# data[].attributes.headline
De verslaggeving van de NV en beoordeling van het resultaat;liquiditeit, rentabiliteit en solvabiliteit

# data[].attributes.subject
De verslaggeving van de NV en beoordeling van het resultaat;liquiditeit, rentabiliteit en solvabiliteit

# data[].attributes.attachment_link.title
Ratio's - liquiditeit & solvabiliteit (M&O havo/vwo)

# data[].attributes.attachment_link.readable_text
Cashflow noemen we in Nederland ook wel kasstroom. Cashflow is het verschil in geld dat je ontvangt en geld dat je uitgeeft in een bepaalde periode (bijvoorbeeld het huidige jaar). Cashflow staat los van je winst en verlies. Je kunt bijvoorbeeld meer geld ontvangen dan uitgeven. Je hebt dan een positieve cashflow, terwijl je volgens de winst- en verliesrekening verlies kan maken. Dit kan te maken hebben met bijvoorbeeld afschrijvingen, of omdat er nog veel facturen niet betaald zijn door je klanten.

Berekenen van cashflow

Een rekenvoorbeeld:

Je hebt het eerste kwartaal van dit jaar € 25.000 ontvangen.
Je hebt het eerste kwartaal van dit jaar € 20.000 uitgegeven.
Je cashflow in het eerste kwartaal is dan € 5.000.

Je hebt dus in het eerste kwartaal van dit jaar € 5.000 meer ontvangen dan uitgegeven.

3 soorten cashflow

Cashflow heb je in drie soorten:

Operationele cashflow: Dit betreft alle inkomsten en uitgaven die te maken hebben met de dagelijkse activiteiten van je bedrijf. Dus de inkoop van spullen die nodig zijn voor de bedrijfsvoering, de salarissen en kosten voor de verkoop van je diensten en producten.

Investeringscashflow: Dit betreft alle inkomsten en uitgaven die te maken hebben met de duurzame investeringen in je bedrijf. Denk aan de uitgaven aan computers, meubels, machines en de inkomsten door te desinvesteren, dus het verkopen van gebruikte computers, meubels en machines. En hier vallen ook de kosten onder voor duurzame immateriële zaken zoals software en octrooien.

Financieringscashflow: Dit betreft alle uitgaven in investeringen aan en van derden. Dit kan dus gaan om een lening van de bank of juist een lening aan derden. Maar ook het kopen of verkopen van aandelen valt hieronder.

Wat heb ik aan cashflow?

Een negatieve cashflow kan je waarschuwen voor problemen. Je kunt in een bepaalde periode winst maken maar toch een negatieve cashflow hebben. Bijvoorbeeld wanneer je al veel gefactureerd hebt en nog maar slechts een klein deel door je klanten betaald is. De winst wordt namelijk positief op het moment dat je de factuur stuurt. De cashflow wordt positief wanneer de factuur betaald is.

Van een negatieve winst ga je niet failliet, van een negatieve cashflow wel!

Cashflow is dus belangrijk. Je kunt in betalingsproblemen komen wanneer je te lang een negatieve cashflow hebt. Een positieve cashflow is dan ook vaak een goed signaal voor je bedrijf.

# data[].attributes.attachment_link.description
Cashflow noemen we in Nederland ook wel kasstroom. Cashflow is het verschil in geld dat je ontvangt en geld dat je uitgeeft in een bepaalde periode (bijvoorbeeld het huidige jaar). Cashflow staat los van je winst en verlies. Je kunt bijvoorbeeld meer geld ontvangen dan uitgeven.

# data[].attributes.body
Uitleg over

# data[].attributes.attachment_link.readable_text
Netto Contante Waarde (NCW) is een maatstaf om de huidige waarde van een bedrag weer te geven waarover je pas na een bepaalde periode de beschikking hebt. Bij het bepalen van de netto contante waarde wordt rekening gehouden met de tijdwaarde van geld. Als je 100 Euro volgend jaar krijgt is dat minder waard dan 100 Euro vandaag. Het bedrag van vandaag kan namelijk worden belegd of op een spaarrekening worden gezet, waardoor het over een jaar meer waard is dan 100 euro.

Netto Contante Waarde van een investering

Om de Netto Contante Waarde van een project te bepalen worden de contante waarde van alle toekomstige uitgaven afgetrokken van de contante waarde van alle toekomstige ontvangsten. Contant maken (of disconteren) van een toekomstig bedrag betekent dat het bedrag wordt ontdaan van rente.

Voorbeeld

Indien je volgend jaar 105 Euro ontvangt, hoeveel is dat bedrag vandaag waard, als je weet dat de rente 5% bedraagt? Dat bedrag is vandaag 100 Euro waard.

Namelijk, als je vandaag 100 Euro op de bank zet en 5% rente krijgt, dan heb je volgend jaar 110 Euro. In dit voorbeeld is 100 Euro de contante waarde van de ontvangst van 110 Euro volgend jaar.

Net Present Value

Kennis op het terrein van investeringsselectie komt vooral voort uit de Engelstalige literatuur. In het bedrijfsleven worden vaak de Engelse termen gehanteerd. De term Netto Contante Waarde is in het Engels Net Present Value. Het contant maken van toekomstige kasstromen wordt vertaald in discounted cashflows.

Format

Een format voor het maken van een NWC berekening in Excel, is beschikbaar.

# data[].attributes.attachment_link.title
Netto Contante Waarde (NCW) - Investeringsselectie.nl

# data[].attributes.attachment_link.description
Netto Contante Waarde (NCW) is een maatstaf om de huidige waarde van een bedrag weer te geven waarover je pas na een bepaalde periode de beschikking hebt. Bij het bepalen van de netto contante waarde wordt rekening gehouden met de tijdwaarde van geld.

# data[].attributes.body
Via deze link kom je op de docentenwebsite. Je kunt alle antwoorden van de verschillende modules raadplegen en oefenen met verschillende opgaven. De gebruikersnaam is pdewaal@scalda.nl
het wachtwoord dat je nodig hebt is 9jfHhC4v!