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Organización de los estados financieros. 

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Organización de los estados financieros. 

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Este estudio es analizar las necesidades de tipo económico y financiero que precisa la puesta en marcha del proyecto, con el propósito de ayudará a valorar si es rentable, o no, emprender el nuevo proyecto

Se encuentra organizado de la siguiente manera:

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Nos muestra la rentabilidad de la empresa durante un periodo, es decir, las ganancias (utilidades) y/o pérdidas en un periodo. También se le conoce como el estado de perdidas y ganancias. Además, el estado de resultados indica la cantidad de dinero que la empresa gasta para generar utilidades, es decir, cuales son los márgenes netos de utilidad.

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Determinación de los estados financieros pro forma

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Determinación de los estados financieros pro forma

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¿Qué son estados financieros pro forma y su clasificación?
Estados financieros proforma son estados que contienen, en todo o en parte, uno o varios supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación financiera o los resultados de las operaciones si éstos acontecieran.

¿Cuál es la clasificación de los estados financieros?
Lo primero que debe conocer es que, básicamente, se pueden clasificar en cinco tipos. Ellos son: balance de situación, estados de flujo de efectivo, cuenta de resultados, estado de cambio del patrimonio neto y memoria.

¿Cuáles son los estados financieros proforma?
Algunos de los ejemplos de estados financieros pro forma son: proyección pro forma del año completo, proyección pro forma de la inversión, historial con adquisición, análisis de riesgos, ajustes con los PCGA (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) y las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera.

¿Cuáles son los tres estados financieros proforma más importantes de una empresa?
La elaboración de los estados financieros implica la preparación de tres formas principales de estados financieros: la cuenta de resultados, el balance y el estado que proporciona datos sobre el flujo de caja.

¿Cuál es la diferencia entre los estados financieros proforma y los históricos?
La diferencia al preparar los estados financieros históricos y proyectados es que en los históricos se refleja el efecto de transacciones que ya ocurrieron, y en los proyectados el efecto de las transacciones que se supone van a ocurrir.

Las características que deben poseer los estados financieros son las siguientes:
‌Comprensibilidad.
‌Relevancia.
‌Fiabilidad.
‌Comparabilidad.
‌Pertenencia.

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Servicios que ofrece el Estudio Económico

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Servicios que ofrece el Estudio Económico

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Plan de inversiones:
Recoge todos los elementos que se necesitan para iniciar la actividad empresarial, tanto bienes como derechos, y el dinero necesario para poder hacer frente a los pagos en los primeros meses de actividad.

Plan de financiación:
El plan de financiación está formado por los fondos económicos, de donde se obtienen los recursos necesarios para poder financiar los activos y sufragar los gastos contemplados en el plan de inversiones.

Previsión de ventas:
En la previsión de ventas se estudian los ingresos que se pueden llegar a obtener durante un año de actividad. Para ello, se realiza una estimación de ventas teniendo en cuenta el precio de nuestros productos y/o servicios.

Cálculo del umbral de rentabilidad:
El umbral de rentabilidad, también conocido como punto muerto o punto de equilibrio, es una variable que analiza la relación existente entre el resultado y las ventas.

Previsión de tesorería:
En la previsión de tesorería se representa el flujo de pagos y cobros que se darán durante un año de actividad. Con esta previsión podremos detectar las necesidades de liquidez de la empresa, para poder ver si el negocio cuenta con el dinero suficiente para poder hacer frente a sus deudas.

Cuenta de resultados:
La cuenta de resultados, también conocida como Cuenta de pérdidas y ganancias nos informa de los beneficios o pérdidas que podremos llegar a tener después de un año de actividad.

Amortizaciones:
La amortización económica es el valor contable que refleja la depreciación que sufren los activos de la empresa. Es normal que los equipos informáticos y otros materiales vayan perdiendo valor con el paso del tiempo.

Balance de situación:
El balance de situación es un documento contable que refleja el estado económico y financiero de la empresa en un momento concreto. En él se reflejan de forma ordenada todos los elementos del activo o inversiones y todos los elementos del pasivo o financiación.

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Determinación de la fuente y monto de financiamiento

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Determinación de la fuente y monto de financiamiento

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Sabiendo que hay muchos tipos de fuentes de financiamiento, elegir la fuente y la combinación de financiación adecuadas es un reto clave para todo director financiero. El proceso de selección de la fuente de financiación adecuada implica un análisis en profundidad de todas y cada una de las vías de financiación. Los tipos de fuentes pueden ser en función de un periodo de tiempo, de la propiedad (propio o prestado), o de su origen (interno o externo).

Las fuentes de financiación de una empresa se clasifican en función del periodo de tiempo para el que se necesita el dinero: largo, medio y corto plazo.

Largo Plazo: se refiere a las necesidades de capital durante un período de más de 5 años a 10, 15, 20 años o quizás más, dependiendo de otros factores. Los gastos de capital en activos fijos como instalaciones y maquinaria, terrenos y edificios, etc. de la empresa se financian utilizando fuentes de financiación a largo plazo.

Medio Plazo: significa la financiación por un periodo de 3 a 5 años y se utiliza generalmente por dos razones. En primer lugar, cuando no se dispone de capital a largo plazo por el momento y, en segundo lugar, cuando se realizan gastos de ingresos diferidos, como la publicidad, que deben amortizarse en un periodo de 3 a 5 años.

Corto Plazo: se entiende la financiación por un periodo inferior a un año. La necesidad de financiación a corto plazo surge para financiar los activos circulantes de una empresa, como las existencias de materias primas y productos acabados, los deudores, la tesorería mínima y el saldo bancario, etc.

En función de la propiedad o control

Las fuentes de financiación se clasifican en función de la propiedad y el control de la empresa. Estos dos parámetros son una consideración importante a la hora de seleccionar una fuente de fondos para la empresa. Siempre que aportamos capital, hay dos tipos de costos: uno es el interés sobre el crédito y otro es compartir la propiedad y el control sobre el capital o la empresa.

Capital propio: El capital propio también se refiere a equity. Se obtiene de los socios inversionistas de la empresa o del público en general mediante la emisión de nuevas acciones. Hay que tener en consideración que es una financiación a largo plazo, lo que significa que permanece permanentemente en la empresa. También no existe la carga de pagar intereses o cuotas como el capital prestado. Por tanto, el riesgo de quiebra también se reduce.

Capital prestado: El capital prestado o endeudado es la financiación obtenida de fuentes externas. En esta opción no hay dilución de los capitales propios de la empresa, pero es común el pago de una tasa de interés fija sobre el capital prestado.

En función del origen del capital

Los tipos de fuentes de financiamiento también pueden ser en función del origen del capital. Las fuentes de financiamiento de una empresa pueden ser internas y externas.

Internas: La fuente interna de capital es la que se genera internamente en la empresa.

Externas: Una fuente de financiación externa es el capital generado desde fuera de la empresa. Aparte de las fuentes de financiación internas, todas las fuentes son externas.

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Determinación de la Depreciación y Amortización

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Determinación de la Depreciación y Amortización

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¿Que es la Amortización?

En economía, se denomina amortización a la depreciación o disminución de valor de un activo o pasivo. En todos los casos se relaciona el valor de un bien o pasivo con el tiempo o vida útil del mismo, ya que como podemos intuir, todos los bienes van perdiendo valor con el paso del tiempo, por tanto, es una de las formas de cuantificar la pérdida de valor.

Elementos de una amortización

Podemos discernir entre tres los siguientes elementos básicos:

Vida útil: Es el número de años que se va a considerar.

Valor residual: Es el valor del bien al final de su vida útil.

Base de amortización: Diferencia entre valor de adquisición y valor residual

Tipo: Será el criterio empleado a la hora de establecerla (cuota, desgaste..).

En este sentido, para un activo la amortización (contable) será el disminución o pérdida de valor a lo largo del tiempo, mientras que para un pasivo se refiere a la disminución del crédito, de la deuda.

En los pasivos, la amortización (financiera) se refiere a la capacidad de reintegro de un préstamo, relativo al capital del mismo, no incluyendo los intereses.

¿Que es la Depreciación?

La depreciación es la pérdida de valor de un bien como consecuencia de su desgaste con el paso del tiempo. Este concepto se relaciona con la contabilidad de un bien, dado que es muy importante dotar provisiones en una empresa para que sus gestores tengan en cuenta la pérdida que se produce año tras año del valor en libros de ese activo.

Características de la depreciación

La depreciación permite aproximar y ajustar el valor del bien a su valor real en cualquier momento en el tiempo.

La depreciación es una parte de la contabilidad muy importante que se debe tener en cuenta en la valoración los bienes de una empresa, tanto inmovilizado material como inmovilizado inmaterial u otro tipo de bienes.

La depreciación supone valorar un bien de forma racional y debe analizarse con mucho rigor, especialmente en aquella donde el valor de los activos es muy elevado, como por ejemplo los edificios, ya que una incorrecta dotación por depreciación de un activo puede perjudicar gravemente al balance de una empresa.

Tipos de depreciación

Los métodos de depreciación más importantes son los siguientes:

Método lineal: Es el método más utilizado en las empresas y consiste en una amortización constante en el tiempo como consecuencia de dividir el valor del bien o activo por la vida útil del mismo.

Método de suma o depreciación acelerada: Este método consiste en pagar una mayor cuota de depreciación del activo durante su primer año de vida útil.

Método de reducción: Es un método de depreciación acelerada que contabiliza un valor conocido como valor de salvamento y que se compara con el valor del activo.

Método de producción: Este método va en función a la productividad. Se divide el valor del activo por el número de unidades que se llegan a fabricar. Este resultado obtenido se multiplica por las unidades finales producidas y se multiplica a su vez por el coste de depreciación de cada una de éstas.

Método decreciente: Este método realiza depreciaciones de cuotas más altas en los primeros años para que más tarde las cuotas sean inferiores, partiendo de la premisa de que el activo a depreciar será más eficiente en los primeros años, llegando a producir más.

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Determinación del cronograma de inversión

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Determinación del cronograma de inversión

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Se refiere a la estimación de tiempo en el que se realizaran las inversiones fijas, diferidas y de capital de trabajo: así como la estructura de dichas inversiones.

Se elabora para identificar el periodo  en el que se ejecutara la inversión, de tal forma que los recursos no queden inmovilizados innecesariamente en los periodos previstos.

En conclusión, el Cronograma responde a la estructura de las Inversiones y a los periodos donde cada Inversión será llevada adelante. En tal sentido se debe identificar el Cronograma de la etapa Pre-Operativa y de la etapa operativa.

CRONOGRAMA DE INVERSIONES PRE-OPERATIVAS:
En la Etapa Pre-Operativa se calcula los intereses derivados de aquellas partes de la Inversión que se financia mediante préstamo o deuda. Estos intereses pre-operativos se Capitalizan y se recuperan a lo largo de la etapa operativa del Proyecto a través del rubro denominado "Amortización Diferida.

CRONOGRAMA DE INVERSIONES OPERATIVAS:
A partir de esta fase se generan Ingresos. Durante la etapa operativa pueden llevarse a cabo Inversiones en activos fijos, como resultado de la ampliación de la planta y reposición o Reemplazo de activos. En esta fase se efectúan la Inversión inicial en Capital de Trabajo.

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En términos de contabilidad de costos, es aquel punto de actividad (volumen de ventas) donde los ingresos totales son iguales a los costos totales, es decir, el punto de actividad donde no existe utilidad ni pérdida.
1. Definir costos: En primer lugar debemos definir nuestros costos, lo usual es considerar como costos a todos los desembolsos, incluyendo los gastos de administración y de ventas, pero sin incluir los gastos financieros ni a los impuestos.
2. Clasificar los costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF): Se pasa a clasificar o dividir éstos en Costos Variables y en Costos Fijos:
- Costos Variables: son los costos que varían de acuerdo con los cambios en los niveles de actividad, están relacionados con el número de unidades vendidas, volumen de producción o número de servicios realizado, por ejemplo, materia prima, combustible, salario por horas, etc.
- Costos Fijos: son costos que no están afectados por las variaciones en los niveles de actividad, por ejemplo, alquileres, depreciación, seguros, etc.
3. Hallar el costo variable unitario: En tercer lugar determinamos el Costo Variable Unitario (Cvu), el cual se obtiene al dividir los Costos Variables totales entre el número de unidades a producir (Q).
4. Aplicar la fórmula del punto de equilibrio: La fórmula para hallar el punto de equilibrio es: (P x U) – (Cvu x U) – CF = 0 Donde: P: precio de venta unitario. U: unidades del punto de equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que los ingresos sean iguales a los costos. Cvu: costo variable unitario. CF: costos fijos. El resultado de la fórmula será en unidades físicas, si queremos hallar el punto de equilibrio en unidades monetarias, simplemente multiplicamos el resultado por el precio de venta.
5. Comprobar resultados: Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado a través del uso del Estado de Resultados.
6. Analizar el punto de equilibrio: Y, por último, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado a través del Estado de Resultados, pasamos a analizarlo, por ejemplo, para saber cuánto necesitamos vender para alcanzar el punto de equilibrio, cuánto debemos vender para lograr una determinada utilidad, cuál sería nuestra utilidad si vendiéramos una determinada cantidad de productos, etc.

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- Marketing Centro de Diseño Industrial. (2013, abril). Punto de Equilibrio. http://www.fadu.edu.uy/marketing/files/2013/04/punto_equilibrio.pdf
- Burguillo, R. V. (2021, 11 febrero). Depreciación. Economipedia. https://economipedia.com/definiciones/depreciacion.html
- Pedrosa, S. J. (2020b, abril 23). Amortización. Economipedia. https://economipedia.com/definiciones/amortizacion.html
- Resendiz, F. (2021, 18 noviembre). Fuentes de Financiamiento de una Empresa y Tipos de Fuentes. Fondimex.com. https://fondimex.com/blog/fuentes-de-financiamiento/
- Cronograma de Inversiones. (2018). Hopelchen. https://hopelchen.tecnm.mx/principal/sylabus/fpdb/recursos/r119013.DOC#:~:text=El%20Cronograma%20de%20Inversiones%20se,innecesariamente%20en%20los%20periodos%20previstos.
Estudio económico-financiero | MADEMI. (s. f.). https://www.mademi.com/estudio-economico-financiero.html

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- Tamara Salas Ortega
- Erick Fernando Cocom Aguilar
- Jared Isaias Carrillo Baeza