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Tasa de interés, ganancia como clave de la economía

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Tasa de interés, ganancia como clave de la economía

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La tasa de interés, expresada en porcentajes, representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilización de una suma de dinero en una situación y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de interés es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en préstamo en una situación determinada. Si las tasas de interés fueran las mismas tanto para depósitos en bonos del estado, cuentas bancarias a largo plazo e inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertiría en acciones o realizaría depósitos en un banco. Tanto la industria como el banco pueden ir a la bancarrota, un país no. Por otra parte, el riesgo de la inversión en una empresa determinada es mayor que el riesgo de un banco.

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Los tipos de interés como instrumento de la política monetaria

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Los tipos de interés como instrumento de la política monetaria

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Desde el punto de vista de la política monetaria del Estado, una tasa de interés alta incentiva el ahorros y una tasa de interés baja incentiva el consumo. De ahí la intervención estatal sobre los tipos de interés a fin de fomentar ya sea el ahorro o la expansión, de acuerdo a objetivos macroeconómicos generales.

Dado lo anterior, las tasas de interés "reales", al público quedan fijadas por:

La tasa de interés fijada por el banco central de cada país para préstamos (del Estado) a los otros bancos o para los préstamos entre los bancos (la tasa interbancaria). Esta tasa corresponde a la política macroeconómica del país (generalmente es fijada a fin de promover el crecimiento económico y la estabilidad financiera).

La situación en los mercados de acciones de un país determinado. Si los precios de las acciones están subiendo, la demanda por dinero (a fin de comprar tales acciones) aumenta, y con ello, la tasa de interés.

La relación a la "inversión similar" que el banco habría realizado con el Estado de no haber prestado ese dinero a un privado. por ejemplo, las tasas fijas de hipotecas están referenciadas con los bonos del Tesoro a 30 años.

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Una tasa de interés es positiva cuando es superior a cero y es negativa cuando es inferior a cero.

Habitualmente el interés es positivo pero también puede ser negativo. Cuando la economía se estanca los tipos de interés suelen bajar para así reanimar la economía política monetaria anticíclica pero cuando la bajada aún manteniéndose en cifras positivas no es suficiente los bancos centrales pueden bajar los tipos por debajo de cero para que así los depósitos el ahorro no solo no ofrezca rentabilidad sino que conlleva pérdidas y así se estimule el movimiento del dinero en inversión

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Tipos de interés de los valores de mercado

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Tipos de interés de los valores de mercado

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El mercado, en el que se negocian valores tales como bonos, acciones, futuros, etc., por efecto de la oferta y la demanda, fija para cada clase de activos un tipo de interés que depende de factores tales como:

Las expectativas existentes sobre la tasa de inflación y, en su caso, de la deflación.

El riesgo asociado al tipo de activo: los inversores exigen un tipo de interés mayor como contrapartida por asumir mayores riesgos.

La preferencia por la liquidez: cuanto menos líquido sea el activo, mayor compensación exigirán los inversores. Por este motivo los inversores suelen exigir retribuciones mayores por inversiones a mayor plazo.

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La historia de las tasas de interes (o del precio del dinero) se encuentra íntimamente ligada a la historia del propio dinero primero, y, de los bancos después.
Los ahorros en un país constituyen la medida de su capacidad para la inversión, factores importantes para que la economía crezca y genere empleos. ( Karina Barrios)

La tasa de interés es un precio, es el costo de usar recursos ajenos y como el recurso ajeno que se usa en los mercados financieros es el dinero, se suele decir que la tasa de intereses es el costo del dinero (prestado). En otras palabras, el interés es el precio que alguien paga (PRESTATARIO) por usar el dinero de otra persona (PRESTAMISTA) durante un periodo determinado.( Carmelo Bayard).

Podemos resaltar la relevancia de la existencia de un ente regulador de las tasas de interés en el sistema financiero nacional, ya que afectan a todas las personas naturales y jurídicas del país. (Eric Oliveros)

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Aspectos macroeconómicos de los tipos de interés

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Aspectos macroeconómicos de los tipos de interés

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La macroeconomia se interesa por la influencia de los tipos de interés en otras variables de la economía, en particular con:

La producción y el desempleo.

El dinero y la inflacion o deflación.

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"Como hemos visto, la rápida expansión de los préstamos comerciales bancarios y los resultantes depósitos y gasto de estos últimos produce la elevación de los precios. El efecto en Inglaterra, expuesta como estaba a toda la fuerza de la competencia extranjera, fue fomentar las compras en el exterior. Y esto hizo que Inglaterra fuese un mercado más caro. Síntoma de la indebidamente rápida expansión del préstamo bancario, fue, naturalmente, invertido en su consecución. Éste lo anticipaba el Banco aumentando los tipos de interés bancario, el tipo al que, de una o de otra forma, prestaba fondos a otros bancos, o al que aceptaba instrumentos de crédito de los que buscaban fondos para financiar transacciones comerciales. (Esta accion había sido facilitada en 1833 por una legislación que de hecho eximía a los Bancos de las leyes sobre la usura.)

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Tradición Cristiana de la Deuda y el Interés

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Tradición Cristiana de la Deuda y el Interés

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Aspectos Importantes:

En la tradición Cristiana el cobro de intereses por una deuda era pecado por lo que el culpable es el acredor (al que le deben) y no el deudor (el que debe).

El culpable es el banquero que presta con interes y usura, no el que desesperadamente pide el préstamo.

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Históricamente el cobro de intereses estaba considerado ilícito o injusto y pecaminoso. Sin embargo este punto de vista ha ido cambiando hasta llegar a considerase habitual e incluso virtuoso en la actualidad, La primera expresión para referirse a la alta tasa de interés que se cobra por encima de lo justo, fue acuñada por Santo Tomás de Aquino como “Pecado de Usura”, que hoy en día aún empleamos. De hecho, en la mayoría de los países, el organismo de supervisión tiende a regular la tasa de usura estableciendo un tope para que los bancos no cobren más del límite autorizado.