimento gradual, porém modesto, do seu capital inicial.

Alternativas à Poupança

Apesar de sua segurança e liquidez, a poupança oferece um dos menores retornos no mercado de investimentos. Alternativas como Certificados de Depósito Bancário (CDBs), fundos de renda fixa e títulos do Tesouro Direto podem proporcionar melhores retornos com riscos ainda controlados.

Essas opções são atraentes para investidores que buscam diversificar suas carteiras sem se afastar significativamente do perfil conservador.

Quanto rende R$ 100 mil no CDI

Considerando um investimento de R$ 100 mil em uma aplicação que rende 100% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) com a taxa atual de 10,65% ao ano, o retorno seria de aproximadamente R$ 10.650 ao ano. Isso representa uma vantagem clara sobre a poupança, traduzindo-se em um saldo final de R$ 110.650.

Outros investimentos de Renda Fixa

Existem várias alternativas à poupança no universo da renda fixa, que também oferecem segurança e rendimentos atrativos:

Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs): São isentas de imposto de renda para pessoas físicas e costumam oferecer retornos acima do CDI. Debêntures: Especialmente as incentivadas, que são isentas de imposto de renda e financiam projetos de infraestrutura. Fundos de Investimento em Renda Fixa: Permitem diversificação e gestão profissional do capital investido, com diferentes estratégias e níveis de exposição ao risco.

Estas alternativas, quando bem escolhidas, podem superar significativamente os rendimentos da poupança, ajustando-se às necessidades de cada perfil de investidor.

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Quanto rendem R$ 100 mil na poupança? | Exame

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Descubra os retornos mensais e anuais de um investimento de R$100 mil na poupança

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O Conselho Monetário Nacional ( CMN) aprovou uma alteração na metodologia de cálculo da Taxa Referencial ( TR), na reunião desta quinta-feira (28). Segundo o Banco Central ( ), o objetivo é promover uma suavização dos valores calculados da TR em relação aos da Taxa Básica Financeira ( TBF).

"O aperfeiçoamento da metodologia de cálculo da TR aprovado é importante para o gerenciamento de riscos dos entes expostos à taxa, incrementando a viabilidade e a atratividade da contratação de proteção ( hedge) para ativos ou passivos com cláusula de atualização pela TR", diz a nota do BC.

De acordo com o BC, foram três as alterações aprovadas, que entram em vigor em 1º de julho.

A primeira é o estabelecimento de novos intervalos de referência e valores para os parâmetros "a" e "b" elencados no art. 6º da Resolução nº 4.624, de 18 de janeiro de 2018.

O segundo tem como objetivo permitir maior precisão no cálculo por meio do aumento do número de casas decimais desses parâmetros para oito.

O terceiro é a utilização da TBF mensal "expressa como valor percentual ao mês" como referência para seleção dos parâmetros "a" e "b" em substituição ao uso da TBF anual.

Em nota, o BC explicou que o cálculo da TR é feito por meio da aplicação de um redutor sobre o valor da TBF, "taxa definida com base nas taxas de juros das Letras do Tesouro Nacional, as LTNs".

O Banco Central ressaltou que neste processo de definir os novos parâmetros, a intenção foi de manter "em valores mínimos" a diferença entre o resultado do TR na nova metodologia e a TR calculada pela metodologia que está atualmente em vigor, de modo que a modificação não surtirá maiores efeitos para os usuários da taxa.

Conteúdo publicado no Valor PRO, serviço de informação em tempo real do Valor Econômico.

porquinho poupança rentabilidade juros porcentagem - Foto: Getty Images

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CMN aprova alteração na metodologia de cálculo da Taxa Referencial (TR)

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Objetivo é promover uma suavização dos valores calculados da TR em relação aos da Taxa Básica Financeira

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Você sabe o que é a TAXA REFERENCIAL? Entenda a volta da TR com Mirna Borges

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Mais de 700 verbetes nas áreas de finanças, economia, bancos, mercado de capitais, e bolsa de valores. Cada verbete se faz acompanhar do tempo correspondente em inglês. Um índice reverso lista os termos em inglês com seu equivalente em Português para facilitar a consulta a esses vocábulos ingleses, esclarecendo seu sentido e uso no Brasil.

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Dicionário de termos financeiros e bancários

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Mais de 700 verbetes nas áreas de finanças, economia, bancos, mercado de capitais, e bolsa de valores. Cada verbete se faz acompanhar do tempo correspondente em inglês. Um índice reverso lista os termos em inglês com seu equivalente em Português para facilitar a consulta a esses vocábulos ingleses, esclarecendo seu sentido e uso no Brasil.

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A poupança é uma reserva financeira, guardada para uma finalidade futura, com rentabilidade definida por lei e que varia de acordo com a taxa Selic. Para Pessoas Físicas, quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, ela rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial).

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Muita gente não considera que a poupança seja um investimento de fato. Mas na prática, ela normalmente é o primeiro contato da maioria das pessoas com as aplicações disponíveis no mercado financeiro. Cerca de 67 milhões de brasileiros têm pelo menos R$ 100 guardados na caderneta. A pergunta agora é: ainda vale a pena investir na poupança?

A poupança é uma aplicação de renda fixa simples e acessível para todo mundo. Até menores de idade também podem ter uma conta em seu nome, desde que sejam representados ou assistidos pelo pai, mãe ou responsável legal.

Para ter acesso, basta escolher um banco de sua preferência, apresentar alguns documentos necessários para a abertura da conta e aguardar a aprovação.

Vale destacar que a rentabilidade da poupança é a mesma em qualquer instituição. Portanto, a escolha do banco não vai influenciar no retorno do investimento.

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Um ponto a favor da poupança é o fato de ser isenta de custos. Na verdade, a cobrança de tarifas de abertura ou de manutenção, taxas de administração ou de performance, é proibida. Além disso, também não há incidência de tributos. Os rendimentos da caderneta não pagam Imposto de Renda.

O fato de ser um investimento isento não elimina a necessidade de, por exemplo, incluir a poupança na declaração anual de Imposto de Renda. Quem está obrigado a fazer o ajuste precisa declarar os recursos mantidos na caderneta a partir de R$ 140.

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A facilidade para resgatar uma aplicação é um dos principais atrativos da poupança. Essa é uma tradução possível para o conceito de liquidez – que, no caso da caderneta, é elevada. Ao solicitar um resgate, os recursos caem na conta corrente no mesmo momento, de maneira simples e nada burocrática.

Na prática, costuma-se dizer que a poupança tem liquidez diária, exatamente porque os resgates podem ser realizados a qualquer momento, sem complicação.

É uma situação muito diferente de alguns fundos multimercados, que podem prever já no regulamento um prazo de semanas entre a solicitação e a efetivação de um saque, ou mesmo do investimento em certos tipos de ações menos negociadas no pregão. Nesses casos, o nível de liquidez é baixo.

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Embora tenha liquidez diária, a rentabilização do investimento na poupança funciona de um jeito diferente. A remuneração da caderneta é creditada mensalmente apenas na sua data de “aniversário”, que é o dia do mês em que o depósito foi feito. Assim, uma aplicação realizada no dia 10 de um determinado mês só fará jus à remuneração exatamente no dia 10 do mês seguinte. Se resgatar o dinheiro no dia 9, perde-se todo o retorno do período.

Esse modelo de remuneração é muito diferente do adotado em outros produtos de renda fixa. Nos fundos ou nos CDBs, por exemplo, a rentabilidade costuma ser apresentada como uma taxa mensal ou anual, mas ela é creditada todos os dias para o investidor. Mesmo que resgate o dinheiro no meio do mês, ele recebe a remuneração proporcional ao período em que manteve a aplicação.

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A poupança conta com a proteção do FGC – o Fundo Garantidor de Créditos, mantido pelas instituições financeiras. O FGC assegura que, em caso de calote ou quebra do banco, quem tem dinheiro aplicado na caderneta receberá de volta até R$ 250 mil.

Importante lembrar que a garantia do FGC é por CPF e por instituição financeira. Portanto, se um investidor tiver uma poupança e também aplicações em CDBs de um banco que apresentar problemas, a garantia de R$ 250 mil valerá para todas elas somadas.

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A poupança oferece um rendimento aos investidores e também tem um papel social. É que 65% dos recursos aplicados na caderneta precisam ser obrigatoriamente destinados ao mercado imobiliário. Ou seja, a maior parte do dinheiro que você guarda na poupança só pode ser usado pelos bancos para conceder financiamentos a quem quer comprar um imóvel próprio.

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Quanto rende a poupança hoje? | Inteligência Financeira

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O prêmio principal da Mega-Sena acumulou pela segunda vez consecutiva, e a estimativa para o concurso 2.720, que será sorteado neste sábado, 4, subiu para R$ 28 milhões. Mas, afinal, quanto rende esse valor se investido em aplicações financeiras como a Poupança, CDI, LCI e LCA, Fundo DI, CDB e CDB pré-fixado?

A pedido da Istoé Dinheiro, o especialista em investimentos da Multiplike, Peterson Rizzo, realizou uma simulação mostrando quanto rende uma aplicação do valor integral do prêmio nas principais aplicações, considerando a taxa de básica de juros (Selic) em 10,75% ao ano.

Na poupança, modalidade de investimento mais conservadora e popular do país, a bolada renderia R$ 168,7 mil mensais ao sortudo. Por outro lado, em um CDB Pré Fixado de 13,35% ao ano, o prêmio geraria um rendimento mensal de R$ 227,7 mil. Veja quadro abaixo:

Quanto rendem os R$ 100 milhões da Mega-Sena por mês?

Como é possível avaliar na simulação, os R$ 28 milhões do prêmio, se investidos em LCI/LCA com 90% do CDI, renderia ao investidor cerca de R$ 213,4 mil mensais. Essa modalidade é isenta de imposto de renda, assim como a poupança. Se aportados no Fundo DI 100% do CDI, o prêmio geraria um rendimento mensal de R$ 183,7 mil por mês.

Já um CDB 120% do CDI daria de retorno, por mês, cerca de R$ 220,5 mil.

No Tesouro direto pré-fixado (com liquidez para 2027), o valor do prêmio renderia algo em torno de R$ 178,9 mil por mês. Já no Tesouro pré-fixado com vencimento em 2031, a bolada teria uma rentabilidade de R$ 193,9 mil mensais.

A aposta mínima da Mega-Sena custa R$ 5, e você tem direito de escolher seis dezenas de 1 a 60. Vale ressaltar que a chance de acerto para uma aposta com seis dezenas é de 50.063.860 para cada uma, segundo a Caixa Econômica Federal.

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Mega-Sena: veja quanto rendem os R$ 28 milhões do prêmio na poupança e em outras aplicações

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O prêmio principal da Mega-Sena acumulou pela segunda vez consecutiva, e a estimativa para o concurso 2.720, que será sorteado neste sábado, 4, subiu para R$ 28 milhões. Mas, afinal, quanto rende esse valor se investido em aplicações financeiras como a Poupança, CDI, LCI e LCA, Fundo DI, CDB e CDB pré-fixado?

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Investidores com maior poder aquisitivo estão cada vez mais conscientes da importância de diversificar suas carteiras de investimento. Assim, essa mudança de mentalidade tem impulsionado a busca por opções mais rentáveis e menos suscetíveis a oscilações do mercado.

Dessa forma, os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) têm se destacado como uma opção atraente para investidores de alta renda devido à sua segurança e rentabilidade. Pois, com garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250.000 por instituição financeira, os CDBs oferecem um bom equilíbrio entre risco e retorno. Veja mais detalhes!

Preferências de investimentos entre os brasileiros

De acordo com o relatório do Banco Central, divulgado na última semana, houve um movimento expressivo de saques da poupança, com muitos brasileiros optando por reinvestir em outras modalidades financeiras. Assim, cerca de 29,5 milhões de investidores retiraram um total de R$ 279 bilhões da poupança em 2022, redirecionando R$ 201 bilhões para diferentes tipos de investimentos.

Assim, os dados indicam uma preferência crescente por CDBs e letras de crédito. Adicionalmente, o relatório detalha que de cada R$ 1,00 retirado da poupança, cerca de R$ 0,72 foi investido em outras aplicações.

Dessa forma, os destinos principais foram CDBs, Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), com aportes de R$ 37 bilhões, R$ 34 bilhões e R$ 17 bilhões, respectivamente.

Facilidade na transferência de recursos

Enfim, esse fenômeno não só demonstra a busca por maior rentabilidade como também reflete a dinâmica do mercado financeiro brasileiro, que oferece cada vez mais opções para os investidores. Entre 2021 e 2022, a participação dos fundos de investimento na carteira dos investidores cresceu de 24% para 30%, e a dos CDBs, de 10% para 18%.
Veja também: Banco do Brasil dá carência para crédito corporativo de 6 meses a empresas atingidas por chuvas no RS
A facilidade na gestão e transferência de recursos entre diferentes instituições financeiras, amplificada pelo Open Finance, contribui significativamente para esse cenário. Pois, os brasileiros têm maior facilidade em deslocar recursos financeiros e a vantagem de obter produtos de maior rentabilidade por meio do compartilhamento de dados entre bancos.
Imagem: Jirsak / Shutterstock.com

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Investidores de alta renda deixam poupança e optam por CDBs

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Descubra por que investidores de alta renda estão optando por CDBs e Letras de Crédito em vez da caderneta de poupança