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1. Objetivos de realizar el diagnostico de la situación financiera de una empresa

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1. Objetivos de realizar el diagnostico de la situación financiera de una empresa

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Existe una gran variedad de objetivos, dependiendo el enfoque  y los principios de la empresa.
Sin embargo, siempre hay unos "objetivos base" que cada empresa debería trazarse y trabajar en pro de cumplirlos, entre ellos estan:

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2.Que persigue la lectura vertical aplicada en la empresa?

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2.Que persigue la lectura vertical aplicada en la empresa?

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Consiste en analizar estados financieros haciendo un comparación de las cifras vertical, es decir, de las cuentas. Inicialmente se hace con las cuentas principales , y para un análisis posterior se dejan las cuentas menos representativas.

Lo que persigue principalmente este análisis, es identificar cuentas de conflicto o fortaleza para así tomar las respectivas decisiones.
Un ejemplo sería responder a la pregunta: ¿Qué tanto cada  cuenta del activo, esta participando en el activo total?

Es importante tener en cuenta que cada análisis depende de las circunstancias, situación y objetivos  de la empresa, los resultados para una empresa pueden ser de beneficio, mientras para otras no.

A continuación un ejemplo práctico del análisis vertical:

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Análisis Vertical del Estado de Resultados Ejercicio con interpretación

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3.Considera que todas las variaciones presentada en la lectura horizontal son importantes? 

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3.Considera que todas las variaciones presentada en la lectura horizontal son importantes? 

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Si, la más mínima variación es importante en la lectura horizontal, ya que ayuda a detectar y si es posible, frenar en primera instancia las "señales de peligro"

El análisis horizontal consiste en  comparar estados financieros de la empresa en dos o más periodos consecutivos, y de esta forma detectar aumentos o disminuciones de cada cuenta de un periodo a otro.

Es de vital importancia tener en cuenta cada variación ya que si alguna muestra un resultado no deseado, el analista y empresario se dará a la tarea de investigar más a fondo qué esta ocasionando ese resultado y le dá la oportunidad de tomar los respectivos correctivos, o en caso de ser un beneficio, seguir actuando como lo viene haciendo.

A continuación, un ejemplo practico del análisis horizontal:

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Análisis de estados financieros método Horizontal

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4. Según la lectura, ¿cuándo se puede decir que se identifican áreas fuertes y las débiles? 

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4. Según la lectura, ¿cuándo se puede decir que se identifican áreas fuertes y las débiles? 

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La identificación de estas áreas es el resultado de la comparación del desempeño de la empresa con el de otras compañías que se encuentran en él mismo entorno realizando un análisis de estados financieros.

Desde el punto de vista interno, los administradores financieros utilizan la información proporcionada por el análisis de tal modo que las decisiones de financiamiento e inversión maximicen el valor de la compañía. Desde el punto de vista externo, los accionistas y acreedores lo emplean para evaluar la atractividad de la empresa como una inversión; para tal propósito, analizan su capacidad para satisfacer sus
obligaciones financieras actuales y las obligaciones financieras futuras.

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5. ¿cómo puede identificarse el objetivo financiero básico?

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5. ¿cómo puede identificarse el objetivo financiero básico?

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El objetivo básico financiero se puede identificar en la maximización de  las utilidades de una empresa.
cuando se crea valor para los accionistas o se aumenta el valor del negocio logrando el cumplimiento de los objetivos menores mejorando el valor agregado, aumentando la rentabilidad, reduciendo el costo e capital, vendiendo mas, etc; es así como se logra perseguir el objetivo básico financiero.

Hay que reconocer que el objetivo básico financiero para un negocio es la creación de valor para sus accionistas, pero se asume que las utilidades tomadas para el cálculo de la rentabilidad tienen un trasfondo efectivo y es importante que el inversionista sea consciente del tiempo que tardarán en convertirse en efectivo.

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6.¿Qué es el capital de trabajo operativo para la empresa?

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6.¿Qué es el capital de trabajo operativo para la empresa?

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El capital de trabajo operativo es el capital utilizado para las operaciones diarias en una empresa, es el dinero que necesita una empresa para cubrir costos y gastos de corto plazo dentro de la operación normal, dinero que se ve representado en los inventarios que acumula la empresa y las cuentas pendientes de cobro (cartera).

Para determinar el capital de trabajo de una forma más objetiva, se debe restar de los activos corrientes, los pasivos corrientes. De esta forma obtenemos lo que se llama el capital de trabajo neto contable. Esto supone determinar con cuántos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.

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7. ¿Cómo soporta el capital de trabajo, las fuentes de financiaciónoperativa?

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7. ¿Cómo soporta el capital de trabajo, las fuentes de financiaciónoperativa?

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Los soporta a través de la compra y venta (inventarios) y el proceso de comercialización, es la venta de la mercancía y el recaudo de esta. Esto es el ingreso de efectivo, estos efectivos son lo que definen los niveles de cartera y deben sostienen la empresa, cuando esta aumenta seduce la liquidez.

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8. ¿Cómo podría interpretarse una KTNO negativo? 

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8. ¿Cómo podría interpretarse una KTNO negativo? 

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En el KTNO se puede analizar la liquidez de la entidad, y concluir que capacidad posee de afrontar de forma inmediata las responsabilidades adquiridas con clientes, proveedores y accionistas.
Formula:

Activos corrientes operativos – Pasivos corrientes operativos = KTNO

por qué tener más activos que pasivos sea algo malo…Pues resulta que tener muchos activos corrientes operacionales, significa que no están rotando con rapidez y que, por lo tanto, se están acumulando.

si la empresa tiene muchos inventarios quiere decir que no está vendiendo lo suficientemente rápido y que, por lo tanto, se le está quedando acumulado.

Obviamente esto es algo malo porque reduce la capacidad de la empresa de generar ingresos y por lo tanto aumenta su necesidad de dinero.

Igualmente, si la empresa tiene muchas cuentas por cobrar, quiere decir que le deben mucho dinero, lo que obviamente también aumenta su necesidad de dinero.

tener pocos pasivos operacionales quiere decir que la empresa está pagando muy rápido sus cuentas por pagar. Esto es malo porque significa que el efectivo está durando poco tiempo dentro de la empresa. Digamos que en vez de pagarle a los proveedores cada 60 días, lo está haciendo cada 30 días, lo cual hace que el efectivo se acabe más rápido y aumente su necesidad de dinero.

Razones por las que un KTNO bajo, o incluso negativo, es bueno para la empresa.

Entre menos activos corrientes operacionales haya significa que la empresa está obteniendo mayor liquidez, bien sea porque sus clientes le están pagando rápidamente o porque está vendiendo rápido el inventario y por tanto generando ingresos con rapidez.

Así también, entre más pasivos corrientes operacionales tenga la empresa, significa que las cuentas por pagar se le han acumulado debido a un pago lento. Esto significa que el dinero sale menos rápido de la empresa.

Si el KTNO es negativo: quiere decir que la empresa tiene una operación lo suficientemente rápida, que genera dinero mucho más rápido de lo que la empresa paga sus pasivos corrientes operacionales. Esto representa ninguna necesidad de dinero. (en el sentido en que la empresa no está necesitada/ no carece de efectivo).

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9. ¿Cuáles son las principales fuentes de financiación del capital de trabajo para una empresa? 

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9. ¿Cuáles son las principales fuentes de financiación del capital de trabajo para una empresa? 

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Las principales fuentes de financiación o las más usadas son:

En la misma operación. Esta seda a través de la eficacia de las organizaciones en sus operaciones, mejoramiento de los ingresos y ventas, garantizando un continuo flujo de efectivo.

Acreedores financieros. está fuente es una de las más utilizadas por las compañías, para conseguir el capital de trabajo, estás se obtienen con cooperativas de crédito (bancos), también con los proveedores o acreedores.

Proveedores de materia prima e insumos y proveedores de servicios. Estas financiaciones se ven manifestadas en las cuentas por pagar o permiten los pagos al termino de unos plazos establecidos, algunas empresas prefieren este tipo de financiación con los proveedores que, con entidades bancarias, porque los proveedores suelen tener menor costo, aunque plazos más cortos, pero con una adecuada rotación de cuentas por pagar se puede garantizar un buen acceso a capital de trabajo, sin costos financieros.       Socios. La capitalización puede llegar hacer la opción más económica de adquirir el capital de trabajo, esta se puede facilitar mediante la emisión de nuevas acciones o capitalización de utilidades.

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10. ¿Cuál es la diferencia entre la concepción contable del capital de trabajo y el que proponen las finanzas?

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10. ¿Cuál es la diferencia entre la concepción contable del capital de trabajo y el que proponen las finanzas?

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Desde la concepción contable, el Capital de Trabajo (KT) es simplemente un valor, la diferencia entre el activo y el pasivo corrientes, es decir, los recursos que tiene la empresa para poder operar.

A diferencia del punto de vista y manejo que se le dá desde las finanzas, para estas el KT, es la INVERSIÓN de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, inventarios, cuentas por cobrar, valores negociables..) las cuales con estas la empresa podrá llevar a cabo sus operaciones o procesos de producción sin ningún contratiempo