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Este é o nome dado a ativos financeiros denominados intangíveis. Caso de patentes e marcas por exemplo

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Significa o grau de alavancagem. A alavancagem acontece a partir do momento em que uma empresa pede empréstimo, por isso quando mais divididas houver maior é a alavancagem da mesma.

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Esta taxa se refere ao mercado de credito, quando empresas utilizam de recursos terceiros para arcar com seus custos

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Setores como tecnologia e inovação, tendem a serem promessa de crescimento este potencial pode ser atrativo para investidores. O nome dado a investimento em empresas iniciantes desse segmento que pode ser considerado uma aventura nos negócios se chama venture Capital.

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A volatilidade é um importante indicador para a decisão de investimento em algum ativo. Ativos com alta volatilidade aprestam elevado risco já que possuem grande variação de preços.

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São empresas de pequeno porte que têm suas ações negociadas na Bolsa de Valores, mas que apresentam grande potencial. A principal característica de uma small cap é seu valor de mercado, que deve estar entre US$300 milhões e US$2 bilhões. Todavia, podem se classificar também pelo faturamento (US$500 e US$5 bilhões) e pelo volume de negociação de suas ações (menos de US$50 milhões/dia). Alguns exemplos: UNIP3 e BMGB4.

Um investidor pode aplicar em small caps por meio de Corretoras; ETFs (SMAL11 - negociado na B3); ou Fundos de Investimento.

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Quem faz parte ou se interessa pelo mercado financeiro, sem dúvidas, já ouviu falar nas small caps, que podem ser explicadas como empresas de pequeno porte que têm suas ações negociadas na Bolsa.

Embora sejam empresas consideradas menores, quando comparadas a maior parte das companhias que têm suas ações disponíveis na Bolsa de Valores, as small caps têm grande potencial. E é justamente por isso que essas empresas se tornaram bastante conhecidas no mundo dos investimentos.

Apesar de esta classe de empresas de capital aberto ter menor valor de mercado que as outras classes, a negociação de ações dessas companhias ocorre da mesma forma que a de companhias de maior porte.

Dessa forma, elas também são compradas e vendidas por home brokers por meio de um ticker próprio. O único ponto diferente nas ações de small caps é que a sua classificação de market cap (capitalização de mercado) é distinta.

Além da capitalização de mercado, para se classificar como small caps as empresas também devem ter analisados o faturamento do negócio e o volume de negociação de suas ações.

Geralmente, os valores de cada um destes pontos variam entre:

US$500 e US$5 bilhões (faturamento);

US$300 milhões e US$ 2 bilhões (valor de mercado);

menos de US$ 50 milhões/dia (volume de negociação de ações).

No entanto, o principal dado considerado pelo mercado para classificar uma small cap é um valor de mercado, que deve estar entre US$300 milhões e US$2 bilhões.

Tipos de Small Caps

As small caps são divididas entre dois tipos de companhias. Em sua maioria são as empresas novas que, embora possam ser reconhecidas no seu setor específico, ainda são pequenas no mercado.

No entanto, empresas com mais tempo de mercado também podem se enquadrar nessa classificação, caso estejam concentradas em setores menores. Sendo assim, dentro do mercado de renda variável, em ambos os casos, essas companhias são vistas de forma positiva por alguns perfis de investidores.

Isso porque oferecem um maior potencial de crescimento e valorização em relação às ações de empresas classificadas como large caps.

Contudo, vale destacar que uma small cap também tem menor liquidez na Bolsa de Valores, o que acaba tornando os investimentos nelas mais voláteis.

Tipos de empresas

Além das small caps, existem outras classificações de empresas no mercado. Da mesma forma, elas servem para definir o porte de um negócio. Em ordem crescente, os tipos de empresas existentes são as seguintes:

Nanocaps

As chamadas nanocaps são as empresas de capital aberto que possuem um valor de mercado inferior a US$50 milhões. Essa é a classificação que possui menos empresas listadas, e isso se dá ao fato de que existe um alto custo para que uma companhia se mantenha na Bolsa.

Entre os principais, podemos citar:

taxas;

auditorias;

estruturação do departamento de relação com investidores.

Em geral, as empresas esperam para abrir capital apenas quando já estão acima dessa categoria, ou ao menos quando podem diluir esses custos sem afetar seus resultados. Alguns exemplos de nanocaps são:

Microcaps

As microcaps são empresas negociadas na bolsa com valor de mercado entre US$50 milhões e US$300 milhões. Classificadas logo abaixo das small caps, elas são conhecidas por serem bastante voláteis e oferecerem baixa liquidez.

Mid Caps

As mid caps são as companhias com capitalização com valor de mercado entre US$2 bilhões e US$10 bilhões. Em geral, essas empresas já têm uma volatilidade menor no mercado, ou seja, garantem uma maior estabilidade financeira para seus acionistas.

Isso porque, além de serem mais conhecidas pela população em geral, elas também costumam ter seus movimentos e evoluções mais acompanhados; sem contar o alcance da sua atuação, que geralmente é nacional ou internacional. Entre os exemplos de mid caps, se destacam:

Large Caps

Empresas classificadas como large caps são aquelas com valor de mercado acima de US$ 10 bilhões. Por serem altamente acompanhadas pelos agentes de mercado e possuírem alta liquidez, elas compõem majoritariamente o Ibovespa.

Sendo assim, a variação da cotação das suas ações impacta de forma mais relevante o desempenho do IBOV.

Além disso, por conta do acompanhamento de perto feito com as large caps, seus resultados costumam ser mais previsíveis aos investidores.

Mega Caps

As Mega Caps nada mais são que Large Caps que atingiram um valor de mercado superior a US$200 bilhões.

Portanto, essa classificação serve para distinguir do grupo anterior as empresas de maior destaque do mundo.

Ou seja, os negócios reconhecidos internacionalmente e com influência direta no mercado global. Entre alguns exemplos, podemos citar:

Vantagens das Small Caps

A maior vantagem relacionada ao investimento em Small Caps é uma maior probabilidade de retorno sobre o capital aplicado na empresa.

Embora tenha uma capitalização de mercado menor e menor liquidez, pode representar vantagens para os investidores pessoa física. Isso porque, justamente em razão destes fatores, essas ações podem acabar recebendo um valor equivocado no mercado, sendo negociados por um preço abaixo do que realmente valem.

Assim, o fato de muitos investidores ignorarem os papéis dessa classe na hora de investir acaba sendo uma vantagem grande para quem opta pelas small caps, encontrando ótimas opções no mercado.

Além disso, o potencial de crescimento das empresas classificadas nesta categoria também é enorme, e quase sempre maior que o das empresas mais conhecidas e populares entre os investidores.

Para exemplificar essa linha de raciocínio, basta fazer a seguinte pergunta: qual empresa tem mais chances de multiplicar o seu tamanho, uma com valor de mercado de 1 bilhão ou um com valor de 100 bilhões?

Desvantagens das Small Caps

É importante destacar que, assim como qualquer tipo de investimento, a aplicação em small caps também tem seus pontos negativos. Entre os principais está a alta exposição a flutuações financeiras, já que empresas de pequeno porte são mais vulneráveis a mudanças no ambiente econômico.

Isso se dá ao fato de que essas companhias ainda não estão consolidadas no mercado e, por estarem em fase de expansão, provavelmente possuem mais dívidas.

Sendo assim, mudanças na economia podem afetar direta e consideravelmente os seus resultados e, assim, também o resultado de seus investidores e acionistas.

Para ter uma ideia desse tipo de cenário, basta imaginar um cenário de desaceleração da economia. Enquanto ele pode ser considerado desfavorável para os grandes negócios - como as mid e large Caps - ele é tido como devastador para algumas empresas de pequeno porte (caso das small caps).

Pontos de atenção para Small Caps

Além da vulnerabilidade econômica, as Small Caps apresentam outros pontos negativos que devem ser analisados atenciosamente pelos investidores. Entre eles está a lenta precificação, já que essas companhias costumam ser menos acompanhadas pelos agentes de mercado.

Por conta disso, a precificação justa de suas ações pode demorar mais que a de outras companhias maiores. Outro aspecto negativo das small caps é o fato de essas empresas oferecerem uma maior volatilidade aos seus investidores.

Mesmo que isso seja algo já relacionado ao mercado de renda variável, essas companhias podem ter suas cotações oscilando em até dois dígitos percentuais em um só dia.

Portanto, é de extrema importância que o investidor analise os fundamentos das small caps de seu interesse para estar mais seguro em meio a variações financeiras.

Como investir em Small Caps?

Por oferecerem um alto potencial de valorização financeira no longo prazo, é comum que as Small Caps chamem a atenção de diversos investidores. Mas para saber como investir em Small Caps é necessário entender as diferentes formas em que essas empresas têm seu capital negociado no mercado.

Existem três principais maneiras de investir nessa classe de ativos, conforme exposto a seguir.

Ações Small Caps

A maneira mais comum de investir em empresas de pequeno porte listadas na B3 é fazendo isso diretamente na Bolsa de Valores, por meio do home broker. Nesse caso, o investidor utiliza sua conta em uma corretora de valores para se tornar sócio direto da empresa.

Assim, ele se transforma em proprietário de um percentual da companhia, com direito a se beneficiar com a distribuição de lucros da empresa, de acordo com sua participação.

Nesse tipo de aplicação, é necessária uma análise individual das empresas disponíveis ao investidor, para que seja identificada aquela com melhores fundamentos.

ETF Small Caps (SMAL11)

Outra forma possível de aplicar em small caps é por meio dos ETFs (Exchange Traded Funds), também chamados de Fundos de Índice.

Esse ativo representa um tipo de fundo de investimento de gestão passiva, negociado como uma ação, mas possuindo diferenças. Ao investir em um ETF, o investidor compra uma cota de um único ativo e recebe um conjunto de ações de empresas.

No caso do ETF de small caps, é feita uma escolha diversificada de companhias dessa classe, baseadas na performance do ETF. No Brasil, o ETF responsável por replicar o desempenho das small caps é o SMAL11, que é negociado na B3.

Ao aplicar nele, o investidor consegue diversificar sua aplicação mesmo com pequenas participações, e ainda gasta menos com taxas de administração (0,5% a.a.).

Assim, conclui-se que essa é uma alternativa mais barata de aplicar em small caps, além de mais segura, já que dilui os riscos relacionados a cada empresa do conjunto.

Fundos de Small Caps

No caso dos fundos de small caps, o investidor terceiriza a análise e a escolha das ações para um gestor, que fica responsável pelo gerenciamento ativo do capital dos cotistas. O trabalho desse gestor é encontrar as melhores oportunidades de investimento com o capital dos participantes do fundo.

No entanto, para todo o trabalho de análise e seleção de ativos, existe um custo, e os fundos de investimento cobram taxas de administração de, em média, 2% ao ano. Portanto, acabam interferindo um pouco mais que os ETFs no lucro do investidor.

Quais ações são Small Caps?

As ações small caps são aquelas que representam empresas com um valor de mercado entre US$300 milhões e US$2 bilhões.

Na Bolsa brasileira existem diversas opções de companhias dessa classe, inclusive outras que já passaram por fases inferiores e tiveram uma ótima consolidação.

Um exemplo disso é a Unipar (UNIP6), fabricante de cloro e soda, que era classificada como Microcap em 2016 e conseguiu multiplicar seu valor de mercado em 10 veze, passando a ser classificada em 2018 como uma Small Cap.

Entre as principais Small Caps negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a Bolsa de Valores brasileira, podemos citar:

Diferença entre Small Caps e Blue Chips

É comum que haja uma certa confusão a respeito dessas duas definições de ações, sendo elas bastante utilizadas no mercado financeiro. No entanto, existe uma grande diferença entre as duas, que são literalmente opostas.

Enquanto as small caps são empresas com baixo valor de capitalização e menor liquidez, as blue chips são as empresas mais consolidadas no mercado.

Entre os exemplos de Blue Chips na B3, destacam-se:

Portanto, o termo "small caps" representa negócios que ainda estão, de certa forma, no início da sua jornada, enquanto blue chips representa as ações mais negociadas e desejadas pelos investidores.

Vale a pena investir em Small Caps?

Investir em uma small cap pode representar uma ótima estratégia para aqueles que buscam maiores retornos no longo prazo. Isso porque, essas empresas possuem uma maior tendência de crescimento e otimização ao longo do tempo.

Alguns fatores como o aumento de receitas, eficiência da equipe e potencial de geração de caixa podem ser decisivos na hora de analisar o potencial de crescimento de uma empresa de pequeno porte. Além disso, essas companhias são menos acompanhadas no mercado, já que as corretoras preferem ações mais líquidas e capazes de dar retornos com corretagem.

Por conta disso, é comum encontrar small caps subvalorizadas, levando em consideração seu valuation. E é aí que está a oportunidade de lucro para o investidor.

Vale lembrar que, por serem mais frágeis financeiramente, essas empresas são mais impactadas em períodos de crise, tendo suas cotações altamente prejudicadas. E em momentos como esse, decisões precipitadas podem arriscar todo o capital do investidor.

Por conta disso, é fundamental que ele conheça os fundamentos da companhia para ser capaz de tomar uma boa decisão e aumentar seu potencial de retorno com small caps.

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Small Caps: o que são, quais as vantagens e como investir

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As empresas classificadas como small caps têm valor de mercado menor e potencial enorme. Conheça mais sobre o termo small caps.

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É a taxa de pagamento, ou seja, o percentual de lucro que é pago aos acionistas, por meio de dividendos. Além do retorno do investimento, também é considerado para verificar o tempo necessário para um investimento inicial ser recuperado e se tornar lucrativo. Seu cálculo pode ser feito por meio da divisão dos Dividendos totais pelo Lucro líquido total, conforme a seguinte fórmula: Payout = Dividendos do período / Lucro líquido total do período = %

Vale ressaltar que se a porcentagem de distribuição não constar no estatuto da empresa, ela fica obrigada por lei a oferecer um mínimo de 25% do seu lucro líquido total aos investidores.

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O que é Payout ?

O Payout ou Payout Ratio, é um importante indicador do mundo financeiro que pode ser interpretado como a taxa de pagamento. Isso porque o termo representa o percentual de lucro que é pagos aos acionistas de uma empresa por meio de dividendos.

Dessa forma, o Payout se refere ao termo utilizado para definir o retorno proporcionado por um determinado investimento. Por isso, ele é importante para calcular outros importantes indicadores do mercado.

Sem contar que também serve para entender quanto tempo levará para que o valor do investimento inicial de um acionista seja recuperado; indicando, assim, quando um investimento passará a ser considerado, de fato, lucrativo.

Como interpretar o Payout ?

O Payout pode ser interpretado como uma forma de verificar o nível de maturidade de uma organização. Dessa forma, torna-se muito relevante a sua observação.

Isso porque supõe-se que uma empresa recente está em busca de crescimento, expansão e desenvolvimento de novos projetos, priorizando o reinvestimento dos seus lucros no lugar da distribuição de dividendos.

No entanto, companhias mais antigas e já consolidadas com frequência são detentoras de métricas elevadas de rentabilidade. Sendo assim, tendem a distribuir mais dividendos, visto que o crescimento da empresa não será afetado por isso.

Como calcular o Payout?

O Payout oferece a informação do capital que uma organização está retornando para os seus acionistas em comparação ao que está sendo reservado para reinvestir, aumentar o caixa ou pagar dívidas da empresa em questão.

O seu cálculo pode ser feito por meio da divisão dos dividendos totais pelo lucro líquido total, conforme a seguinte fórmula:

Payout = Dividendos Totais/ Lucro Líquido

Exemplos de Payout Ratio

Suponhamos que uma empresa teve, no período de um ano, um lucro líquido (depois de descontados impostos, custos e taxas, entre outros) de R$ 100.000,00.

Esta empresa decidiu que, do seu lucro total, distribuiria, por meio de dividendos, R$ 50.000,00 aos seus acionistas. Com tais informações, podemos colocar em prática o cálculo que nos dá como resultado o número de payout da empresa, conforme exposto a seguir:

Payout: Dividendos do período / Lucro líquido total do período = %

Payout: 50.000 / 100.000 = 0.50

Dessa forma, temos como resposta que o payout da empresa em questão foi de 50% naquele período.

Vale lembrar que a escolha da porcentagem que será distribuída aos acionistas é definida pela própria empresa e, nos casos em que essa informação não consta no estatuto da companhia, ela é obrigada por lei a oferecer um mínimo de 25% do seu lucro líquido total aos seus investidores.

Limitações do Payout

Apesar da importância de estar atento ao payout de uma empresa, é válido conhecer algumas limitações do termo.

Isso porque empresas com um Payout muito alto podem ser considerado por muitos investidores como boas opções para investimentos. No entanto, este dado não significa, necessariamente, que o investimento nesta empresa é um bom negócio.

Isso porque uma empresa que paga níveis extremamente elevados de payout aos seus acionistas pode estar se endividando para poder alcançar tais resultados. Assim, no longo prazo, o investimento nesta empresa pode ser muito negativo.

Da mesma forma, uma empresa que tenha uma porcentagem mais baixa de payout não representa, necessariamente, um mau investimento. Isso porque a porcentagem baixa de dividendos distribuídos pode significar que a empresa está usando boa parte de sua verba para fazer novos e importantes investimentos; o que, no longo prazo, pode trazer ótimos resultados e muito lucro para o investidor.

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Payout: o que significa, para quê serve e como calcular

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O payout pode ser entendido como a porcentagem de dividendos de uma empresa que é dividida entre seus acionistas. Entenda o que é payout.

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O “Rendimento de Dividendos” é um indicador que permite avaliar o retorno da ação de acordo com o que o acionista está recebendo. Há uma fórmula para calculá-lo, que consiste na divisão do Valor de dividendos distribuídos por ação nos últimos 12 meses pelo Preço da ação (cotação atual):

DY = (Dividendos pagos por ação / Preço da ação) X 100 = %

Com o DY o investidor consegue avaliar a capacidade de distribuição de proventos por ação de uma empresa, fazer um levantamento dos FIIs que mais pagaram dividendos nos últimos 12 meses e selecionar o que for mais vantajoso.

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O Dividend Yield, que traduzido para o português refere-se a Rendimento de Dividendos , é o indicador que verifica a performance da organização mediante os proventos que foram pagos aos acionistas da empresa ao longo dos últimos 12 meses do ano.

Por meio do indicador Dividend Yield é possível entender a relação entre os dividendos que a empresa distribuiu e o preço atual da ação da companhia. Ou seja, o indicador torna possível avaliar o retorno da ação de acordo com os seus proventos pagos.

Dessa forma, este indicador se firma como um de extrema importância para avaliar a performance de uma empresa .

Isso porque o pagamento de dividendos da empresa aos seus acionistas está diretamente ligado ao percentual de Dividend Yield dessa companhia.

COMO INTERPRETAR O DIVIDEND YIELD?

De início, para realizar a interpretação do Dividend Yield é importante ressaltar que nem sempre as organizações com desaceleração de crescimento ou prejuízos irão, necessariamente, diminuir seus proventos.

Por isso, o Dividend Yield é importante para interpretar se o quantitativo de proventos que o acionista está recebendo é vantajoso, em detrimento das cotações e opções que são oferecidas pelo mercado financeiro.

No entanto, para interpretar o Dividend Yield e a situação de uma empresa de maneira mais ampla, é válido realizar comparativos entre os resultados de mais empresas.

Isso porque organizações que possuem baixas cotações, geralmente, podem oferecer maiores taxas de proventos mesmo com pouca lucratividade. Assim, analisar apenas um indicador ou uma empresa pode formar uma noção distante da realidade, de maneira geral.

COMO CALCULAR O DIVIDEND YIELD?

Para calcular o Dividend Yield é necessário conhecer o valor da ação no mercado e o quanto foi pago em proventos por essas ações durante os últimos 12 meses.

Assim, deve-se dividir o valor de dividendos pagos durante um determinado período pelo preço da ação, antes da distribuição de dividendos.

Feito isso, deve-se multiplicar o valor obtido por 100, para que o resultado esteja expresso em porcentagem, conforme a seguinte fórmula:

Dividend Yield (DY) = Dividendos por ação/ Preço da ação X 100

EXEMPLOS DE UTILIZAÇÃO DO DIVIDEND YIELD

Considerando que um investidor tenha ações da empresa Y na sua sua carteira de investimentos e, durante o período de 12 meses, a empresa tenha realizado o pagamento de R$6,00 em proventos por ação.

Caso o preço do ativo estivesse em R$60,00, o Dividend Yield seria de 10%.

Isso porque R$6,00 dividido por R$60,00 equivale a 0,1 e, multiplicado por 100, resulta em 10% de DY.

POR QUE É IMPORTANTE UTILIZAR O DIVIDEND YIELD?

Tão relevante quanto entender o cálculo do Dividend Yield, é compreender o porquê de analisar este dado, isto é, o porquê desta ser uma ferramenta útil para o investidor.

Como visto até aqui, este dado é útil para medir a eficiência que uma empresa possui em distribuir seus proventos.

Não à toa, é uma métrica que serve para avaliar os dividendos pagos pelas ações, se tornando possível encontrar ativos financeiros que façam mais sentido para o perfil do investidor.

Assim, especialmente para investidores que possuem foco no pagamento de proventos, utilizar o Dividend Yield é de suma importância no processo para escolher qual ação investir.

Por exemplo, se o investidor busca proventos por meio de cotas de FIIs, avaliar o Rendimento de Dividendos do fundo imobiliário é útil.

Afinal, através desta análise, o investidor consegue mapear quais fundos imobiliários pagaram mais proventos nos últimos 12 meses.

Tal prática é tão recorrente no mercado financeiro que existe o Dividend Yield ranking, tabela que lista empresas que pagam proventos.

Além disso, este indicador também é uma ferramenta útil no processo de mensurar a capacidade de gerar lucro da empresa e no modo que ela utilizará este valor.

Portanto, o DY é importante para questões ligadas aos proventos pagos por uma empresa, porém, esta métrica ainda serve para avaliar, de modo mais macro, as finanças da empresa.

O QUE AFETA O DIVIDEND YIELD?

Ainda que seja um dado útil, o DY de uma empresa pode estar apresentando um dado distorcido em relação à realidade financeira da empresa.

Para ficar mais claro, vale destacar que existem dividendos ordinários, valor repartido em função do lucro da empresa durante seu ano fiscal.

Enquanto, dividendos extraordinários são frutos de um acontecimento extraordinário no balanço financeiro de um negócio, como, por exemplo, a venda de uma filial.

Dessa forma, vale conhecer alguns fatores que possuem a capacidade de afetar o DY de empresa. Nesse sentido, vale destacar, por exemplo:

Base de dividendos pagos nos últimos meses;

Pagamento de dividendos extraordinários;

Valor das ações.

Ou seja, o DY de uma empresa vai variar de acordo com o preço das ações da companhia negociadas na bolsa de valores.

Além disso, avaliar o payout também é relevante, afinal este dado é referente à porcentagem do lucro que a companhia distribui entre seus acionistas.

Por fim, os dividendos extraordinários também podem impactar no DY.

Portanto, o investidor deve se atentar a estes e outros fatores no momento de analisar o Dividend Yield de uma empresa. Afinal, o valor analisado pode ser diferente do histórico da empresa.

LIMITAÇÕES DO DIVIDEND YIELD

Através do valor do Dividend Yield é possível realizar um comparativo de rendimentos referentes aos dividendos das empresas no qual o investidor esteja interessado em aportar investimentos.

Entretanto, é importante se atentar a algumas limitações do indicador, visto que o DY varia de forma inversa a cotação do papel. Isto é, quanto menor for o valor da cotação da ação da empresa, maior será o seu indicador DY, e quanto maior for a cotação, menores os dividendos.

Com isso, em alguns casos é possível ter a falsa imagem de que uma empresa é uma excelente pagadora de proventos, quando, na realidade, não é.

Por isso, deve-se ficar bastante atento ao realizar a análise do indicador, fazendo o uso conjunto de diferentes indicadores e empresas como base de comparação para uma visão mais fiel à realidade nesta análise.

Dessa forma, o Dividend Yield deve ser utilizado como um indicador complementar, e nunca como a única fonte de informações da análise.

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Dividend Yield: o que é e qual a importância desde indicador

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O Dividend Yield é um indicador importante para uma análise completa e realista de uma empresa. Entenda o indicador Dividend Yield.

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Também chamada de Corretora de Investimentos, consiste em uma instituição financeira responsável por mediar a negociação de investimentos fixos e variáveis (conhecidos como valores mobiliários), entre investidor e mercado financeiro. Além de ofertar os investimentos, gerencia carteiras de ativos e realiza análises de mercado para recomendar opções vantajosas, conforme o perfil do investidor, e assessorá-lo nas aplicações.

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Também conhecida por cesta, portfólio ou carteira de investimentos, é o grupo de investimentos feitos por uma pessoa física ou jurídica. O principal ponto é que ela seja diversificada, contando com aplicações em renda fixa e variável. A estratégia a ser usada para realizar tais aplicações vai depender do perfil do investidor. Entretanto, aquele investidor com uma carteira diversificada deve gerenciar os riscos dos investimentos e buscar alternativas para valorizar seus ativos e potencializar as chances de retorno, buscando sempre um equilíbrio entre risco e retorno.

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O que é carteira de ativos?

Carteira de ativos é o nome fornecido para o grupo de investimentos feitos por uma pessoa física ou jurídica. As aplicações financeiras podem fazer parte da renda fixa ou variável. Tudo depende dos objetivos, da estratégia e do perfil do investidor.

Também chamada de cesta, portfólio ou carteira de investimentos, a carteira de ativos é criada para proteger seu patrimônio e potencializar seu crescimento. Além disso, é importante que ela seja diversificada.

Assim, é possível gerenciar o risco dos ativos e aumentar a chance de retorno. Dentro desse conceito da diversificação, existem várias possibilidades. Por exemplo, escolher ativos de categorias diferentes ou com rentabilidade atrelada a vários indicadores.

Por que conhecer esse conceito é importante?

Um investidor iniciante tende a acreditar que é melhor alocar seu dinheiro em aplicações conservadoras. Especialmente, a poupança. No entanto, o conceito de carteira de ativos traz outra ideia.

Por meio dele, é possível entender qual é seu perfil de investidor e quais alternativas são mais adequadas para atingir seus objetivos. Mais do que isso, formar uma carteira de investimentos diversificada permite valorizar seu patrimônio, suas ações ou seus fundos de investimento.

Esse resultado é obtido a partir da educação financeira. Ou seja, entender mais sobre esse tema ajuda a descobrir de que forma essa informação pode ser utilizada a seu favor.

Por que a diversificação da carteira de ativos é importante?

A diversificação de investimentos surgiu da Teoria Moderna de Portfólio, do economista Harry Max Markowitz. Segundo esse princípio, as decisões no mercado financeiro devem ser embasadas na relação risco-retorno.

Em palavras simples, diversificar significa nunca colocar todos os ovos na mesma cesta. Partindo dessa ideia, sua carteira deve ser formada de maneira variada.

Como? A resposta passa por aplicar seu dinheiro em diferentes classes de ativo e/ou dividir em aplicações financeiras dentro da mesma classe.

Por exemplo, você pode ter investimentos da renda fixa e variável. É o caso de aplicar em ações e no Tesouro Direto. Dentro dessas categorias, também é possível diversificar alocando seu capital em fundos de investimento, debêntures, contratos futuros e mais.

Ao fazer esse movimento, você aumenta as chances de equilíbrio entre risco e retorno. Isso acontece porque os prejuízos obtidos em determinada modalidade mais arriscada são compensados pelos ganhos dos investimentos conservadores.

Como montar uma carteira de ativos?

Para formar a sua carteira com ativos diversificados, o primeiro passo é verificar a sua situação financeira. É importante ter uma reserva de emergência. Depois disso, é possível alocar seu dinheiro em outras modalidades.

Aqui, existem dois passos principais para criar seu portfólio de investimentos. Veja quais são eles.

Conheça seu perfil de investidor

Identifique qual é o seu nível de tolerância a perdas. Você aceita correr riscos, se isso implicar uma rentabilidade maior?

Responder a essa pergunta ajuda a definir quais modalidades de investimento são mais adequadas à sua realidade. De modo geral, os resultados podem ser:

conservador: é quem tem tolerância mínima a riscos. A prioridade é a segurança;

moderado: indica que o investidor tem mais apetite a riscos, desde que eles estejam atrelados a um potencial de retorno maior;

agressivo: sinaliza um nível de tolerância a riscos bastante alto. A preferência é ter o maior potencial de retorno, mesmo que isso implique elevada chance de perdas.

Nesse processo, também é preciso considerar outros fatores. Entre eles estão:

idade;

objetivos a serem perseguidos;

capacidade de poupar dinheiro;

nível de renda.

Por isso, o ideal é fazer um teste de suitability. Assim, você tem a resposta certa para a sua pergunta.

Avalie seus objetivos e prazos

Os objetivos de curto, médio e longo prazo também são relevantes para a carteira de ativos. Quando você sabe o que pretende atingir, fica mais fácil ter disciplina e definir quais investimentos são mais adequados.

Assim, a carteira de ativos é mais do que um conceito do mercado financeiro. Entendê-la e saber como formá-la é crucial para o bom desempenho dos seus investimentos.

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Carteira de ativos: conheça esse conceito e como ele ajuda suas finanças

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A carteira de ativos deve ser diversificada e estar de acordo com seus objetivos e perfil de investidor. Entenda melhor a carteira de ativos.

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É um tipo de investimento para quem deseja complementar sua renda durante a aposentadoria. Esse título do Tesouro Nacional, funciona da seguinte forma: o investidor irá escolher uma data de conversão disponível e, quando atingido esse período, receberá durante 20 anos, em parcelas, o dinheiro investido acrescido da rentabilidade pré-fixada mais a inflação do período.

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Ocorre entre as instituições interbancárias, onde há uma cobrança de impostos de juros, e muitas vezes com lastros( por exemplo em títulos públicos) em relação a empréstimos de curtíssimo prazo.

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Significa a segurança de alguns ativos e investimentos, de forma que não corra risco de perda financeira.

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A Bolsa de Valores é um ambiente onde são realizadas negociações de valores imobiliários, ou seja, as pessoas podem comprar ações e também vendê-las de uma forma rápida, segura e a preço justo. A principal bolsa de valores é a B3.

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Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) 

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Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) 

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O CNSP é um órgão normativo, ou seja, que define as normas, possíveis aplicações de penalidades, e fornece diretrizes para a política de seguros privados. Ressalta-se que, esse órgão não irá fazer o papel de executor destas normas de forma direta, pois, esta função ficará a critério do SUSESP.

Os representantes do CNSP são: Ministério da Fazenda, Ministério da Justiça, Ministério da Previdência e Assistência Social, Superintendência de Seguros Privados, do BACEN e da Comissão de Valores Mobiliários.

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Quando coisas grandes acontecem na economia toda, não só em uma empresa ou área. Isso pode fazer as pessoas perderem dinheiro ou terem problemas financeiros por causa de situações que afetam todo mundo, como mudanças nas leis ou crises financeiras mundiais. É diferente dos riscos que afetam só uma empresa ou um setor específico.

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Renda passiva é aquela que é gerada regularmente sem que haja uma atividade direta ou contínua por parte do beneficiário para obtê-la. Em outras palavras, é um fluxo de dinheiro ou recursos que é recebido periodicamente com pouco ou nenhum esforço ativo.

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conceito fundamental em finanças e investimentos. Eles representam uma forma de cálculo dos juros sobre um capital inicial, onde os ganhos são adicionados ao montante inicial, gerando juros não apenas sobre o capital original, mas também sobre os juros acumulados.

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Ausência ou à diminuição da flutuação nos preços de um ativo ao longo do tempo. Representa a medida das variações de preço de um ativo ou de um mercado específico.

Quando um ativo tem baixa volatilidade, seu preço tende a se manter relativamente estável, com movimentos menores e menos frequentes. Isso pode indicar um comportamento mais previsível do preço, o que é desejável para muitos investidores, pois diminui o risco de grandes perdas.

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Capacidade de converter um ativo em dinheiro rapidamente, sem perda significativa de valor. É a agilidade com que um investimento ou ativo pode ser transformado em dinheiro disponível.

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Rendimento costuma ser calculado mensalmente com base em uma taxa fixa determinada pelo governo.

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Parte do lucro distribuído pelas empresas aos acionistas como forma de retorno sobre o investimento.

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Existem vários tipos de ETFs

• ETF de índice

• ETF de ações

• ETF de Títulos ou ETFs de Renda Fixa

• ETF de Comodities

• ETF de moedas

• ETF de gestão ativa

• ETF de ETF

• ETF Inverso

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Vocês podem ter mais informações no site a seguir: https://suno.com.br/guias/etf-fundos-de-indice/.

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ETF: o que é e como investir em um Exchange Traded Fund?

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Um ETF (Exchange-traded Fund) é um fundo de investimento negociado abertamente na Bolsa. Entenda melhor como funciona um ETF.

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ETFs, conhecidos como fundos de índice, são como investimentos que espalham um time de ações, tipo um "time de investimentos". Eles tem o proposito de espelhar a composição e o desempenho de um índice específico, como o Ibovespa, ou qualquer índice reconhecido pelo CVM, tanto de ações quanto de renda fixa.

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MBS - Mortgage-Backed Securities: São títulos lastreados em hipotecas, que são emitidos com base em pacotes de empréstimos hipotecários. Os MBS desempenharam um papel crucial na crise financeira de 2008, mostrando como instrumentos complexos podem afetar o mercado global.

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TPF - Traders de Alta Frequência (High-Frequency Traders): São operadores que utilizam algoritmos avançados e sistemas de computação de alta velocidade para realizar negociações de compra e venda em alta frequência em questão de milissegundos. Isso pode ter impactos significativos na liquidez e na volatilidade do mercado.

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CIP - Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos: É uma entidade que atua na custódia e na liquidação de títulos financeiros, auxiliando no registro e na transferência de propriedade de ativos financeiros.

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STP - Straight Through Processing: é um sistema de processamento de transações financeiras que permite a automação e a eficiência na transferência de informações entre sistemas sem intervenção manual. É especialmente relevante em instituições financeiras para acelerar a execução de ordens e reduzir erros.

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FII é a sigla para "Fundo de Investimento Imobiliário." No mercado financeiro de capitais, um FII é um veículo de investimento que reúne recursos de diversos investidores para aplicá-los em ativos do mercado imobiliário. Os ativos podem incluir imóveis comerciais, residenciais, shoppings, hotéis, entre outros.

Os FII são administrados por gestores profissionais, que selecionam os ativos imobiliários e gerenciam o fundo em nome dos investidores. Os investidores em um FII recebem cotas do fundo, que representam sua participação nos ativos e nos resultados do fundo.

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É uma bolsa de valores nos EUA, que é conhecida por negociar ações tecnológicas e empresas de alta tecnologia.

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O custo do dinheiro que foi emprestado ou a recompensa de um investimento, esse valor é um variação do 'valor' do dinheiro durante o tempo.

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É uma parceria entre duas ou mais empresas que se juntam para desenvolver um projeto ou uma atividade.

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São uma empresa ou uma matriz gestora, que controla outras empresas, podem ser com ações ou ativos dessas empresas.

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Exchange Traded Fund (ETF), são fundos negociados em bolsa, como ações, além disso, são um acúmulo de recursos destinados ao rastreamento de índices de ações, commodity, títulos ou um conjunto diversificado de ativos subjacentes.

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Os investimentos pós-fixados são aqueles investimentos que só será possível saber seu exato rendimento, no final do seu vencimento pois são atrelados a uma indexador variável, como por exemplo CDI ou taxa Selic

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Os investimentos pré-fixados são aqueles atrelados a uma taxa já conhecida. Dessa forma é possível saber o valor final do investimento no momento que está sendo investido

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CDB são os certificados de depósito bancários. Eles são títulos de investimentos que os bancos emitem buscando arrecadação de dinheiro.

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FGC é o fundo garantidor de crédito, ele garante e assegura o dinheiro de alguns investimentos até 250 mil reais

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LCA é a Letra de Crédito do Agronegócio, ela é um investimento de renda fixa para o agronegócio

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O tesouro IPCA também é um titulo oferecido pelo governo, onde você empresta dinheiro ao governo e ele oferece juros que acompanham a inflação (o IPCA), ou seja seu dinheiro fica protegida contra a perda de valor devido á inflação.

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O tesouro prefixado é um dos títulos públicos e ele funciona da seguinte forma você empresta o dinheiro ao governo e ele te promete pagar de volta o valor emprestado e os juros fixos, ou seja é um valor que não mudará com as mudanças que tem no mercado. Sendo assim é uma forma que você empresta podendo ter a previsão do valor exato que você receberá.

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O título público é uma forma segura de fazer seu dinheiro render, são investimentos oferecidos pelo governo e funciona da seguinte forma você empresta seu dinheiro ao governo e em troca, recebe juros ao longo do tempo.

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No aluguel de ações, uma pessoa que tem interesse de pegar emprestada ações, também conhecido como tomador, pega uma quantia ao dono das ações, também conhecido como doador. Essa quantia é calculada com base no percentual dos valores das ações, usando o preço médio delas do dia anterior. A taxa e o período do empréstimo são acordados no momento da operação, e o valor a ser pago ou recebido depende de quantos dias as ações ficaram emprestadas.

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O Mercado de Seguros e Previdência é um setor que oferece proteção financeira para pessoas e empresas em momentos difíceis, No mercado de seguros, as pessoas pagam um valor, chamado prêmio, para uma seguradora. Em troca, a seguradora se compromete a pagar uma quantia em caso de acidentes, doenças e etc. Já a previdência e um planejamento financeiro para o futuro. As pessoas contribuem ao longo do tempo para um fundo de previdência, que é administrado por instituições financeiras. Esse fundo cresce com o tempo e, quando a pessoa se aposenta, ela recebe uma renda para garantir seu sustento.

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O Tesouro Selic é como um acordo com o governo, a pessoa empresta o dinheiro para o governo e ele paga juros baseados na taxa de juros principal do país, a taxa Selic. É um investimento seguro, bom para quem não quer correr muitos riscos, e você pode pegar seu dinheiro de volta quando quiser.

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O CMN é como um grupo de pessoas que se reúnem para tomar decisões importantes sobre dinheiro e crédito no Brasil. Eles criam regras para os bancos e outras instituições financeiras, para que a economia do país fique equilibrada e a inflação seja controlada. O CMN é formado por representantes de diferentes partes do governo e do Banco Central, que trabalham juntos para ajudar a cuidar da nossa economia.

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É um sistema que engloba diversas operações e concessões de crédito. Ou seja, é um mercado que fornece financiamento para pessoas físicas e/ou jurídicas.

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A intermediação financeira envolve a captação de recursos junto às unidades econômicas,
Intermediação financeira Direta: ocorre por meio de depósitos de investidores em instituições financeiras que captam recursos para emprestar aos tomadores.
Intermediação financeira Indireta: ocorre quando os depositantes decidem comprar títulos (como ações) por meio de uma bolsa de valores.

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O Conselho de Gestão de Previdência Complementar (CGPC)

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O Conselho de Gestão de Previdência Complementar (CGPC)

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Órgão que integra a estrutura do Ministério da Previdência Social com competência para normatizar e coordenar as atividades das entidades fechadas de fundo de pensão.

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https://www.youtube.com/watch?v=HPyaFJRXsyM&t=1s

Contratos que derivam a maior parte do seu valor de um ativo
subjacente, taxa de referência ou índice. O ativo subjacente pode ser físico ou financeiro.

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Aula 37  - Introdução ao Mercado de Derivativos

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Controlar liquidez da economia no qual o Banco Central intervém para condução da politica monetária.

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https://www.serasa.com.br/blog/o-que-e-taxa-de-cambio-e-como-ela-funciona/

A taxa de câmbio é o valor que uma moeda de um determinado país possui em relação a outra. Ou seja, é a quantidade necessária, em unidade, de uma moeda para comprar uma unidade de outra moeda

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Fatores econômicos e políticos geralmente são considerados para aumentar ou diminuir o valor de uma moeda em relação a outra. Um fator relevante é a oferta e procura de uma moeda.

As taxas de câmbio podem flutuar ao longo do tempo devido a uma série de fatores, como condições econômicas, políticas monetárias, balanços comerciais, fluxos de capital, eventos geopolíticos e especulação nos mercados financeiros. Essas flutuações podem resultar em valorizações ou desvalorizações de uma moeda em relação a outra.

As taxas de câmbio têm impacto significativo nas transações comerciais internacionais, nos investimentos estrangeiros, no turismo e em outras atividades que envolvem a conversão de uma moeda em outra.

Portanto, o monitoramento e a compreensão das taxas de câmbio são importantes para indivíduos, empresas e governos, pois podem influenciar os preços dos produtos importados e exportados, o custo das viagens internacionais e os retornos de investimentos em moeda estrangeira.

Outro fator que interfere nessa conta é o regime cambial de cada país. As duas principais formas que definem o valor de uma moeda estrangeira são o câmbio fixo e o câmbio variável, mas também existem outros modelos.

Leia também I Programa de milhas: como acumular pontos e economizar na viagem

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O que é taxa de câmbio e como ela funciona | Blog Educação Financeira

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Entenda o que significam as taxas de câmbio comercial e turismo, PTAX e o VET e aprenda a cotação das moedas estrangeiras.

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https://www.bcb.gov.br/acessoinformacao/institucional
O Banco Central (BACEN) é o órgão máximo quando falamos de política monetária. Responsável pelo monitoramento do sistema financeiro, estabilidade de preços e zelar pela economia nacional.

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O Comitê de Política Monetária, também chamado de COPOM, foi fundado no ano de 1996. Sendo o órgão responsável por estabelecer a taxa de juros e definir regras na política monetária.

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A reserva de emergência é a quantidade em dinheiro necessária para pagar as despesas fixas em um determinado período de tempo. Não é aconselhado aplicar este dinheiro em investimentos de alto risco e com baixa liquidez.

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O Índice de preços no consumidor (IPCA) é aquele indicador utilizado para nos mostrar as tendências da inflação, ou seja, um termômetro da inflação no Brasil

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Renda Variável: Investimentos cujo retorno não é garantido e varia com base no desempenho do mercado, como ações.

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Renda Fixa: Investimentos com pagamentos de juros predefinidos, como títulos do governo e corporativos.

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Diversificação: Estratégia de investimento que envolve a alocação de recursos em diferentes tipos de ativos para reduzir riscos.

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Índice de Mercado: Representa o desempenho médio de um grupo de ações, permitindo que os investidores avaliem o mercado como um todo. Exemplos incluem o Ibovespa.

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Mercado Primário: É onde novas ações ou títulos são emitidos e vendidos pela primeira vez aos investidores.

Mercado Secundário: É onde os investidores compram e vendem ações ou títulos previamente emitidos entre si, não afetando diretamente a empresa emissora.

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Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços.
É o imposto arrecadado de forma obrigatória pelo estado.
Já é incluso nos produtos e serviços de seu estado, podemos ver o valor da cobrança na nota fiscal.
É pago por qualquer pessoa seja física ou jurídica, é pago desde que a mesma esteja comprando serviços e mercadorias que estejam em circulação.

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Trade trata-se do ato de comprar e vender   ações,  commodities ou outros ativos com a finalidade de obter lucro com as variações de preço ao longo do tempo.

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Um investimento é o direcionamento de tempo, dinheiro ou esforço em algo com esperança de obter benefícios futuros.

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O que é Investimento? E o que NÃO é investimento?

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Um empréstimo é  quando uma pessoa   ou empresa toma emprestado uma certa quantia de dinheiro e paga o valor ao longo do tempo com uma somatória de juros sobre o valor inicial. Existem algumas modalidade de empréstimo, sendo exemplo delas:

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IOF ou Imposto sobre Operações Financeiras trata-se de um tributo cobrado sobre transações financeiras(empréstimos, câmbio, seguros e compras no exterior).

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129 Likes, TikTok video from Aires Milhas (@airesmilhas): "Você precisa saber disso! 💳 😱 #cartaodecredito #viagens #viageminternacional #milhas #milhasaereas #cartao". She Share Story (for Vlog) - 山口夕依.

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Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas como uma forma de captar recursos financeiros. Em outras palavras ao adquirir uma debênture, você está emprestando dinheiro à empresa, recebendo juros.

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Ações são um pequeno valor de uma empresa, uma pequena parte da organização.
Ao comprar uma ação de uma empresa você se torna sócio/investidor na mesma.
São negociadas na bolsa de valores.

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É formado por corretoras de valores, bolsa de valores e instituições financeiras.

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Investimentos: Como funciona o mercado de capitais?

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Onde são negociadas trocas de moedas estrangeiras por reais, basicamente um comércio monetário global.

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A poupança é quando você coloca seu dinheiro em uma conta poupança.
Onde ao longo do tempo o banco de paga uma porcentagem de juros pequena sobre o dinheiro guardado.
Contudo a porcentagem é baixa visto que na maioria das vezes não alcança a inflação e o investimento pode não ter muito retorno.

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Taxa básica de juros do Brasil. Definida pela Copom.