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http://contexto.cr/costa-rica/economia/2017/01/20/alvaro-ramos-creer-en-las-pensiones-creer-en-costa-rica/

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https://www.larepublica.net/noticia/tres-soluciones-para-la-crisis-en-pensiones

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¿Quién es el responsable de toda esta crisis, se puede solucionar?

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La quiebra de las pensiones

Con supuestos irreales, la CCSS viene maquillando sus estudios actuariales sobre el IVM

12 enero, 2017

El estudio de la Universidad de Costa Rica (UCR) sobre el Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM) de la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) confirma lo advertido hace una década: con supuestos irreales, la CCSS viene maquillando sus estudios actuariales para aparentar una falsa solidez del IVM y posponer reformas que hubieran salvado al fondo de pensiones.

De forma extraña, en el último año y medio, la Superintendencia de Pensiones (Supén) ha sido cómplice de una dilación innecesaria, pues en su retórica de "acompañar a la CCSS" atrasó las reformas al plegarse a sus intereses de posponerlas idealmente hasta la próxima administración de gobierno, al negarse a aceptar los resultados del estudio Melinsky. Desde que Nathal realizó el primer estudio independiente al IVM (2007), los resultados no han sido materialmente distintos a lo encontrado por Melinsky (2014) o la UCR (2016).

¿Cuál es el costo para el país, en términos de déficit fiscal y pobreza de adultos mayores de este retraso innecesario? ¿Asumirán la culpa los responsables de este descalabro o continuarán sentados recibiendo su salario todas las quincenas? Como se dijo hace años, en pensiones el tiempo es oro y reformas que antes eran factibles ya no lo son.

Además, existe el riesgo de que al final se llegue a una reforma parcial, como en el 2005, y que dentro de unos pocos años caigamos de nuevo en cuenta de que tenemos un problema mayor.

Algunas de las propuestas de la UCR podrían equilibrar el IVM, pero no logran evitar un aumento en la pobreza durante la vejez, lo cual es un objetivo central de un fondo de pensiones público de reparto.

Para un trabajador que paga el 15% de impuesto sobre la renta, el incremento de la cuota del IVM llevaría las cargas sociales a cerca del 66% de su salario. Esto causaría una estampida a la informalidad, y, como ocurre en otros países de América Latina, causaría un fraccionamiento del mercado laboral y una precariedad mayor del trabajo.

De nuevo, expulsar a la gente del IVM puede ayudar al régimen a sostenerse, pero causa pobreza en la vejez. Tal y como es visto en países más pobres que Costa Rica, el aumento de la cotización hará que prácticamente permanezcan en el fondo de pensiones los funcionarios públicos, con el agravante de que en Costa Rica un grupo importante de ellos está cubiertos por regímenes abusivos e insostenibles, como los regímenes con cargo al Estado y el Fondo de Pensiones del Poder Judicial.

Además, no es conveniente aumentar la edad de pensión sin resolver las fallas en el mercado laboral que hacen que sea muy difícil conseguir empleo después de los 45 años de edad, lo cual reduce el porcentaje de tiempo cotizado después de esa edad.

Estas políticas tardan años en ser efectivas y cuestan recursos públicos. Por tanto, el incremento en la edad de pensión también llevará a más desempleo y pobreza en la vejez. Es más, existe una relación directa entre expectativa de vida e ingreso de la persona, por lo que un aumento en la edad de pensión causaría una redistribución de riqueza de pobres a ricos.

El problema es que la reducción de la pensión no garantiza que ese porcentaje se mantenga en el futuro, pues seguirá siendo un sistema de reparto, o sea, lo que se recauda se usa para pagar pensiones otorgadas hoy y luego veremos qué pasa en el futuro.

La interrogante es quién cotizaría para un régimen quebrado hasta un 26% de su salario para recibir una pensión inferior al 40%. De nuevo, la propuesta incentiva a pasarse a la informalidad.

Sí involucra desligar la administración de las pensiones de la CCSS hacia una institución que cuente con actuarios de verdad y sea manejada con criterios técnicos.

Hay que empezar por aceptar que el IVM está en fase terminal, lo mataron sus administradores ineptos.

El autor es exsuperintendente de pensiones.

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12 enero, 2017 El estudio de la Universidad de Costa Rica (UCR) sobre el Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM) de la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) confirma lo advertido hace una década: con supuestos irreales, la CCSS viene maquillando sus estudios actuariales para aparentar una falsa solidez del IVM y posponer reformas que hubieran salvado al fondo de pensiones.

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A todo los temas que hemos discutido, quisiera consultarles si consideran adecuado invertir en pensiones, o es un tema obsoleto?

Les adjunto este link como referencia

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El señor Eli Feinzaig comete varios y graves errores conceptuales en su artículo " La estafa de las pensiones " ( La Nación 3/1/2017), que merecen aclaración.

Los sistemas de pensiones, fundamentalmente, pueden dividirse en dos grandes categorías: 1) sistemas de beneficio definido y 2) sistemas de contribución definida.
OPINIÓN ELI FEINZAIG: La estafa de las pensiones
Los primeros establecen, de antemano, el tipo y monto de los beneficios que los afiliados recibirán cuando cumplan las condiciones de edad o cotizaciones. Funcionan como un seguro: los riesgos, por ejemplo, de invalidez, vejez y muerte, son distribuidos entre el colectivo, por lo que no existe una relación directa entre los aportes y los beneficios ya que, además, se da una redistribución entre grupos de distintos ingresos, garantizándose así una pensión mínima.

Típicamente, estos sistemas se financian mediante un esquema de capitalización colectiva, de capitalización nula o reparto puro, o bien, una combinación de ellos (capitalización parcial).

En el primer caso, el fondo que se va constituyendo con los aportes y rendimientos es propiedad de los afiliados. En un sistema de reparto puro, no se acumulan reservas, sino que los costos de un determinado período, por lo general un año, se cubren con los ingresos de ese mismo período. El régimen de IVM, por ejemplo, es de capitalización colectiva y no de reparto, como afirma el artículo que nos ocupa.

Para poder cumplir con las prestaciones "prometidas", los regímenes de beneficio definido requieren de un equilibrio actuarial entre el pago de las pensiones y los aportes que van ingresando al fondo, los rendimientos que generan las inversiones y las probabilidades de invalidez, vida y muerte de los afiliados, los pensionados y sus beneficiarios, así como el ingreso de nuevos afiliados (lo cual tiene que ver con el comportamiento de la economía y, concretamente, del mercado laboral y las expectativas de los agentes económicos).

Cuando todo lo anterior no se encuentra razonablemente calibrado, se producen problemas de sostenibilidad o desequilibrio en los sistemas que, típicamente, se ajustan por las siguientes vías: a) un aumento en las contribuciones; b) una disminución en los beneficios (disminuyendo las pensiones a pagar, aumentando la edad de retiro o disminuyendo las revalorizaciones de las pensiones y, c) una combinación de las anteriores.

Esto dista mucho de un esquema Ponzi, una estafa financiera piramidal, en donde los rendimientos prometidos a los inversionistas no pueden pagarse sino a través del ingreso de nuevas inversiones de incautos deslumbrados con tasas de retorno irrealmente altas que atraen nuevos inversionistas, hasta que el esquema colapsa.

Esto porque la sostenibilidad de un régimen colectivo no se realiza, exclusivamente, a partir de los aportes de nuevos "inversionistas" (afiliados al régimen) que sostengan los pagos de los viejos, sino de la combinación de todas las variables comentadas. Entiendo la metáfora, pero es una verdad a medias, cuando lo técnicamente correcto es hablar de desequilibrios actuariales en un sistema que requiere de ajustes.

Ahorro. En los sistemas de contribución definida, se establece un monto o porcentaje de contribución sobre los salarios o ingresos de cada afiliado, que son acreditados en una cuenta individual, de manera que, al momento de la pensión, cada participante recibirá lo que haya "ahorrado", más los rendimientos generados por la inversión de esos recursos, menos las comisiones de administración. Ese es el sistema complementario de los regímenes básicos adoptado en el 2000 con la Ley de Protección al Trabajador.

Nuestro sistema combina un régimen de capitalización colectiva (el régimen básico o primer pilar integrado por el IVM, Magisterio Nacional, Poder Judicial y Bomberos) y uno de capitalización individual (obligatorio y complementario, administrado por las operadoras de pensiones).

A este sistema se agregan dos pilares adicionales: un régimen voluntario complementario y el denominado Régimen no Contributivo de Pensiones para personas en condiciones de pobreza. Hay otros regímenes complementarios de los funcionarios públicos, creados por leyes especiales, y otros cerrados a nuevas afiliaciones.

Existe una natural tensión entre solidaridad y equidad en los distintos sistemas de pensiones. Los de capitalización colectiva tienden a ser solidarios, mientras los de capitalización individual, más equitativos, porque cada uno recibe lo que logró acumular durante su vida laboral.

El señor Feinzaig propone que migremos a un sistema de capitalización individual, se entiende único, como solución a lo que él considera una estafa. Sin embargo, no existen sistemas perfectos. Todos tienen virtudes y defectos. Es una decisión política, básicamente, entre más o menos solidaridad. Entre distribuir el riesgo de la invalidez, vejez y muerte entre un colectivo (un seguro) o que cada uno asuma sus propios riesgos.

El caso de Chile. Chile adoptó, en 1981, un sistema de contribución definida (capitalización individual). Sus debilidades se transparentaron hasta el 2005, cuando se hicieron socialmente visibles las pensiones que recibirían los trabajadores: montos ínfimos debido a la insuficiencia de aportes, bajos salarios, altas comisiones de administración, problemas de insensibilidad al precio por los afiliados en detrimento de la competencia, baja densidad de cotización producto de la informalidad e inestabilidad laboral de un porcentaje importante de trabajadores, en particular, jóvenes de bajos ingresos -crítico en un sistema de este tipo-, mujeres y trabajadores independientes poco calificados.

En el 2008, el gobierno de Bachelet implementó una serie de reformas, creando un sistema de pensiones solidarias de vejez e invalidez, financiado con recursos del Estado, destinado a personas de 65 años o más que no tuvieran derecho a pensionarse por algún régimen y formaran parte de un grupo familiar perteneciente al 60% más pobre de la población chilena. También se creó un aporte previsional solidario para garantizar una pensión mínima a jubilados que cumplieran los mismos requisitos.

En el 2016 se empezaron a discutir reformas adicionales para elevar en cinco puntos porcentuales, en un máximo de diez años, la tasa de cotización de los afiliados al sistema de pensiones. Esos cinco puntos, que representan la mitad de lo que hoy aportan los afiliados para su vejez (sin considerar las comisiones de administración) ya no engrosarían las cuentas en las administradoras de fondos de pensiones, sino que irían a un fondo común. En la práctica, un pilar de reparto paralelo. Este fenómeno no es exclusivo de Chile. Polonia y Hungría, por ejemplo, también regresaron al anterior modelo.

Por otra parte, la transición de un modelo de capitalización colectiva a uno de capitalización individual requiere de una gran fortaleza fiscal. El costo de la transición en Chile fue del 136% del PIB. ¿Puede Costa Rica asumir esos costos? Sin duda, no. ¿Queremos abandonar la solidaridad de nuestro sistema de pensiones? Lo dudo.

Productividad. El problema no es el sistema de financiamiento, sino la productividad. Aumentarla exige reformas económicas de carácter estructural que fomenten la inversión, la producción y el empleo. La sola tríada de medidas de ajuste mencionadas anteriormente podría, incluso, tener efectos negativos sobre el mercado laboral que, a la postre, terminarán afectando a los regímenes de pensiones y de salud.

Las reformas estructurales a la economía requieren de un nuevo pacto social. Son posibles, pero debemos dejar atrás los miedos ancestrales y tomar decisiones sabias, valientes, eficaces y expeditas para enfrentar el futuro inmediato, salvo que decidamos realizar los ajustes en medio de una crisis económica y social, como algunos auguran que ocurrirá.
El autor es abogado.

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El señor Eli Feinzaig comete varios y graves errores conceptuales en su artículo " La estafa de las pensiones " ( La Nación 3/1/2017), que merecen aclaración. Los sistemas de pensiones, fundamentalmente, pueden dividirse en dos grandes categorías: 1) sistemas de beneficio definido y 2) sistemas de contribución definida.

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¿Por qué la actual cotización es insuficiente?

Todo sistema de pensión básico en el mundo se ve afectado por los cambios del entorno. Los sistemas de salud han mejorado y permitido aumentar la esperanza de vida. Al día de hoy los costarricenses vivimos más años, lo cual brinda oportunidad de disfrutar más tiempo de jubilación, hecho que no podía ser contemplado en los inicios del IVM.
Eso implica un aumento de personas que recibirán su pensión durante más años, lo que genera incremento en los gastos del régimen IVM.
Por eso una de las medidas necesarias es ajustar el monto de cotización para mejorar los ingresos.

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El tope a las pensiones de lujo y la mejor administración de los recursos deben ser prioridad para las autoridades.

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Es necesario que el Conassif brinde mayor protagonismo a la Supen en la administración de los fondos de pensión.

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Kimberly Navarro

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Esta es una de las dudas mas importante que tiene los afiliados, por la mala administración .

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Un alto a las pensiones de lujo, un alto a la mala administración de los fondos...

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http://www.nacion.com/economia/opinion/Virus-fiscal-pensiones_0_1651634823.html

Noticias de interés que debemos prestar atención

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Cada sistema necesita de una supervisión

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Aun falta mucho por hacer...

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No mas privilegios...

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Foro: Regímenes de Pensiones en Costa Rica Estado Actual y Futuro

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Foro: Regímenes de Pensiones en Costa Rica Estado Actual y Futuro

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Rocio Tellez
https://www.youtube.com/watch?v=RrxyIu_cJUs

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Rocio Tellez

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https://www.youtube.com/watch?v=D46VuKIBavU

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El Reglamento de Riesgos que el CONASSIF promueve determina de forma muy clara los riesgos y sus categorías, estos riegos pueden variar según sea su naturaleza, sin embargo, se indica que toda entidad debe tener categorizados y bien identificados los riesgos que le competen, el conocimiento de estos riesgos le permite a la empresa tener un mayor control sobre las operaciones diarias para que así los impactos que resulten de algún evento no causen mayor inconveniente. Uno de los principales riesgos con los que una empresa debe tener cuidado es el riesgo de liquidez, es debido a esto que el CONASSIF en este reglamento de riesgos establece en su Artículo 30. Capital mínimo de funcionamiento que ¨Las entidades autorizadas deberán disponer de un capital mínimo de funcionamiento (CMF), según lo establece el artículo 37, párrafo segundo de la Ley 7983, como un capital adicional, variable e independiente del capital social, que forma parte del patrimonio societario, destinado a respaldar ante los afiliados los riesgos de los fondos administrados. El capital mínimo de funcionamiento no puede ser inferior al 0,25% del total del activo neto de los fondos administrados. ¨

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Este video es un muy interesante ejemplo de cómo funciona el Gobierno Corporativo y las ventajas del mismo a nivel internacional.

https://www.youtube.com/watch?v=9yubwDVzHUc

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Actualidad en Pensiones..

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El Reglamento de Gobierno Corporativo del CONASSIF establece de una forma muy acertada que el mismo es la estructura que da soporte a la forma en la que una organización opera, es la relación entre las diferentes partes que la conforman y como cada una se entrelaza y se ayuda para el logro de los objetivos organizacionales, la organización de un buen gobierno corporativo genera claridad en la forma en que los colaboradores perciben la autoridad y la toma de decisiones en la empresa, para el correcto desarrollo del gobierno corporativo este reglamento menciona adicionalmente un comité que debe crearse para lograr mayor eficiencia en la forma en la que el gobierno corporativo es electo y los temas de competencia que el mismo tiene.

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Rocio Tellez
Proponen el retiro entre los 65-70 años.
El porcentaje de pensión se dé un 40% sobre los salarios de los últimos tres años laborados.
Y se incremente el porcentaje de cotización del trabajador, patrono y el Estado de forma escalonada.

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Comentario: Me parece que el rol de supervisor actual que tiene la SUPEN, es muy limitada.
¿Está haciendo algo CONASSIF para dar a la SUPEN protagonismo en la regulación de los regímenes básicos?

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Ana Catalina Hernández Ortiz:Están tomando las autoridades competentes las medidas preventivas seguras y estables para recuperar el sistema nacional de pensiones y sus regímenes básicos?

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Ana Catalina Hernández Ortiz:Están tomando las autoridades competentes las medidas preventivas seguras y estables para recuperar el sistema nacional de pensiones y sus regímenes básicos?

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Ana Catalina Hernández Ortiz: Incertidumbre sobre la estabilidad de los regímenes básicos y su futuro, en base en los cambios que presenta la población a nivel nacional sobre demografía y cambios en modalidades de trabajo.

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Ana Catalina Hernández Ortiz: Incertidumbre sobre la estabilidad de los regímenes básicos y su futuro, en base en los cambios que presenta la población a nivel nacional sobre demografía y cambios en modalidades de trabajo.

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Como garantizarse una pensión digna y saber que el régimen tiene una pensión esperando la jubilación?? Quien me lo asegura?

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Información para el afiliado??

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Alejandra Abarca

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Alejandra Abarca

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Roger Marin Rodriguez

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Ana Maria Villalobos Garcia

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La SUPEN aparte de autorizar, regular, supervisar y fiscalizar los planes, fondos y regímenes indicados en la Ley 7523 también debería de tener la potestad de sancionar las malas acciones para así mejorar el Sistema.

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El gobierno corporativo sin duda alguna es un elemento de suma importancia en lo que a finanzas se refiere,ya que por medio de este es que se da la supervision,la prevencion,la solucion de conflitos, en fin. Por este sistema es que se logra tener un adecuado funcionamiento de las entidades reguladas

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By: Priscila Umaña. Tema:  Gobierno Corporativo y Reglamento sobre la Administración del Riesgo de Mercado, de tasas de interés y tipo de cambio

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By: Priscila Umaña. Tema:  Gobierno Corporativo y Reglamento sobre la Administración del Riesgo de Mercado, de tasas de interés y tipo de cambio

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Chicos los invito a crear un mural, para conocer sus opiniones  e inquietudes de los reglamentos antes mencionados en el Título.
Construyamos nuestras ideas. Dale "click" en el signo +. Recuerda colocar tu nombre en casa participación.

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"El Reglamento de Riesgos se fundamenta en las mejores prácticas internacionales sobre supervisión basada en riesgos, su implementación impactará positivamente el mercado de las pensiones y el quehacer en general del Sistema Nacional de Pensiones. Este reglamento contribuirá a la gestión de riesgos, ayudando transformar la gestión de las juntas directivas, la alta gerencia, los comités de riesgo y las unidades integrales de riesgos y a mejorar las prácticas relacionadas con la gestión de riesgos en los entes regulados"

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Ana Maria Villalobos Garcia