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Reddit ataca en Wall Street las maniobras distorsionadoras que utilizan los fondos de alto riesgo

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Necesitamos que los mercados sean más eficientes alineando precio, valor, e información disponible al respecto

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Las vulnerabilidades no son nuevas, pero su acumulación hace que cualquier chispazo pueda prender con facilidad

Producto Interior Bruto
El desplome de PIB de un 11% durante 2020 supone la mayor caída desde la Guerra Civil

El hombre fue arrestado en Andorra el pasado 18 de enero, junto a cinco personas más

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Los exigentes niveles de valoración que en la actualidad presenta el mercado bursátil limitan su potencial de revalorización para los próximos 24 meses

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La uniformidad del relato sobre la recuperación económica se extiende al posicionamiento recomendado en activos financieros

La moneda única se ha llegado a cambiar este jueves por encima de 1,23 dólares

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Bruselas examina si la reforma de malversación vulnera la protección de los fondos europeos que exige la UE

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La Comisión Europea está “analizando” la reforma del Código Penal en España para evaluar si los cambios...

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El Banco Central Europeo (BCE) considera la posibilidad de crear una nueva aplicación que posibilite la realización de operaciones básicas con el futuro euro digital, si es que finalmente se sigue adelante con este proyecto, aunque no se espera una decisión a corto plazo sobre la continuidad de este nuevo formato que podría adoptar la economía.

Así lo ha explicado -y recoge Europa Press- el miembro del Comité Ejecutivo del BCE encargado de los trabajos para evaluar la conveniencia de poner en marcha un euro digital, Fabio Panetta, en una comparecencia ante la comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo. "El euro sistema está considerando una nueva 'app' del euro digital que incluiría sólo funcionalidades básicas de pago realzadas por intermediarios. Esta 'app' aseguraría que el euro digital es reconocido como método de pago en todos los viajes dentro de la eurozona".

Esta sería una de las dos "opciones" que el BCE está estudiando para impulsar una utilización cómoda de un posible euro digital. La segunda, señaló Panetta, sería que los bancos supervisados puedan integrar el euro digital "en sus propias plataformas" de forma que sus clientes puedan acceder a dicho dinero simplemente usando las aplicaciones de las entidades que ya les son familiares.

Un bien europeo

El objetivo del emisor con esas posibilidades es que el euro digital sea "un bien europeo público al que puedan acceder fácilmente todos los ciudadanos y empresas", puesto que "una accesibilidad y usabilidad universal sería clave para que juegue su papel como ancla monetaria y para cumplir con las expectativas de la gente". "Por eso, queremos diseñar un euro digital con funcionalidades 'online' y 'offline'. Esto permitiría que sirva para distintos tipos de uso y ofrezca a los usuarios diferentes beneficios", argumentó.

Con respecto a algunas características de un eventual euro digital, Panetta afirmó que "nunca será dinero programable" entendiendo con este objetivo que "se pueda decidir si se autoriza un pago automático bajo unas condiciones predefinidas. El BCE no establecería limitaciones sobre dónde, cuándo o a quién se puede pagar con un euro digital. Eso sería equivalente a un cupón y los bancos centrales emiten dinero, no cupones", argumentó el miembro italiano del Comité Ejecutivo del BCE.

En relación a la confidencialidad adherida a los pagos con euro digital, recordó que el instituto emisor propone que el Eurosistema no tenga acceso a datos personales, pero serán los Estados miembros y los eurodiputados los que decidan el equilibrio final entre esto y otros objetivos como la lucha contra el blanqueo, la financiación del terrorismo y la evasión fiscal.

Panetta aclaró los siguientes pasos a seguir con este proyecto y subrayó que el BCE continuará por ahora con la fase de investigación que espera finalizar en otoño de este año para decidir en ese momento si pasa a la fase de realización. No obstante, el italiano advirtió que pasar a la siguiente etapa "no significa empezar a emitir el euro digital", sino que se iniciaría una fase de desarrollo y prueba de las soluciones técnicas necesarias para "eventualmente proveer y distribuir el euro digital si se toma esa decisión".

"La posible decisión del Consejo de Gobierno (del BCE) para empezar a emitir un euro digital se tomaría en una etapa posterior y solo después de que el Parlamento (Europeo) y el Consejo de la UE (los Estados miembros) hayan adoptado los actos legislativos", puntualizó.

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con respecto a algunas características de un eventual euro digital

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fabio panetta afirma que "nunca será dinero programable" en el contexto de autorizar un posible pago automático.

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El BCE se plantea la creación de una app que facilite operaciones del euro digital

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El Banco Central Europeo (BCE) considera la posibilidad de crear una nueva aplicación que posibilite la realización de operaciones básicas con el futuro euro digital, si es que finalmente se sigue adelante con este proyecto, aunque no se espera una decisión a corto plazo sobre la continuidad de este nuevo formato que podría adoptar la economía.

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La población ocupada de 18 a más años de edad que tiene cuenta en el sistema financiero, el 55% tiene cuenta de ahorro o cuenta sueldo.

En el segundo trimestre del presente año, el 53.5% de la población de 18 y más años de edad, tiene alguna cuenta en el sistema financiero, indicó el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).

A través del informe técnico Condiciones de Vida en el Perú, elaborado con los resultados del segundo trimestre del 2022 de la Encuesta Nacional de Hogares (Enaho), señaló que este resultado es mayor en 1.4 puntos porcentuales respecto al similar periodo del 2021.

Asimismo, detalló que de la población ocupada de 18 a más años de edad que tiene cuenta en el sistema financiero, el 55% tiene cuenta de ahorro o cuenta sueldo, el 2.4% tiene cuenta corriente y el 0.6% cuenta a plazo fijo.

"Si comparamos los resultados con el similar trimestre del año 2021, a nivel nacional, la población que tiene cuenta de ahorro o cuenta sueldo aumentó en 0.8 punto porcentual", precisó el INEI.

De otro lado, el INEI indicó que, en el trimestre de estudio, el 37.5% de la población con algún problema de salud buscó atención en un establecimiento, registrándose un crecimiento de 3.7 puntos porcentuales, en comparación con similar trimestre del año 2021.

Asimismo, detalló que el 17.1% de la población con algún problema de salud buscó atención en una farmacia o botica, el 11% en un establecimiento del Ministerio de Salud, el 5.1% en establecimientos del sector privado, el 3.2% en EsSalud, 0.2% en establecimientos de salud de las Fuerzas Armadas o de la Policía Nacional y el 0.9% buscaron atención en otro tipo establecimiento.

"En comparación a similar trimestre del año 2021, se incrementó en 3.3 puntos porcentuales la atención en los establecimientos del Ministerio de Salud, los que buscaron atención en farmacia o botica en 0.9 puntos porcentuales, en EsSalud en 0.4 punto porcentual, entre los principales.

En tanto, las consultas en establecimientos de salud del sector privado disminuyeron en 0.7 punto porcentual", explicó.

El INEI también señaló que, en el trimestre de referencia, el 84.8% de la población del país contaba con algún tipo de seguro de salud, incrementándose en 5.1 puntos porcentuales, respecto al segundo trimestre del año anterior (79.7%). En el área rural la cobertura fue del 90.2% y en el área urbana alcanzó al 83.4% de la población, aumentando en 2.9 y 5.6 puntos porcentuales, respectivamente.

Del total de la población afiliada a algún tipo de seguro de salud, el 58% accedió al Seguro Integral de Salud (SIS). Por área de residencia, en el área urbana el 51.3% y en el área rural el 84.2%.

"En relación a similar trimestre del 2021, se incrementó a nivel nacional en 5.1 puntos porcentuales, así como en 5.6 y 2.9 puntos porcentuales en el área urbana y rural, respectivamente", precisó.

Del total de la población afiliada a algún tipo de seguro de salud, el 58% accedió al Seguro Integral de Salud (SIS).

Por otra parte, el INEI señaló que, en el segundo trimestre del 2022, el 78.5% de las niñas y niños de 3 a 11 años de edad que asistió a una Institución Educativa Estatal, se benefició del Programa de Desayuno Escolar (Qali Warma), siendo 3.9 puntos porcentuales superior a similar trimestre del año 2021.

"Los más beneficiados fueron los niños y niñas del área rural, que accedieron en un 90.1%, en tanto en el área urbana alcanzaron el 73.8%. En comparación a similar trimestre del año 2021, el incremento fue de 0.7 y 4.9 puntos porcentuales, respectivamente", detalló.

También el INEI señaló que, durante el segundo trimestre del año en curso, el 96.5% de la población tiene acceso a energía eléctrica por red pública, es decir, 1.1 puntos porcentuales más que en igual trimestre del año anterior.

Por área de residencia, el mayor crecimiento se reportó en el área rural con 5.6 puntos porcentual al pasar de 80.5% a 86.1%; mientras que en el área urbana no presenta variación significativa.

Finalmente, el INEI indicó que, en el segundo trimestre del año 2022, el 13.2% de los hogares tiene motocicleta, aumentando en 2.4 puntos porcentuales respecto a igual trimestre del año 2021. Asimismo, el 18% de los hogares cuentan con bicicleta, el 14.4% con auto y/o camioneta y el 7% mototaxi.
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El 53.5% de la población mayor de edad tiene alguna cuenta en el sistema financiero

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La población ocupada de 18 a más años de edad que tiene cuenta en el sistema financiero, el 55% tiene cuenta de ahorro o cuenta sueldo. En el segundo trimestre del presente año, el 53.5% de la población de 18 y más años de edad, tiene alguna cuenta en el sistema financiero, indicó el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).

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Metamorfosis del sistema financiero: ¿fintech vs banca tradicional?

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Pablo Blanco, CFO de Alprestamo, describe la posible relación entre dos sectores claves como el sistema bancario y el sector fintech para este 2023

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El Banco Central Europeo (BCE) mantiene un serio problema de credibilidad. La transmisión de sus mensajes a los mercados no es todo lo fluida y clara que debería quizá porque algunos gobernadores hablan más de la cuenta, como ha vuelto a demostrarse esta semana, en la que los inversores han tenido en sus pantallas una versión y la contraria en cuestión de horas. No es lo mismo subir los tipos de interés en 50 puntos básicos "varias veces" que hacerlo una sola vez y a verlas venir. Si el martes nos amanecíamos con la noticia de una subida de tipos de solo un cuarto de punto para marzo, según publicó Bloomberg ' off the record' citando a miembros del consejo, el jueves se reproducían las soflamas 'agresivas' ' on the record' desde Davos.

El gobernador Klaus Knot (Países Bajos) dijo que los mercados estaban infravalorando los movimientos del BCE que lidera la francesa Christine Lagarde con un discurso tajante: "No se detendrá después de un solo aumento de 50 puntos básicos, eso es seguro". Acto seguido, François de Villeroy (Francia) aseguraba que la "orientación" que se dio el 15 de diciembre -varias subidas de 50 puntos- era la correcta. Y finalmente, la propia Lagarde insistía en lo mismo y en que la inflación era demasiado alta. Todo ello aderezado con la publicación de las actas de la última reunión del BCE en la que se recogía el acuerdo de transmitir una "comunicación reforzada" de la determinación por restringir las condiciones financieras.

Lo cierto es que tanto unos como otros están hablando más de la cuenta con la intención, no lo olviden, de influir en la curva de cotizaciones mientras llega la siguiente reunión de política monetaria. El BCE tiene personalidad múltiple y eso está desconcertando a los mercados que no se creen lo que dice, como reflejan las cotizaciones de los bonos, las acciones y de la financiación mayorista representada por el Euríbor. Si la orientación de 100 puntos básicos de subidas de tipos es cierta, eso situaría las tasas oficiales en el 3,5% en menos de siete semanas. Si la reducción de balance es una prioridad a partir de marzo, como reflejan las actas, los rendimientos de la deuda pública no se moverían en el rango actual. Por ejemplo, el interés del bono español a 10 años llegó a situarse por debajo del 2,9% el miércoles.

A partir de aquí pueden ocurrir dos cosas y ninguna de ellas es deseable. La primera es que el mercado esté equivocado en su percepción de lo que van a hacer los bancos centrales. Algo parecido pasa con la Reserva Federal de Jerome Powell pero en menor medida. En esta caso, ya saben lo que va a suceder: el ajuste se producirá a las bravas y de forma contundente tras las decisiones y comentarios posteriores a las reuniones de la Fed (1 de febrero)y BCE (2 de febrero). En esas 24 horas dentro de 10 días, los guardianes del dólar y el euro deberán ratificar con hechos sus palabras. Su apuesta por seguir subiendo los tipos por encima del 5%, caso de EEUU, o del 3,5% en la zona euro, no están descontadas ni de lejos entre los inversores.

El segundo escenario hipotético es aquel en el que los mercados tienen razón y los bancos centrales levantan las cartas habiendo ido de farol. Dicho de otro modo, Lagarde confirma otra alza de tipos como en diciembre (medio punto, hasta el 3%) pero se rebajan las expectativas para marzo, se pospone el debate de la reducción de balance y se establece como opinión oficial del BCE que las condiciones financieras ya han alcanzado el grado restrictivo suficiente como para aplacar la inflación. ¿Qué justificaría un giro de opinión de ese calibre? Pocos argumentos y ninguno bueno. La recesión, la guerra de Ucrania o la sombra de la morosidad que comienza a llamar a las puertas de las sucursales bancarias. En realidad, todo el mundo entendería que los gobernadores han dado una nueva patada a la credibilidad del BCE, dañada desde que en 2020 sembró gran parte de la inflación actual.

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El peligro de hablar más de la cuenta: la insurgencia del mercado con el BCE | Opinión de Ruben J. Lapetra

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El Banco Central Europeo (BCE) mantiene un serio problema de credibilidad. La transmisión de sus mensajes a los mercados no es todo lo fluida y clara que debería quizá porque algunos gobernadores hablan más de la cuenta, como ha vuelto a demostrarse esta semana, en la que los inversores han tenido en sus pantallas una versión y la contraria en cuestión de horas.

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El G20 alertó de la velocidad a la que están creciendo los mercados de criptoactivos al tiempo que señaló que "podrían llegar a un punto en el que representen una amenaza para la estabilidad financiera mundial" REUTERS/Dado Ruvic

Las criptomonedas se convirtieron en el último tiempo en un tema del que todo el mundo habla. Mientras tanto, la capitalización de estos activos crece hasta tal punto que ya ha hizo saltar las alarmas del Consejo de estabilidad financiera del G20. Sucede que el valor global de las criptomonedas se triplicó en 2021 y ya alcanza los 2,6 billones de dólares, según un informe publicado por el Consejo de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board).

De acuerdo a una publicación de Business Insider, este organismo internacional, que integra a todas las grandes economías del G20, alertó de la velocidad a la que están creciendo los mercados de criptoactivos al tiempo que señaló que "podrían llegar a un punto en el que representen una amenaza para la estabilidad financiera mundial".

Los peligros -según el informe- son 3: la escala a la que están llegando a toda velocidad y su interconexión con el sistema financiero tradicional, la falta de regulación y las debilidades del propio sistema cripto.

"Por el momento, los criptoactivos representan sólo una pequeña porción de los activos del sistema financiero global, y las conexiones directas entre criptomonedas y los principales mercados financieros e instituciones son limitadas", destacó.

En ese sentido, indicó que el problema está en que estas conexiones no dejan de crecer. " Si la trayectoria actual de crecimiento en escala e interconexión de los criptoactivos con estas instituciones continuara, esto podría tener implicaciones para la estabilidad financiera mundial ", avisó el Consejo financiero.

El segundo riesgo tiene que ver con la falta de regulación. "Algunas de estas plataformas operan fuera del perímetro regulatorio de una jurisdicción o no cumplen con las leyes y regulaciones aplicables. Esto presenta el potencial de concentración de riesgos y subraya la falta de transparencia en sus actividades", detalló en informe.

Los peligros -según el informe del G20- son 3: la escala a la que están llegando a toda velocidad y su interconexión con el sistema financiero tradicional, la falta de regulación y las debilidades del propio sistema cripto.REUTERS/

Asimismo, el Consejo de Estabilidad Financiera avisó que las lagunas legales dificultan la evaluación del alcance completo del uso de criptoactivos en el sistema financiero. " Eso significaría que podríamos estar sólo viendo la punta del iceberg en cuanto a capitalización, lo que supone un peligro para la vigilancia de la estabilidad financiera ", analizó.

Por último, están las propias debilidades estructurales de las criptomoendas, que pueden generar "desajustes de liquidez, riesgos crediticios y operativos que hacen que las monedas estables sean susceptibles a corridas repentinas y perturbadoras de sus reservas, con el potencial de extenderse a los mercados de financiación a corto plazo; el mayor uso del apalancamiento en las estrategias de inversión; riesgo de concentración de las plataformas de negociación; y la opacidad y falta de control regulatorio del sector".

En este contexto, cabe recordar que la banca de inversión JP Morgan trazó un negro panorama para la evolución de los precios de las monedas virtuales y consideró "probable que las criptomonedas se desplomen aún más a medida que la Reserva Federal aumente las tasas de interés".

Para un experto de la entidad norteamericana, es probable que las criptomonedas se desplomen aún más a medida que el Reserva Federal de los EEUU eleva las tasas de interés, tal como está previsto para este 2022, y le ponga fin a una era de especulaciones "locas" en los mercados financieros, que incluye un salto exponencial en las valuaciones de las "cripto".

" En algún momento, espero ver pérdidas masivas en criptografía, porque no hay nada allí", dijo a Insider David Kelly, estratega jefe global de JPMorgan Asset Management.

Las criptomonedas ya han caído bruscamente, con Bitcoin que descendió desde un máximo de más de USD 68.000 en noviembre a alrededor de USD 44.000 este miércoles. La capitalización de mercado de todas las criptomonedas se ha desplomado de más de USD 3 billones en noviembre a menos de USD 2 billones en la actualidad.
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El G-20 contra Bitcoin: para el organismo las criptomonedas podrían poner en peligro al sistema financiero global

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A trasvés de un informe, aseguró que los peligros son tres: la escala a la que están llegando a toda velocidad y su interconexión con el sistema financiero tradicional, la falta de regulación y las debilidades del propio sistema cripto

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DAVOS, Suiza, 17 ene (Xinhua) -- China ha logrado mantener la estabilidad financiera general y está elaborando la Ley de Estabilidad Financiera, dijo hoy martes en Davos el viceprimer ministro chino Liu He.

Para hacer frente a los riesgos en el sector inmobiliario, China ha estado comprometida a estabilizar las expectativas, proporcionar una liquidez razonable y relajar las restricciones que fueron introducidas alguna vez para enfrentar el sobrecalentamiento en el mercado inmobiliario, entre otras medidas, indicó Liu al pronunciar un discurso en la Reunión Anual 2023 del Foro Económico Mundial.

Gracias a estos esfuerzos, la oferta y la demanda en el mercado han experimentado una mejora notable, añadió.

De cara al futuro, la urbanización de China aún sigue en una vía rápida, y la enorme demanda potencial generada en este proceso proporcionará un fuerte apuntalamiento para el desarrollo del sector inmobiliario, señaló Liu.

Además, el viceprimer ministro dijo que China está elaborando la Ley de Estabilidad Financiera, que se espera ofrezca salvaguardias legales para desactivar riesgos y mantener la estabilidad financiera conforme avanza el país.

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Sistema financiero de China se mantiene estable: Vicepremier

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DAVOS, Suiza, 17 ene (Xinhua) -- China ha logrado mantener la estabilidad financiera general y está elaborando la Ley de Estabilidad Financiera, dijo hoy martes en Davos el viceprimer ministro chino Liu He.

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Según el Fondo Monetario Internacional, la idea de que un gran ciberataque ponga en jaque la estabilidad financiera del mundo es un hecho. En la era poscovid, la economía dio un paso más en la digitalización: compramos y vendemos con el celular, hacemos transferencias por HomeBanking, las entidades financieras lanzaron billeteras digitales para competir con Mercado Libre. Al mismo tiempo, bancos centrales de todo el mundo consideran dar respaldo a las monedas digitales.

En el video DEF de esta semana, Pía Estol presenta las posibilidades de que un gran ciberataque desbarate la seguridad financiera del mundo. Además de que la economía se vuelve cada vez más digital y los bancos y entidades financieras, que no quieren quedarse atrás, se apuran en lanzar softwares y registros que no siempre cumplen con todas las medidas de seguridad, hay otra causa.
DESCONEXIÓN ENTRE ORGANISMOS
Según el Fondo Monetario Internacional, hay una desconexión entre las comunidades financiera, diplomática y de seguridad nacional. En otras palabras: si bien es indudable que las autoridades financieras se enfrentan a riesgos específicos de ciberamenazas, el problema es que estas tienen conexión fluida con los organismos de seguridad nacional: no hay una colaboración entre países para prevenir ataques cibernéticos.

Alerta hackeos: la economía se vuelve cada vez más digital y la existe una desconexión entre la comunidades financieras, diplomática y de seguridad social. Foto: Reuters.

"Las finanzas están migrando del medio físico al medio digital", señala Sol Gastaldi, coautora y coordinadora de Ciberdefensa: claves para pensar una estrategia de soberanía nacional (TAEDA). Y agrega: "Este nuevo entorno, cada vez más conectado, trae consigo una mayor exposición a vulnerabilidades, riesgos y amenazas; por ejemplo, el fraude financiero, el phishing, el ransomware y otros delitos cibernéticos".

El informe del FMI, y también otros como el Systemic Cyber Risk (2020) en Europa, señalan que los países emergentes son más vulnerables. Los ejemplos paradigmáticos son el hackeo al banco central de Bangladesh en 2016, y el del Cosmos Bank, en India, en 2018.
TIPOS DE HACKERS QUE PUEDEN AFECTAR A LA ECONOMÍA
Según el Sistema Europeo de Supervisión Financiera, hay tres tipos de hackers que podrían intentar un ataque a la infraestructura financiera o gubernamental.

En primer lugar, los Estados-Nación o grupos financiados por Estados. La motivación es ideológica, geopolítica. Por ejemplo, perturbaciones del sistema eléctrico, espionaje, robo de información para torcer elecciones en otros países.

Un informe del FMI señala que los países emergentes son más vulnerables. Los ejemplos paradigmáticos son el hackeo al banco central de Bangladesh, en 2016, y al Cosmos Bank, en India, en 2018. Foto: Archivo DEF.

Grupos de hackers privados. También llamados "de sombrero negro", son delincuentes que se especializan en robar contraseñas de empresas e individuos para sustraer fondos. Es decir, es el ladrón convencional pero con conocimientos avanzados de informática.

Grupos terroristas o activistas informáticos. Actúan por razones ideológicas. Los motivos son diversos: desde la reivindicación digital de Alá hasta una invectiva comunista. Un ejemplo claro es Anonymous, el famoso grupo que persigue una finalidad ética en todos sus ataques.

De acuerdo con Gastaldi, hay razones para ser optimistas. "Por un lado, el ingenio humano que ha posibilitado el desarrollo de tecnologías innovadoras, como por ejemplo el blockchain, que garantiza la seguridad de procesos. Y, por otro lado, también una mayor conciencia a nivel individual, organizacional y estatal de la importancia de la ciberseguridad", indicó a DEF.

Para saber más sobre este y otros temas, visite nuestro canal de Youtube.
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Video: ¿pueden los hackers hacer caer la economía y derrumbar la estabilidad financiera de todo el mundo?

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Según el Fondo Monetario Internacional, la idea de que un gran ciberataque ponga en jaque la estabilidad financiera del mundo es un hecho. En la era poscovid, la economía dio un paso más en la digitalización: compramos y vendemos con el celular, hacemos transferencias por HomeBanking, las entidades financieras lanzaron billeteras digitales para competir con Mercado Libre.

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Parte de Eva

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La salud de la segunda economía del planeta mantiene en vilo a medio mundo. El frenazo de China - su PIB creció al 3% en 2022, al menor ritmo en cuarenta años y por debajo de lo que avanzó la actividad a nivel global- ha constatado una crisis que se ha venido fraguando los últimos trimestres a golpe de restricciones por la pandemia. La política 'cero covid' puso patas arriba su economía en un momento especialmente delicado, en el que a Pekín le tocaba lidiar con otros problemas estructurales de difícil manejo: una deuda mastodóntica (roza el 300% de su PIB sumando el pasivo de las empresas estatales), la delicada salud de su sector inmobiliario, las tensiones demográficas y la pugna comercial con Estados Unidos y otras grandes economías del planeta.

Las perspectivas para el gigante asiático son algo mejores a raíz de la reapertura, si bien parece poco probable que en el más corto plazo recupere el papel de motor del crecimiento global de las últimas décadas. Esa reactivación, que el Fondo Monetario cifra en un avance del PIB del 4,4% en el conjunto del ejercicio, ha puesto sobre aviso a organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional y el propio Banco Central Europeo (BCE). La presidenta de la entidad, Christine Lagarde, advertía este mismo viernes desde el Foro de Davos sobre cómo el "despertar" chino impulsará su demanda de petróleo y de Gas Natural Licuado (GNL) a niveles muy superiores a los del año pasado.

La francesa considera que la reducción de la capacidad disponible tras la invasión de Ucrania implicará más restricciones y "más presión inflacionaria" para Europa, que compite con Pekín por los suministros de GNL a raíz del veto a los hidrocarburos rusos. La Agencia Internacional de la Energía espera que el país asiático acapare este año cerca de la mitad del aumento previsto de la demanda de petróleo, para la que augura cifras récord en el entorno de los 101,7 millones de barriles diarios.

Occidente en general y la Eurozona en particular batallan contra una inflación en cotas históricamente altas (del 9,2% en la región en diciembre) que ha obligado a los bancos centrales a pisar el acelerador de las subidas de tipos. Lagarde ha dejado claro que el BCE seguirá endureciendo su política monetaria para hacerle frente y ha hecho un llamamiento a los gobiernos del área para que centren sus políticas fiscales. "El apoyo fiscal desembolsado en 2022 debe orientarse mejor y no debe empujar a quienes toman decisiones de política monetaria a hacer más" o a subir los tipos cada vez más, zanjaba. Sus temores acerca del impacto que un aumento de la demanda energética china pueda tener sobre los precios mundiales son compartidos por la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva.

Las mejores perspectivas para China

El Año Nuevo lunar arranca este domingo y los expertos confían en que los datos económicos empiecen a ser más favorables a partir del segundo trimestre. El Gobierno de Xi Jinping ha convertido el crecimiento en una prioridad de su discurso y ha dejado entrever que habrá nuevas medidas de estímulo. Desde los cupones que empezarán a distribuirse en mayo para contrarrestar la atonía en el consumo, a las inversiones en infraestructuras y en transición energética, sobre todo en tecnologías solar y eólica. China también ha puesto el foco en el aumento de su tasa de urbanización del 63 actual al 80%, al considerarla un motor indispensable para el crecimiento.

"Los últimos datos económicos publicados apuntan a una recuperación en forma de 'V' en el segundo trimestre", apunta Sean Taylor, Estratega Jefe de Inversiones para Asia Pacífico de la gestora DWS. En contra de lo que pudiera parecer, el crecimiento del 2,9% que su PIB registró en el cuarto trimestre fue significativamente mejor de lo que muchos analistas había previsto. La reapertura económica más rápida de lo esperado en el gigante podría relajar aún más las interrupciones de la cadenas de suministro, en opinión de los economistas de Pimco, la mayor gestora de renta fija del mundo.

El impacto de las tensiones geopolíticas

La geopolítica también jugará un papel importante a la hora de consolidar o no estas perspectivas. La prohibición impuesta por el Presidente estadounidense, Joe Biden, a las exportaciones de semiconductores a China pone de manifiesto la postura cada vez más dura frente a su principal rival. Washington también está presionando a Bruselas para que endurezca su postura hacia Pekín. "El orden mundial multipolar asiste así a un aumento de las tensiones, bautizado como la nueva guerra fría", advierte Vincent Chaigneau, director de investigación en Generali Investments.

De igual modo, uno de los riesgos conocidos para 2023 es que China tome medidas de bloqueo contra Taiwán. El experto destaca cómo el constante aumento de la proporción de la población que se siente "solo taiwanesa" (y que según los sondeos superaría el 60%), sugiere que el tiempo juega en contra de China. Más aún cuando Estados Unidos tiene previsto destinar 10.000 millones de dólares a ayuda a la seguridad y para acelerar la adquisición de armamento para Taiwán, una medida que añadirá presión extra sobre el gobierno de Pekín de cara a los próximos meses.

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BCE y FMI alertan de que el resurgir de China presionará la inflación este año

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La salud de la segunda economía del planeta mantiene en vilo a medio mundo. El frenazo de China - su PIB creció al 3% en 2022, al menor ritmo en cuarenta años y por debajo de lo que avanzó la actividad a nivel global- ha constatado una crisis que se ha venido fraguando los últimos trimestres a golpe de restricciones por la pandemia.

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El secretario General de la ONU instó a desarrollar mecanismos para garantizar el acceso a una ayuda financiera.

Guterres: El sistema financiero mundial está roto

El secretario General de Naciones Unidas, Antonio Guterres, calificó de roto el sistema financiero mundial.

Desde su cuenta en Twitter, Guterres cuestionó que actualmente dicho sistema solo beneficia a las naciones ricas y no conforme con esto sanciona a los países de bajos y medianos ingresos.

The global financial system is broken. It favours wealthy nations & penalizes low- and middle-income countries.

I urge leaders & international financial institutions to develop creative ways to ensure that developing countries can access financial help when they need it most.
- António Guterres (@antonioguterres) January 15, 2023

El titular de la ONU instó a los líderes y las instituciones financieras internacionales a desarrollar formas creativas para garantizar que los países en desarrollo puedan acceder a la ayuda financiera cuando más la necesitan.

Anteriormente, Guterres pidió a las naciones ayudar a Pakistán tras las inundaciones del pasado verano y afirmó que el país es víctima del caos climático y el sistema financiero mundial.

Los delegados participantes en un evento en favor de ese país anunciaron promesas de ayuda por más de nueve mil millones de dólares para atender las principales necesidades tras la catástrofe.

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Guterres: El sistema financiero mundial está roto

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El secretario General de la ONU instó a desarrollar mecanismos para garantizar el acceso a una ayuda financiera. El secretario General de Naciones Unidas, Antonio Guterres, calificó de roto el sistema financiero mundial. Desde su cuenta en Twitter, Guterres cuestionó que actualmente dicho sistema solo beneficia a las naciones ricas y no conforme con esto sanciona a los países de bajos y medianos ingresos.

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Inflación, mayor riesgo para el sistema financiero mexicano: Banxico

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El Banco de México (Banxico) advirtió que si bien el sistema financiero mexicano mantiene una posición sólida y de resiliencia, con una banca múltiple que cuenta con niveles de capital y de liquidez que exceden con holgura los mínimos regulatorios, enfrenta mayores riesgos, el principal es la inflación.

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La temida 'japonización' se desvanece en el horizonte de la economía europea. Tras años de advertencias y comparaciones con Japón, ahora este escenario parece alejarse, a medida que la inflación y los altos tipos de interés llegan para quedarse. Tanto es así, que el propio Banco Central Europeo (BCE) ha reconocido que esta tendencia parece haber quedado silenciada por los hechos. Ahora queda descifrar si la 'japonización' (término con una intensa connotación negativa) era realmente peor que el régimen en el que se está adentrando la zona euro.

En una entrevista publicada por el Financial Times y replicada por el propio Banco Central Europeo en su página web, Philip Lane, economista jefe del BCE, diferencia tres tipos de regímenes inflacionarios para finalmente analizar en cuál de ellos estamos en estos momentos.

Tres regímenes diferentes

El economista irlandés, ahora miembro del Comité Ejecutivo del BCE, explica que desde su punto de vista "hay tres regímenes: uno, con una inflación crónicamente por debajo de la meta; dos, una inflación más o menos dentro del objetivo (objetivo del 2%); y, tres, una inflación por encima de la meta".

El primero de ellos se corresponde con la 'japonización', que fue el régimen que ha dominado en la Eurozona durante casi una década (entre 2012 y 2021). La inflación no alcanzaba el 2%, la demanda interna se encontraba constantemente deprimida y los tipos de interés eran históricamente bajos en un intento por estimular el consumo y la inversión de una población envejecida. Japón lleva inmerso en este régimen décadas y varios analistas aseguraban que la zona euro se estaba adentrando en la misma trampa.

¿Por qué la 'japonización' era considerada una trampa? Lo cierto es que una economía que sufre ese régimen suele presentar un crecimiento del PIB muy moderado, un endeudamiento alto y una productividad baja. No obstante, el PIB per cápita avanzaba de forma razonable y la estabilidad de precios (aunque a un nivel por debajo del objetivo de los bancos centrales) permitía un aumento constante del poder adquisitivo de los hogares.

"Antes de la pandemia, nosotros, en la eurozona, tuvimos una inflación de alrededor del 1% durante muchos años. Entonces, los mercados creían que los tipos de interés serían súper bajos indefinidamente. Y eso puede ser autosuficiente, porque las expectativas eran, racionalmente, que la inflación se mantendría por debajo del objetivo en ese escenario", explica Lane.

"No creo que volvamos a eso. El choque inflacionario ha demostrado que la inflación no está obligada de forma determinista a ser demasiado baja. La narrativa que escuché a menudo antes de la pandemia sobre la 'japonificación' de la economía europea se ha silenciado", sentencia Philip Lane.

Ese escenario previo a la pandemia se ha esfumado en cuestión de meses. No solo la guerra de Ucrania, también el descenso de la población activa (lo que genera escasez de trabajadores) o la transición energética parecen factores de largo plazo que van a mantener el crecimiento de la inflación por encima del 2%.

"Creo que este será un resultado duradero. Entonces, si las expectativas ahora se han vuelto a anclar en nuestro objetivo del 2%, en lugar de estar muy por debajo de ese número, los tipos de interés irán a un nivel consistente con ese objetivo, no volverán los tipos de interés ultra-bajos que necesitábamos para luchar cuando la inflación estaba por debajo del objetivo".

Lane cree que el tipo de interés neutral (el coherente con el pleno empleo y la inflación en el objetivo) se ha podido mover hacia arriba. Este tipo de interés se había mantenido en cero o incluso por debajo debido al exceso de ahorro dominante en la economía previa al covid. Ahora, otros factores podrían estar modificando este tipo de interés de equilibrio, lo que obligaría al BCE a mantener unos tipos de interés más altos de forma permanente.

"Permítanme señalar aquí un par de mecanismos indirectos. Una es que en el período previo a la pandemia, donde las fuerzas antiinflacionarias provenían de la globalización. También estaban los efectos antiinflacionarios del desapalancamiento y la austeridad fiscal tras la crisis financiera mundial y la crisis de la deuda soberana europea. Ahora, una suposición justa es que la globalización va a ser diferente. Como mínimo, habrá más preocupación por la resiliencia de las cadenas de suministro, etc., y también más preocupación por la seguridad. Esto significa que la inflación va a ser más sensible a la holgura interna y menos a las condiciones globales", sentencia Lane

Otro factor que presionaba a la baja el tipo de interés neutral o de equilibrio era el desapalancamiento después de la crisis financiera mundial y de la crisis de la deuda soberana europea. "En varios países, los hogares tuvieron que reducir su deuda doméstica. Además, tuvimos varios años en los que los gobiernos sintieron que tenían que aplicar políticas fiscales austeras, o se vieron obligados a hacerlo. Esto también fue malo para la demanda agregada".

Sin embargo, durante la pandemia, los gobiernos han tenido que incurrir en grandes déficits. Ese gasto se transfirió a los hogares y las empresas. Entonces, los balances (la deuda neta) de los hogares ha mejorado bastante, lo que genera un mayor espacio para el consumo.

Apoyo a la demanda interna

"El hecho de que los hogares presenten ahora mejores balances también significa que el apoyo a la demanda agregada probablemente será más fuerte después de la pandemia que antes de la pandemia", sentencia Lane.

Ahora, la inflación está por encima del objetivo de la banca central. Los hogares están perdiendo poder adquisitivo y los tipos de interés son más altos y puede que sigan subiendo. Aún es pronto para determinar si este nuevo régimen de precios será mejor que la temida 'japonización', aunque por ahora el refrán 'más vale malo conocido que bueno por conocer' parece estar convirtiéndose en una realidad. La población no está cómoda con los niveles de inflación actuales y algunos expertos culpan a la propia banca central de esta situación.

Lane se defiende de esta acusación de la siguiente forma: "Tuvimos una relajación cuantitativa ( quantitative easing o compra de bonos) muy grande y tipos de interés muy bajos, y esto limitó la presión desinflacionaria, manteniendo la inflación en la eurozona en torno al 1-1,5% en lugar de permitir una deflación total. Pero no estábamos creando presión inflacionaria. Entonces, no veo que la inflación de hoy se deba a una política monetaria excesivamente laxa", sentencia el banquero irlandés.

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El BCE da por muerta a la 'japonización' y admite que la economía está entrando en un nuevo régimen

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La temida 'japonización' se desvanece en el horizonte de la economía europea. Tras años de advertencias y comparaciones con Japón, ahora este escenario parece alejarse, a medida que la inflación y los altos tipos de interés llegan para quedarse. Tanto es así, que el propio Banco Central Europeo (BCE) ha reconocido que esta tendencia parece haber quedado silenciada por los hechos.

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El mercado confía en que el BCE baje el balance a 5 billones pero a largo plazo

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Llega la primera cita en el calendario de 2023 de los dos grandes bancos centrales: la Reserva Federal estadounidense (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE). El primero anunciará sus decisiones de política monetaria el miércoles y el organismo presidido por Christine Lagarde se reunirá el jueves.

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El BCE sube un 0,50 % los TIPOS de INTERÉS, el mayor aumento en 22 años | RTVE Noticias

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El Banco Central Europeo (BCE) seguirá subiendo los tipos de interés oficiales este año para lograr su objetivo de contener la inflación. La gran incógnita es: ¿cuándo tocarán techo? Uno de los primeros en pronunciarse al respecto fue el gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, quien destacó que lo deseable era que las subidas alcancen su máximo este mismo verano.

Según los datos extraídos por Bloomberg, se prevé que las tasas del BCE alcancen un máximo de 3,25% antes de que toquen techo en julio. En este sentido, se alcanzaría esta cifra en diversas etapas, recogen. La encuesta realizada por Bloomberg a profesionales del sector prevé dos subidas de 0,5 puntos básicos en las próximas reuniones de febrero y marzo, y una de 0,25 puntos entre mayo o junio.

¿Cuáles son las previsiones?

Asimismo, los economistas encuestados prevén que la inflación subyacente alcance un nivel máximo del 5,1% este trimestre, antes de caer al 3,5% en los últimos meses de 2023. De tal manera que esperan que la inflación general se reduzca al 3,7% durante ese periodo.

Por su parte, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha asegurado durante un coloquio en Davos que la inflación en la eurozona continúa siendo demasiado elevada. " Nuestra determinación en el BCE es devolverla al 2% de manera oportuna y tomando todas las medidas y por eso ya hemos subido los tipos 250 puntos básicos y mantendremos el rumbo", ha destacado en declaraciones recogidas por Europa Press.

"No puedo decir de antemano dónde va a terminar ese ritmo de alzas de 50 puntos básicos".

¿Cuándo será la próxima reunión del BCE?

" 2023 no será un año brillante, pero será mucho mejor de lo esperado", ha indicado en referencia a la situación económica actual. El gobernador del Banco de Países Bajos, Klaas Knot, ha subrayado que el BCE no acometerá una única subida de 50 puntos básicos en las próximas reuniones del Consejo de Gobierno. " No puedo decir de antemano dónde va a terminar ese ritmo de alzas de 50 puntos básicos, pero está muy claro que nuestra presidenta ha usado el plural en sus palabras", añadió.

La próxima reunión del Consejo del BCE está prevista para el 2 de febrero, momento en el que debatirán sobre la política monetaria de la eurozona para decidir qué tipo de subida acometen, que previsiblemente alcanzará el 3% para la tasa de referencia para las operaciones de refinanciación y el 2,50% la de depósito.

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La predicción de Bloomberg sobre cuándo tocarán techo los tipos de interés del BCE

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El Banco Central Europeo (BCE) seguirá subiendo los tipos de interés oficiales este año para lograr su objetivo de contener la inflación. La gran incógnita es: ¿cuándo tocarán techo? Uno de los primeros en pronunciarse al respecto fue el gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, quien destacó que lo deseable era que las subidas alcancen su máximo este mismo verano.

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Por Francesco Canepa

FRÁNCFORT, 18 ene - El personal del Banco Central Europeo está perdiendo la confianza en la dirección de la institución tras el fracaso del BCE en el control de la inflación y una retribución salarial que ha ido a remolque del aumento de los precios, según una encuesta realizada por el sindicato IPSO.

Las respuestas ponen de manifiesto que incluso los bancos centrales, cuya responsabilidad principal es luchar contra la inflación, no son inmunes al descontento del personal por el drástico aumento del coste de la vida.

La encuesta se organizó en el contexto de una disputa entre IPSO, que ocupa seis de los nueve escaños del comité de personal del BCE, y el Consejo de Gobierno del banco central sobre los salarios y los acuerdos de trabajo a distancia.

Un portavoz del BCE no comentó directamente las conclusiones de IPSO cuando se le preguntó, pero se refirió a otra encuesta realizada por el propio BCE el año pasado, según la cual el 83% de los casi 3.000 encuestados estaban orgullosos de trabajar para el BCE y el 72% lo recomendarían.

Los resultados de la encuesta de IPSO, que se centró en gran medida en la retribución y las condiciones de trabajo a distancia, pero también incluyó preguntas sobre la confianza en el consejo, se enviaron a los empleados del BCE el martes en un correo electrónico, al que tuvo acceso Reuters.

Dos tercios de los aproximadamente 1.600 encuestados afirmaron que su confianza en Lagarde y en el resto de los seis miembros del Consejo de Gobierno del BCE se había visto perjudicada por acontecimientos recientes como la elevada inflación y un aumento salarial que no se correspondía con la subida de los precios.

A la pregunta de cuánta confianza tenían en Lagarde y en el Consejo a la hora de dirigir y gestionar el BCE, el banco central de los 20 países que utilizan el euro, algo menos de la mitad de los encuestados respondió "moderada" (34,3%) o "alta" (14,6%).

Sin embargo, más del 40% de los encuestados dijo tener "poca" (28,6%) o "ninguna" (12%) confianza, mientras que el 10,5% no supo qué decir.

"Se trata de una grave preocupación para nuestra institución, ya que nadie puede dirigir correctamente una organización sin la confianza de sus trabajadores", afirma el sindicato en su correo electrónico.

La encuesta fue la primera de IPSO en preguntar sobre la confianza en la alta dirección desde que Christine Lagarde asumió la presidencia del BCE a finales de 2019.

Una encuesta similar de IPSO entre el personal del BCE, realizada justo antes de que su predecesor Mario Draghi dejara el cargo, mostró que el 54,5% de los 735 encuestados calificaron su presidencia como "muy buena" o "sobresaliente", con un apoyo aún mayor a sus medidas de política monetaria.

Entonces, sin embargo, la inflación en la zona euro había sido baja durante una década. Su repunte reciente a máximos de varias décadas en países de todo el mundo ha azuzado las batallas salariales entre los trabajadores y las empresas e instituciones que los emplean.

La mayoría de los encuestados en el sondeo de octubre de 2019 también se quejaron de la falta de transparencia en la contratación y del favoritismo percibido bajo Draghi.

La encuesta más reciente del personal del Banco de Inglaterra, también realizada en 2019, mostró que el 64% de los encuestados tenía "confianza y seguridad en el liderazgo del banco".

Una encuesta del Gobierno de Estados Unidos de 2022 a empleados de departamentos y agencias federales mostró que el 61% de los encuestados tenía "un alto nivel de respeto" por los altos dirigentes de su organización, aproximadamente estable en comparación con los dos años anteriores.

El portavoz del BCE también se refirió a las encuestas internas realizadas en 2020-21, según las cuales aproximadamente el 80% de los encuestados estaban satisfechos con las medidas sanitarias y de seguridad adoptadas por el BCE en respuesta a la pandemia de coronavirus.

La última encuesta de IPSO mostró que el 63% de los empleados que respondieron estaban preocupados por la capacidad del BCE para proteger su poder adquisitivo después de haber recibido un aumento salarial de solo el 4% el año pasado, es decir, aproximadamente la mitad de la subida de los precios al consumo.

El BCE ha sido criticado por políticos, banqueros y académicos por subestimar inicialmente el aumento del coste de la vida y luego compensarlo con fuertes y dolorosas subidas de los costes de endeudamiento.

Lagarde, que no es economista ni había trabajado en un banco central antes de incorporarse al BCE, defendió a su Consejo de Gobierno en un acto con su personal el mes pasado.

"Si no fuera por ellos, yo sería una triste y solitaria vaquera perdida en algún lugar de la Pampa de la política monetaria", dijo Lagarde, según una grabación de la reunión del 19 de diciembre vista por Reuters.

A Lagarde y a otros miembros del Consejo les preocupa desde hace tiempo el riesgo de que se produzca una "espiral salarios-precios", en la que el aumento de los salarios repercutiría en los precios, lo que dificultaría al BCE volver a situar la inflación en su objetivo del 2%.

Sin embargo, IPSO afirma que esa preocupación está fuera de lugar y que los trabajadores no deben cargar con el peso del actual repunte de la inflación.

"El BCE puede estar predicando salarios reales más bajos, pero esta no es nuestra postura como sindicato", escribió en su mensaje a los empleados del BCE.

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Exclusiva: El personal del BCE pierde la fe en la dirección por la inflación y los salarios

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Por Francesco Canepa FRÁNCFORT, 18 ene - El personal del Banco Central Europeo está perdiendo la confianza en la dirección de la institución tras el fracaso del BCE en el control de la inflación y una retribución salarial que ha ido a remolque del aumento de los precios, según una encuesta realizada por el sindicato IPSO.

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El Banco Central Europeo (BCE) no se contentará con un único aumento de 50 puntos básicos de los tipos de interés en sus próximas reuniones de política monetaria, según ha comentado a la cadena CNBC el gobernador del Banco de Países Bajos y miembro del Consejo de Gobierno del organismo europeo, Klaas Knot. "No se detendrá después de un solo aumento de 50 puntos básicos, eso es seguro", ha afirmado el holandés, considerado como el principal representante de los 'halcones' en el órgano de decisión del BCE.

"No puedo decir de antemano dónde va a terminar ese ritmo de alzas de 50 puntos básicos, pero está muy claro que nuestra presidenta ha usado el plural en sus palabras", ha añadido refiriéndose a las declaraciones de Christine Lagarde tras la última revisión. Y es que en 2022, el BCE subió los tipos de interés en 250 puntos básicos en cuatro reuniones consecutivas desde el mes de julio, elevando su tasa de referencia al 2,50% y la de depósito al 2%.

Tras la última reunión del Consejo de Gobierno, celebrada el pasado 15 de diciembre, la presidenta del BCE anticipó que, en función de los datos disponibles, debería esperarse que la entidad suba los tipos "a un ritmo de 50 puntos básicos durante un período de tiempo". El objetivo de esta política monetaria es hacer frente a alza de los precios. La tasa de inflación de la eurozona despidió 2022 en el 9,2%, lo que implica una bajada de nueve décimas frente al 10,1% de noviembre, registrando así su segundo alivio consecutivo, después de haber escalado a máximos históricos en octubre, cuando alcanzó el 10,6%.

Sin embargo, el banquero central holandés ha advertido de que en las presiones inflacionistas subyacentes no se han observado señales de disminución. "La inflación subyacente aún no ha dado un giro en la zona del euro y eso significa que la evolución del mercado que he visto en, digamos, las últimas dos semanas más o menos no es del todo bienvenida desde mi perspectiva. No creo que sean compatibles en realidad con un retorno oportuno de la inflación hacia el 2%", ha valorado Knot.

El Consejo de Gobierno del BCE tiene previsto reunirse el próximo 2 de febrero en Fráncfort para discutir la política monetaria de la zona euro, cuando se prevé que decida una subida de medio punto porcentual de los tipos, que eleve al 3% la tasa de referencia para las operaciones de refinanciación y al 2,50% la de depósito.

Esta previsible subida de tipos no sólo supondrá que las entidades financieras tengan que pagar más por el dinero que piden prestado a los organismos centrales, sino que los clientes bancarios también lo sentirán. En el caso de España, los más afectados son aquellos que tengan firmada una hipoteca a tipo variable, que verán encarecidos sus préstamos vivos ya que las entidades repercuten ese mayor coste de su financiación para que su negocio no se vea impactado.

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El BCE augura malas noticias para los hipotecados al planear acometer nuevas subidas de los tipos de interés: "Eso es seguro"

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El Banco Central Europeo (BCE) no se contentará con un único aumento de 50 puntos básicos de los tipos de interés en sus próximas reuniones de política monetaria, según ha comentado a la cadena CNBC el gobernador del Banco de Países Bajos y miembro del Consejo de Gobierno del organismo europeo, Klaas Knot.

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La subida de tipos al 2,5% anunciada este jueves por el Banco Central Europeo no sólo supondrá que las entidades financieras tendrán que pagar más por el dinero que piden prestado a los organismos centrales -ese 2,5% es el interés al que se presta liquidez a los bancos- sino que los clientes bancarios también verán encarecidos sus préstamos vivos ya que las entidades repercuten ese mayor coste de su financiación para que su negocio no se vea impactado.

El golpe mayor será para las hipotecas a tipo variable que, en España, están mayoritariamente referenciadas al Euríbor (son más del 70% del total). "La subida afectará negativamente a los hipotecados, otra vez, porque va a provocar la subida del euríbor ", explica Rafael Moral, responsable del departamento de Análisis Hipotecario de Hipoo.

Moral coincide con otros expertos hipotecarios en que el Euríbor -que ahora se encuentra en un 2,856% de media- no tenga una subida tan elevada como en pasadas ocasiones y sea "más progresiva llegando a alcanzar un 3% seguramente entre el final de 2022 y el comienzo de 2023".

Encarecimiento de las hipotecas

"Tras la subida de este jueves, los ciudadanos a quienes les toque revisión en enero o en adelante verán como su cuota se ha incrementado con respecto al año pasado y también respecto a hace seis años, cuando el Euríbor era negativo", aseguran por su parte desde Fotocasa.

Tras esta subida los ciudadanos a quienes les toque revisión en el mes de enero o en adelante verán como su cuota se ha incrementado con respecto al año pasado

¿Y cuánto subirá? El cálculo que realizan desde este portal inmobiliario estima que los hipotecados con interés variable verán encarecidas sus cuotas entre 160 y 390 euros más al mes en función de la cantidad adeudada; es decir, de 1.900 a 4.700 euros al año.

El cálculo -una estimación, puesto que se desconoce el valor que tendrá el euríbor en el futuro- se realiza tomando como referencia aproximada una hipoteca a tipo variable con interés compuesto por la suma de un diferencial del "1% + Euríbor", un préstamo de 30 años y el Euríbor de octubre (los bancos usan en su cálculo el dato del último día hábil de dos meses antes de la revisión).

Estimación de Fotocasa
FOTOCASA

"También afectará a las hipotecas a tipo fijo que están en proceso de negociación en estos momentos y a las futuras", añaden desde Fotocasa.

¿ Debería un hipotecado cambiar su préstamo para atenuar las subidas? Es la pregunta que se hacen desde hace meses muchos clientes bancarios. "Si la hipoteca es de menos de 100.000 euros o el plazo menor de 20 años, lo mejor es que no se acometa ningún tipo de subrogación porque podría llegar a salir perdiendo, incluso", asegura Rafael Moral. "Si el crédito fuera más amplio o de plazo superior a 20 años, una subrogación, cancelación o novación hipotecaria sí sería una opción interesante".

Golpe para la economía y el empleo

Que los tipos de interés crezcan y sea más caro endeudarse retrae el interés por pedir préstamos. Y ahí se produce un efecto dominó: si se piden menos préstamos, las inversiones se ralentizan; si las inversiones se frenan, se enfría la economía; si se estanca la economía, se crea menos empleo... y si no se crea empleo, los ciudadanos dejan de gastar dinero por miedo a quedarse sin trabajo (o por incapacidad de encontrar uno).

De algún modo, ese era objetivo del BCE: enfriar la economía para que los precios bajen y domar la inflación a una tasa asumible y cercana al 2%. Pero también es el riesgo de la decisión del organismo: que las economías de los países de la eurozona entren en recesión por congelación de la actividad financiera.

Buena noticia para los ahorradores

La decisión del Banco Central Europeo sí beneficiará en cambio a los ahorradores. Aquellos que tengan un capital ahorrado verán cómo sus depósitos bancarios se retribuirán mejor porque los bancos aumentarán los tipos de interés al arrastrar el efecto de la subida de tipos de referencia del BCE.

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¿Cuánto se encarecerá tu hipoteca? Consulta cómo afecta a tu bolsillo la última subida de tipos del BCE

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La subida de tipos al 2,5% anunciada este jueves por el Banco Central Europeo no sólo supondrá que las entidades financieras tendrán que pagar más por el dinero que piden prestado a los organismos centrales -ese 2,5% es el interés al que se presta liquidez a los bancos- sino que los clientes bancarios también verán encarecidos sus préstamos vivos ya que las entidades repercuten ese mayor coste de su financiación para que su negocio no se vea impactado.

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La Fed allana el camino al BCE: pisa el freno y limita la subida de los tipos a 0,5 puntos tras la tregua de la inflación

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La Reserva Federal ha pisado el freno en su carrera por subir los tipos de interés y así domar una inflación sin precedentes en varias décadas. La autoridad monetaria estadounidense ha aprobado este miércoles un incremento de 0,5 puntos, en el precio oficial del dinero, el séptimo en lo que llevamos de año.

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La inflación continúa siendo elevada en la eurozona y seguirá manteniéndose por encima del objetivo del 2% marcado por el Banco Central Europeo (BCE) durante un tiempo prolongado. "El aumento vertiginoso de los precios de la energía y los alimentos, los cuellos de botella en el suministro y la recuperación de la demanda posterior a la pandemia han llevado a una ampliación de las presiones sobre los precios y un aumento de la inflación", detalla la institución en su último boletín económico.

Ante esta situación, el BCE prevé que los mercados laborales sólidos "respalden salarios más elevados", al igual que se espera una cierta recuperación de los salarios para compensar el alza inflacionista. "Los datos salariales entrantes y los acuerdos salariales recientes indican que el crecimiento de los salarios puede estar repuntando", añade.

Qué se espera para los próximos meses

Los indicadores del mercado laboral a corto plazo continúan apuntando a "un mercado laboral de la zona del euro resistente en general, aunque con algunos signos de desaceleración", aclara la institución. De hecho, es probable que la actividad económica de la eurozona se haya desacelerado de manera significativa en el tercer trimestre de 2022 y el Consejo de Gobierno del BCE espera "un mayor debilitamiento a principios de 2023".

Como recoge Europa Press, el BCE espera que el crecimiento de los salarios en los próximos trimestres sea "muy fuerte" en comparación con los patrones históricos en la eurozona, debido en gran parte a la pérdida de poder adquisitivo como consecuencia de la inflación.

En este sentido, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, también ha advertido de que deberían esperarse subidas de los tipos de interés " a un ritmo de 50 puntos básicos durante un período de tiempo" para poder alcanzar el objetivo.

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El BCE alerta de una fuerte escalada en los sueldos en las próximas semanas

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La inflación continúa siendo elevada en la eurozona y seguirá manteniéndose por encima del objetivo del 2% marcado por el Banco Central Europeo (BCE) durante un tiempo prolongado.