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Introduction to ESG | Corporate Finance Institute®

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Introduction to ESG | Corporate Finance Institute® Copyright © 2015 - 2021, CFI Education Inc. All Rights Reserved. Enroll in the full course to earn your ce...

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UE1: Grundlagen von ESG & Nachhaltigkeit der Immobilienwirtschaft 

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UE1: Grundlagen von ESG & Nachhaltigkeit der Immobilienwirtschaft 

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Ziele: Verständnins für ESG und Nachhaltigkeit, Einführung in regulatorische und gesellschaftliche Anforderungen

Inhalte:

-Definition & Begriffe: Nachhaltigkeit, ESG

-Bedeutung von ESG in der Immobilienbranche

-EU-Regulatorik (EU-Taxonomie, SFRD, CSRD)

-ESG als Haltung und strategischer Transformationsansatz

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UE2: Stakeholder Engagement & Wesentlichkeitsanalyse 

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UE2: Stakeholder Engagement & Wesentlichkeitsanalyse 

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Ziele: Stakeholder identifizieren und einbinden, ESG-Schwerpunkte strategisch priorisieren

Inhalte:

-Stakeholder-Definition und - Klassifikation (Salience-Modell)

-Stakeholder-Mapping: Macht- und Interessenmatrix

-Doppelte Wesentlichkeit nach der CSRD: Inside-out & Outside-in

-Methoden der Wesentlichkeitsanalyse (quantitative + qualitative)

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Ziele: ESG Ziele definieren und strategisch umsetzen, Roadmap zur Implementierung entwickeln

Inhalte:

-Schritte der ESG-Strategieentwicklung: Status-Quo, Wesentlichkeit, Ziele, Maßnahmen

-Aufbau eines ESG-Roadmap mit KPI´s, Zeitplan, Verantwortlichkeiten

-Verankerung der ESG-Strategie im Unternehmen (Governance)

-Best Practices z.B ......

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Ziele: ESG-Leistungen transperant und zielgruppengerecht kommunizieren, Überblick über gängige Nachhaltigkeitszertifizierungen

Inhalte:

-ESG-Kommunikationsstrategie: Zielgruppen, Formate, Kanäle

-Transparenz & Offenlgung (Berichtspflichten, Stakeholder-Dialog)

-ESG Berichtserstattung und Greenwashing vermeiden

-Überblick über Zertifizierungssysteme: DGNB, LEED, BREEAM

-Nutzen & Herausforderungen bei der Umsetzung von Zertifizierungen

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Lerneinheit 1: Grundlagen von ESG – Herkunft, Bedeutung und Begriffsabgrenzung

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Lerneinheit 1: Grundlagen von ESG – Herkunft, Bedeutung und Begriffsabgrenzung

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Quizze - Kahoot

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Join a game of kahoot here. Kahoot! is a free game-based learning platform that makes it fun to learn – any subject, in any language, on any device, for all ages!

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Zuordnungsaufgaben (Begriff – Regulatorik – Auswirkung):
Studenten ordnen Fachbegriffe passenden gesetzlichen Vorgaben und deren Folgen zu. So wird klar, was geregelt ist, woher es kommt und was es bewirkt.

Beispiel

Begriff: CSRD

Regulatorik: EU-Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung

Auswirkung: Mehr Unternehmen müssen Nachhaltigkeitsberichte nach einheitlichen Standards veröffentlichen

Glossar - alle wichtigen Begriffe kurz erklärt

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Ein reales Beispiel, z. B. der Nachhaltigkeitsbericht oder die ESG-Strategie eines Unternehmens, zeigt, wie ESG-Vorgaben praktisch umgesetzt werden. Lernende analysieren, welche Maßnahmen ergriffen wurden und welche gesetzlichen Anforderungen dahinterstehen. So wird Theorie mit gelebter Praxis verknüpft.

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Reflexionsfragen zur Übertragung auf eigene Praxis oder Studium

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Reflexionsfragen zur Übertragung auf eigene Praxis oder Studium

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Welche ESG-Aspekte sind in meinem Unternehmen/meinem Studium relevant?

Wo sehe ich Herausforderungen bei der Umsetzung von ESG-Vorgaben in der Praxis?

Wie könnte ich mein Wissen zu ESG im Berufsalltag anwenden oder vertiefen?

Welche Rolle spielt Nachhaltigkeit in meinem Studiengang oder meiner späteren Berufspraxis?

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Die Lernenden wählen ein reales Unternehmen (frei oder vorgegeben) und analysieren in Gruppen:

Welche ESG-Ziele verfolgt das Unternehmen?

Welche Maßnahmen werden umgesetzt (z. B. CO₂-Reduktion, Diversität, Compliance)?

Welche gesetzlichen Vorgaben (z. B. CSRD, EU-Taxonomie) sind relevant?

Welche konkreten Auswirkungen ergeben sich daraus (z. B. Berichtspflichten, Investorenanforderungen, Image)?

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Die Studierenden durchlaufen verschiedene ESG-bezogene „Räume“, in denen sie Rätsel oder Aufgaben lösen müssen. Am Ende steht ein gemeinsam erarbeiteter Mini-ESG-Bericht oder eine Kurzpräsentation.

Erstellung mit Genially?

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Genially, das Tool zum Erstellen von interaktivem Content

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Nutze Genially, das perfekte Online-Tool für das Erstellen von interaktiven und animierten Projekten und Designs.

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Ziel: Vorstellung der Gruppenmitglieder und erste Auseinandersetzung mit ESG/CSRD.
Lieferung: 5–8-minütiges Vorstellungsvideo.
Inhalt:

Vorstellung der Mitglieder: Name, Alter, Studiengang, Uni.

Was bedeutet Facility Management für euch (3 Begriffe)?

Gruppenstatement zu Herausforderungen für FM im Kontext ESG/CSRD.

Was erwartet ihr vom Kurs?

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Ziel: Bewusste, vorausschauende Gestaltung der Teamarbeit.
Inhalt:

1. Fragenkatalog zur Teamarbeit (Ziele, Zusammenarbeit, Kommunikation, Umgang mit Konflikten etc.)

2. Individuelle Beiträge & Bedürfnisse

3. Teamfoto-Collage mit Namen

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Ziel: Überblick über CSRD, ESRS & ESG sowie deren Verbindung zum Facility Management.
Abgabe:

Recherchen online als Research Wall

Video-Präsentation (5–8 Minuten) mit:

Ressourcen pro Teammitglied

Erklärung der Research Wall

5 zentrale Erkenntnisse
Bewertung: 15 Punkte

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Aufgabe 4: Auswirkungen auf Facility Services

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Aufgabe 4: Auswirkungen auf Facility Services

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Ziel: Analyse, wie ESG die spezifischen Facility Services eures Teams beeinflusst.
Abgabe:

1 PowerPoint-Template mit Schlussfolgerungen

1 Word-Dokument (3–4 Seiten) mit Hintergrund & Argumentation
Inhalt:

Beschreibung der Dienstleistung in 3 Ländern

5 Implikationen aus den Recherchen (argumentativ)

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Ziel: Expertenmeinungen aus mindestens 2 Ländern zum Thema ESG/FM sammeln.
Abgabe:

Themenliste mit erwarteten Ergebnissen

Interviewtranskripte (30–45 Min. Dauer je Interview)

Vergleichsanalyse der Länder

Diskussion der Durchführung

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Aufgabe 6: CSRD (ESRS) & Zieleszenario 2030

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Aufgabe 6: CSRD (ESRS) & Zieleszenario 2030

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Ziel: Vision eurer Facility Services im Jahr 2030 in Bezug auf CSRD/ESRS.
Inhalt:

1. Szenario & Vision 2030 (1–2 Seiten + grafische Elemente)

2. CSRD/ESRS-Handbuch für FM-Dienstleistungen:

Relevante Kennzahlen

Messung & Berichterstattung

3. Rückblick 2024–2030

Größte Herausforderungen & wie ihr sie gemeistert habt

Empfehlungen für andere

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Ziel: Kreative Präsentation eurer Vision 2030 & FM-Handbuch.
Abgabe:

1. 12–15-minütige Präsentation

2. A3-Poster „Was tun wir heute, um 2030 erfolgreich zu sein?“

3. 5-minütige Q&A-Session
Bewertung: 20 Punkte
Kriterien:

Inhaltliche Klarheit & Nachvollziehbarkeit

Kreativität (z. B. Rollenspiel, Storytelling)

Kompetenz im Q&A

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Ziel: Gemeinsame Reflexion über die bisherige Teamarbeit und Identifikation zukünftiger Fokusbereiche zur Verbesserung der Zusammenarbeit.

Inhalt:

1. Einzelreflexion:
Notizen zu:

Wind (was uns voranbrachte)

Sonne (was gut war)

Anker (was uns bremste)

Riff (zukünftige Risiken)

2. Austausch:
Notizen vorstellen, Fragen & Diskussion im Team.

3. Fokus setzen:
Wichtige Themen identifizieren, ins Segelboot-Bild eintragen, Foto machen und auf Padlet hochladen.

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Entwurf der Modulbeschreibung

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Empfehlungen des Education Support Centers

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Empfehlungen des Education Support Centers

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Absolvent WIW-FM

Spezialist für KI und Online Teaching

chr.schlicht@googlemail.com

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Christian Schlicht - The Premium Speakers Agency | LinkedIn

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Hi 🙋‍♂️ my name is Christian! I am:
👉🏼a real estate expert 👉🏼a data… · Experience: The Premium Speakers Agency · Education: mindSYSTEMS · Location: Limburg an der Lahn · 500+ connections on LinkedIn. View Christian Schlicht’s profile on LinkedIn, a professional community of 1 billion members.

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What Is Environmental, Social, and Governance (ESG) Investing?

Environmental, social, and governance (ESG) investing refers to a set of standards for a company's behavior used by socially conscious investors to screen potential investments.

Environmental criteria consider how a company safeguards the environment, including corporate policies addressing climate change, for example. Social criteria examine how it manages relationships with employees, suppliers, customers, and the communities where it operates. Governance deals with a company's leadership, executive pay, audits, internal controls, and shareholder rights.

How Environmental, Social, and Governance (ESG) Investing Works

Investors have, in recent years, shown interest in putting their money where their values are.

As a result, brokerage firms and mutual fund companies have started offering exchange-traded funds (ETFs) and other financial products that follow ESG investing strategies. Roboadvisors including Betterment and Wealthfront have promoted these ESG-themed offerings to younger investors.

ESG investors are also increasingly informing the investment choices of large institutional investors such as public pension funds. According to an industry report from US SIF Foundation, investors held $17.1 trillion in assets chosen according to ESG principles in 2020, up from $12 trillion just two years earlier. ESG-specific mutual funds and ETFs also reached a record $400 billion in AUM in 2021, up 33% from the year before - and are expected to continue to grow rapidly in the coming years.

ESG investing is sometimes referred to as sustainable investing, responsible investing, impact investing, or socially responsible investing (SRI). To assess a company based on ESG criteria, investors look at a broad range of behaviors and policies.

Environmental, Social, and Governance

ESG investors seek to ensure the companies they fund are responsible stewards of the environment, good corporate citizens, and are led by accountable managers.

Environmental

Environmental issues may include corporate climate policies, energy use, waste, pollution, natural resource conservation, and treatment of animals. ESG considerations can also help evaluate any environmental risks a company might face and how the company is managing those risks.

Considerations may include direct and indirect greenhouse gas emissions, management of toxic waste, and compliance with environmental regulations.

Social aspects look at the company's relationships with internal and external stakeholders.

Does it hold suppliers to its own ESG standards? Does the company donate a percentage of its profits to the local community or encourage employees to perform volunteer work there? Do workplace conditions reflect a high regard for employees' health and safety? Or does the company take unethical advantage of its customers?

Socially responsible investing (SRI) is an investment strategy that highlights this one facet of ESG. SRI investors seek companies that promote ethical and socially conscious themes including diversity, inclusion, community-focus, social justice, and corporate ethics, in addition to fighting against racial, gender, and sexual discrimination.

Governance

ESG governance standards ensure a company uses accurate and transparent accounting methods, pursues integrity and diversity in selecting its leadership, and is accountable to shareholders.

ESG investors may require assurances that companies avoid conflicts of interest in their choice of board members and senior executives, don't use political contributions to obtain preferential treatment, or engage in illegal conduct.

ESG Criteria

Investment firms following ESG investing often set their own priorities. For example, Boston-based Trillium Asset Management, with $5.6 billion under management as of December 2021, uses a variety of ESG factors to help identify companies positioned for strong long-term performance.

The criteria are set by analysts who identify the relevant issues facing specific sectors, industries, and companies. Trillium's ESG criteria preclude investments in the following:

Companies that operate in higher-risk areas or have exposure to coal or hard rock mining, nuclear or coal power, private prisons, agricultural biotechnology, tobacco, tar sands, or weapons and firearms.

Companies involved in major or recent controversies over human rights, animal welfare, environmental concerns, governance issues, or product safety.

In contrast, Trillium looks for investments meeting the following ESG criteria:

Environment

Publishes a carbon or sustainability report

Limits harmful pollutants and chemicals

Seeks to lower greenhouse gas emissions and CO₂ footprint

Uses renewable energy sources

Reduces waste

Operates an ethical supply chains

Avoids overseas labor that may have questionable workplace safety or employ child labor

Supports LGBTQ+ rights and encourages all forms of diversity

Has policies to protect against sexual misconduct

Pays fair (living) wages

Governance

Embraces diversity on board of directors

Embraces corporate transparency

Someone other than the CEO is chair of the board

Staggers board elections

Pros of ESG Investing

Some have argued that, in addition to their social value, ESG criteria can help investors avoid the blowups that occur when companies operating in a risky or unethical manner are ultimately held accountable for its consequences. Examples include BP's ( BP) 2010 Gulf of Mexico oil spill and Volkswagen's emissions scandal, which rocked the companies' stock prices and cost them billions of dollars.

As ESG-minded business practices gain more traction, investment firms are increasingly tracking their performance. Financial services companies such as JPMorgan Chase ( JPM), Wells Fargo ( WFC), and Goldman Sachs ( GS) have published annual reports that extensively review their ESG approaches and the bottom-line results.

The ultimate value of ESG investing will depend on whether they encourage companies to drive real change for the common good, or merely check boxes and publish reports. That, in turn, will depend on whether the investment flows follow ESG tenets that are realistic, measurable, and actionable.

Cons of ESG Investing

The downside of ESG investing is that you will not be able to hold the full universe of stocks available in the market. After all, tobacco and defense, two industries avoided by many ESG investors, have historically produced well-above-average market returns and can buck recessionary trends. In other words, U.S. investors may be sacrificing a small amount of returns in exchange for making investments that fit their values.

Many ESG investors are willing to make that tradeoff, though; according to a recent survey of Investopedia and Treehugger readers, nearly half of ESG investors said they'd be willing to take a 10% loss over a five-year period to invest in a company that "aligns exceptionally against ESG standards." But 74% of respondents said that valuation/price was "very or extremely important to them." This indicates that the average ESG-friendly investment trades at a premium, making it a relatively more expensive investment style.

How Is ESG Investing Different From Sustainable Investing?

What Does ESG Mean for a Business?

How Do I Know Which Investments Are ESG?

The Bottom Line

ESG investing focuses on companies that follow positive environmental, social, and governance principles. Today, investors are increasingly eager to align their portfolios with ESG-related companies and fund providers, making it an exciting area of growth that also has positive effects on society and the environment. Whether or not ESG investing is right for you depends on whether you want to combine your values with your investments. From there, you can look to one or more of several ESG ratings systems that have appeared in the past few years to build the right portfolio - or consider at ESG-tailored ETF or mutual fund.

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What Is Environmental, Social, and Governance (ESG) Investing?

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Environmental, social, and governance (ESG) investing refers to a set of standards for a company's behavior used by socially conscious investors to screen potential investments. Environmental criteria consider how a company safeguards the environment, including corporate policies addressing climate change, for example.

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From the course: Introduction to ESG: Environmental, Social, and Governance

Environmental, social, and governance concerns

- You've probably been hearing a lot about these three letters, E, S, and G. What is ESG and why is it getting so much attention? In this course, I will introduce you to foundational ESG concepts, discuss why there is so much momentum around ESG commitments, reporting, and investing, and how you can specialize in this area and upscale your current role, and more. Hi, my name is Fulya Kocak, For over two decades, I have built and grown sustainability and ESG programs for multiple corporations, and, most recently, for the real estate investment trust industry. With that, let's go ahead and get started with an introduction to ESG.

Download courses and learn on the go

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Environmental, social, and governance concerns - Introduction to ESG: Environmental, Social, and Governance Video Tutorial | LinkedIn Learning, formerly Lynda.com

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Join Fulya Kocak for an in-depth discussion in this video, Environmental, social, and governance concerns, part of Introduction to ESG: Environmental, Social, and Governance.

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Here you have Excel List with the draft of the shall and may dataponts you have to report about in general. But of course when it is not relevant for your business and you analyse that by the double materiality check and you are able to declare it, than you can avoid to report this specific shall datapoint.

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Draft EFRAG IG 3 List of ESRS Data Points 231222

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EFRAG IG 1 – Guidelines for Conducting the Materiality Assessment

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EFRAG IG 1 – Guidelines for Conducting the Materiality Assessment

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This part provides comprehensive guidance on performing the double materiality assessment as required under the European Sustainability Reporting Standards (ESRS). It outlines a step-by-step approach to identifying and assessing impact and financial materiality, stakeholder engagement, setting thresholds, and reporting requirements. It also includes references to international standards such as GRI, ISSB, and OECD Due Diligence.

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EFRAG IG 2 – Guidelines on the Value Chain

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EFRAG IG 2 – Guidelines on the Value Chain

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This document explains how to report value chain information under ESRS. It supports companies in incorporating impacts, risks, and opportunities (IROs) arising from their upstream and downstream value chains. The guidance includes practical FAQs, an overview of transitional provisions, and a VC coverage map indicating which disclosure requirements involve value chain data.

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EFRAG IG 3 – List of ESRS Datapoints (with Explanatory Note)

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EFRAG IG 3 – List of ESRS Datapoints (with Explanatory Note)

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This annex contains a structured overview of all official ESRS datapoints in Excel format. It is intended to help companies conduct data gap analyses and prepare their sustainability reporting in line with ESRS. The guidance explains the relationship with the upcoming XBRL taxonomy, the structure of the Excel file, and the methodology used to classify datapoints, including phase-in provisions for smaller undertakings.

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Principles for responsible banking - the first sector specific guidline for CSRD & ESRS

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Principles for responsible banking - the first sector specific guidline for CSRD & ESRS

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CSRD explained - little bit ore detailed within a 18 minutes interview. EU finance porcast

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EU Finance Podcast: Episode 13 - The one about sustainability reporting

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EU Finance Podcast: Episode 13 - The one about sustainability reporting

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ESRS and the concept of double materiality explained in 8 Minutes - by a very interesting interview. Download this interview and listen to it ...

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Podcast, ESRS and Double Materiality explained

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Instead of reading the Luenendonk Paper about FM and CSRD listen 8 Min to this podcast with an exciting interview

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From SDG to ESG to CSRD & ESRS; the challenge and the role and contribution of FM 

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From SDG to ESG to CSRD & ESRS; the challenge and the role and contribution of FM 

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A brief introduction and overview of the path from the

SDG's to ESG's and

CSRD & ESRS

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7 steps for integrating ESG into FM operations

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7 steps for integrating ESG into FM operations

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FMs 7 Schritte zur ESG intigration im FM

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Folgende "Deliverables" (Produkte/Outputs) werden erwartet:

eine digital lecture in Englischer Sprache zum Thema "ESG Fundamentals" als Grundlagenseminar zum den Nachhaltigkeis-Berichtspflichten von Unternehmen; Zielgruppe: Studierende in allen Disziplinen; Workload: 1 cp - entspricht 30 Std. Workload

eine elaborierte Modulbeschreibung auf Basis eines ersten Entwurfes

vier vier 45minütige Lehreinheiten mit den entsprechenden Foliensätzen (Folien werden mit Kommentaren versehen)

für jede Lehreinheit ein mehrminütiges Video, in dem die Kerninhalte (essentials) der Lehreinheit vorgestellt werden

zu jeder Lehreinheit geeignete Elemente zur Lernerfolgskontrolle

eine Zusammenstellung wichtiger und geeigneter "resources" - Empfehlungen zu Quellen, Videos, Ted-Talks u.ä.

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Regulation - 2020/852 - EN - taxonomy regulation - EUR-Lex

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REGULATION (EU) 2020/852 OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL

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Discover the European Commission’s proposals to transform the EU into a modern, resource-efficient and competitive economy while reaching climate neutrality by 2050.

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ESG Integration und SRI Strategies in the EU

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Aus Gründen der Lesbarkeit wird in diesem Text überwiegend das generische Maskulinum verwendet. Es sind jedoch stets alle Geschlechter gemeint.

Firmenchefinnen und Firmenchefs sind nicht eines Morgens aufgestanden und gesagt haben: „So, ab heute machen wir den Laden umweltfreundlich und sozial gerecht!". Bereits im 17. Jahrhundert gab es Quäker, die aufgrund von Verbindungen zur Sklaverei Geschäftsbeziehungen ablehnten.
Von einigen Menschen, die verantwortlich handeln wollten, bis hin zu Regelungen auf globaler Ebene, war es aber noch ein langer Weg. Greenly nimmt sie mit auf eine Weltreise zur Nachhaltigkeit.
Einführung in die ESG-Kriterien

Was sind ESG-Kriterien, und warum sind sie wichtig?

Auch wenn vielen heute klar ist, worum es sich bei den ESG-Kriterien handelt, hier nochmal eine kleine Zusammenfassung: Anhand der ESG-Kriterien sollen Unternehmen hinsichtlich ihrer ökologischen und sozialen Verantwortung sowie ihrer Unternehmensführung bewertet werden.

So sollen sie nachhaltige Geschäftspraktiken fördern und darüber hinaus Risiken und Chancen, die Umwelt und Ethik betreffen, identifizieren. Dabei stehen die drei Buchstaben für*:

Environmental, die Umwelt betreffend, also:

das Klima

die Nutzung von Ressourcen

den Ausstoß von Treibhausgasemissionen

das Wasser

die Artenvielfalt

Social, das Soziale betreffend, also:

die Arbeitsbedingungen

die Gesundheit und Sicherheit

die Inklusion und Diversität

die Menschenrechte

der Umgang mit Mitarbeitern (in der gesamten Lieferkette)

die Auswirkungen auf die Gemeinschaft

Governance, die Unternehmensführung betreffend, also:

die Unternehmensethik

die Compliance

die Korruptionsbekämpfung

das Risikomanagement

die Transparenz bei der Entscheidungsfindung

*Die Angaben der jeweiligen Kategorie sollen eine grobe Idee der möglichen Inhalte vermitteln. Die genauen Punkte variieren von Unternehmen zu Unternehmen.

Relevanz der ESG in der heutigen Gesellschaft und Wirtschaft

Das Thema Nachhaltigkeit beschäftigt heute nahezu jedes Unternehmen - ob aus Ideologie oder aus regulatorischer Verpflichtung. Angefangen vom Wettbewerbsvorteil, der Mitarbeitergewinnung und der eigenen Reputation.

In einer Welt, in der Verbraucher und Arbeitnehmer mehr und mehr Wert auf ethische und ökologische Geschäfts- und Beschaffungspraktiken legen, sichert ein nachhaltiger Ansatz wirtschaftlichen Erfolg und langfristige Überlebensfähigkeit.

Außerdem kann ein Unternehmen durch nachhaltiges Handeln Kosten sparen, weil Ressourcen effizienter genutzt werden, die Lieferketten optimiert und der Energieverbrauch reduziert wird - dies führt nicht selten zu einem erhöhten Innovationspotenzial, da Unternehmen angeregt sind, revolutionäre Lösungen und Produkte zu entwickeln, um auf zukünftige Bedürfnisse der Verbraucher und allgemeine Herausforderungen einzugehen.

Außerdem geht eine nachhaltige Unternehmensführung mit einem besseren Risikomanagement einher, gesetzliche Vorschriften werden vor allem aus ökologischer und ethischer Sicht immer strenger, wer jetzt schon Wert darauf legt, ist zukünftig besser auf rechtliche Anforderungen vorbereitet. In Summe ziehen diese Faktoren Investoren an, was einem Unternehmen neue Finanzierungsmöglichkeiten eröffnet und finanzielle Sicherheit schafft.

Vorläufer des ESG-Konzepts

In der Quäker-Bewegung in Großbritannien und den USA beispielsweise war soziale Gerechtigkeit ein zentrales Thema. Anhänger lehnten es ab, in Industrien zu investieren, die mit Sklaverei, Alkohol oder Waffenhandel in Verbindung standen. Die Methodisten, deren Wurzeln in England liegen,engagierten sich ebenfalls gegen die Sklaverei, lehnten unethische Praktiken ab und ließen sich bei Investitionen von sozialen und moralischen Werten leiten.

Zwei prägende Figuren der amerikanischen Wirtschaft waren im späten 19. und frühen 20. Jahrhundert, die als Philanthropen geltenden Großindustriellen Andrew Carnegie und John D. Rockefeller. Beide Männer wandten ihre Gewinne Stiftungen und sozialen Projekten zu. Sie nahmen wesentlichen Einfluss auf ethisches Handeln in der Geschäftswelt, indem sie vor allem in Bildung, Gesundheit und somit soziale Gerechtigkeit investierten.

Im Jahr 1953 veröffentlichte der amerikanische Wirtschaftswissenschaftler Howard R. Bowen sein Werk Social Responsibilities of the Businessman. Darin schrieb er, dass Unternehmen eine Verantwortung gegenüber der Gesellschaft hätten und positiven Einfluss auf sie haben sollten. Ihre Geschäftsentscheidungen sollten nicht nur an Gewinnmaximierung orientiert sein, sondern auch an den Auswirkungen auf Umwelt und Gemeinschaft. Bis seine Forderungen wirklich Aufmerksamkeit erfuhren, mussten aber noch 20 Jahre vergehen.

1962 veröffentlichte die Biologin Rachel Carson das Buch The Silent Spring (Dt.: Der stumme Frühling). Mit dem Titel spielte sie auf eine Zukunft an, in der es still ist, da keine Vögel mehr zwitschern - denn die Biodiversität wurde durch menschlichen Eingriff so stark beeinträchtigt, dass viele Tiere ausgelöscht wurden. In ihrem Werk prangert sie die verheerenden Umweltauswirkungen von Pestiziden an, indem sie veranschaulicht, wie diese in die Nahrungskette gelangen, langfristige Schäden anrichten und ganze Ökosysteme zerstören können. Das Buch gilt als Ausgangspunkt der weltweiten Umweltbewegung und zählt zu den einflussreichsten Werken des 20. Jahrhunderts.

Weitere Treiber waren die Bürgerrechtsbewegung und die Antikriegsbewegung in den USA, die enorme soziale und wirtschaftliche Auswirkungen hatten und so Boden für das weltweite Phänomen der sogenannten 68er-Bewegung boten. Die Weltordnung verschob sich, da ein neues Bewusstsein für politische und soziale Verantwortung geschaffen wurde, das demokratische Strukturen und Umweltbewusstsein nachhaltig beeinflusst hat.

Gerade in Südafrika bekam man diese Entwicklung zu spüren. Die Welt kritisierte vermehrt die Apartheid und Investoren fingen an, sich von Unternehmen abzuwenden, die das Regime unterstützten, manchen reichten sogar Geschäftsbeziehungen mit Südafrika, um eine Zusammenarbeit abzulehnen.

1970er & 1980er Jahre: die Umweltbewegung

Im folgenden Jahrzehnt wurden die gesellschaftlichen und politischen Bemühungen konkreter, Ereignisse wie die Gründung von Greenpeace (1971), die Ölpreiskrise (1973), die Nuklear-Katastrophe von Tschernobyl (1986) sowie das Waldsterben in Europa sensibilisierten Märkte und Bevölkerung zusätzlich.

Der 1. Earth Day
Initiiert vom damaligen US-Senator Wisconsin Gaylord Nelson begingen mehr als 20 Millionen Menschen am 22. April 1970 den ersten Earth Day. Earth Day.
Zahlreiche Universitäten und Colleges beteiligten sich am - zu jener Zeit noch nationalen - Aktionstag, der heute in mehr als 175 Ländern ausgerichtet wird. Dabei wird jährlich ein neues Motto ausgerufen. Weltweit soll er auf die Probleme von Umweltverschmutzung aufmerksam machen und Menschen dazu anregen, ihr Konsumverhalten in Frage zu stellen.

Die Entdeckung des Ozonlochs

Obschon Hinweise auf eine Schwächung der Ozonschicht bereits seit 1957 existieren, wurden erst die Warnungen im Jahre 1974 von den Physikochemikern Mario J. Molina und Frank Sherwood Rowland ernst genommen. Sie belegten eine nicht unerhebliche Abnahme der Ozonkonzentration, zurückzuführen auf die nur schwer abbaubaren Fluorchlorkohlenwasserstoffe in der Atmosphäre.

Ihre Entdeckung führte zu einem Umdenken und der Entwicklung des Montreal-Protokolls über Stoffe, die zu einem Abbau der Ozonschicht führen (1987). Das Besondere: Das Protokoll ist ein multilaterales Umweltabkommen und damit völkerrechtlich relevant im Umweltrecht.

Der Brundtland-Bericht

Richtig Schwung kam in die Nachhaltigkeitsdebatte mit dem 1987 von den Vereinten Nationen veröffentlichten Brundtland-Bericht -benannt nach Gro Harlem Brundtland, der ehemaligen Norwegischen Ministerpräsidentin und Vorsitzenden der Weltkommission für Umwelt und Entwicklung (WCED, auch Brundtland-Kommission). Sie war maßgeblich an der Ausarbeitung der Publikation Our Common Future (Dt. Unsere gemeinsame Zukunft) beteiligt, die den Begriff der nachhaltigen Entwicklung definierte:

Diese Zitate stammen vom ehemaligen Bundesminister Volker Hauff (SPD), der als einer der Hauptautoren am Brundtland-Bericht beteiligt war. Er ist bekannt für seine Förderung des Konzepts der nachhaltigen Entwicklung und wurde mehrfach für sein Umwelt-Engagement ausgezeichnet.

1990er: ESG-Kriterien - es wird ernster!
Die Konferenz setzte neue, wegweisende Maßstäbe nachhaltiger Entwicklung. Auch in der Finanzwelt wurden Ethik und Nachhaltigkeit Thema: erste grüne Fonds und ethische Investitionen kamen auf den Markt, die sozial und ökologisch verantwortliche Unternehmen bevorzugten.
Zwar hatte es zuvor schon große UN-Konferenzen zum Thema Umwelt (Stockholm 1972) gegeben, jedoch war der Erdgipfel von Rio de Janeiro im Jahre 1992 das größte und bedeutendste internationale Zusammentreffen zum Thema Umwelt und Entwicklung.

Die Rio-Erklärung
Sie beinhaltet 27 Grundsätze zum Schutz der Umwelt und zur nachhaltigen Entwicklung, die Staaten bezüglich Wirtschaft, Wissenschaft, Politik und Gesetzgebung berücksichtigen sollten. Ziel ist es, Umweltschutz mit wirtschaftlicher und sozialer Entwicklung zu vereinen und globale Zusammenarbeit zu fördern.

Auf diesem Fundament baute die sogenannte Rio-Erklärung auf, eine wegweisende Publikation aus dem Jahre 1992. Sie ist der Ertrag der Konferenz der Vereinten Nationen über Umwelt und Entwicklung ( UNCED, auch: Earth Summit oder Erdgipfel) aus demselben Jahr.

Die komplette Rio-Erklärung finden Sie hier: https://www.un.org/depts/german/conf/agenda21/rio.pdf

Das Rahmenübereinkommen der Vereinten Nationen über Klimaänderungen (UNFCCC, United Nations Framework Convention on Climate Change)

Die Prinzipien der Rio-Erklärung waren und sind bis heute maßgeblich für die Ziele des UNFCCC, einer wegweisenden Umwelterklärung mit dem Hauptziel, die globale Klimaerwärmung zu verlangsamen.

Unterschrieben wurde diese bei derselben Konferenz in Rio von 154 Staaten sowie der Europäischen Gemeinschaft. Mittlerweile hat die UN-Klimakonvention 198 Vertragsstaaten, die sich jährlich zu einer Klimakonferenz (umgangssprachlich auch Weltklimagipfel) treffen, um über konkrete Klimamaßnahmen zu verhandeln.

Jedes Mitglied hat ein Veto-Recht, was bedeutet, dass Entscheidungen nur im Konsens getroffen werden können. Die bekanntesten Klimagipfel seither sind die COP3 in Kyoto (1997), die COP15 in Kopenhagen (2009) und die COP21 in Paris (2015) - aus der das Pariser Klimaabkommen stammt, an dessen Umsetzung die UNFCCC aktuell arbeitet.

Agenda 21

Ebenfalls in Rio wurde das Aktionsprogramm Agenda 21 entwickelt. Ihre Leitlinien zur nachhaltigen Entwicklung mit den Schwerpunktthemen soziale und wirtschaftliche Dimension; Erhaltung und Bewirtschaftung der Ressourcen für die Entwicklung; Stärkung der Rolle wichtiger Gruppen und Möglichkeiten der Umsetzung, richteten sich zunächst vor allem an nationale Regierungen und internationale Organisationen - forderten aber alle Kommunen der Vertragsländer auf, auf lokaler Ebene zu handeln. Die Agenda 21 nahm großen Einfluss auf öffentliches Denken und politisches Handeln.

Auch ein Produkt des Erdgipfels 1992: das Übereinkommen über die biologische Vielfalt (CBD oder auch Biodiversitätskonvention). Das internationale Umweltabkommen gilt als wichtigstes multilaterales Vertragswerk, um die globale Biodiversität zu schützen.

United Nations Global Compact

Im Jahre 1999 wurde der Globale Pakt der Vereinten Nationen ins Leben gerufen, er gilt als die größte CSR-Initiative (CSR, Corporate Social Responsibility) weltweit mit über 20.000 Teilnehmern aus Unternehmen und anderen Interessensgruppen in mehr als 167 Ländern.

Der damalige UN-Generalsekretär und spätere Friedensnobelpreisträger Kofi Annan stellte ihn anlässlich des Weltwirtschaftsforums Unternehmensführung vor. In zehn Prinzipien sollten sich Unternehmen zu Mindeststandards sozialer und ökologischer Grundsätze verpflichten.

Zu den Themen gehörten Menschenrechte sowie die Bekämpfung von Zwangs- und Kinderarbeit, Diskriminierung und Umweltefährdung. Sie sollten Initiativen zur Förderung größeren Umweltbewusstseins ergreifen und die Entwicklung umweltfreundlicher Technologien anstoßen. Später wurde auch die Korruptionsbekämpfung Grundsatz des Global Compacts.
Die nachhaltigkeitsorientierten Aktienindizes hoben sich von klassischen Aktienindizes ab, da sie eben nicht nur ökonomische - sondern auch soziale und ökologische Kriterien berücksichtigen.
Dow Jones Sustainability Indexes

Investoren wollten vermehrt auch soziale und ökologische Aspekte in ihre Finanzierungsentscheidungen einfließen lassen, worauf das Dow Jones Verlagshaus in Kooperation mit dem SAM (Sustainable Asset Management) 1999 mit den DJSI, also den Dow Jones Sustainability Indexes antwortete.

2000er: die ESG-Kriterien finden zunehmend Beachtung

In den 2000er Jahren kam noch mehr Bewegung in die soziale und nachhaltige Entwicklung. Die UN verabschiedeten die sogenannten Millennium-Entwicklungsziele (2000), die Armutsbekämpfung sowie soziale, wirtschaftliche, aber auch ökologische Themen wie Nachhaltigkeit und Zugang zu sauberem Wasser auf ihrer Agenda hatten. Das Kyoto-Protokoll der UN verpflichtete Industrieländer zu konkreten Reduktionszielen für Treibhausgasemissionen und stieß Emissionshandessysteme an. Es wurde bereits 1997 verabschiedet, trat jedoch erst im Jahr 2005 in Kraft, Der US-amerikanische Präsidentschaftskandidat Al Gore öffnete der breiten Öffentlichkeit die Augen für die Dringlichkeit des Klimaschutzes mit seinem Oscar-prämierten Film Eine unbequeme Wahrheit (2006). ESG-Kriterien wurden vermehrt in die Finanzmärkte integriert: Die Equator Principles (2003) boten Finanzinstituten ein Regelwerk zur freiwilligen Einhaltung von Sozial- und Umweltstandards für Projektfinanzierungen. Dies führte vermehrt zu systematischer Risikobewertung von Großprojekten. Darüber hinaus kann seit 2007 über Green Bonds in Projekte und Unternehmen investiert werden, die Klima, Natur und Umwelt schützen.

Carbon Disclosure Project (CDP)

Eine NGO mit Durchschlagskraft: Das CDP gilt heute als Schlüsselinitiative für Transparenz in der Nachhaltigkeitsberichterstattung, da es half, Umwelt- und Klimadaten systematisch zu erfassen und diese der Öffentlichkeit und Investoren zugänglich zu machen. Im Jahr 2000 gegründet, berichten heute mehr als 23.000 Unternehmen weltweit im Rahmen des Carbon Disclosure Projects.

Who Cares Wins

Im Jahre 2004 wurde ESG als solches dann erstmals erwähnt. Im von den Vereinten Nationen veröffentlichten Whitepaper Who Cares Wins: Connecting Financial Markets to a Changing World, das gemeinsam mit international führenden Finanzinstituten erstellt wurde, wird argumentiert, dass Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen entscheidend für eine nachhaltige und langfristig erfolgreiche Kapitalanlage sind. Es wird auf die Verbindung finanzieller und gesellschaftlicher Verantwortung hingewiesen sowie auf die Materialität und Konkretisierung der ESG-Themen.Der Bericht gilt als Meilenstein in der Gestaltung nachhaltiger Finanzierungsansätze. Er beeinflusste unter anderem die Initiative UN PRI.

Principles for Responsible Investment (UN PRI)

Die 2006 von der Finanzinitiative des UN-Umweltprogramms (UNEP) und des bereits zuvor erwähnten UN Global Compacts gegründete Investoreninitiative hat als Netzwerk sechs Prinzipien für verantwortungsvolle Investments erstellt. Mit ihrer Hilfe sollten Investoren die Auswirkungen von Nachhaltigkeit besser verstehen können. In ihren Prinzipien sprechen Sie konkret von ESG-Kriterien, die in Entscheidungsprozesse mit einbezogen werden sollen.

Global Reporting Initiative (GRI)

Ein Meilenstein in der Nachhaltigkeitsberichterstattung war die Global Reporting Initiative (GRI) von 2007. Sie entwickelte sich zum führenden Standard für Großunternehmen, KMUs, NGOs und Regierungen, die nun transparenter über ihre Geschäftspraktiken auf sozialer, ökologischer und Führungsebene berichteten. Unternehmen und Märkte wurden zunehmend für ESG-Kriterien sensibilisiert. Die GRI gehört zu den Wegbereitern der heute relevanten CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), aber dazu später mehr.

2010er: ESG im Mainstream angekommen

In den 2010er Jahren ist die ESG aus der Geschäftswelt nicht mehr wegzudenken: Länder erlassen vermehrt Vorschriften, die Unternehmen zur Offenlegung ihrer ökologischen und sozialen Auswirkungen verpflichten und den Druck für nachhaltige Unternehmensführung erhöhen - wie zum Beispiel Frankreich im Jahr 2010 mit der Grenelle-II-Verordnung. 2015 verabschiedeten die Vereinten Nationen die Agenda 2030, die wie schon die Agenda 21 das Ziel der nachhaltigen Entwicklung verfolgt. Die Agenda 2030 ist breiter aufgestellt mit einem globalen Fokus, wobei sie sich auf die Sustainable Development Goals (SDGs) bezieht - 17 von der UN festgelegte Ziele für eine inklusive, nachhaltige und gerechte Welt. Im selben Jahr einigen sich 196 Staaten mit dem Pariser Klimaabkommen auf die Beschränkung des Anstiegs der weltweiten Durchschnittstemperatur von möglichst 1,5 Grad Celsius, aber maximal 2 Grad Celsius; die Senkung der Emissionen und Anpassung an den Klimawandel sowie die Lenkung von Finanzmitteln im Einklang mit den Klimaschutzzielen. Darüber hinaus haben verschiedene Initiativen und Verordnungen dazu geführt, dass Nachhaltigkeit und die Berichterstattung darüber für mehr und mehr Unternehmen verpflichtend geworden sind. Die Initiative soll Unternehmen auf Basis des Pariser Klimaabkommens helfen, Emissions-Redukzionsziele anhand wissenschaftlicher Erkenntnisse festzulegen.

Non-Financial Reporting Directive (NFRD)

Die Richtlinie (EU) 2014/95 (NFRD) oder nicht-finanzielle Berichterstattung von Unternehmen war ein weiterer großer Schritt in Richtung Transparenz und Rechenschaftspflicht von sozialen und ökologischen Fragen, wovon neben Investoren vor allem Verbraucher profitieren sollten. Sie verpflichtete Unternehmen mit mehr als 500 Mitarbeitern dazu, Angaben zu Menschenrechten, Arbeitnehmerbelangen, Maßnahmen zur Bekämpfung von Korruption sowie Unwelt- und soziale Themen offenzulegen. Zehn Jahre später wurde sie von der umfassenderen und tiefgreifenden CSRD abgelöst.

Science Based Targets initiative (SBTi)

Die Science Based Targets Initiative wurde 2015 vom CDP, dem UN Global Compact, dem World Wide Fund for Nature WWF und dem World Resources Institute (WRI) gegründet. Sie hat branchenspezifische Methoden, Anforderungen und Rahmenbedingungen entwickelt und unterstützt Unternehmen so bei der Umsetzung ihrer Klimastrategie, anhand derer sie ihre Emissionen reduzieren sollen, was regelmäßig von der SBTi überprüft wird. Ihre Ziele sind dabei an das Pariser Klimaabkommen angelehnt. Mittlerweile haben sich über 6.000 Unternehmen der Initiative angeschlossen. (Ausführliches zum Thema SBTi finden Sie hier: https://greenly.earth/de-de/sbti)

European Green Deal

Die ambitionierte Initiative (2019) der Europäischen Kommission hat das Ziel, die EU bis zum Jahr 2050 auf Null-Netto-Emissionen von Treibhausgasen zu bringen, um als erster „Kontinent" klimaneutral zu sein.

2020er: ESG als Fundament globaler Wirtschaft

Seit den 2020er Jahren ist ESG in der globalen Wirtschaft tief verankert und etabliert. Besonders in der EU werden sie sukzessive wichtiger, da mit der neuen CARD-Verordnung immer mehr und auch kleinere Unternehmen zu einem konformen Nachhaltigkeitsbericht verpflichtet werden.

EU-Taxonomie

Die Verordnung (EU) 2020/852 oder auch Taxonomieverordnung wurde Anfang des neuen Jahrzehnts verabschiedet und soll einen Rahmen für nachhaltige Investitionen vorgeben. Mit dem Klassifikationsschema lassen sich Wirtschaftstätigkeiten als ökologisch nachhaltig einstufen - oder eben nicht. Daran sollen Anleger sich orientieren können und motiviert werden, Kapital für den ökologischen Umbau von Energieproduktion und Wirtschaft bereitzustellen. Die EU-Taxonomie leistet einen Beitrag zum European Green Deal.

Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM)

Das europäische CO2-Grenzausgleichssystem CBAM (2023)ist ein Mechanismus, der die Verlagerung von Treibhausgasemissionen in Nicht-EU-Länder verhindern soll (ähnliche Prinzipien wie das Basler Übereinkommen von 1989 zum Transport gefährlicher Abfälle, kennt man bereits aus der Entsorgung). Emissionsintensiv im Ausland produzierte Güter sollen mit dem gleichen CO2-Preis belegt werden wie in der EU hergestellte Güter. Konkret bedeutet das, dass Unternehmen, die im Rahmen des EU-Emissionshandels (EU-ETS) höhere CO2-Kosten tragen müssen, ihre Produktion nicht ohne Konsequenzen in Länder ohne oder mit geringerer CO2-Bepreisung verlagern können - dieser Vorgang wird auch Carbon Leakage genannt.
(Ausführliches zum Thema CBAM finden Sie hier: https://greenly.earth/de-de/cbam)

European Sustainability Reporting Standards (ESRS)

Die European Sustainability Reporting Standards sind so etwas wie die Spielregeln der CSRD-Berichterstattung. Sie legen genau fest, welche Inhalte und Kennzahlen ein Unternehmen in seinem Nachhaltigkeitsbericht offenlegen muss. Diese sind in generellen, themenbezogenen Standards nach ESG-Kriterien beschrieben. Ihr Ziel ist es, die Auswirkungen, Risiken und Chancen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung darzustellen und zu analysieren. Erarbeitet wurde dieser EU-Nachhaltigkeitsberichtstandard von der EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group), also der Europäischen Beratungsgruppe für Rechnungslegung. Man kann sagen, dass die ESG-Kriterien einen Rahmen vorgeben, der von den ESRS gefüllt wird. Mehr zum Thema ESRS gibt es hier: https://greenly.earth/de-de/ esrs

Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)

Die Corporate Sustainability Reporting Directive ersetzt seit 2024 die Non-Financial Reporting Directive (NFRD). Sie ergänzt und erweitert zuvor verbindliche Regeln. Sie betrifft deutlich mehr Unternehmen als zuvor und ist thematisch tiefgreifender. Unter die Beweispflicht fallen nun auch: Umwelt, Klimawandel, Unternehmensführung sowie soziale Aspekte und Menschenrechte. Dies sorgt für mehr Transparenz und soll es Stakeholdern vereinfachen, die Nachhaltigkeit von Betrieben besser einschätzen zu können.Zentral für bessere Transparenz und Vergleichbarkeit von Unternehmen sind hier die ESG-Kriterien.

Los geht's - oder haben Sie noch Fragen?

Lassen Sie sich von unseren Experten in einem persönlichen Gespräch unsere Plattform vorstellen. Hier geben wir Ihnen einen Einblick in unser Angebot und Sie werden sehen, wie einfach das Sparen von Emissionen und Kosten mit Greenly sein kann: https://greenly.earth/de-de

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Eine Reise zur Nachhaltigkeit: Die Geschichte der ESG

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Von ersten Ansätzen nachhaltiger Unternehmensführung bis hin zu den heutigen globalen Standards. Ein umfassender Überblick über die Entwicklung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Prinzipien.

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Das Wichtigste in Kürze:

ESG setzt sich aus den Begriffen Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung) zusammen.

Mithilfe von ESG-Kriterien können Staaten, Unternehmen oder Finanzproduktanbieter hinsichtlich der drei Aspekte Umwelt (z.B. Ressourcen- und Artenschutz), Soziales (z.B. Arbeitsbedingungen und -sicherheit) und Unternehmensführung (z.B. Schutz vor Ausbeutung oder Korruption) bewertet werden.

Die Umsetzung von ESG-Kriterien wird meist von Nachhaltigkeits-Ratingagenturen gemessen, die die Nachhaltigkeitsstandards mithilfe verschiedener Kennzahlsysteme (z.B. ESG-Score) vergleichbar machen.

Weitere Ansätze, die der Bewertung von nachhaltigen Investments dienen, sind beispielsweise Ausschlusskriterien (Ausschluss bestimmter Negativstandards wie Menschenrechtsverletzungen o.ä.) oder Best-in-Class (Auswahl des jeweils Klassenbesten einer ganzen Branche).

ESG-Kriterien lassen sich hinsichtlich ihrer Strenge zwischen Ausschlusskriterien und sogenannten Impact Investments einordnen. Diese bauen auf ESG auf, verpflichten sich jedoch zu einer transparenten, konkret messbaren Wirkung.

Investmentfonds, die sich nach ESG-Kriterien richten (ESG-Fonds), gelten als mindestens genauso krisenfest und (mit Blick auf die Rendite) chancenreich wie konventionelle Geldanlagen.

Environmental, Social, Governance: Das steckt hinter den ESG-Kriterien

E für Environmental (Umwelt)

In der Abkürzung ESG steht „E" für Environment - also die Umwelt.

Das Kriterium betrachtet, inwiefern ein Unternehmen oder Staat die Umwelt verschmutzt, Treibhausgase oder Schadstoffe emittiert, Ressourcen verbraucht oder Energie effizient nutzt. Insbesondere Klimarisiken gewinnen hier an Bedeutung:

Der Klimawandel ist nicht nur ein Umweltproblem, sondern auch eine wirtschaftliche Bedrohung. Er könnte „hunderte Millionen Menschenleben, Billionen von Dollar an Wirtschaftskraft sowie das physische und das natürliche Kapital der Welt gefährden, prognostiziert eine Studie von McKinsey 2020.¹

Der aktuelle Risikobericht des Weltwirtschaftsforums Davos (WEF) ordnet die drei weltweit größten Risiken für die nächsten zehn Jahre dem Bereich Umwelt zu: Klimaschutzversagen, extreme Wetterereignisse und Biodiversitätsverlust.² Durch die hohe Gewichtung dieser Probleme könnten diejenigen Akteure am Finanzmarkt an Bedeutung gewinnen, die zur Lösung der Herausforderungen beitragen.

Bereiche, die z.B. unter Environment (Umwelt) analysiert werden:

Strategien und Pläne zur Abmilderung des Klimawandels

Strategien und Pläne zur Anpassung an den Klimawandel

CO₂-Reduktion hin zur CO₂-Neutralität

Nutzung von erneuerbaren Energien wie Windkraft oder Solar

Verbesserung des Energiemanagements für mehr Energieeffizienz

Schutz natürlicher Ressourcen entlang der gesamten Wertschöpfungskette: Reduktion, Effizienz, Kreislaufführung

Einsatz nachhaltiger Produkte, Technologien und Infrastrukturen

Ganzheitliches Gebäudemanagement (Ökologischer Umgang mit Materialien, Energie, Wasser, Luft)

Beiträge zur Luftreinhaltung

Umfassendes Wassermanagement: Einsparungen, Wiederverwendung, umweltfreundliche Abwasserbehandlung

Umstellung auf nachhaltige Mobilität, Logistik-Optimierung

Schutz biologischer Vielfalt

...

Unternehmensbeispiel für E in ESG:

BMW ist ein Unternehmen, das in grünen Aktienindizes als besonders umweltengagiert auftaucht. Die Bayerischen Motorenwerke setzen sich für elektrische Antriebe ein, sind aus der Formel 1 ausgestiegen, verbessern ständig die Effizienz ihrer Motoren und haben sich Klimaziele gesetzt.

Obwohl der Fahrzeughersteller den Großteil seines Umsatzes mit Verbrennern macht und vorrangig den Markt für große Autos (SUVs) bedient, zählt er seit vielen Jahren im Sektor der Automobilindustrie zu den Klassenbesten und wird im Dow Jones Sustainability Index (DJSI) gelistet. Dieser Index betrachtet Positivkriterien und wendet das Best-in-Class-Prinzip an. In anderen Bewertungen, die durch Negativkriterien Investitionen in Produzenten von Verbrennungsmotoren ausschließen, würde BMW dagegen nicht auftauchen.

S für Social (Soziales)

Bereiche, die z.B. mit Blick auf Social (Soziales) analysiert werden:

Einhaltung von Arbeitnehmerrechten, Menschenrechten, Menschenwürde, Nichtdiskriminierung

Faire Behandlung und Bezahlung von Mitarbeiter:innen, auch in der Lieferkette

Verbot von Zwangsarbeit

Gesundheitsschutz; sichere und ergonomische Gestaltung von Arbeitsplätzen

Möglichkeiten zur Weiterentwicklung und Fortbildung von Mitarbeiter:innen

Ausschluss möglicher Kooperationen mit autoritären Regierungen

Sozialrelevante Konsequenzen der Produktanwendung

Verschiedene Formen der gesellschaftlichen Verantwortungsübernahme (Corporate Social Responsibility), etwa in Form von: Spenden und Sponsoring für soziale / kulturelle / ökologische Projekte (Corporate Giving)

Freistellung von Mitarbeiter:innen für freiwilliges Engagement (Corporate Volunteering)

...

Unternehmensbeispiel für S in ESG

Das Software-Unternehmen Microsoft gilt als Branchenführer hinsichtlich ESG-Kriterien. Besonders im „Social"-Kontext ist die für ihr Betriebssystem Windows bekannte Firma mehrfach ausgezeichnet worden. Sie bietet für Mitarbeiter:innen u.a. Kinderbetreuungsdienste und erhielt Preise als guter Arbeitgeber, der sich für Menschenrechte und die Gleichstellung der LGBT Community einsetzt.

G für Governance (Unternehmensführung)

Bereiche, die unter Governance analysiert werden sind z.B.:

Einhaltung von Gesetzen und Regelwerken (Compliance)

Offene Kommunikation und Transparenz

Kommunizierte Unternehmenswerte und Richtlinien, Kodizes etc.

Klare Prozesse für Steuerung und Kontrolle

Diverse Zusammensetzung von unabhängigen Kontrollorganen, z.B. ein Aufsichtsrat mit unterschiedlichen Fähigkeiten, Hintergründen und Erfahrungen der Mitglieder

Definierte Vergütungsrichtlinien

Wettbewerbsrechtliche Fairness

Chancengleichheit für Positionen

Konkrete Maßnahmen zur Verhinderung von Korruption, Bestechung, Betrug

Gesetzeskonforme Abführung von Steuern

...

Unternehmensbeispiel für G in ESG:

Auf einen Mangel an Governance ist der Dieselskandal bei Volkswagen (VW) zurückzuführen. Einige ESG-Fonds hatten den Autokonzern bereits 2013 aus ihrem Anlageuniversum entfernt. Kritikpunkte waren vor allem die mangelnde Unabhängigkeit und die Zusammensetzung des Verwaltungsrats. Außerdem existierten verschiedene Aktienarten mit abweichenden Stimmrechten, was Ratingagenturen und Fondsmanager stutzig machte.

Die Kurseinbrüche im Rahmen der Abgasaffäre 2015 betrafen dann die Anleger:innen von ESG-Investments entsprechend weniger oder gar nicht. VW hat sich seither stark umgekrempelt: Durch weitreichende Umstrukturierung, Strategieverschiebung, Veränderungen in der Führung sowie weitere Maßnahmen gilt das Unternehmen heute in Sachen Nachhaltigkeit als gut aufgestellt.

Die Entstehung der ESG-Kriterien

Über 5.000 Unternehmen (Stand 2022) haben die PRI unterschrieben, zusammen verwalten sie über 121 Billionen US-Dollar.³ Der ESG-Ansatz steht nicht mehr in der Philanthropie-Ecke, sondern gilt zunehmend als praktisches Gebot für langfristigen finanziellen Erfolg.

ESG als gängiger Überbegriff

Immaterielle Faktoren wie die Zufriedenheit von Mitarbeiter:innen oder Artenschutz lassen sich weniger leicht messen. Zudem deckt nicht jedes Unternehmen, Produkt oder Investment alle Bereiche des ESG-Universums ab. Daher gab und gibt es eine Vielzahl von Bezeichnungen für die Art der Investmentanalyse und -bewertung. Um nur einige zu nennen:

Grün, öko, nachhaltig, ethisch, sozial, nicht-finanziell, nicht-traditionell

Langfristiges Investment (Long Horizon Investment, LHI)

Sozial verantwortliches Investment (Social Responsible Investment, SRI)

Verantwortungsbewusstes Investment

Impact Investment

Enhanced Business

Corporate Health

Der Begriff ESG ist inzwischen weit verbreitet - die Mehrheit der Fachexpert:innen nutzt diese Bezeichnung, um nicht-finanzielle Aspekte zu beschreiben. Allerdings werden andere Begriffe wie Impact Investment oder Social Responsible Investments genutzt, um unterschiedliche Anspruchsniveaus bei nachhaltigen Investments zu bezeichnen.

Messung der Einhaltung von ESG-Kriterien

Beispiel für ESG-Rating

Das Rating-Unternehmen Scope Analysis hat im September 2020 ebenfalls ein ESG-Rating-Methodik veröffentlicht. Damit bewertet Scope Firmen auf einer Ratingskala von AAA ESG bis .

Für die Analyse werden vier Aspekte betrachtet:

das Unternehmen (seine ESG Historie, Commitment und grundsätzliche Aufstellung in den drei Bereichen Umwelt, Soziales und Corporate Governance)

das ESG-Team

der Investment- und Asset-Management-Prozess

die ESG-Datenintegration und Risikomessung

So bescheinigte Scope zum Beispiel der Commerz Real mit einem Rating von A-ESG eine gute Qualität und Kompetenz im Rahmen der aktuellen und zukünftigen ESG Ausrichtung. Positiven Einfluss auf die gute Bewertung hatten u.a. die Investition in erneuerbare Energien, das starke Engagement für Mitarbeiter:innen sowie hohe Governance-Standards.

ESG Invest: Verwandte Investmentstrategien

Zu den gängigsten nachhaltigen Investment-Ansätzen neben ESG gehören:

Die Unterschiede zwischen ESG, SRI, Ausschlusskriterien und Impact Investment

Renditechancen und Risiken von ESG-Investments

ESG: Vor- und Nachteile

Vorteile von ESG-Investings

Positive gesellschaftliche und ökologische Wirkung

Investoren können durch die Auswahl von ESG-konformen Unternehmen direkt zu einer besseren und nachhaltigeren Welt beitragen.

Die Praxis zeigt, dass ESG-konforme Unternehmen in der Regel besser abschneiden, da sie weniger risikobehaftet sind und eine langfristige Perspektive verfolgen.

Unternehmen, die ESG-Prinzipien befolgen, sind oft besser auf externe Schocks und Krisen vorbereitet. Dies kann dazu beitragen, das Gesamtrisiko des Portfolios zu verringern.

Steigende Nachfrage und Akzeptanz

Mit der zunehmenden Fokussierung der Öffentlichkeit auf Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung steigt die Nachfrage nach ESG-Investments. Dies kann zu höheren Kapitalzuflüssen und besseren Renditen für diese Unternehmen führen.

Förderung von Unternehmensverantung

Durch ESG-Investing können Investoren Unternehmen dazu anregen, ethischer und verantwortungsbewusster zu agieren, was letztlich zu einer besseren Gesellschaft beiträgt.

Nachteile von ESG-Investings

Herausforderungen bei der Bewertung

Es gibt keine einheitliche Methode zur ESG-Bewertung. Daher kann es schwierig sein, Unternehmen objektiv zu vergleichen und echte ESG-Leader zu identifizieren.

Obwohl viele ESG-Investments eine solide Performance zeigen, gibt es keine Garantie, dass sie den breiteren Markt immer übertreffen werden.

Einige ESG-Fonds haben höhere Gebühren als konventionelle Fonds, da sie oft aktiver verwaltet werden und zusätzliche Analysen und Due Diligence erfordern.

Nicht alle Unternehmen berichten ausführlich über ihre ESG-Praktiken, was es schwierig macht, eine genaue Einschätzung ihrer tatsächlichen Performance in diesem Bereich zu erhalten. Für Anleger:innen, die Wert auf diese Transparenz legen, empfehlen sich sogenannte ELTIFs (European long-term investment funds): sie haben einen Fokus auf den Impact und versuchen, diesen messbar zu machen.

Einige Unternehmen können vorgeben, ESG-Prinzipien zu befolgen, ohne tatsächlich signifikante Veränderungen in ihrer Geschäftstätigkeit vorzunehmen. Dies kann dazu führen, dass Investoren in die Irre geleitet werden.

Wachsender Markt für ESG-Investitionen oder schöner Schein?

Ob ESG für Sie das Richtige ist und wie Sie loslegen

Ausschlusskriterien: Was wollen Sie mit Ihrem Geld nicht unterstützen?

Atomkraft

Kinderarbeit

Fossile Energie (Öl, Gas, Kohle)

Menschenrechtsverletzungen

Intensive Landwirtschaft

Gentechnik (Medizin)

Agrarchemikalien

Korruption/Bestechung

Intensiv-Fischerei

Glücksspiel

Massentierhaltung

Alkohol/Drogen

Tierversuche

Waffen/rüstung

Manche Fonds zeigen im Namen an, welche Branchen sie ausschließen, so schließt z.B. ein Anlageprodukt mit „ex weapons" gezielt Waffen aus. Tierversuche oder Massentierhaltung werden hingegen nicht zwangsläufig ausgeschlossen.

Positivkriterien: Was wollen Sie mit Ihrem Geld unterstützen?

Nachdem Sie geklärt haben, welche Werte Ihnen persönlich wichtig sind, können Sie im nächsten Schritt Produkte auswählen, die Ihren Ansprüchen am ehesten entsprechen. Die in Frage kommenden Angebote können sehr unterschiedlich aussehen:

Während die einen nur bestimmte Branchen ausschließen, konzentrieren sich andere auf Einzelthemen wie Wald und Holz. Wieder andere wählen gemäß Best-in-Class-Ansatz jeweils die Vorreiter aus, die innerhalb einer bestimmten Branche am ehesten ethisch, umweltfreundlich und verantwortungsvoll agieren.

ESG-Investments passen am ehesten zu Ihnen, wenn Sie einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont haben. Für kurzfristige Spekulationen eignen sich ethische Finanzmarktprodukte weniger, da Nachhaltigkeitsziele langfristig ausgelegt sind, z.B. zur Erreichung der SDGs bis 2030 oder der Pariser Klimaziele bis Mitte des Jahrhunderts.

Auch aus Risiko- und Renditesicht können Sie mit einem längeren Anlagezeitraum von den durchschnittlich geringeren Kursschwankungen und den durchschnittlich höheren Erträgen nachhaltiger Investments profitieren.

Die ESG-Kriterien sind für viele Menschen ein Ansatz, die Welt „ein bisschen besser zu machen", indem die Unternehmen, Objekte und Staaten im Portfolio stärker auf soziale oder Umweltfaktoren achten. Immer mehr Menschen ist das aber zu wenig: Sie möchten konkret gesellschaftlichen Wandel vorantreiben. Dafür steht die spezielle Form des ESG-Investments, das Impact Investing, bei dem ein bestimmtes nachhaltigkeitsorientiertes Ziel verfolgt und gleichzeitig Rendite erzielt wird.

Beim wirkungsorientierten Geldanlegen fließen Ihre Finanzmittel häufig in die Realwirtschaft, zum Beispiel in Sachwerte wie Windkraftanlagen. Neuerdings können auch Privatanleger:innen in Deutschland in solche Werte der Realwirtschaft investieren.

Dafür dienen sogenannte langfristige Investmentfonds (auch bekannt unter dem englischen Synonym European Long-Term Investment Fund (ELTIF). Diese Spielart des ESG-Investments eignet sich für Anleger:innen, denen es wichtig ist, einen messbaren und konkreten Mehrwert für Nachhaltigkeit mit ihrem Geld zu stiften.

Fazit

Wie bei der Ernährung kommt es auch beim Geldanlegen auf den gesunden Mix an. Eine Mischung aus Assetklassen mit verschiedenen nachhaltigen Anlagestrategien wie Ausschlusskriterien, ESG-Ansatz und Impact Investments empfiehlt sich, um Risiken zu diversifizieren. Wer z.B. Immobilien im Portfolio haben möchte, kann bei der Wahl eines offenen Immobilienfonds darauf achten, ob der Emittent gewisse ESG-Standards erfüllt.

Manchmal verändern sich Werte auch im Laufe des Lebens. Dann kann es sinnvoll sein, dass Sie Ihr Portfolio durch die Brille Ihrer aktuellen Werte noch einmal neu bewerten. In jedem Fall kann es sehr befriedigend sein zu wissen, „wofür" das eigene Geld arbeitet. Meist will das erst noch herausgefunden werden. Viel Erfolg beim nachhaltigen Anlegen!

Häufige Fragen zu ESG-Kriterien und Investments

Was ist eine ESG Zerfifizierung?

Es gibt verschiedene Rating-Agenturen, die prüfen und einstufen, inwieweit ein Unternehmen oder ein Finanzprodukt die ESG-Kritieren umsetzen. Wenn bestimmte Anforderungen erfüllt sind, vergeben die Agenturen ein Zertifikat. Bei der Einstufung werde häufig Kennzahlsysteme wie der ESG-Score angewandt.

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ESG-Kriterien: Was es bei einem ESG-Invest zu beachten gilt

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Wie unterscheiden Sie richtig anhand der ESG-Kriterien? Wofür steht der ESG-Ansatz? Wie unterscheidet er sich von anderen Investments? Erfahren Sie mehr.

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Sustainability Report Deloitte 2024

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Deloitte releases 2024 Sustainability Action Report detailing executives’ approach and integration of ESG reporting measures.

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Die Agenda 2030 ist ein globaler Plan zur Förderung nachhaltiger Entwicklung und zur Bekämpfung globaler Herausforderungen wie Armut, Ungleichheit und Klimawandel. Sie wurde im September 2015 von den Vereinten Nationen verabschiedet und enthält 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, SDGs), die bis zum Jahr 2030 erreicht werden sollen. Die Agenda 2030 basiert auf den folgenden Hauptprinzipien:

Inklusion: Niemand soll zurückgelassen werden (Leave No One Behind). Dies bedeutet, dass die Fortschritte bei der Erreichung der SDGs alle Menschen einschließen sollen, insbesondere die am stärksten benachteiligten und verletzlichen Gruppen.

Nachhaltigkeit: Förderung der ökologischen, sozialen und wirtschaftlichen Nachhaltigkeit in allen Entwicklungsbereichen.

Globale Partnerschaft: Zusammenarbeit zwischen Regierungen, der Zivilgesellschaft, der Privatwirtschaft und internationalen Organisationen, um die Ziele gemeinsam zu erreichen.

Mithilfe der Agenda 2030 soll laut Definition eine bessere, gerechtere und nachhaltigere Welt sowie eine nachhaltige Zukunft für alle gewährleistet werden.

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Sichern Sie langfristigen Erfolg und stärken Sie das Vertrauen der Stakeholder mit einer individuellen ESG-Strategie. ConClimate berät Sie umfassend.

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Überblick und Grundlagen zur EU Taxonomie

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CSRD vs ESG: Comparative Analysis for EU Sustainability Reporting

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Discover the differences between CSRD vs ESG for effective sustainability reporting in the EU. Gain insights to optimize your reporting strategy.

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Understanding the CSRD and Its Climate Disclosure Requirements

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Understanding the CSRD and Its Climate Disclosure Requirements

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Buch_CSRD The Revision of the Non-Financial Reporting Directive

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Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) | Deloitte Deutschland

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Die Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) sieht eine umfassende verpflichtende sowie extern geprüfte Nachhaltigkeitsberichterstattung im Lagebericht vor. Welche Änderungen ergeben sich daraus für viele große und mittelständische Unternehmen?

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Proposal for a directive of the european parlament and of the council on substantiation an communication of explicit environmental claims (Green Claims Directive)

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Beschreibung für das Video:

In diesem Video wird ein umfassender Überblick über die Bedeutung von ESG (Environmental, Social, Governance) in der Immobilienbranche gegeben. Die Referentin erklärt, warum ESG mehr ist als nur CO₂-Reduktion und warum ein ganzheitlicher Ansatz erforderlich ist, um ökologische, soziale und Governance-Herausforderungen zu meistern. Regulierungen wie die CSRD und die EU-Taxonomie treiben die ESG-Integration voran, doch echte Veränderung entsteht durch proaktives Handeln, nicht nur durch Pflichterfüllung.

Zentrale Themen sind:

Die Rolle von Investoren, Regulierungen und Technologien bei der ESG-Transformation.

Herausforderungen wie Datenmanagement, Greenwashing und die Fragmentierung innerhalb von Unternehmen.

Die Bedeutung von doppelter und dreifacher Wesentlichkeit (Triple Materiality), um lokale Kontexte in ESG-Strategien einzubeziehen.

Einsatz moderner Technologien (z. B. Clarity AI, S&P Global) zur Risikoanalyse und Berichterstattung.

Notwendigkeit, ESG als festen Bestandteil des Geschäftsmodells zu verankern – über Compliance hinaus.

Fazit: Ohne nachhaltiges und transparentes Wirtschaften steht die Zukunft vieler Unternehmen auf dem Spiel. Jetzt ist die Zeit, aktiv zu werden und ESG als Chance für langfristigen Unternehmenserfolg zu nutzen.

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what it is & why it´s important

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The world is full of uncertainty. Monumental challenges-including climate change, poverty, and inequality-are at the forefront of daily life and seemingly becoming ever more urgent.

One thing that isn't uncertain, according to the online course Sustainable Business Strategy, is the need for change.

The general goal of a sustainable business strategy is to positively impact the environment, society, or both, while also benefiting shareholders. Business leaders are increasingly realizing the power of sustainable business strategies in not only addressing the world's most pressing challenges but driving their firms' success. However, defining what sustainability means, solidifying clear and attainable goals, and formulating a strategy to achieve those goals can be daunting.

One common way to understand a business's sustainability efforts is using a concept known as the triple bottom line.

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What Is the Triple Bottom Line?

The triple bottom line is a business concept that states firms should commit to measuring their social and environmental impact-in addition to their financial performance-rather than solely focusing on generating profit, or the standard "bottom line."
Check out our video on the triple bottom line below, and subscribe to our YouTube channel for more explainer content!
What Are the "Three P's" of the Triple Bottom Line?

The triple bottom line can be broken down into "three P's": profit, people, and the planet. Firms can use these categories to conceptualize their environmental responsibility and determine any negative social impacts to which they might be contributing.

From there, companies can integrate sustainable practices into every facet of their business operations-including supply chains, business partners, and renewable energy usage-to positively impact society and the environment in addition to turning a profit.

Profit

In a capitalist economy, a firm's success most heavily depends on its financial performance, or the profit it generates for shareholders. Strategic planning initiatives and key business decisions are generally carefully designed to maximize profits while reducing costs and mitigating risk.

In the past, many firms' goals have solely focused on economic impact and growth. Now, purpose-driven leaders are discovering they have the power to use their businesses to effect positive change in the world without hampering financial performance. In many cases, adopting sustainability initiatives has proven to drive business success.

HBS Professor Explores the Impact Purpose Can Have on Your Organization

People

The second component of the triple bottom line highlights a business's societal impact, or its commitment to people.

It's important to make the distinction between a firm's shareholders and stakeholders. Traditionally, businesses have favored shareholder value as an indicator of success, meaning they strive to generate value for those who own shares of the company. As firms have increasingly embraced sustainability, they've shifted their focus toward creating value for all stakeholders impacted by business decisions, including customers, employees, and community members.

Some simple ways companies can make an impact on people-and serve future generations-include ensuring fair hiring practices and encouraging volunteerism in the workplace. They can also look externally to effect change on a larger scale. For instance, many organizations have formed successful strategic partnerships with nonprofit organizations that share a common purpose-driven goal.

4 Accessible Ways Companies Can Drive Social Change

The Planet

The final component of the triple bottom line is concerned with making a positive impact on the planet.

Since the birth of the Industrial Revolution, large corporations have contributed a staggering amount of pollution to the environment, which has been a key driver of climate change and environmental concerns. A report by the International Energy Agency found that the global energy industry released 135 million tonnes of methane into the atmosphere in 2022.

While businesses have historically been the greatest contributors to climate change, they also hold the keys to driving positive change. Many business leaders are now recognizing their social responsibility to do so. This effort isn't solely on the shoulders of the world's largest corporations-virtually all businesses have opportunities to make changes that reduce their carbon footprint. Adjustments like using ethically sourced materials, cutting down on energy consumption, and streamlining shipping practices are steps in the right direction toward long-term sustainability.

What Is Sustainability in Business?

Why Is the Triple Bottom Line Important?

To some, adopting a triple bottom line approach may seem idealistic in a world that emphasizes profit over purpose. Innovative companies, however, have shown time and again that it's possible to do well by doing good.

The triple bottom line doesn't inherently value societal and environmental impact at the expense of financial profitability. Instead, many firms have reaped financial benefits by committing to sustainable business practices.

Why You Need Sustainability in Your Business Strategy

"In many situations, it's possible to do the right thing and make money at the same time," Harvard Business School Professor Rebecca Henderson says in Sustainable Business Strategy. "Indeed, there's good reason to believe that solving the world's problems presents trillions of dollars worth of economic opportunity."

Case in point: According to an IBM consumer report, half of consumers are willing to pay a premium for sustainable products. Further, purpose-driven consumers-those who choose products and brands based on alignment with their values-represent the largest market segment at 44 percent.

Beyond helping companies capitalize on a growing market for sustainable goods, embracing sustainable business strategies can be highly attractive to investors. While companies use the triple bottom line internally, environmental, social, and governance (ESG) metrics are a third-party measurement of those procedures, holding businesses publicly accountable to focus on more sustainable practices in addition to financial profit.

According to Sustainable Business Strategy, evidence has increasingly shown that firms with promising ESG metrics tend to produce superior financial returns. As a result, more investors have begun focusing on ESG metrics when making investment decisions.

How to Implement the Triple Bottom Line

As the world's most pressing challenges evolve, purpose-driven leaders are needed to spearhead initiatives that can spur positive change-but making those changes isn't an easy task.

"Finding these opportunities and making them successful takes both real courage and grindingly hard work," Henderson says in Sustainable Business Strategy. "It's often the firms that have a purpose-beyond simply making money-that make the first move."

Although the road ahead is long and uncertain, it's important not to be discouraged. The first steps toward reaching sustainability goals start with the individual. Little by little, firms can unite around a common cause and have a real, measurable impact.

"It's not only OK to take your values to work; it's required," Henderson says. "A shared purpose can make firms both more productive and more innovative. But what's most important is that, in the end, [our values] are all we have."
Are you interested in learning how to lead your organization toward positive change? Explore Sustainable Business Strategy-one of our online Business in Society courses-and discover how you can become a purpose-driven leader. Not sure which course is right for you? Download our free flowchart. This post was updated on August 16, 2023. It was originally published on December 8, 2020.

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The Triple Bottom Line: What It Is & Why It's Important

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The triple bottom line is a sustainability framework that measures a business's success in three key areas: profit, people, and the planet.

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ESRS and the concept of double materiality explained in 8 Minutes - by a very interesting interview. Download this interview and listen to it ...

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Podcast, ESRS and Double Materiality explained

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Greenwashing in ESG reporting: risks, consequences, and strategies for transparency

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Explore greenwashing risks, consequences and transparency within the EU’s sustainable finance regulatory framework.

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Home - E-Handbook on SDG Indicators - UN Statistics Wiki

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Welcome to the E-Handbook on Sustainable Development Goals Indicators’ page

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Sustainable Finance and ESG

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What the EU is doing to create an EU-wide classification system for sustainable activities

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What the EU is doing to create an EU-wide classification system for sustainable activities.

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Buildings as the building blocks of ESG - ESG and Buildings Video Tutorial | LinkedIn Learning, formerly Lynda.com

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The role buildings play in ESG performance is significant in all sectors. Understanding how to identify environmental, social, and governance factors are shaped by building design, construction, and operations provides new perspectives in how building professionals approach to their day to day activities, planning, and development.

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Die Geschichte von Umwelt, Soziales und Governance (ESG) | IBM

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ESG ist kein Randkonzept mehr, sondern ein geläufiges Akronym für Unternehmen und Investoren.

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Technologie als Schlüssel für Nachhaltigkeit 

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Technologie als Schlüssel für Nachhaltigkeit 

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Autorin: Nelly Bubenheim, Managerin Nachhaltigkeit & Kommunikation, noventic group

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Technologie als Schlüssel
zu nachhaltigem Wohnen - BundesBauBlatt | BBB – Fachzeitschrift und Online-Portal

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Die Wohnungswirtschaft steht vor zwei Herausforderungen: den Gebäudebestand nachhaltiger gestalten und bezahlbaren Wohnraum sicherstellen.

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How should companies design and deliver an ESG strategy?

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ANNEX I to Commission Delegated Regulation (EU) 2023/2772 supplementing Directive
2013/34/EU of the European Parliament and of the Council as regards sustainability
reporting standards, published in the Official Journal of the European Union on 22 December 2023 and including the corrigendum published on 18 April 2024.

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Lerneinheit 1: ESG Fundamentals and Historical Context

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Lerneinheit 1: ESG Fundamentals and Historical Context

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Einführung in ESG: Ursprung, Begriffsentwicklung und Bedeutung. Überblick über die regulatorischen Treiber von ESG in Europa.

Vorbereitung:

Brainstorming: Eigene Assoziationen zu Umwelt, Soziales, Unternehmensführung notieren; Einführungsvideo zu ESG ansehen (z. B. EU-Kommission); Reflexionsfrage beantworten: Welche Rolle spielt Nachhaltigkeit in deinem Alltag?

Gliederung:

Definition ESG

Historie und Entwicklung

Globaler ESG-Kontext

Relevante Institutionen (UN, EU)

Wirkung auf Immobilienmarkt

Nachbereitung:

Reflexion: Bedeutung von ESG für das eigene Studienfeld. Kurze schriftliche Zusammenfassung (ca. 250 Wörter).

Quellen:

Die EU-Kommission und der World Economic Forum bieten fundierte, einführende ESG-Rahmenwerke mit hoher Relevanz für politische und wirtschaftliche Diskurse. Der Living Planet Report liefert eine evidenzbasierte, anschauliche Kontextualisierung zur Dringlichkeit von ESG.

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Quelle 1.1: EU-Kommission (2021): Renewed Sustainable Finance Strategy

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Quelle 1.1: EU-Kommission (2021): Renewed Sustainable Finance Strategy

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Lerneinheit 2: The Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)

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Lerneinheit 2: The Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)

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Vertiefung zur CSRD: Anwendungsbereich, Anforderungen, Zielsetzung und Bedeutung für Unternehmen in der EU.

Vorbereitung:

Kurzartikel zu einem ESG-berichtenden Unternehmen lesen; Notieren: Welche Inhalte werden typischerweise berichtet?; Mindmap: Was könnte ein Nachhaltigkeitsbericht enthalten?; Diskussionsfrage: Warum sollten Unternehmen berichten?

Gliederung:

CSRD Überblick

Pflicht zur Berichterstattung

Umsetzung in nationales Recht

Betroffene Unternehmen

Zeithorizont & Sanktionen

Nachbereitung:

Bearbeiten eines Mini-Quiz zur CSRD. Erstellen einer Checkliste für Unternehmen.

Quellen:

Die CSRD-Richtlinie ist die rechtliche Grundlage dieser Einheit. EFRAG als standardsetzende Institution liefert praxisnahe Einblicke. Deloitte bietet anwendungsorientierte Hilfestellungen für Unternehmen – ideal zur Überleitung in die Praxis.

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Quelle 1.2: World Economic Forum (2020): Measuring Stakeholder Capitalism

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Quelle 1.2: World Economic Forum (2020): Measuring Stakeholder Capitalism

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WEF_Measuring Stakeholder Capitalism Report 2020

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Umsetzung der CSRD-Anforderungen | Deloitte Deutschland

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Die Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) erhöht die Anforderungen an die Nachhhaltigkeitsberichterstatung deutlich. In unserem Deloitte-Beitrag stellen wir Ihnen diese vor und zeigen Ihnen, welche Schritte Sie bei der Umsetzung des ESG-Reportings beachten sollten.

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ESG Reporting Solutions, Software, and Services | SAP

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Learn how SAP ESG reporting solutions can help your business move beyond financial measures to evaluate the impact of business actions on the triple bottom line.

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Lerneinheit 3: European Sustainability Reporting Standards (ESRS) & EU Taxonomy

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Lerneinheit 3: European Sustainability Reporting Standards (ESRS) & EU Taxonomy

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Detaillierte Einführung in die ESRS und die EU-Taxonomie: Inhalte, Struktur und praktische Relevanz.

Vorbereitung:

Begriffe 'ESRS' und 'EU-Taxonomie' recherchieren und definieren; Infografik zur EU-Taxonomie analysieren: Welche Umweltziele gibt es?; Kurzes Grundlagen-Quiz absolvieren (z. B. über H5P).

Gliederung:

ESRS Aufbau

Anwendungslogik (Doppelte Materialität)

EU-Taxonomie Ziele

Indikatoren & KPIs

Zusammenspiel CSRD & ESRS

Nachbereitung:

Diskussion in Gruppenforum: Herausforderungen der ESRS. Zusammenfassung der EU-Taxonomie (1 Seite).

Quellen:

EFRAG-Dokumente sind die offiziellen Entwürfe zu den ESRS, unverzichtbar für ein vertieftes Verständnis. Die EU-Taxonomie-Verordnung bildet das regulatorische Fundament nachhaltiger Finanzklassifikation. PwC erläutert komplexe Inhalte anwenderfreundlich.