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Una divisa es una moneda extranjera. El mercado de divisas es el marco organizacional dentro del cual los bancos, las empresas y los individuos compran y venden monedas extranjeras

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Sección: TRADING

POR Gonçalo Moreira

Para pronosticar el comportamiento futuro de cualquier cotización, no es suficiente saber analizar el pasado y presente de ese mercado, sino también saber qué aspectos estructurales hacen que el precio se mueva.
En un plano diferente al de los indicadores técnicos y las condiciones fundamentales, lo que los operadores conocen como el "flujo de órdenes", se encuentra el engranaje de la micro-estructura de mercado. Este artículo pretende ser una breve introducción para aquellos que le interese explotar las ineficiencias que se encuentran en ese plano. Empecemos con la macro-estructura.

1- LA MACRO-ESTRUCTURA

El mercado internacional de divisas opera al contado o over the counter, lo que significa que no existe un mercado centralizado y que, por lo tanto, el encuentro entre compradores y vendedores se efectúa en varios lugares. Estos lugares hacen de bolsas de cambio y pueden ser de diversos tipos: una oficina bancaria, una plataforma electrónica para la negociación interbancaria, un agente o corredor de cambio retallista, o incluso un punto de cambio de moneda en el aeropuerto. Estas "bolsas" de negociación, son diferentes de las bolsas tradicionales como la NYSE o la Frankfurter Börse donde las transacciones se enrutan a través de una cámara de compensación para su liquidación.

El mercado Forex está organizado en tres grandes niveles. Veremos cuáles son y quién actúa en ellos.
NIVEL 1: EL MERCADO INTERBANCARIO
Contrario a lo que mucha gente piensa, el interbancario no es un mercado centralizado. Cuando las instituciones financieras realizan transacciones entre ellas, lo hacen en base a convenios pensados para que ambas partes puedan confiar en que las operaciones realizadas al contado se resuelvan según lo acordado. A través de esta red de convenios, los centenares de bancos que participan en el mercado cambiario, pueden ver la cantidad y el precio al que se ofrecen las diferentes divisas. Los bancos participan en este mercado para compensar su riesgo de cambio y el de sus clientes, pero también pueden utilizar sus mesas de cambio para emplear estrategias especulativas.

Lo que seguramente los distingue de los participantes no-bancarios es su acceso a los intereses de compra y venta de sus clientes. Una constante información privilegiada que les indica como están las presiones vendedoras y compradoras a lo largo de la escala de precios. Pero esta ventaja tiene un valor relativo: ningún banco es más grande que el mercado - ni siquiera los grandes bancos globales pueden presumir de ser capaz de dominar el mercado. De hecho, al igual que todos los demás participantes, los bancos también son vulnerables a los movimientos del precio y también están sujetos a la volatilidad del mercado.
NIVEL 2: EL MERCADO INTRA-BANCARIO
Mientras que en el nivel superior hablamos de compensación y especulación, en el nivel 2 es donde empieza la creación de mercado. Imaginemos que nos dirigimos a una oficina bancaria para cambiar euros en dólares. El banco nos indicará un precio de oferta (en inglés offer o ask price) , es decir, un precio al cual nos costará comprarle dólares. Si más adelante queremos venderle al banco algunos dólares sobrantes y recuperar euros, el banco nos indicará el precio de de compra (bid). Este tipo de cambio doble (bid-ask) que se utiliza en Forex se expresa desde el punto de vista del creador de mercado. En él, el precio de compra siempre es menor que el de venta, pues la diferencia, denominada horquilla (spread) es lo que posibilita el beneficio del creador de mercado.

No es trivial el hecho de que en un mercado OTC, se puede buscar el mejor precio del momento si no nos interesa el precio que nos indica el creador.

En este nivel se encuentran bancos y los agentes de cambio de primer orden (prime brokers).
NIVEL 3: EL MERCADO MINORISTA (RETAIL)
En este nivel se encuentran los intermediarios que crean mercado para sus clientes. Son los llamados brokers o dealers. Ellos dependen de la liquidez proporcionada por las instituciones del nivel 2. A su vez, estas instituciones se comprometen a ofrecer liquidez siempre que puedan aplicar su horquilla y ganar el diferencial. Debido a los grandes volúmenes que mueve un broker o dealer minorista, las horquillas suelen ser muy competitivas. Además, para poder ofrecer liquidez, las instituciones deberán poder compensar sus posiciones con los participantes del nivel 1. Si el nivel 2 aumenta la horquilla, en un momento de poca liquidez, el intermediario del nivel 3 aumentará también su horquilla.

Aquí algunas características para diferenciar los dos tipos de intermediarios de nivel 3:

LOS DEALERS

A grandes rasgos, el funcionamiento de un dealer es el siguiente: por un lado proporciona liquidez a los clientes que operan en el mercado creado por él mismo. Para ofrecer un tipo de cambio doble, los dealers tienen cuentas con varios bancos del nivel 2 de los que reciben continuamente precios de compra y venta. También los pueden obtener de brokers principales de los cuales llegan a ser grandes proveedores de liquidez. Del mejor bid y el mejor ask, el dealer compone su cotización, le añade un margen y lo ofrece a sus clientes.

Esto quiere decir que las transacciones con un dealer funcionan por cotizaciones (a diferencia de las transacciones por órdenes que veremos a continuación): por ejemplo, si un cliente entra una orden al mercado para vender EUR/USD, el dealer encajará esta orden con su precio fabricado.

Por otro lado, al crear mercado para sus clientes, los dealers evalúan el flujo de pedidos que entran y determinan si hay más clientes interesados, digamos, en la compra de una cierta divisa que la venta de la misma. En este caso, el intermediario ajusta el precio de oferta (offer o ask) para cargar un poco más a todos los compradores. Además de obtener un beneficio con la horquilla, los dealers pueden ir aún más lejos y sombrear el precio (price shading) que significa ajustar sus precios para obtener una ventaja sobre sus clientes o para desalentar los clientes a desequilibrar el libro de órdenes en una dirección determinada.

Debido a que el flujo de órdenes proviene de clientes minoristas que tienden a equivocarse la mayor parte del tiempo, he aquí otra ventaja del dealer para obtener un beneficio mediante sombreado del precio. El impacto que tiene esta actividad de compensación sobre el movimiento del precio es mínimo. Para conseguir esta compensación a través de otros dealers en los que las negociaciones se derivan de órdenes, el broker ha de competir con otros participantes, por lo que una desviación excesiva de un precio respeto al mercado es un riesgo muy grande para el dealer.

Contrariamente a lo que mucha gente cree, el comercio con un dealer también tiene ventajas: la ausencia de comisiones, el reducido tamaño de las órdenes, un alto apalancamiento y servicios adicionales.

LOS BROKERS

Este modelo de intermediación permite que los clientes negocien directamente entre ellos. Aquí el cliente paga una comisión por operación y le está permitido incluso operar entre el bid y el offer. Las transacciones en un broker, una ECN (electronic communication network), por ejemplo, se efectúan por órdenes, lo que significa, que al vender el EUR/USD con una orden de mercado, el broker encajaría esa orden con la orden límite de compra más cercana. La desventaja de este tipo de intermediarios es que la liquidez es finita. Una consecuencia de este hecho es el deslizamiento (slippage) del precio cuando no hay suficientes participantes interesados en negociar en un precio determinado.

Es importante mencionar que una ECN opera en el nivel 3, aunque tenga similitudes con el nivel 2. Por consiguiente, los precios que se consiguen en el nivel 3, contienen la horquilla de las instituciones de nivel 2. Esto también significa que si los bancos del nivel 2 sombrean sus precios, esta práctica se refleja en el nivel 3.

A esta categoría pertenecen los brokers denominados non-dealing-desk (sin mesa de cambio) que utilizan sistemas de enrutamiento directo (Straight-Throught-Procesing) de las órdenes.

En la siguiente entrega veremos los diferentes tipos de órdenes que se utilizan en Forex, y cuáles son las órdenes que crean movimiento. También revisaremos los volúmenes negociados en el mercado internacional de divisas para desmitificar algunos de los supuestos relacionados a la liquidez.

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ASPECTOS ESTRUCTURALES DEL MERCADO DE DIVISAS

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ASPECTOS ESTRUCTURALES DEL MERCADO DE DIVISAS Para pronosticar el comportamiento futuro de cualquier cotización, no es suficiente saber analizar el pasado y presente de ese mercado, sino también saber qué aspectos estructurales hacen que el precio se mueva. En un plano diferente al de los indicado...

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ORGANISMOS, ENTIDADES Y PERSONAS QUE PARTICIPAN

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ORGANISMOS, ENTIDADES Y PERSONAS QUE PARTICIPAN

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* Empresas no Financieras: (exportadoras, importadoras,etc.) o bien, turistas, inmigrantes, inversionistas, etc.
* Corredores de Cambio: son los sujetos utilizados por los Bancos Comerciales para influir en las actividades bancarias.
* Empresas Multinacionales: realizan sus transacciones en función de lo que se ha denominado moneda vehicular: US $
* Bancos Comerciales: actúan como intermediarios entre oferentes y demandantes de monedas extranjeras.
* Bancos Centrales: De éstos depende, no sólo el tipo de cambio, sino, también el régimen o sistema cambiario.

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El mercado de divisas o mercado de tipos de cambio es un mercado global y descentralizado en el que se negocian divisas. Nació con el objetivo de facilitar cobertura al flujo monetario derivado del comercio internacional.

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Permite transferir poder adquisitivo entre países. Proporciona instrumentos y mecanismos para financiar el comercio y las inversiones internacionales.
Ofrece facilidades para la administración de riesgos y especulación.

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Las diferencias entre valor de las monedas marcan el tipo de cambio, es decir, la diferencia de valor (o cotización) de una moneda respeto a otra.
La pérdida de valor de una moneda provoca un augmento general de precios en el mercado interno.
La perdida de valor de una moneda tiene dos efectos contrapuestos, uno para el mercado interior y otro para el mercado exterior. Por un lado, aumenta el nivel general de precios en el interior de un país y, por otro, abarata los productos en el interior en términos relativos con otro país, aunque al mismo tiempo encarece los productos extranjeros en comparación a los productos de nuestro país. El efecto es el contrario cuando la moneda aumenta de valor.

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Tipo de cambio - Aprendiendo con BAC Credomatic

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ELEMENTOS QUE HACEN FLUCTUAR EL TIPO DE CAMBIO

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ELEMENTOS QUE HACEN FLUCTUAR EL TIPO DE CAMBIO

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Esta relación entre divisas, fluctúa diariamente debido a estos 7 factores principales:

La Inflación. ...

Interés. ...

Términos de Cambio. ...

Recesión. ...

Especulación. ...

Deuda. ...

Estabilidad Gubernamental.

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Esto se debe a que el mercado de divisas es aquel que se encarga de establecer el poder que una moneda tiene frente a otra, lo que lo convierte en un objeto de análisis, al también tener un impacto en los gastos y en las ganancias de la población. Sobre todo, de aquellas personas que envían o reciben dinero del exterior con relativa frecuencia.

Esta relación entre divisas, en la mayoría de la ocasiones, fluctúa diariamente debido a estos 7 factores principales:
La Inflación
El efecto de la inflación en el mercado se debe a que la diferencia de rangos en el aumento generalizado de precios entre países afecta a la apreciación y el valor que los productos y servicios tienen; siendo utilizados para el análisis principalmente aquellos de primera necesidad.

En un país cuya inflación siempre se encuentre cercana a 0, tiende a demostrar un aumento paulatino de poder en su moneda, mientras que aquellos con inflaciones altas, sufren de depreciaciones.
Interés
Aunque sea difícil de comprender, la caída o disminución del interés que ciertos países aplican afecta fuertemente el poder de la moneda, principalmente debido a su relación con la inflación elevada.

Ya que, cuando las tasas de intereses son más elevadas para los prestamistas, los inversores extranjeros consideran a este país mucho más atractivo para los negocios, lo que siempre concluye en mayor cantidad de capital extranjero y por ende, en un aumento considerable del tipo de cambio.

De esta manera, la base para que un país logre aumentar la posición de su moneda es la subida de intereses y el control de la inflación.
Términos de Cambio
El golpe directo en el término de cambio está provocado por el hecho de que este depende y está relacionada directamente a la relación entre las exportaciones y las importaciones; esto quiere decir, a la balanza de pagos y a la solvencia de un Estado.

De esta manera, un mayor ingreso, producto de una mayor cantidad de exportaciones que de importaciones, se traduce en el fortalecimiento de la moneda y una apreciación con respecto a otra; usualmente el dólar.
Recesión
Este concepto se refiere a la pérdida continua de la dinámica económica de un país, que concluye en la disminución del Producto Interno Bruto del mismo. Su efecto en la moneda dentro del mercado de divisas está relacionado a la disminución de la tasa de interés que genera de manera automática.

Esto lo que produce es el incremento de la dificultad de poder adquirir capital, llevando a la depreciación de la moneda como respuesta.
Especulación
Dentro del mercado de divisas, la especulación se puede considerar tanto como una amenaza como un aliado, esto dependiendo de la perspectiva de los inversionistas. Debido a que en el momento en el que se espere algún tipo de alza en el poder de una moneda, debido a medidas tomadas por un gobierno o simple cambios, se puede presentar un aumento considerable de la tasa de cambio.

Sin embargo, lo mismo puede ocurrir al revés, alguna medida o, incluso, la elección de un nuevo mandatario puede conllevar a la caída estrepitosa del precio de la moneda.
Deuda
La cantidad de dinero que un Estado pueda ser capaz de producir no tendrá el efecto que se espera, si este carga en sus hombros una gran deuda; ya sea pública como nacional. Esto se debe a que a este actor se le dificultará la posibilidad de poder adquirir dinero en otras divisas, lo que se convertirá en inflación y en una depreciación de la moneda.

Aparte, en estos casos, debido a la inestabilidad que se empieza a generar, se presenta la venta de bonos en el mercado por parte de inversionistas, lo que significa un nuevo golpe para el tipo de cambio.
Estabilidad Gubernamental
No es difícil de comprender que cualquier tipo de decisión política o económica que realiza un gobierno afectará el poder económico de su moneda.

Por un lado, si las decisiones tomadas están seguidas por estabilidad y paz en el mercado, junto a una reducción del riesgo, resulta un aumento del interés de los inversionistas, ya que estos desean seguridad en el retorno de su dinero. Esto lo que provoca es un fortalecimiento de la moneda.

No obstante, si el país mantiene un alto riesgo y un gobierno poco confiable, los inversores migrarán de él a otros territorios, significando una pérdida de poder en la divisa.

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7 Factores que afectan la Tasa de Cambio de Divisas

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La tasa de cambio es uno de los aspectos más importantes de la economía de un país, esto es debido a que determina una gran cantidad de factores económicos y políticos a nivel externo e interno, logrando determinar la salud de una economía.

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TRANSACCIONES DE CONTADO U SPOT : una divisa se intercambia por otra a un precio determinado, con la obligación para ambos participantes de entregar las respectivas cantidades de moneda, no más tarde de dos días hábiles.
TRANSACCIONES DE PLAZO: Cualquier transacción en el mercado de divisas que implique la entrega de las mismas en un plazo superior a dos días hábiles después de haberse efectuado la operación es denominada operación a plazo.
En el mercado de divisas también hay otras operaciones como swaps (intercambio de divisas a un precio y acuerdo de recompra al precio pactado al pasar un tiempo determinado), contratos de futuros u opciones (en las que se adquiere el derecho, que no obligación, de comprar una cantidad de divisa a un precio en un momento determinado).

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La regulación de divisas requiere que los corredores autorizados cumplan con las reglas y regulaciones del mercado financiero de la jurisdicción respectiva. El cumplimiento implica la observancia de los estándares de adecuación de capital y de riesgo entre otras reglas del mercado.

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MadridPress periódico digital de noticias de Madrid, España y mundo

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Muchos inversores han seguido un enlace a un bono de registro de $ 500 o una opción binaria sin comisión de negociación solo para descubrir más tarde que han sido engañados. Debido a que los mercados de divisas son globales y descentralizados, los corredores no regulados a menudo solicitan clientes en jurisdicciones en las que no están autorizados. Incluso si los comerciantes son rentables, a menudo se enfrentan a restricciones de pago que procesan su dinero o, en un escenario desafortunadamente común, la operación se apaga antes de que puedan retirar sus ganancias.

La regulación de forex varía de país a país. Las mejores ofertas de forex pueden no ser elegibles en su país. En lugar de perseguir los bonos más altos, puede reducir su exposición al riesgo y al fraude en el mercado de divisas mediante la diligencia debida y determinar si su corredor está regulado en su jurisdicción.

Ventajas de los Corredores de Divisas Regulados

La regulación del mercado requiere que los corredores de divisas, los bancos de inversión y otros operadores del mercado realicen negocios de acuerdo con las normas y regulaciones de las jurisdicciones en las que hacen negocios. Los mercados de divisas regulados generalmente requieren que los corredores se registren como corredores autorizados.

La regulación de divisas requiere que los corredores autorizados cumplan con las reglas y regulaciones del mercado financiero de la jurisdicción respectiva. El cumplimiento implica la observancia de los estándares de adecuación de capital y de riesgo entre otras reglas del mercado.

Para garantizar que realicen sus actividades comerciales de manera justa y ética, el corredor regulado acepta presentar informes periódicos y permitir auditorías de sus operaciones.

Sin embargo, las medidas de regulación y cumplimiento difieren de país a país. El mosaico de regulaciones hace que sea más fácil para los corredores fraudulentos configurar operaciones de forex en línea. Además, la manipulación del mercado, el lavado de dinero y otros tipos de fraude están presentes en los mercados de divisas.

Si bien la acción regulatoria en los mercados de divisas es severa y puede ir desde multas hasta penas de prisión - los bancos pagaron más de mil millones de dólares en multas por manipulación del mercado en 2018 - el comercio de divisas en línea sigue siendo un objetivo para actividades sin escrúpulos.

Tendencias de la Regulación Globales

Las tendencias de regulación en los 8 mercados de divisas principales por volumen revelan que los reguladores ajustan la regulación de divisas y dificultan a los corredores no regulados doblar y romper las reglas de divisas.

TradeFW es un buen ejemplo de un corredor regulado en Europa que ha implementado medidas prudentes de gestión de riesgos mientras opera como un agente regulado en Chipre, que tradicionalmente ha dirigido un mercado de divisas más liberal. La Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) se considera un innovador en la regulación de divisas. Como el primero en regular las opciones binarias, ha servido como puerta de entrada al mercado europeo para los distribuidores de opciones binarias. Bajo las nuevas reglas de la AEVM, la prohibición de las opciones binarias se extendió hasta enero de 2019.

El índice de apalancamiento de TradeFW es de 1:30, en línea con el movimiento de la industria hacia índices de apalancamiento más bajos. La protección del saldo negativo, ahora exigida por la AEVM, reduce el riesgo de baja de los operadores.

El Reino Unido - La autoridad de conducta financiera regula las licencias y regulaciones de los corredores de divisas. Los corredores de divisas deben mantener los requisitos de capital de 1 millón de dólares y cumplir con los requisitos de Conozca a su cliente (KYC) y contra el blanqueo de dinero (AML).

Los Estados Unidos - En los Estados Unidos, el mercado de divisas está autorregulado por la Asociación Nacional de Futuros (NFA), una asociación de futuros registrada con la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), que también regula el mercado de divisas minorista extrabursátil, sobre el intercambio de futuros, y derivados OTC (swaps). Sea consciente de un aumento en los operadores ilegales que apuntan a los residentes de los Estados Unidos. Las opciones binarias y los CFDs solo pueden ser vendidos por corredores regulados de los Estados Unidos.

Japón - La Autoridad de Servicios Financieros de Japón (FCA) supervisa el mercado minorista de divisas, que incluye el mayor mercado de divisas de venta libre en el mundo. La relación de apalancamiento se ha reducido gradualmente. Los reguladores buscan reducirlo de 25:1 a 10:1.

Singapur - El bajo control de capitales de Singapur lo ha convertido en un atractivo centro financiero para corporaciones y bancos extranjeros en la región asiática, que ha creado un mercado de divisas dinámico. Los corredores de divisas están autorizados por la Autoridad Monetaria de Singapur.

Suiza - La Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo (FINMA) supervisa toda la actividad del mercado financiero, incluida la actividad cambiaria.

Hong Kong - La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (HKFSC) regula el mercado de divisas. Hong Kong es también un centro importante para el comercio de divisas en alta mar en China.

Los corredores extranjeros que hacen negocios en China han enfrentado cierres inesperados de oficinas locales y la suspensión de sus negocios con procesadores de pago de terceros. Los operadores con corredores de Hong Kong regulados pueden reclamar ante el Fondo de Compensación por pérdidas comerciales.

Australia - La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) ha estado endureciendo sus regulaciones. En 2018, se requirió que los corredores de divisas mantuvieran cuentas de clientes segregadas y las reconciliaran diaria y mensualmente. El regulador está en el proceso de exigir que todos los participantes del mercado de futuros cumplan con un requisito de capital de 1 millón de dólares australianos, el requisito de capital actual para los corredores de divisas.

Francia - La Autorité des marchés financiers (AMF) regula el mercado de divisas en Francia con supervisión adicional por parte de la Autorité de contrôle prudentiel et de resolution (ACPR). En 2017, la AMF prohibió la publicidad electrónica de opciones de forex y binarias, pero permitió los CFD. Además, se exigieron stop loss garantizado y protección de saldo negativo.

La Autoridad Europea de Mercados de Valores (ESMA) ha introducido cambios radicales en el comercio de divisas. Los índices de apalancamiento se han reducido para los principales pares de divisas a 30:1, divisas menores y oro 20:1, petróleo 10:1 y valores 5:1.

Lista de los Corredores de Divisas

Al momento de buscar el mejor corredor de divisas regulado, las tasas de divisas no deben ser el determinante clave. En cambio, considere el régimen regulatorio. Estas características de gestión de riesgos se están convirtiendo en las mejores prácticas entre los corredores regulados:

Requisitos de capital - Muchos de los principales mercados de divisas de Estados Unidos a Australia requieren que los corredores de divisas se capitalicen en alrededor de 1 millón de dólares.

Apalancamiento - El nuevo índice de apalancamiento europeo para las principales monedas es de 1:30. En los Estados Unidos, es 1:50.

Cuentas segregadas - Los fondos de los clientes se colocan en una cuenta separada donde el corredor no puede utilizarlos para fines de marketing u otros.

Sistema de compensación - como una forma de seguro, los corredores deben colocar un porcentaje de las ganancias en un grupo de la industria para cubrir pérdidas potenciales.

Stop loss garantizado - los operadores deben establecer un límite de stop loss con cada operación.

Posición de saldo negativo - Si el saldo de una cuenta se vuelve negativo, este mecanismo ajustará automáticamente el saldo de la cuenta a cero.

Primero en Entrar Primero en Salir (No Hay Reglas Sobre Operaciones de Cobertura) - Esta regla prohíbe a un operador mantener una posición de compra/venta simultánea en un par de divisas.

Cierre de margen - El porcentaje de margen varía, pero generalmente aumenta.

En este entorno regulatorio más prudente, un corredor de divisas que anuncie un índice de apalancamiento de 200:1 o superior puede no estar regulado. A través de reglas, informes, auditorías y acciones de cumplimiento, las autoridades en los mercados regulados están mejor capacitadas para proteger a los operadores del fraude financiero. Los operadores pueden verificar si un corredor está regulado en una jurisdicción en la lista de corredores de divisas regulados en el sitio web del regulador respectivo. También puedes ver la lista negra de reguladores prohibidos por el regulador.

Como resultado de la represión regulatoria del comercio de divisas en Europa, menos corredores ilegales están siendo incluidos en la lista negra. Los reguladores europeos también prohibieron el uso de bonos e incentivos en algunos productos FX para que los nuevos clientes se registren con un corredor de divisas. Sin estos incentivos, se atraerá a menos operadores a los sitios de corredores de divisas ilegales.

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Regulación de Forex: Lo que necesita saber

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Cada día, nuevos corredores de divisas ingresan al mercado financiero más grande del mundo y participan en actividades de marketing para atraer clientes. Los corredores no regulados que atraen a los operadores con bonificaciones de registro atractivas aumentan significativamente el riesgo de pérdidas en el comercio de divisas.

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El mercado de divisas Forex, a diferencia del resto de mercados financieros, es un mercado con horario contínuo de Domingo a Viernes. Abre los Domingos por la noche a las 23:00 (hora española) y permanece siempre operativo hasta su cierre los Viernes por la noche a las 22:00 (hora española).

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Mejores horarios para hacer trading forex

Estilo de Trading Scalping:

Apertura de la sesión europea: si estas en España te puedes conectar al mercado a las 9 AM y hacer scalping durante 2 a 3 horas. Si estás en Latinoamérica (LATAM), será necesario que te conectes por la madrugada (2 AM hora de México y Colombia) y operar un máximo de 3 horas a partir de la apertura.

Apertura de la sesión americana: O si lo prefieres, a medio día de España justo cuando hay solapamiento de sesiones y si estas en LATAM a partir de las 7 AM (hora de México y Colombia), es conveniente operar máximo 3 horas a partir de la apertura.

Sesión asiática: Si deseas hacer scalping pero no puedes conectarte en la sesión europea y americana, la sesión asiatica tiene excelentes oportunidades de trading, a partir de las 6:00 PM (Hora central de México) hasta las 9:00 es conveniente hacer trading, después a las 12:00 AM hasta las 2:00 AM.

Estilo de Trading Intraday: El horario de trading recomendado al igual que el Scalping, es durante la apertura de la sesión europea, la apertura de la sesión americana y a partir de la mitad de la sesión asiática.

Apertura de la sesión europea: Puedes hacer trading durante 2 a 3 horas a partir de la apertura, y después hacer una pausa en tu trading, ya que se acerca la apertura de la sesión Americana.

Apertura de la sesión americana: Es conveniente operar 2 a 3 horas a partir de la apertura de esta sesión, este horario es muy importante ya que hay solapamiento de sesiones y la liquidez en el mercado aumenta, tus estrategias pueden tener mejores resultados, las señales de entrada fuera de este rango de horarios pueden ser erráticas.

Sesión Asiática: Para traders de Europa se les puede complicar esta sesión, la cual es ideal para Traders de América Latina, en México puedes hacer trading a partir de las 6:00 PM hasta las 9:00 PM y posteriormente de 12:00 AM a 2:00 AM (Puedes consultar el horario equivalente de tu país desde aquí)

Estilo de Trading SwingTrading: Si tus operaciones son de largo plazo, el horario de trading tiene poca importancia, pero de igual forma, si las señales de tus operaciones se dan dentro de los horarios recomendados, es MEJOR para que tus operaciones inicien con fuerza.

Ajusta tu estrategia para que proporcione las señales de entrada en los horarios recomendados.

Sesiones del Mercado Forex

El mercado forex está abierto las 24 horas del dia 5 dias a la semana, dividido en 3 sesiones de mercado en las cuales se pueden obtener beneficios prácticamente en cualquier momento, aunque este último "detalle" depende de muchos factores.

Las sesiones de mercado son sumamente importantes para el trader que desea obtener beneficios a corto plazo ya que depende directamente de la hora en que están abiertas dichas sesiones (aunque la mayoría de las veces no se les da importancia).

Sesión Europea

Sesión Americana

Sesión Asiática

Sesion Europea / Londres

La sesión Europea es la primer sesión más importante debido a que cuenta con el mayor centro de operaciones de divisas (En esta sesión es la que utilizó para realizar mi trading).
Características de la sesión europea:

Londres es el mayor centro de operaciones de Divisas del mundo

La Sesión Europea tiene porcentaje de participación de aproximado del 36.7% de acuerdo con el Bank for International Settlements (BIS).

La mayoría de las mesas de dinero (Dealing Desk) de los mayores bancos del mundo están situadas en Londres.

La mayoría de las grandes transacciones en forex son completadas durante las horas de Londres debido a la gran liquidez. (volatilidad acompañada de volumen)

En el horario del mercado forex destaca esta sesión de mercado no hay una apertura física como tal, ya que el forex es un mercado "descentralizado", por lo tanto una apertura como tal no existe, es un comienzo reflejado en los gráficos del precio con algunos impulsos que forma el precio en los gráficos más "rápidos" y el inicio de estos movimientos es muy variable, tomando como referencia la hora de Londres, dichos movimientos suelen iniciarse 15 minutos antes de las 7:00 AM, a las 7:00 AM (Hora de España) y en el transcurso de un periodo de 1 hora.

El momento entre las 7:00 AM y 8:00 AM de Londres se le conoce como " Ventana Europea" y se presentan muy buenas oportunidades debido al incremento de volatilidad en ese periodo, no es muy conveniente "mantener" posiciones a largo plazo ya que se estaría jugando un "volado" donde el mercado puede cambiar de dirección rápidamente durante la apertura de la sesión americana. Suele haber un breve "descanso" llegando las 9:00 AM (hora de Londres) ya que se espera el anuncio de noticias fundamentales. Los mejores pares para operar en el mejor horario del mercado forex son Eur/Usd, Gbp/Usd, UsdChf y UsdJYP ya que sus recorridos suelen cumplir técnicamente en time frames "rápidos" y las estrategias de forex funcionan mejor. Los cruces de monedas Europeas (EUR/CHF, EUR/CHF, EUR/GBP) también muestran una buena actividad durante este periodo.

La sesión europea tiene una enorme liquidez y los acontecimientos importantes de las noticias y los datos macro-económicos lanzados durante este tiempo por lo general afectan a las monedas europeas (EUR, CHF, GBP), el trading de los pares principales parece lógico. Además, estos pares tienen un spread más ajustado.,

Sesión Americana / Nueva York

Justo unas horas antes de terminar la sesión Europea hay un solapamiento de horario con la sesión américa lo cual provoca un aumento de liquidez, los traders europeos y americanos se encuentran en la apertura americana, este solapamiento de sesiones es ideal para hacer trading (2 a 3 horas aproximadamente) en los cuales un trader independiente puede aprovecharse de la alta liquidez, las señales de las estrategias aumentan su efectividad.

Hay operadores que suelen hacer "Scalping" durante el solapamiento de la sesión europea y americana, debido a los anuncios fundamentales, estos anuncios económicos suelen cobrar más importancia dentro de este periodo de tiempo en el cual se obtiene una cantidad considerable de pips en muy pocos minutos (La noticia económica NFPR suele provocar impulsos de 50 a 200 pips aproximadamente en cuestión de minutos).

Los pares recomendados para operar en esta sesión son: Eur/Usd, Gbp/Usd, Usd/Jyp, Usd/Cad, Usd/Chf, Aud/Usd

Sesión Asiática / Tokyo

Esta sesión es la menos volátil, por lo general no se recomienda hacer trading, esta sesión únicamente suele tener actividad cuando hay anuncios fundamentales, por lo que el trader debe prestar especial atención al calendario económico para operar en los pares de divisas que sean afectados dentro de esta sesión, los pares recomendados son: Aud/Usd, Usd/Jyp, Eur/Jyp, Nzd/Usd, Aus/Jyp , la sesión asiática suele aumentar su liquidez al acercarse la apertura de la sesión europea.

Horarios del Mercado Forex

Puedes obtener una herramienta para ver con mayor precisión el horario de apertura y cierre de las sesiones que correspondan a tu horario local.

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Estilo de Trading Scalping: Apertura de la sesión europea: si estas en España te puedes conectar al mercado a las 9 AM y hacer scalping durante 2 a 3 horas. Si estás en Latinoamérica (LATAM), será necesario que te conectes por la madrugada (2 AM hora de México y Colombia) y operar un máximo de 3 horas a partir de la apertura.

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Relación de recursos usados