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Para esto, se tiene que definir cuales son los países que parecen ser los mercados más atractivos para su producto/servicio, en función de una serie de parámetros. Sin olvidar que al seleccionar el país meta se deben necesariamente tener en cuenta los objetivos y recursos de su empresa de modo de encontrar el equilibrio más viable y provechoso entre éstos y las cambiantes oportunidades que le ofrecen los mercados del exterior.
Por otro lado, una vez que haya decidido cual es el país al que pretende exportar o en el que intenta incrementar su participación, se deberá proceder a lo que se denomina el estudio del mercado, lo que incluye aspectos cuantitativos, cualitativos, normativos, la competencia y l entorno general.
Finalmente, una vez que haya estudiado con detenimiento el mercado al que pretende ir, tendrá que tomar una serie de decisiones de marketing en cuanto a sus operaciones de mercado.

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Se recomienda acudir al INEGI para ubicar el Sector, Subsector, Rama, Subrama y Clase al que pertenece su actividad empresarial. De esa manera se podrá obtener toda la información económica relativa a dicha actividad, tanto en México, como en E.U y Canadá.
El primer sector correspondiente a las actividades primarias, es decir, las que se relacionan con el aprovechamiento directo de los recursos naturales. El segundo grupo los sectores que comprenden las actividades secundarias, mediante las cuales se efectúa la transformación de todo tipo de bienes o productos. El último grupo de actividades que corresponde a las terciarias que se refieren a los comercios y sevicios.

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Una vez que ha ubicado su actividad empresarial es conveniente definir cuál es la participación que tiene su empresa en la clase SCIAN.
Algunos de los parámetros a comparar podrían ser: el volumen y el valor dela producción o actividad, el número de personal empleado, la inversión bruta fija, la contribución al PIB.
Por otro lado, también es conveniente que defina cuál es la corriente de exportaciones de México del producto que le interesa exportar, así como los mercados hacia los que se está actualmente enviando dicho producto.
También es conveniente que observe usted cuál es el valor promedio de exportaciones, tanto en general como por mercado destino, para que, en caso de esté usted ya exportando pueda compararse con sus competidores mexicanos.

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La selección del mercado meta parte, de la selección del país al cual se pretende exportar y, una vez seleccionado el país, de la definición del segmento de mercado que se elige como meta dentro del país.
Hay muchas formas de hacer esto y una multiplicidad de datos estadísticos disponibles en las organizaciones internacionales y que pueden emplearse, de manera individual o combinada.
Para conocer cuales son los países con los que México ha celebrado algún tratado de libre comercio o complementación económica, se recomienda visitar la página de la Secretaría de Economía.
Se deben tomar en cuenta otros parámetros para decidir cuál de estos mercados resulta el que ofrece mejores oportunidades como: La distancia geográfica, el idioma, la experiencia de la empresa haya tenido en ese mercado, la no existencia de barreras arancelarias, la posibilidades de cumplir con las barreras no arancelarias y la existencia de posibles compradores interesados.
Ahora que ya ha decidido a que país desea exportar sus productos, se debe proceder al análisis más detallado de los mercados de dicho país para elegir cuáles son los segmentos de mercado que pueden satisfacerse de mejor manera con las características y ventajas competitivas del producto.

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Una de las maneras más simples y efectivas de medir cualquier mercado es la determinación de lo que se denomina el consumo aparente, siempre y cuando se puedan obtener los datos relativos a la producción, la importación y la exportación.
Una vez que se ha podido dimensionar un mercado con esa técnica, se puede refinar el análisis al determinar lo que se denomina el consumo aparente per cápita; lo que se obtiene al dividir el consumo aparente entre el número de individuos o de familias en ese país.
De allí se determina de forma estimada, cual es el mercado potencial, que se define como aquella parte de la población que tiene interés en un producto o servicio determinado.
A partir de ese porcentaje; se hace una segunda estimación de cuál sería la parte de la población de este mercado potencial que tiene poder de comprar suficiente; a  lo que se define como mercado disponible.
Otra aproximación estimada es la que se denomina el mercado calificado, que es aquel que teniendo interés (potencial) dinero suficiente y posibilidad de acceso al producto (disponible).
Finalmente, habida cuenta de todos estos subconjuntos del total de la población, se hace una última estimación a lo que se denomina como el mercado servido que se define como aquel que actualmente existe en realidad para un producto determinado en un cierto mercado; y si acaso su empresa está exportando justamente este producto a ese mercado; y, si acaso su empresa está exportando justamente este producto a ese mercado, entonces se podrá estimar cuál es el mercado penetrado.

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Las primeras, las arancelarias, son relativamente fáciles de identificar ya que se contienen en las tarifas de importación del país que esté analizando y, a su vez, casi todos los países civilizados del mundo publican sus tarifas en la red.
Los derechos arancelarios pueden, a su vez, ser de tres clases distintas, los llamados "ad valorem" que se calculan mediante un porcentaje sobre el valor de la mercancía y que son los más populares y utilizados actualmente; los denominados "específicos" que son tasados en la moneda del país y que se pagan contra el volumen importado, independientemente de su valor; y los "mixtos" que son una mezcla de ambos.
De esta forma pueden resultar que las mercancías de muchos países se encuentren exentas de pago de aranceles o sujetas a derechos preferenciales, aún sin que existan un TLC de por medio.
El otro tipo de barreras, las no arancelarias, son mucho más complejas y más difíciles de identificar en el país al que se pretende exportar. Casi siempre revisten el carácter de barreras sanitarias, fitosanitarias, técnicas, normas, ecológicas, de etiquetado, de envase, y embalaje, permisos, etc.
Por otro lado, hay que recordar que las barreras no arancelarias pueden ser simplemente extranjeras (aplicadas en un país extranjero en particular, digamos las canadienses), regionales (como las que existen para el conjunto de los 15 países miembros de la Unión Europea) o internacionales, como las ISO.
En general, este tipo de barreras ha proliferado en los últimos años y se han vuelo más sofisticadas, más estrictas y, consecuentemente, más difíciles de cumplir, sobre todo cuando se trata de pequeñas o medianas empresas que operan en un país de menor desarrollo.

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Una vez seleccionado el país y dimensionado el mercado actual y futuro, conviene preciar a que tipo de clientes y consumidores en particular se desea satisfacer mejor.
Existen formas para segmentar un mercado pero existen otras más complejas y detalladas que tiene que ver con criterios demográficos, geográficos, de comportamiento o psicográficos. Entre los demográficos se puede mencionar:
- Sexo
- Edad
- Nivel de ingresos
- Nivel de escolaridad
- Profesión
- Tipo de familia
- Etnia, lengua y religión
- Talla física
- Limitaciones físicas
Entre los geográficos. el lugar de residencia de los consumidores meta define si se pretende atender un mercado con cobertura nacional, regional, provincial o estatal, local o simplemente una ciudad inclusive un barrio dentro de una ciudad.
Entre los criterios de comportamiento se encuentran listados todas aquellas ocasiones en que los compradores, se comportan de manera especial, tales como: Navidad, Año Nuevo, Día de las Madres, Día de la Amistad.
Finalmente, los criterios psicográficos se refieren a un estilo de vida que, a su vez, está definido por la escolaridad, ocupación, el nivel de ingresos, el lugar de residencia, las preferencias de consumo, las creencias, los valores, etc.

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Al analizar el mercado del país meta, es también muy importante que se describa cómo se hace habitualmente el negocio de vender ese producto en ese país; es decir, cuantos intermediarios participan, qué tareas realizan normalmente, de qué naturaleza son (cómo se les denomina en el lenguaje local) y qué márgenes de intermediación perciben en tratándose de productos importados.
Por ejemplo, tratándose de frutas en Canadá, se puede vender a un broker (corredor), quien a su vez le revenderá a un wholesaler (mayorista) de la central de abastos de una ciudad (Toronto, digamos), quién le surtirá a un acondicionador (conditioner), quién rempacará y etiquetará los productos para su venta al menudeo y estará en capacidad de atender directamente a cualquiera de los puntos de ventas de una cadena de supermercados en el área de Toronto.

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Siempre tendrá que hacer frente a una gama de competidores directos e indirectos que le restarán posibilidades de venta de su producto y representarán un permanente reto en términos de innovación tecnológica, diseño, promoción, precio, novedosos sistemas de distribución y, en general, ventajas competitivas superiores a las que actualmente ofrece usted.
Ahora bien, la competencia indirecta se da en términos de productos diferentes a los que usted pretende exportar pero que satisfacen la misma necesidad; en consecuencia el consumidor al adquirir uno ya no comprará el otro.
Por lo que se refiere a la competencia directa, ésta se puede identificar en términos del análisis de los productos que se clasifican en la misma fracción arancelaria (Sistema Armonizado) que el suyo.

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Son reglas de compraventas internacionales, voluntariamente adoptadas entre las partes, que definen de modo preciso cuáles son los derechos y las obligaciones tanto del vendedor (exportador) como del comprador (importador) así como el momento de transferencia de los gastos y riesgos de la mercancía.
El uso creciente de estos INCOTERMS se debe a la claridad con que se definen la mayoría de la opciones típicas de una compraventa internacional y que simplifican este tipo de operaciones a nivel mundial, por lo que cada vez en mayor medida, los exportadores e importadores del mundo los están utilizando.
Como se observará, algunos de estos términos se refieren exclusivamente a transporte marítimo (Mar) o de transporte terrestre (T, camión o ferrocarril) o al llamado transporte multimodal (MM) que puede incluir cualquiera de estos medios además del aéreo (A).
Algunas de las siglas de los RAFTD corresponden exactamente a las utilizadas en los INCOTERMS, pero su contenido es diferente. En cualquier supuesto, al formalizar sus operaciones, es importante cerciorarse de especificar por escrito, sí la cotización que está ofreciendo es de acuerdo a los INCOTERMS o a los RAFTD.

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Los llamados aspectos logísticos de su PLANEX tienen que ver con las cuestiones relacionadas con el manejo físico de la mercancía (transporte, almacenaje, embarque, envase y embalaje).
Por representar un alto porcentaje al formar el precio de venta, muchas empresas obtienen su ventaja competitiva justamente manejando adecuadamente todas estas cuestiones, lo que les permite ofrecer un un precio de sus productos ya puestos en la bodega de su comprador (landed cost) más atractivo que él de sus compradores.
Desafortunadamente, el fraude, sobre todo marítimo, ha crecido en fechas recientes, recomendándose obtener información actualizada (en www.icc-ccs.org que es la dirección electrónica de la División denominada Commercial Crime Services de la International Chamber of Commerce).
Resulta recomendable el uso de una lista verificadora ("check list"), como la que a continuación, en forma enunciativa.
Costos en el país de origen: Mano de obra, equipo y energía, identificación del bien, documentación, unitarización, almacenaje, servicios, seguros, comunicación, financiero o de oportunidad.
Costos de tránsito: Inspección, carga, agentes, flete, seguro, financiero o de oportunidad y descarga.
Costos en el país de destino: Inspección, manejo en patios, almacenaje, documentación, servicios, transporte local, seguros, descarga, financiero o de oportunidad, desunitarización.

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Mezcla de Mercadotecnia y Estrategia de Penetración

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Mezcla de Mercadotecnia y Estrategia de Penetración

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Una vez definidos objetivos y metas, tendrá que analizar su mezcla de marketing (las 4 P´s) para decidir que adecuaciones será necesario efectuar a la misma conn el propósito de poder cumplir sus metas: Producto, Precio, Plaza, Promoción.
Finalmente, una vez efectuada la revisión de la mezcla de marketing (4P´s), debe proceder a identificar y programar las actividades que será necesario llevar al cabo para lograr las metas fijadas y obtener la mezcla deseada.

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Hay, por supuesto, otras formas de identificar a posible compradores extranjeros.
* Por medio de las misiones comerciales de importadores extranjeros a México o de exportadores mexicanos al extranjero.
* En los directorios de importadores.
* En ocasión de un viaje de negocios que usted realice al extranjero.
* Al participar en una feria comercial, sea en México o en el extranjero.
* En las Cámaras de Comercio.

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Los elementos a revisar en el macro entorno del país seleccionado son: Económicos y demográficos, políticos y legales, sociales y culturales, naturales, tecnológicos y ecológicos.

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En esta penúltima etapa del PLANEX se destacará, a partir de cifras históricas, la forma en que la empresa ha interactuado con sus acreedores, proveedores, clientes y el factor humano; se cuantificarán requerimientos de inversión; se proyectará la situación financiera (cuando menos a cinco años), proporcionando un desglose anual del plan financiero y se evaluará la viabilidad y rentabilidad del proyecto, sensibilizándolo ante diversos escenarios.

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Los estados financieros de años anteriores, permiten analizar cifras que representan el comportamiento general de la empresa y compararlo contra el de las entidades similares para evaluar su desempeño e identificar tanto a las debilidades, que podrían frenarla al instrumentar el PLANEX, como las fortalezas que ayudarán a consolidar su posición económica.
Se deben adjuntar al PLANEX los estados financieros de los tres últimos ejercicios fiscales, recordando que si el más reciente tiene una antigüedad superior a tres meses, se adjuntarán estados financieros internos elaborados dentro del último trimestre.

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A partir de las cifras históricas se destacará la forma en que la empresa ha interactuado con sus clientes, proveedores, acreedores, el factor humano que labora en ella y como ha agregado valor a la sociedad.
Así mismo, se mencionarán las distintas fuentes de financiamiento externo que se han empleado factorajes "forfaiting", Bancos, domésticos e internacionales, arrendamiento, anticipos de clientes) para soportar las necesidades financieras y se identificará el destino que se ha dado a las cantidades correspondientes.
Decididamente, la empresa que más recursos refleja en sus estados financieros y en su experiencia crediticia NO es, necesariamente, la más exitosa, mientras que la que ha aprendido a utilizar el crédito oportuna y prudentemente es común que obtenga óptimos resultados.
Seguros Bancomext S.A ofrece un Seguro de Riesgo Comercial cuya póliza tiene una vigencia anual, con renovaciones por periodos similares, así que es recomendable solicitar a esta aseguradora investigar los nuevos compradores.
Los riesgos que cubre este seguro son: Insolvencia y Mora Prolongada y, en el primer caso, se deberá evidenciar que el importador se encuentre en estado de quiebra o suspensión de pagos mientras que en el segundo deberán transcurrir 120 días después que el crédito otorgado por el exportador a su comprador haya vencido para poder reclamar la indemnización.
La cobertura de riesgos políticos es del 90% del valor de la factura de los embarques y protege al exportador contra la pérdida neta de bienes destinados a mercados en el extranjero cuando se enfrenten los siguientes riesgos:
- Inconvertibilidad de la moneda de curso legal del país.
- Intransferibilidad de la moneda en curso legal del país
- Requisición, confiscación o en su caso expropiación de los bienes del importador.
- Disposición expresa de carácter general, emitida por una autoridad gubernamental.
- Guerra, hostilidades, guerra civil, rebelión, revolución, insurrección y otros disturbios semejantes en el país del importador.

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Para obtener la razón de liquidez puede emplearse la razón del circulante, dividiendo la cifra indicada en el balance como "Activo Circulante" (AC) entre la correspondiente al "Pasivo Circulante".
Los analistas financieros, por otra parte, están conscientes que los inventarios (incluidos en el activo circulante) no siempre son fácilmente convertidos a efectivo así que aplican otra razón financiera llamada "prueba del ácido" que consiste en restar los inventarios del activo circulante.
Prueba del acido= AC - Inventarios/PC
Se debe señalar cuando las cifras de la empresa denotan que uno de los importes máximos que integran el activo circulante es del "Cuentas por Cobrar" pero ese total incluya cuentas de difícil recuperación.
Para incluir las principales razones de utilidad conviene, primero, identificar la Utilidad Operativa (UO) en el Estado de Resultados y dividirla entre la suma de los "Gastos Financieros" (GF).
Cobertura operativa del financiamiento= UO/GF
Para evidenciar la política de reinversión de utilidades en la empresa (o si el empresario acostumbra retirarlas) se suman las Utilidades del Ejercicio (UE) a las Reservas Acumuladas (RA) y el resultado se divide entre en "Capital Pagado" (CP).
Protección al capital= UE+RA/CP
Para medir la productividad de los recursos generados en la empresa se calculará el impacto que la "Unidad Neta" (UN) tiene sobre el Capital Contable (CC), lo cual denotará la rentabilidad de la inversión así como sobre las Ventas Netas (VN), cuidando que si en el ejercicio analizando existieron importantes salidas en el rubro de "otros gastos" u "otros ingresos"  se sustituya la UN de la fórmula por la "Utilidad Operativa" y sobre el "Activo Total".
Para determinar la rotación de inventarios se identifica la cifra correspondiente a las Ventas Netas y se divide entre la de inventarios.
Rotación de inventarios= VN/Inventarios
La anterior razón financiera puede complementarse con otra fórmula que refleja el número de días de venta que hay en el Inventario Final de Artículos Terminados.

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Se debe incluir también un comparativo de los sueldos uy salarios que han estado vigentes en la empresa y compararlos con los de los dos principales competidores o, si esos fueran internacionales y conseguir los datos estuviera fuera del alcance de la empresa.
Se contará con una valiosa herramienta que permitirá estimar si se obtendrán utilidades satisfactorias, así como el máximo beneficio e impacto en la empresa.

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Existe un mecanismo para cubrir el riesgo cambiario mediante el uso de derivados financieros que operan en México vía la Bolsa Mexicana de Derivados (Bolsa Mex Der). Bancomext ofrece un excelente servicio, Casas de Cambio o Casas de Bolsa para utilizar "forwards".
El compromiso que se contrata, consiste en comprar (para cubrir el monto de pasivos u otros compromisos de la empresa en divisas extranjeras), o vender (por ejemplo, en el caso de exportaciones a plazo, para no sufrir merma en los ingresos estimados tras convertir las divisas producto de las exportaciones a tipos de cambio que hubieran fluctuado en contra del vendedor.
El mercado de derivados ofrece otros instrumento denominado "Futuros" que, para efectos prácticos, se puede utilizar pensando en FWD pero bursátil.
Así que es un poco más complicado concertar la cobertura específica para las necesidades de una empresa y, habitualmente, deben entonces complementarse con el uso de "forwards"
Las opciones de compra (llamadas "Call Options) conceden al comprador del instrumento el derecho a comprar, solo así lo decidiera, en tanto que la contraparte (el vendedor de la opción) queda contractualmente obligado a vender.
Las opciones de venta ("Put Options") conceden al comprador del instrumento el derecho a vender, y al comprador del mismo su obligación a comprar.

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Es normal que el proyecto exportador de la empresa demande recursos económicos para soportar su crecimiento o, al menos, en la fase inicial, para lograr un mejor aprovechamiento de la capacidad instalada.
Así que convendrá, primero, detallas las cantidades que habrán de ser invertidas a plazo menor a un año, diferenciando entre las que se utilizarán para fondear el proceso productivo (comúnmente llamados recursos para capital de trabajo) y las que expresamente soportarán el plazo que se conceda a los compradores extranjeros para pagar por los bienes que se les vayan a exportar (denominados recursos para cuentas por cobrar).
El método contable de William Baumol integra un costo de oportunidad, con interés compuesto (i que representa la tasa de interés); supone un flujo de ingresos en efectivo constantes en la empresa (C, del inglés "Cash"); que el costo de hacer efectivo un valor se define en forma fija en una cantidad (a la que se le asigna la literal b).
Por su parte el método del periodo de desfase es muy fácil de comprender y emplear de ahí su aplicación generalizada, ya que determina la Inversión en Capital de Trabajo (ITC), al aplicar costos de operación que deben ser financiados desde que se concreta el pago a proveedores por la materia prima y hasta  que se cobren las ventas netas de exportación destinadas a financiar el periodo siguiente.
El método del "deficit acumulado máximo" es más frecuentemente usado en empresas que cuentan con un área de tesorería responsable de invertir excedente y es útil para identificar el monto máximo de línea de crédito, revolvente, para capital de trabajo a ser negociada.
No obstante, aplicar este método es una PYME pudiera no ser recomendable pues seguramente no contará con un responsable de cuidar las inversiones de excedentes y tal vez rebasaría los montos por los que, mes a mes, demandaría recursos.
Cuando la empresa tiene totalmente cubiertos sus costos fijos (seguro como consecuencia de los ingresos que le deriva el mercado doméstico), bastará con cuantificar el importe que generarán las ventas netas proyectadas a mercados externos.

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Puesto que ya se han cuantificado los los requerimientos de inversión y se han determinado los periodos en lo que convendrá concretarlos, ahora se deben identificar las fuentes de recursos que pueden aportarlos en los mejores términos, condiciones y proporciones para así aumentar la rentabilidad de la inversión y reducir riesgos.
Ahora bien, invirtiendo el dinero en la empresa es necesario que se obtenga un mayor rendimiento, ya que los recursos no tendrán la misma liquidez (y se sabe que a menor liquidez; mayor tasa"), pues no se piensa en recuperar este tipo de inversión sino hasta que hayan pasado varios años, mientras que la seguridad de recuperar el dinero es incierta (en consecuencia, " mayor riesgo; mayor tasa").
Para ser competitivo en los mercados internacionales es indispensable tratar de ofrecer a los compradores, como mínimo, las mismas condiciones que ofrece la competencia, así que puede entenderse que el esfuerzo para conseguir financiamiento a tasas de interés competitivas redundará en ventajas tanto para el comprador como para la empresa.
En México se puede solicitar a crédito bancario a dos tipos de instituciones: a) la banca comercial, también conocida como banca privada, banca particular, banca múltiple o banca de primer piso, y b) la banca de desarrollo.
En la banca comercial financian, entre otras, las actividades vinculadas al comercio internacional y pueden facilitar fondos en moneda extranjera también con tasa basada en LIBOR para que, como ya se señaló antes, la empresa se mantenga competitiva.
Para fondear las cuentas por cobrar, es recomendable revisar los apoyo que ofrecen las empresas de factoraje y "forfaiting" internacional así como evaluar la posibilidad de bursatilizarlas.
Por su parte, en la banca de desarrollo, Bnacomext ofrece plazos y tasas de interés competitivas para financiar al exportador todo su ciclo productivo.
En conclusión,, en este apartado se proyectarás los resultados que la empresa obtendría fondeando sus requerimientos de inversión con cada una de las fuentes de fondeo disponibles, lo cual actualmente es fácil de realizar desarrollando diversos escenarios en hojas Excel.

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Estas herramientas financieras son muy útiles para las proyecciones y facilitan tanto la toma de decisiones como medir la rentabilidad por línea de producto  calcular con mayor precisión los recios competitivos de venta y los volúmenes mínimos aceptables que se deberán vender y cobrar.
La formula básica del Punto de Equilibrio es la siguiente: PE= CF/ 1- (CV/1)
En donde CF representa el total de los costos fijos, CV el total de los costos variables en función directa de las ventas e "I" el importe de los ingresos.
Conviene complementar está herramienta utilizando un "Sistema de Equilibrio" que coadyuve a determinar las repercusiones en cambios de volumen, costos variables y fijos, incrementos en costos, fluctuaciones en precios unitarios y otros similares y con tal "Sistema" se obtiene el Punto de Equilibrio" basándose en la fórmula a continuación detallada:
PE= CF/%CM

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Para poder evaluar la viabilidad del proyecto, ser indispensable proyectar en el PLANEX los flujos de efectivo por los próximos cinco años, derivados de la especificación de los volúmenes de venta y precios a los que se planea exportar.
Para calcularlo, inicie cuantificando los ingresos de caja netos operativos, partiendo de las ventas netas.
Determine los Egresos de Caja Netos Operativos, anotando el como de los bienes vendidos, menos la depreciación, más los gastos generales y administrativos, para después sumar los gastos de ventas y los impuestos y restar cualquier incremento por anticipo de impuestos. Al restar el total obtenido del total de los ingresos se obtendrá el Flujo de Caja Neto Operativo.
Se determina el Cambio Neto en Caja a partir de la cifra que obtuvo como flujo de caja neto operativo.

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Ahora se deben proyectar los ingresos futuros, sin centrarse exclusivamente en el bien a ser exportado sino considerando también la venta de subproductos, así como la venta de servicios conexos, ya que, para determinados bienes representa importantes ingresos complementarios.
Al conjuntar las cifras que obtenga en las dos estimaciones mencionadas (de ingresos y egresos) podrá reflejarlas en el Estado de Resultados.
El detalle pormenorizado de sus ingresos y egresos le ayudará a elaborar el "Estado de Situación Financiera" (también llamado Balance General) para reflejar ahí la situación financiera de la empresa.
El tercer documento financiero que es necesario adjuntar al PLANEX es el Estado de Cambios en la Situación Financiera, pues revela la capacidad que tiene la empresa de generar recursos entre cada periodo proyectado.

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El PLANEX también requiere que las proyecciones sean presentadas en un documento, que recibe el nombre arriba mencionado, conforme al modelo acorde los conceptos inherentes al proyecto particular y anotarse las cifras correspondientes a cada año.

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En una primera fase se calculará la razón de endeudamiento, ya que los acreedores bancarios usualmente requieren que no rebase un 50%, incluido ya que el nuevo pasivo entre los que serán considerados al realizar el cálculo, y para ello basta dividir el Pasivo Total (PT) entre el Activo Total (AT), empleado en la fórmula:
PT/AT
Posteriormente se utilizarán tres fórmulas que integran el concepto "EBITDA" Utilidades antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización.
Para determinar el apalancamiento financiero se dividirá a la Utilidad Antes de Intereses e Impuestos (UAIT) entre la Utilidad Antes de Impuestos (UAT) proyectadas:
UAIT/UAT
Muy importante será determinada el apalancamiento financiero máximo (o limite máximo de endeudamiento aceptable).
El cálculo del apalancamiento operativo permitirá determinar el impacto que tendrá un determinado porcentaje de incremento, o decremento, en la ventas netas sobre la UAIT.

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El método de Valor Presente Neto (VPN) deriva de la fórmula que se emplea para calcular el interés simple  ("i"), con la cual usted determina el rendimiento que obtendría por invertir su dinero, una vez que conoce el capital a ser invertido ("C"), la tasa de interés aplicable a la transacción ("r", la inicial corresponde a rédito) y el plazo durante el cual no tendría disponibilidad sobre esos recursos ("t", la letra significa tiempo): i= Crt
El PLANEX también requiere se calcule la Tasa Interna de Retorno (TIR), pues resulta una excelente herramienta financiera auxiliar para identificar la tasa de rendimiento o rentabilidad de su proyecto- al lograr precisas con cuál tasa el VPN es igual a 0- y porque determina, por igual, la tasa de máxima de interés a la cual le convendrá financiarlo.
La fórmula para obtener la TIR es exactamente la misma del VPN, pero la incógnita para este caso será la tasa de interés ("i") que deberá igualarse a 0.
En síntesis, la ventaja de utilizar el VPN radica en poder determinar si el proyecto crea valor al arrojar flujos descontados a costo de capital y, por su parte, la TIR explica la relación mayor o menor de la tasa de rendimiento (o retorno) con la del costo del capital.

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Se señalarán las condiciones para celebrar asamblea y aplicar resoluciones del Consejo (estipulando, cuando menos, el porcentaje del capital social que deberá votar a favor para que las resoluciones tengan validez), así como las garantías establecidas a favor del accionista temporal.

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Es muy probable que poca gente importante tenga el tiempo y el interés de leer el documento completo del PLANEX, sin antes tener una idea panorámica de lo que contiene.
Por esta razón, tiene que recordar que los objetivos del Resumen Ejecutivo son:
- Despertar el interés y captar la atención.
- Probar que el proyecto es sensato y viable.
- Evidenciar que el proyecto ha sido concienzudamente planeado.
- Demostrar que el equipo directo es capaz.
- Probar que realmente existe un mercado y que se tienen ventajas competitivas en él.
- Patentizar los resultados financieros atractivos y posibilidades de obtener utilidades razonables exportando regularmente.

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- Descripción de la empresa, haciendo la mejor presentación de la misma pero sin caer en exageraciones y, por supuesto, que sin apartarse de la verdad.
- Constitución legal y composición de capital.
- Breve historia de la empresa, presentando una visión panorámica de los principales logros a lo largo de su historia.
- Visión, Misión, Objetivos y Metas, explicitando cuales son las actuales y cómo se modificaran para dar cabida al proyecto de exportación.
- Recursos humanos capaces, demostrando que la estructura organizacional y el equipo directivo actual tiene la formación y experiencia necesaria para tener éxito.
- Experiencia exportadora.

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En este punto se deben de resaltar las Ventajas Competitivas del Producto o Servicio en el mercado que se piensa servir en el extranjero.

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En este punto es necesario hacer una breve pero concisa descripción del negocio de exportación, que permita conocer con claridad meridiana qué se intenta hacer exactamente en los mercados del extranjero.

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Para concluir se presentarán en este punto cuadros y resúmenes que destaquen la inversión anual requerida.
Se mencionarán las principales fuentes de fondo que fueron evaluadas y se detallará la seleccionada como más viable, precisando el costo financiero respectivo y sus términos y condiciones.
El apartado concluirá indicando el VPN y la TIR correspondientes a las proyecciones así como la sensibilización que se haya determinado para los factores clave del PLANEX.