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Certificações do Mercado Financeiro

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Estrutura da Prova - Conteúdo

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Material de Apoio - CNPI-Conteúdo Global

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Pontuações da Prova - CNPI-Conteúdo Global

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1. Achar EBITDA partindo do lucro líquido > questão dava a porcentagem paga de IR, o valor de despesa financeira, amortização e depreciação..

2. Ativo operacional líquido achar no balanço

3. Calcular o lucro bruto antes do IR da DRE

4. Capital que não é considerado pelo ASG > Capital intelectual...

5. Ciclo de vida da indústria

6. Conflito de interesse da composição do Conselho Governança Corporativa

7. Contabilização de férias de um funcionário que não completou 1 ano de empresa deve ser realizado > provisionar mensalmente desde o primeiro mês de trabalho..

8. Crescimento ROE x (1-PAYOUT)

9. Definição de ativo imobilizado (bens corporéos)

10. Definição de resultado abrangente

11. Definição de SML

12. Elasticidade demanda preço 0,5 o que significa

13. Empresa A adquire B através de x quantidade de ações > o exercício dava o valor das empresas e o valor total da quantidade de ações, precisava informar se a empresa precisava desembolsar algo a mais

14. Estratégias defensivas Golden parachutes, goodwill, cavaleiro branco

15. EVA de um balanço patrimonial

16. Float de pagamento de cheque > saldo bancária da conta da empresa, tem valor na conta, deposita outro valor e emite um cheque

17. Formas de aquisição hostile takeover leveraged (term sheet?)

18. Modelos de avaliação de ASG (ISE, PRI...)

19. Moeda funcional e moeda local

20. Não faz parte da Identidade Du Pont (margem de lucro, rentabilidade de lucro, giro do ativo e retorno de venda)

21. NCG menor ou maior qual impacto tem na empresa

22. Precificação de FCFE com crescimento de 10% nos 3 primeiros anos, 8% nos 3 seguintes e depois continua em perpetuidade de 4% e taxa de retorno de 12%

23. Princípios da competência

24. PSR = Preço / venda quando usar no ciclo de vida

25. PSR em relação ao P/L

26. Questão afirmativa sobre Swap, Euromoedas, ADR..

27. Receita antecipada de uma venda com entrega a prazo (passivo)

28. Taxa de banco 0,04% juros simples a partir de qual aporte de valor essa taxa compensa um taxa de $18

29. Teoria da irrelevância que o valor da ação independe da sua forma de distribuição

30. Tipo de M&A que envolve cadeia produtiva > Vertical

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1. Afirmativas sobre demonstrações contábeis > o exercício dava afirmações I, II e III com algumas características...

2. Calcular LPA com as informações dada no exercício > mencionava que a empresa tinha ações tem tesouraria

3. Calcular o EBITDA > exercício dava a DRE

4. Calcular o EVA > o exercício dava o balanço e a DRE

5. Calcular o GAF - Grau de Alavancagem Financeira da DRE

6. Calcular o preço justo do ativo > o exercício dava P/L, dividendos e crescimento constante

7. Como entra a provisão para crédito de liquidação duvidosa - PCDL de venda a prazo nas demonstrações contábeis > tinha algumas alternativas descrevendo como proceder

8. Conceito do resultado da curva da demanda do preço > falava que se a elasticidade for 0 o preço deveria ser igual a 0...se elasticidade 1 é igual demanda 0...algo nessa pegada

9. Definição lucro abrangente conforme teoria contabilidade > exercício pedia qual era a alternativa correta

10. Dois exercícios para analisar balanço de uma empresa A e outra B e pedia para escolher a afirmativa correta > as alternativas falavam sobre...empresa A tem um grau endividamento maior, empresa B tem liquidez corrente menor, empresa A possui maior capital giro...precisava calcular todos para achar alternativa correta

11. Exercício era sobre quais definições estavam corretas > tinha a definição de Euromoeda, Swap.. que são assuntos sobre finanças internacionais

12. Exercício que pedia a alternativa mais adequada para formar um Conselho independente

13. Exercício queria saber qual situação tinhamos uma diferença de valor contábil e bancário > tinha alternativa que falava de float de cheque depositado ou de cheque emitido...

14. Exercício tinha alternativas sobre qual o objetivo da Governança corporativa

15. Formas defensiva de hostile takeover > tinhas algumas alternativas, no caso tinha uma que não estava relacionada, pois falava de Goodwill...

16. Mercado que possui poucas empresas que conseguem afetar o preço > mercado monopolistico, monopsonio, monopolio ou oligopolio..

17.  | O exercício (não me lembro bem) pedia qual era a influencia do IR de 34% > tinha algumas alternativas...uma falava algo sobre o lucro líquido de 100k aumentar o FCFE, a outra que o lucro antes de IR descontado IR seria no valor de 66k e aumentava o FCFF...queria saber qual alternativa correta sobre o impacto do FCFF ou FCFE

18. O exercício dava as informações referente ao Payout, o Retorno k e crescimento g > precisava calcular o valor do P/L

19. Pergunta sobre o Price/Sales (preço/receita) > queria saber se ele é mais adequado que o P/L em dada circunstância

20. PRI - Princípios para o Investimento Responsável > alternativas com o objetivo e característica correta

21. Quais itens se tratavam de itens monetários > tinham algumas alternativas com alguns exemplos, tipo disponibilidade e contas a pagar, caixa e imobilizado...

22. Qual a decisão de investimento quando o VPL (FC) tem valor de incremental

23. Qual afirmativa estava relacionada com um Política de dividendo

24. Qual era a afirmativa sobre a Teoria irrelevância segundo MM (Modigliani e Miller)

25. Questão de cálculo de impairment > falava que o valor do bem era 50k, aí foi realizado um impairment de 15k...qual o valor dele, 35k..

26. Questão de Política contábeis > algo sobre qual a forma de mensurar o custo...

27. Questão para cálculo do Payback > dava o fluxo e pedia o payback simples, bem tranquila..

28. Questão que dava a situação e perguntava qual era a ideal em relação a conversão de moedas para demonstrativo > se era moeda funcional para local / local para funcional...

29. Questão sobre formas de aquisição > tinhas as seguintes opções Leveraged Buyed, Proxy Content e Takeover

30. Relato integrado ASG pedia o que não faz parte > as alternativas eram capital humano, intelectual, financeiro e estruturante, no caso seria o estruturante...

31. Venda com receita antecipada e entrega posterior em 3 meses > o exercício queria saber como era lançado no balanço...no caso seria um passivo circulante, pois gerou uma obrigação para a empresa

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Prova: Equity Valuation e Finanças Corporativas

1. Todo as variáveis constantes o aumento do índice P/L é ocasionado? Inflação | Dividendos...

2. Única parcela do risco de um ativo a ser remunerado pelos mercado financeiro é o risco?

3. Valor de mercado adicionado (MVA) corresponde?

4. O custo de capital de terceiros a disposição de uma empresa em determinado período é?

5. Quando o retorno do ativo é superior ao custo financeiro, pode-se afirmar que ocorreu?

6. Empresa tem 30 mil de saldo em conta, passa um cheque de 2 mil e faz um deposito em dinheiro de 2 mil, seu saldo bancário é?

7. Flutuante (float) pago refere-se?

8. Empresa A, compra 3.000 ações da empresa B, por R$ 20,00, que valem R$ 18,00. Sabendo que o ganho econômico na fusão é de 9.000,00; O VPL da fusão é de?

Prova: Contabilidade e Análise de Relatórios Financeiros

1. Demonstrações das mutações de PL não é evidenciado?

2. NGC?

3. Uma empresa recebeu antecipadamente de um cliente, o pagamento por mercadoria a serem entregue no futuro. No momento que recebeu o valor do seu cliente a empresa reconheceu em seu balanço?

4. Receita diferida?

5. CPC-03

6. Fluxo de caixa operacional método indireto acrescenta ativos?

7. A conta ações em tesouraria aumenta qual conta?

8. VEA

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1. Dado WACC, BP e DRE, uma questão pedindo cálculo de EVA e outra pedindo Ativo Operacional Líquido e Custo de Carregamento

2. Dava os valores para construir a DRE e foram 3 questões para calcular Fluxo de Caixa Operacional, Lucro Operacional e Líquido

3. Cálculo capm médio a partir de dados do gráfico

4. 2 questões para calcular CAPM

5. 2 ou 3 questões de sobre fusão e aquisições

6. Macroeconomia: variação da curva de demanda

7. Sunk cost

8. DFC (teoria), regime de competência e caixa.

9. Análise de dre

10. Cálculos de beta, capm

11. Dava liquidez geral e pedia para calcular Ativo, Passivo, PL

12. Questões teóricas perguntando sobre o livro Teoria da Contabilidade do Breda

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1. MDD - calculo simples de dividendos, dando g, ke e dividendos futuros

2. Cálculo para encontrar o ROE, dando Tx de retenção e crescimento

3. Payback simples

4. Oferta e demanda elástica (qual o comportamento da curva quando a demanda for zero)

5. Conta razão - saldo em conta 26.000, depositei 2.000 e emiti um cheque - qual o valor da conta

6. Decisões de financiamento a curto e longo prazo

7. EVA e MVA (cálculo do EVA, o que e MVA, e cálculo ao ativo operacional líquido)

8. ROA - como ele influencia em outros pontos (o que devo fazer para aumentar o ROA (e ai eles traziam varias alternativas ligadas a outros pontos do balanço patrimonial)

9. Onde deve ser lançado o LPA (ao final da DRE)

10. Caiu Fusão e Aquição (Cálculo do LPA após uma fusão)

11. Cálculo de liquidez corrente

12. Objetivos da administração financeira

13. Orçamento de capital e orçamento internacional de capital

14. Gestão de caixa (o que fazer para aumentar o caixa)

15. Financiamento de longo prazo e curto prazo

16. Teoria da relevância e irrelevância

17. CPC 26 - definição

18. CPC 00 - Caiu algumas básicas sobre estrutura conceitual

19. Moeda local e moeda funcional - como lançar no balanço (despesa, patrimônio líquido)

20. Sunk coast - se esse valor deve ser recuperado pelo valor presente líquido ou se não deve recuperar o valor

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1. Van Breta: definição de lucro abrangente

2. Segundo lei de 76, onde informar LPA

3. Várias questões (umas 6) dando DRE + BP e pede para calcular: EVA, lucro líquido, lucro operacional, liquidez corrente, liquidez seca, grau de alavancagem operacional, grau de alavancagem financeira, índice de endividamento, cobertura de juros

4. Fluxos de caixa pergunta conceitual: diferença entre método direto e indireto

5. Em cenário de inflação, qual método FIFO, LIFO, ponderado apresenta maior lucro líquido

6. Questão conceitual sobre elasticidade da demanda: elástica, inelástica

7. CAPM + gordon: calcular Ke pelo CAPM e depois encontrar P0

8. Gordon para calcular o P/L. A questão dava payout, Ke e g

9. Calcular crescimento sustentável (g) dado ROA, payout e informações do BP (ativo, passivo e PL)

10. Calcular o CMV de um período: a questão listava quantidade e custo de compra ao longo do período intercalado com venda. Dado o método de contabilização (FIFO)

11. Questão para calcular payback descontado

12. DuPont: dava as variações na margem líquida, giro do ativo e alavancagem e perguntava o que acontecia com o ROE

13. Quais estratégia para se proteger de uma aquisição hostil

14. Estrutura do relato integrado (IIRC): perguntava qual não era um capital (financeiro, manufaturado, intelectual, humano, social, de relacionamento, natural). Na minha questão ele falava de capital estruturante, que não entra nesse relato

15. Calcular o LPA após recompra de ações

16. Questão dava compras e venda à vista e a prazo e perguntava o impacto no DRE e fluxo de caixa

17. Características de oligopólio

18. Uma questão perguntando o que significava a variável “Q” de um modelo que nunca tinha ouvido falar, nas alternativas falava de Q>1, Q<1 e Q=1

19. Ativo biológico: exaustão

20. Questões ASG conceitual: como utilizar ASG na análise fundamentalista

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1. Questão teórica sobre MVA

2. Calcular EVA

3. CPC 00

4. CPC 03

5. CPC 23

6. Questão sobre float bancário

7. Conta saldo razão > Empresa tem xxx em conta bancária, deposita xxx e emite cheque (ainda não compensado) de xxx > Qual o saldo

8. Cálculo de VPL após fusão

9. Cálculo do goodwill

10. 2 questões envolvendo ciclo operacional e financeiro

11. 2 questões envolvendo cálculo de estoque (PEPS, UEPS), questão envolvendo cálculo de estoque após roubo

12. Moeda local/funcional > Compra de estoque em um mês quando o dólar estava xxx > Em 31/12 no BP o dólar estava xxx, qual valor do estoque será lançado no BP

13. Lançamento de compra e venda de estoque na DRE

14. Definição de receita sobre livro teoria da contabilidade

15. Características qualitativas da contabilidade

16. IIRC

17. Definição de lucro abrangente

18. Modigliani Miller: impacto dos impostos na estrutura de capital

19. Custo médio de capital segundo o ASG > Capital Financeiro + Capital humano + capital natural

20. Cálculo do número de ações após a fusão para manter o LPA

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1. Quando é conveniente que o índice PSR seja usado (Preço/receita). Questão dava alternativas sobre empresa em maturidade, empresa em estágio inicial, empresa em queda

2. Cálculo do EVA: Exercício fornece WACC, DRE com lucro operacional e IR. Fornece também o Balanço patrimonial com empréstimos, fornecedores, passivo não circulante e PL

3. 2 Exercícios com os seguintes dados: Receita Bruta: R$500.000,00 | Despesa com venda R$80.000,00 | Custo do Produto Vendido R$200.000,00 | Depreciação (exercício informava que não estava incluído nos dados acima) R$30.000,00 | Despesa financeira de R$600.000,00 com custo de 10% a.a. | IR 35%

4. Uma questão perguntava lucro operacional líquido e na outra o lucro bruto

5. Segundo o livro Teoria da Contabilidade, os ajustes feitos com dividendos e participação de capitais próprios se referem a qual lucro? Alternativas: lucro corrente, lucro abrangente

6. Conceito de MVA, dentre as alternativas estavam: “valor de mercado – valor contábil” e “ativo operacional líquido + ativo imobilizado

7. De acordo com a CPC 03, juros pagos a bancos fazem parte de qual FC? Questão dava as alternativas “FCO e FCF”, “FCF e FCI”, “FCO e FCI” (em todas davam duas opções)

8. Conceito de Float Bancário

9. Empresa tem R$28.400,00 em conta corrente, deposita R$2.500,00 e emite um cheque de R$1.800,00. Qual o valor em saldo na conta?

10. Quais as características do Leasing Financeiro após a nova CPC 06? Alternativas davam “arrendatário precisa adquirir o bem”, “tem a opção de compra por valor residual simbólico”, “todas alternativas corretas”

11. Exercício dava ROA, GAF e Payout e perguntava quanto era o crescimento “g”. Utilizar a formula GAF=ROE/ROA e em seguida g = (1 – payout) x ROE

12. CPC 23 e 32: Em quais casos e quais exercícios devem ser revistos em caso de erro contábil; • Exercício dava Payout e ROE e perguntava qual era o crescimento “g”

13. Questão perguntava o que aconteceria se, na consolidação do Balanço, o ativo fosse supervalorizado e o passivo subvalorizado. Dava a opção de que o PL seria supervalorizado também

14. Empresa A tem lucro de R$30.000,00 e 10.000 ações e decide comprar a empresa B que tem lucro de R$16.000,00 e também 10.000 ações. Qual seria a proporção de ações que a empresa A deve pagar em relação a Empresa B para ter um LPA de R$2,50? Alternativas não davam a opção 0,84

15. Empresa comprou a matéria prima em dezembro e pagou 40% a vista e o restante no mês seguinte. Em seguida, fez a venda total em fevereiro com 40% a vista e o restante para receber no mês seguinte. Como a empresa deve lançar na DRE?

16. Duas questões de Modigliani-Miller

17. Empresa com 1000 ações, cada uma no valor de $100,00, tem política de pagamento de 10% de dividendos de forma perpétua. Acionistas projetam um Ke de 10%. Qual o valor da ação antes do pagamento de dividendos?

18. Empresa tem 3000 ações que são negociadas a R$18,00 e uma companhia decide adquiri-la pagando R$20,00 por ação. A companhia adquirente projeta um lucro contábil de R$9.000,00. Qual o VPL do projeto?

19. Empresa fez uma venda antecipada onde a mercadoria deverá ser entregue após 90 dias. Ao receber o valor a vista, qual deverá ser o outro lançamento nos demonstrativos? Questão dava opções de “diminuição do estoque”, “lançamento da receita”, “lançamento de despesa” ou “lançamento como passivo”;

20. Empresa fez uma venda em março de forma parcelada, recebendo nos meses de abril, maio e junho. Quando a venda deve ser reconhecida na DRE?

21. Empresa controlada comprou estoques em julho/2019 por R$36.000,00 quando o dólar estava em U$$1,50. Em dezembro/2019 a empresa fez a contabilidade do estoque e divulgou seu Balanço Patrimonial quando o dólar estava U$$1,40. Qual o valor de estoque deve ser lançado no BP em moeda local e qual valor em moeda funcional?

22. Questão de estrutura do relato integrado (financeiro, manufaturado, humano, social, natural e intelectual). Capital estruturante não faz parte

23. Questão perguntava sobre as qualidades das informações contábeis: compreensibilidade, relevância, confiabilidade e comparabilidade;

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1. Calcular g, dado ROA, multiplicador de PL e payout

2. Dada elasticidade de 0,5 e os impactos na variação do preço/demanda

3. Dada DRE e pede o cálculo de EBITDA

4. Verdadeiro ou falso sobre FCFE

5. NCG: duas questões téoricas

6. Modigliani e Miller: teórica sobre teoria da irrelevância

7. Duas questões sobre IFRS sobre como uma empresa deve fazer se quiser lançar ativos imobilizado com valor maior ou menor que o contábil. Outra sobre uma empresa que vai lançar sua demonstração do período 20X4 de 31/12, qual o período de transição?

8. Cálculo de alavancagem financeira > dado a DRE

9. Teoria sobre alavancagem operacional

10. Dentre as alternativas, quais retratam apenas itens monetários

11. Finanças corporativas: qual opção era correta (teoria)

12. Empresa tem um saldo de 26.500, recebe 2.400 e faz um cheque de X. Qual o saldo?

13. CPC 00: itens das demonstrações financeira e do balanço: AT, PAS, PL, REC e DESP

14. O que a DRE tem por objetivo demonstrar

15. Internacional: qual opção correta com eurocurrency, swap, adr...

16. Ativo biológico: qual tipo de despesa, exaustão, depreciação....

17. Dado balanço de dois períodos e DRE, calcular o valor gasto em compras

18. Fusão Aquisição: dadas as opões qual não era uma tentativa hostil de aquisição (tinha goodwill como alternativa errada)

19. Fusão Aquisição: A compra empresa B com 250.000 ações, qual o valor aparente da compra.

20. PSR: qual opção ele é mais indicado para ser usado

21. V ou F com P/VP e, p/L e PSR

22. Fases de crescimento até declínio da empresa: quando o PSR é melhor de ser utilizado

23. V ou F com payback e VPL

24. SML: a inclinação da curva é dada por...

25. Definição de receita

26. Definição de PL

27. Definição de MVA

28. Dado DRE e balanço, calcular lucro operacional líquido e EVA

29. Duas questões do livro do Van Breda, definição com a definição de lucro abrangente e pergunta sobre quem se beneficia do lucro líquido de uma empresa