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Uma importante ferramenta  para a captação de recursos para uma empresa é o IPO (do inglês Initial Public Offering ou Offer), que consiste na abertura de capital da empresa na Bolsa de Valores para a venda de suas ações.
O principal objetivo de fazer um IPO  é aumentar a renda da empresa.
Existem duas formas de comprar ações: primária ou secundária.
A primária a emissão da ação interfere diretamente nos recursos de capital da empresa.
A secundária consiste na venda de ações existentes. (Um acionista vende para outro).
Ações são investimentos de longo prazo ou pode-se dizer que nem mesmo possui um prazo e o retorno dos investidores depende exclusivamente do desempenho da empresa, gerando assim, uma necessidade de transparência na Bolsa de Valores sobre cada empresa.

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Entenda de forma simples o que é IPO - Abertura de Capital

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Entenda de forma simples o que é IPO - Abertura de Capital

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Entenda de forma simples o que é IPO - Abertura de Capital

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A empresa precisa contratar uma auditoria externa, especialistas da Comissão de Valores Mobiliários e advogados para iniciarem os processos de abertura, onde vão analisar todo o sistema financeiro, contábil e administrativo da empresa. Depois de seguir diversas regras da Comissão de Valores Mobiliários (transparência), aí que suas ações são lançadas no mercado.

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A abertura de uma Oferta Pública Inicial de empresas significa que a economia desse país pode estar saudável. Quando realiza-se um IPO a empresa, dependendo de seu desempenho, pode se tornar mais atrativa, e por conta de regras da própria BOVESPA e Comissão de Valores Imobiliários, a empresa precisa ser transparente e prestar conta aos seus acionistas.

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As desvantagens da abertura de capital de uma empresa: 

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As desvantagens da abertura de capital de uma empresa: 

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No IPO, existem pontos desvantajosos para as empresas. Como por exemplo: a burocracia e os altos custos. Para realizar um IPO, a empresa precisa de ajuda externa (auditoria, advogados, especialistas da Comissão de Valores), tornando assim, um custo elevado. Além disso, após a Oferta Pública, os proprietários das empresas acabam perdendo a liberdade em seu negócio. Diante disso, para ter lucro não precisa apenas realizar um IPO, mas sim, se preocupar com o desempenho da empresa, que influencia nos ganhos e na atratividade para os acionistas.

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As vantagens da abertura de capital de uma empresa

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As vantagens da abertura de capital de uma empresa

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As vantagens da abertura de capital de uma empresa:    

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As vantagens da abertura de capital de uma empresa:    

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Uma das maiores vantagens de realizar um IPO, é de fato, os recursos. Com esses recursos pode-se investir na empresa, emitir novos produtos, pagar dívidas,  comprar outras empresas.

De fato, o Carrefour é um grande exemplo para poder falar sobre as vantagens de um IPO, pois sua abertura de capital pode movimentar até 5,6 bilhões:

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Loja do Carrefour - Foto: Juliana Cardilli/G1

O Carrefour informou nesta quarta-feira (28) que definiu a faixa de preço indicativo para a oferta inicial de ações (IPO na sigla em inglês) para a sua unidade brasileira, que pode movimentar de R$ 4,5 bilhões a R$ 5,6 bilhões.

A faixa de preço, fixada entre R$ 15 e R$ 19 por ação ordinária, avalia o "o patrimônio do Carrefour Brasil na época do IPO, após o aumento de capital, de R$ 29,7 bilhões a R$ 37,6 bilhões", disse a varejista francesa.

O IPO será composto de uma oferta primária de 205.882.353 ações, como parte de um aumento de capital que representa 10,4% do capital social após a conclusão da oferta básica, e uma oferta secundária de 91.261.489 ações vendidas pelo Carrefour e pela Península, da família Diniz, terceira maior acionista do grupo francês.

"Como parte da oferta secundária, Carrefour e Península podem oferecer respectivamente 34.461.489 e 56.800.000 ações, representando 1,7% e 2,9% do capital após a conclusão do oferta básica", acrescentou o Carrefour.

"Sujeito às condições de mercado, a fixação do preço das ações do Grupo Carrefour Brasil deve acontecer em 18 de julho e a listagem das ações na bolsa paulista deve, portanto, começar em 20 de julho de 2017."

- Foto: Arte/G1

Em 2017, com a abertura de capital da Azul, já foram feitos 3 IPOs na B3. De 2014 a 2016, apenas três IPOs foram feitos no Brasil (Ourofino, Par Corretora e Alliar) em meio à maré baixa da economia, enquanto 25 empresas saíram do mercado de ações.

A oferta de ações na bolsa de valores é um dos caminhos das empresas para se capitalizarem e conseguirem financiar sua expansão ou pegar recursos para pagar dívidas mais caras, por exemplo. Na prática, os sócios cedem uma parte da empresa a investidores em troca de capital.

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Abertura de capital do Carrefour no Brasil pode movimentar até R$ 5,6 bi

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Loja do Carrefour - Foto: Juliana Cardilli/G1 O Carrefour informou nesta quarta-feira (28) que definiu a faixa de preço indicativo para a oferta inicial de ações (IPO na sigla em inglês) para a sua unidade brasileira, que pode movimentar de R$ 4,5 bilhões a R$ 5,6 bilhões.

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CURIOSIDADES: A especulação do mercado para o ano de 2019 é positiva, após as eleições presidenciais que afetam diretamente nos investimentos. A expectativa é que pelo menos 30 empresas estejam prontas para abrir IPO em 2019.

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IPO é uma sigla utilizada para se referir ao termo em inglês: Initial Public Offering, que traduzido para o bom e velho português significa oferta pública inicial. Em resumo, essa sigla indica um processo no mercado financeiro em que uma empresa passa a ser de capital aberto com ações negociadas na Bolsa de Valores.

Em outras palavras, é o lançamento das ações de uma empresa no mercado. No artigo de hoje, você vai ver as vantagens e desvantagens do IPO.

Como funciona o IPO e por que as empresas adotam essa estratégia?

Como mencionamos, ao lançar um IPO, as ações da empresa passarão a estar disponíveis para negociação. Ou seja, ela disponibilizará ao mercado a possibilidade de investidores comprarem pequenas partes dela e participarem do seu lucro quando ele for distribuído.

Nesse contexto, a empresa deixa de pertencer a apenas um grupo limitado de pessoas e passa a ter sócios anônimos espalhados pelos quatro cantos do Brasil (e até do mundo) que podem negociar as partes societárias da companhia na Bolsa. Por isso, passa a ser classificada como uma Sociedade Anônima de capital aberto.

O objetivo principal do IPO é captar recursos para realizar investimentos, ou seja, fazer o negócio crescer.

Para quem tem o hábito de investir na Bolsa de Valores, o IPO pode representar a oportunidade de comprar ações em um momento estratégico e lucrar com o crescimento da empresa.

Quais as vantagens e desvantagens para a empresa?

Agora que você entendeu o que é IPO e o porquê de as empresas optarem por passar por esse processo, vamos apontar as principais vantagens, bem como suas desvantagens. Veja só:

Vantagens

Uma das principais vantagens e, sem dúvidas, o principal motivo que leva uma empresa a abrir seu capital é o acesso aos recursos dos acionistas. Com esse dinheiro extra, as empresas podem abrir um leque de novos caminhos e possibilidades, podendo levar o negócio a outro patamar em termos de geração de resultados.

Esse valor pode ser utilizado para realizar investimentos que internacionalizam a empresa, desenvolver novos produtos e serviços, pagar dívidas, fundar filiais, comprar outras empresas, enfim, o leque de possibilidades varia de acordo com os objetivos da organização.

Ao se tornar uma empresa de capital aberto, ela passa a ser regulada pelos órgãos competentes, o que visa proteger os investidores.

Além disso, suas informações operacionais e financeiras ficam disponíveis para o público, o que torna a empresa transparente para os acionistas.

Desvantagens

Infelizmente, nem tudo são flores e, certamente, existem alguns pontos que podem ser considerados como desvantajosos ou, no mínimo, desafiadores a serem superados.

O principal, como você já deve imaginar, é a burocracia e o custo que ela representa no processo. Isso porque, para lançar um IPO, a empresa precisa de ajuda externa para cuidar de todo o procedimento, que é bastante complexo e isso gerará um custo que não é pequeno.

Além disso, após a oferta pública inicial, os proprietários da empresa perdem um pouco da liberdade sobre o seu negócio, devendo responder ao conselho de administração, bem como aos demais grupos de acionistas.

Ela será obrigada a manter registros contábeis mais aprofundados, e disponibilizá-los para consulta.

Sob o ponto de vista de quem investe, o IPO também tem alguns pontos negativos. O principal deles é a chance de as ações recém-lançadas no mercado não trazerem os resultados esperados e gerar prejuízos ao investidor.

Como é o processo de abertura de capital na Bolsa de Valores?

O processo de abertura de capital na Bolsa de Valores pode demorar cerca de 1 ano e, em muitos casos, o custo chega na casa dos milhões de reais. A maioria das organizações designa uma pessoa para atuar como gerente de projetos e, em seguida, é montada a equipe que é composta por profissionais como: banqueiros, advogados, contadores e especialistas da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM).

Nos primeiros meses do processo, as empresas montam o prospecto e o divulgam para receber comentários.

Nesse documento, é incluído o histórico das demonstrações contábeis dos últimos 3 anos.

Em seguida, são formulados os contratos de transição de propriedade e as demonstrações contábeis devem ser submetidas a auditorias. Feito isso, aproximadamente 3 meses antes do lançamento do IPO, o conselho se reúne para analisar a auditoria feita.

No próximo passo, a organização é incluída na Bolsa de Valores. Por fim, a companhia deposita o prospecto junto à CVM e emite o comunicado de lançamento do IPO na imprensa. Depois disso, suas ações podem ser lançadas pela primeira vez no mercado.

Como investir em IPO na Bolsa de Valores?

Agora que você já aprendeu sobre o que é IPO e como ele acontece, vamos mostrar um passo a passo muito simples para adquirir ações de IPO na Bolsa de Valores:

Escolha a empresa

O primeiro passo é a análise do histórico e demonstrativo da empresa. Essa etapa é uma das mais importantes, pois um erro aqui pode prejudicar o futuro do seu investimento. Portanto, é essencial dedicar um bom tempo nessa fase.

Reserve as ações

Feito isso, é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores que está participando do IPO. Assim, você deve informar o volume financeiro que deseja comprar, de acordo com a faixa de preço estabelecida no processo de bookbuilding, que vamos explicar melhor logo mais.

É importante lembrar que, após a reserva, não será possível desistir da operação. Além disso, é necessário pagar por um percentual do valor das ações reservadas para garantir a sua parcela no IPO.

Preço final

A precificação das ações é realizada através do processo de bookbuilding, que consiste em um mecanismo de descoberta do preço no qual o coordenador da oferta (um banco de investimentos) avalia a empresa e estabelece uma faixa de preços para cada ação.

Em seguida, o coordenador verifica, junto aos investidores, a demanda pelos papéis que estão sendo ofertados. Tal operação se baseia no volume financeiro que os investidores apresentam disposição em adquirir dos ativos, de acordo com a faixa de remuneração estabelecida. Assim é definido o preço do papel no mercado primário. Por sua vez, o valor definido nesta etapa é o que será pago por quem reservou os papéis.

Demanda maior

Nessa etapa, deve ser verificado se há uma demanda superior à oferta pelas ações que serão divididas entre os interessados que fizeram suas reservas. Caso isso não ocorra, o IPO não poderá se concretizar.

Início das negociações

Após o IPO, por fim, ocorre o início das negociações no mercado secundário. Esse é o momento em que as ações serão negociadas na Bolsa, podendo ter o preço em alta ou baixa, de acordo com as oscilações que esse mercado normalmente pode apresentar.

Depois de tudo isso, você já sabe como funciona o IPO e percebeu que é necessário conhecer todos os pontos desse processo antes de investir, certo? Você precisará conhecer os riscos e analisar todo o histórico da empresa antes de adquirir o seu ativo. Dessa forma, você pode aumentar as suas chances de obter bons resultados ao investir na Bolsa de Valores.

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O que é IPO - quais as vantagens e desvantagens

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IPO é uma sigla utilizada para se referir ao termo em inglês: Initial Public Offering, que traduzido para o bom e velho português significa oferta pública inicial. Em resumo, essa sigla indica um processo no mercado financeiro em que uma empresa passa a ser de capital aberto com ações negociadas na Bolsa de Valores.