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9. Cuáles son las principales fuentes de financiación del capital del trabajo para una empresa?

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9. Cuáles son las principales fuentes de financiación del capital del trabajo para una empresa?

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Las principales fuentes de capital de trabajo son el endeudamiento, las capitalizaciones y los resultados de las operaciones de la empresa.

Endeudamiento o financiación: Es una de las fuentes más comunes para adquirir capital de trabajo. La financiación se puede adquirir con entidades financieras o con proveedores o acreedores. Es preferible conseguir financiación con los proveedores que, con los bancos, puesto que la financiación ofrecida por los proveedores suele tener un menor costo, aunque también un menor plazo, pero con una adecuada rotación de cuentas por pagar se puede garantizar un buen acceso a capital de trabajo sin necesidad de incurrir en costos financieros.

Capitalización: La capitalización se puede dar mediante la emisión de nuevas acciones o mediante la capitalización de utilidades, caso último en el cual no hay problemas ante una posible pérdida de control en la empresa.

Generación propia: Es mediante el dinamismo de la empresa en sus operaciones. Esto es el mejoramiento de los ingresos y ventas, de modo que se garantice un continuo flujo de efectivo. En la medida en que las ventas se incrementen, la empresa no solo logra hacerse a un flujo de capital de trabajo constante y progresivo, sino que en general puede alcanzar una gran solidez en todos los aspectos financieros.

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7. ¿Cómo soporta el capital de trabajo, las fuentes de financiación operativa?  

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7. ¿Cómo soporta el capital de trabajo, las fuentes de financiación operativa?  

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Gracias al capital de trabajo que es el fondo que debe reinvertirse constantemente de manera mensual en una empresa para garantizar una operación sana y garantizar la rentabilidad que se está esperando; lo cual se considera los movimientos de inventarios, cuentas por cobrar, políticas crediticias con los diferentes proveedores, ahora el calculo del capital de trabajo tiene un papel muy importante lo cual va a evitar deficiencias operativas en un futuro.

Los recursos que componen el capital de trabajo se financian a través de terceros y proveedores  en materiales e insumos; con sus empleados o el estado logrando plazos mayores con sus obligaciones y la recuperación pronta de la cuentas por cobrar a sus clientes en cartera.

Dentro de las fuentes de financiación operativa están fuera el financiamiento por entidades financieras puesto que se requiere para la operación no constituye una fuente para las operaciones de la empresa.

8. Como podría interpretarse una KTNO negativo?

KTNO, también conocido como capital de trabajo neto operativo es un indicador que se utiliza por razones financieras para mantener bajo control los ingresos y egresos generados con las ventas. Con este cálculo logramos la eficiencia y estabilidad en cualquier compañía.

Este valor se espera que sea positivo, porque en el caso de ser cero o negativo, la empresa estaría corriendo un alto riesgo de liquidez en el caso de no lograr una eficiente recuperación de cartera o rotación de sus inventarios para cumplir con las obligaciones de corto plazo.

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1. ¿Cuáles serían los objetivos de realizar el diagnóstico de la situación financiera de una empresa?

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1. ¿Cuáles serían los objetivos de realizar el diagnóstico de la situación financiera de una empresa?

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Al realizar un diagnóstico de la situación financiera buscamos encontrar debilidades y fortalezas del negocio y/o hallar señales de peligro, Para conseguirlo, se interpreta la información financiera que suministran los estados financieros, se analizan las utilidades, su condición y su relación con la inversión, determinando niveles de rentabilidad, la distribución de los recursos, comprendiendo la estructura operativa de la empresa que revela la manera  como se han invertido los recursos, lo cual podemos visualizar en las principales cuentas del activo y la estructura financiera que indica las fuentes de financiación usadas para conseguir los recursos que se aplicaron a estas inversiones y se revelan al valorar la estructura de los pasivos y el patrimonio.

En base al análisis y diagnóstico se elabora una adecuada planeación y toma de decisiones de inversión y/o financiamiento de acuerdo al flujo de efectivo; si el dinero que va a entrar es suficiente para cubrir la inversión realizada y los costos, y si este puede generar una retribución significativa.

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2. ¿Qué persigue la lectura vertical aplicada en la empresa? 

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2. ¿Qué persigue la lectura vertical aplicada en la empresa? 

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El objetivo que se busca con este modelo de aproximación a la información financiera, es el reconocimiento de las cifras con mayor volumen  de recursos, tanto del activo y del pasivo, como del patrimonio en el Balance General, el nivel de egresos y de ingresos del Estado de Resultados.

Lo anterior es realizable cuando comparamos cada una de las cuentas de los estados financieros con una totalizadora, a la que nombraremos CIFRA BASE; por lo tanto en el Balance confrontamos cada uno de los activos independientemente, de acuerdo a la cifra base llamada total de activos, y las cuentas de la estructura financiera (pasivos y patrimonio) contra el total de las fuentes de financiación de la empresa.

El análisis sobre el Estado de Resultados debe darle una idea general sobre:

Tendencia y volumen de los ingresos operacionales

Distribución del ingreso para atender gastos operacionales y financieros.

Ingreso efectivo generado por la actividad.

La definición de concentración de recursos permite distinguir las grandes proporciones (por tanto se sugiere empezar observando cuentas agregadas o subtotales, y después desarrollarlo con mayor nivel de detalle). Con este ejercicio se alcanza a reconocer áreas de fortaleza y de conflicto, aplicación real del objeto social de la compañía o alejamiento del mismo.

Con la utilización de este proceso de valoración lograremos enfocar nuestra atención a las cuentas más importantes y aun cuando esta no es específica, pues ha de examinar todas y cada una de las magnitudes relacionadas, si nos dará clara muestra de los puntos centrales, que se convertirán en ejes del análisis futuro.

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3. ¿Considera que todas las variaciones presentadas en la lectura horizontal son importantes?

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3. ¿Considera que todas las variaciones presentadas en la lectura horizontal son importantes?

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Si son muy importante ya que en el análisis nos permite interpretar los estados financieros ya que gracias a la información se debe tomar decisiones y dar un buen rumbo a la organización que se deba dirigir.

En la lectura horizontal se conoce como análisis horizontal a los cambios porcentuales a lo largo del tiempo de una entidad financiera reflejados en sus estados financieros.  Pero para poder reflejarlo, debemos analizarlos y tener documentos para poder interpretar la lectura horizontal.

Ahora el análisis horizontal determina el crecimiento o decrecimiento de un periodo determinado, lo cual da el resultado de como está la empresa en la actualidad.

Es importante calcular la variación absoluta lo cual lo interpretamos en números y la variación relativa que la interpretamos en porcentual.

Según las variaciones de la lectura horizontal debemos tener en cuenta esto:

Analizar el crecimiento o decrecimiento de los estados financieros

Interpretar las variaciones si han servido o no.

Concluir el incremento de una cuenta

Analizar si ha evolucionado la organización durante el tiempo par tomar las mejores decisiones y así mejorar los estados financieros.

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5. En sus palabras ¿Cómo puede identificarse el Objetivo Financiero Básico?

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5. En sus palabras ¿Cómo puede identificarse el Objetivo Financiero Básico?

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Se puede describir como la maximización de las utilidades y rendimientos de la empresa y la utilización de un costo de capital menor a la rentabilidad para generar valor agregado y sostenido en el tiempo.  Los diferentes objetivos financieros anteriormente identificados conllevan a la generación de valor para la empresa la cual logra mantener en el tiempo a la empresa en el mercado.

Para algunos modelos de negocio es importante ser competitivo en busca de generar valor, contar con esquemas innovadores y poder construir ventajas competitivas.

6. ¿Qué es el capital de trabajo operativo para la empresa?

Es el dinero que necesita para cubrir los costos y gastos de corto plazo dentro de la operación normal que necesita una empresa, este dinero lo vemos reflejado en el inventario, la cartera y demás activos corriente que están relacionados directamente con la operación, permitiendo conocer los recursos que tiene la empresa para continuar con su operación correctamente y no pueda quedarse ilíquida.

Es claro precisar que el buen manejo permite que la empresa tenga una excelente rentabilidad y liquidez, viéndose reflejado en la solvencia de la empresa.

Se simboliza como KTO y lo conforman los activos del corto plazo que están estrechamente ligados a la operación o actividad de la empresa. La forma de calcularlos es la siguiente:

Capital de trabajo Operativo = Inventarios + CXC + Otros A. corrientes

Existe un Capital de trabajo Neto operativo (KTNO) el cual toma el KTO y descuenta los pasivos operativos para calcular de alguna forma el dinero neto disponible que cuenta una empresa en el corto tiempo en su operación

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4. Según la lectura, ¿cuándo se puede decir que se identifican áreas fuertes y las débiles?

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4. Según la lectura, ¿cuándo se puede decir que se identifican áreas fuertes y las débiles?

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Para identificar  debidamente estas áreas, se identifican con tiempo y trabajo y forman los posibles problemas económicos y financieros de la empresa para esto debemos identificar sus casusas y establecer el nivel de importancia para poder tomar medidas correctivas constante tiempo para que se pueda actuar correctamente. Uno de los objetivos principales es establecer una opinión sobre lo que esta ocurriendo y revisar posibles soluciones y colocar medidas de ser necesario. El primer interesado en correg5uir cualquier tipo de error es la empresa, esto le ayuda a tomar las decisiones y corregir lo que sea necesario para lograr identificar cada punto que se considere cambiar.

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10 ¿Cuál es la diferencia entre la concepción contable del capital de trabajo y el que proponen las finanzas?

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10 ¿Cuál es la diferencia entre la concepción contable del capital de trabajo y el que proponen las finanzas?

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Cuando hablamos de la concepción contable hacemos referencia a el patrimonio que tiene la empresa y de como realizar buen manejo y procedimientos ya que de esto depende el buen desempeño de la organización y que los recursos sean bien utilizados y cuando se habla de capital de trabajo hace referencia a la disponibilidad de los recursos con la que cuenta la empresa para poder trabajar ósea la inversión que se realiza al momento de constituir una empresa.