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Capitalización y actualización: el valor del dinero a lo largo del tiempo

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 ¿QUÉ SIGNIFICA EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO?

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 ¿QUÉ SIGNIFICA EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO?

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El supuesto básico en las matemáticas financieras es que el dinero pierde su valor en el tiempo. Esto significa que una cantidad determinada que se recibirá en el futuro vale menos que la misma cantidad en el presente. Muchos creen que las diferencias en el valor del dinero en diferentes momentos del tiempo se deben a la inflación y la subsecuente pérdida del poder adquisitivo. Incluso si no hubiera inflación, el dinero futuro valdría menos que el presente. Esto se debe a la preferencia de los consumidores por el consumo corriente contra el consumo futuro y la posibilidad de invertir los recursos en proyectos que tienen un rendimiento real.

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A continuación de acuerdo a los conocimientos adquiridos sobre la materia enumeraremos algunas ventajas de su aplicación a las empresas MiPymes.

1.    Las matemáticas financieras constituyen una parte importante de la Administración Financiera , es por ello que  la persona responsable de las decisiones financieras en la PYME esté capacitada y tenga la experiencia suficiente  con el fin de que realice las operaciones fundamentales de la empresa y ejerza un control por ejemplo en las inversiones, en la efectividad en el manejo de los recursos económicos, en la consecución de nuevas fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia tanto operacional como administrativa,  que la información financiera sea confiable en el momento de tomar decisiones,  que se esté dando estricto cumplimiento a las normas y leyes que lo rigen y a las regulaciones a que están sometidos. El propósito de esta herramienta debe ser ante todo aportar las técnicas y métodos para el cálculo de operaciones de ahorro, crédito, inversión y riesgo  que le permitan tomar la estrategia financiera más adecuada para un correcto manejo de los recursos y acorde con los objetivos de la organización.

2.    Otra de  las ventajas que observamos y que nos parece importante se refiere al manejo de las finanzas corporativas, tema que las mipymes en su mayoría no aplican porque no llevan a cabo estrategias financieras o lo hacen de manera incorrecta, lo que las lleva a cometer errores que pueden en muchos casos determinar el éxito o el fracaso de las mismas; esto se debe a que no se le está dando la importancia que se merece a este tema de las finanzas, por lo que recomendamos que se deben meter más en este mundo, investigar y aprender a interpretar los resultados de esta herramienta  lo cual les ayudará a determinar unas buenas estrategias que pueden ser vitales para la continuidad de la organización.

3.    Uno de los problemas más comunes en las PYMES es la falta de inversión y financiamiento, es por esto que deben contar con una persona experta  con los conocimientos necesarios para el análisis financiero de la compañía y que los guíe en la toma de decisiones, en la definición de unas buenas estrategias  financieras que le permitan a la empresa desarrollarse y  crecer.

4.    La Administración financiera es una fase de la administración general, que tiene por objeto maximizar los recursos de la empresa  a largo plazo mediante la obtención de recursos financieros, por ende el manejo y conocimiento de las matemáticas financieras como herramienta nos permiten optimizar esos recursos para el logro de los objetivos,  dado que en las PYMNES los créditos que se consiguen en su gran mayoría son utilizados para la financiación de capital de trabajo y una mínima parte se dedica a la renovación  de maquinaria y equipo, el manejar los temas como el valor del dinero en el tiempo, el valor futuro del dinero, permitirán al administrador financiero de la Pyme, hacer un adecuado uso del recurso monetario, obtener créditos en las mejores condiciones para la empresa.

El administrador no sólo se debe limitar a realizar presupuestos, informes contables sino que también debe hacer el análisis de la inversión, realizar las predicciones financieras que le convengan a la empresa, procurar los fondos y recursos para las inversiones y administrar el crédito, todas estas tareas las permite realizar si tiene un conocimiento mínimo de matemáticas financieras, en administración financiera y estar también familiarizado con la contabilidad y la economía.

5.    Algunas de las estrategias financieras que pueden adoptar las PYMES y que le pueden ayudar a su crecimiento y permanencia en el mercado sería entre otras:

ü  Elegir un administrador financiero capacitado y con experiencia que sepa resolver las diferentes situaciones que se puedan presentar en el mercado tan cambiante.

Ser más competitivos en el mercado  procurando  el desarrollo de productos innovadores.

Realizar evaluaciones periódicas sobre opciones de financiamiento para que la empresa  invierta en negocios que le pueden representar crecimiento y ganancias futuras.

Realizar análisis periódicos de la situación financiera de la empresa y ver su economía.

Analizar periódicamente los estados financieros de la empresa para la toma de decisiones.

Mercado de Capitales, influye positivamente aplicando un buen manejo en negociación de sus acciones y valores representativos, así harán posible financiamientos en condiciones favorables aplicables para un buen mercado

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Se denomina interés compuesto en activos monetarios a aquel que se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses.

Los intereses generados se van sumando periodo a periodo al capital inicial y a los intereses ya generados anteriormente. De esta forma, se crea valor no sólo sobre el capital inicial sino que los intereses generados previamente ahora se encargar también de generar nuevos intereses. Es decir, se van acumulando los intereses obtenidos para generar más intereses.

Los elementos que intervienen en una operación de interés compuesto son:

"C" es el capital que se invierte

"t" es el tiempo o plazo

"M" es el monto, equivalente al capital más los intereses

"i" es la tasa de interés

"n" es el periodo de capitalización

Por lo cual:

M = C (1 + i) nt

donde el tiempo (t) y los periodos están expresados en la misma unidad de tiempo, o sea, si la tasa de interés es semestral, los periodos son semestrales; que es la fórmula del monto a interés compuesto.

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¿Qué son las matemáticas financieras?

Las matemáticas financieras son el campo de las matemáticas aplicadas que analizan, valoran y calculan materias relacionadas con los mercados financieros, y especialmente, el valor del dinero en el tiempo. Se ocupan del cálculo del valor, el tipo de interés o rentabilidad de los distintos productos que existen en los mercados financieros como depósitos, bonos, préstamos, descuentos de papel, valoración de acciones o cálculos sobre seguros, entre otras.

Las matemáticas financieras se centran en estudiar el valor del dinero en el tiempo combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de inversión. Entre las herramientas más utilizadas para dichos análisis, encontramos la probabilidad, la estadística y el cálculo diferencial.

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El interés simple es la tasa aplicada sobre un capital origen que permanece constante en el tiempo y no se añade a periodos sucesivos.

En otras palabras, el interés simple se calcula para pagos o cobros sobre el capital dispuesto inicialmente en todos los periodos considerados, mientras que el interés compuesto va sumando los intereses al capital para producir nuevos intereses.

El interés puede ser pagado o cobrado, sobre un préstamo que paguemos o sobre un depósito que cobremos.

Los elementos que intervienen en una operación de interés simple son:

"C" es el capital que se invierte

"t" es el tiempo o plazo

"M" es el monto, equivalente al capital más los intereses

"i" es la tasa de interés

Por lo cual:

M=C(1+it)}
Que es la ecuación del interés simple.

En la ecuación anterior, entendemos al monto como valor futuro, por ser la cantidad de dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura al ganar intereses a alguna tasa simple. Por otro lado, valor presente es un mecanismo de valoración de activos; su cálculo consiste en descontar el flujo futuro a una tasa de rentabilidad ofrecida por alternativas de inversión comparables, por lo general denominada costo de capital. Así, el valor presente equivale al capital invertido, por lo que puede ser estimado con la siguiente ecuación:

C = M / ( 1 + it )

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Las matemáticas financieras tienen una enorme utilidad práctica, ya que, entre otras aplicaciones, permiten llevar a cabo un análisis cuantitativo sobre la viabilidad económica de los proyectos de inversión o financiación, ya sea a nivel individual, empresarial e incluso gubernamental. De esta forma, permiten conocer el riesgo asociado a tales proyectos, ayudando así a tomar las decisiones más correctas al respecto.

Pero además de para evaluar proyectos, las matemáticas financieras son también muy útiles en otros cometidos, tales como:

Control de los gastos. Permiten analizar los ingresos y gastos habituales, por lo que proporcionan una visión clara de cuáles de estos últimos resultarían prescindibles y cuáles no. Dicho de otro modo: ayudan a optimizar el presupuesto.

Proyección a futuro. Favorecen una visión a largo plazo en el comportamiento del dinero, proyectando la evolución de una determinada cantidad económica para determinar su equivalencia en dispares momentos de tiempo. Esta utilidad permite, por ejemplo, prever gastos repentinos que pudiesen sobrevenir en el futuro.

Elaboración de cuadros de amortización de créditos. Se trata de una información muy valiosa para, por ejemplo, planificar el ahorro.

Análisis de la inflación. Habida cuenta que el objetivo básico de estas matemáticas es conocer el valor real del dinero en diferentes momentos de tiempo, constituyen una herramienta básica para el estudio del comportamiento de la inflación.

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Podemos decir que son una rama de las matemáticas aplicadas que tiene como objetivo el análisis, proyección y valoración de conceptos relativos a los mercados financieros, teniendo como objetivo base la valoración económica del dinero en diferentes momentos de tiempo.

Así, por ejemplo, nos permiten entre otras cosas:

Proyectar una cantidad económica hacia el futuro o hacia el pasado para conocer su equivalencia en dos momentos dispares de tiempo.

Calcular los tipos de interés o de rentabilidad de préstamos o proyectos.

Estudiar y elaborar cuadros de amortización de créditos.

Conocer el riesgo de un proyecto.

El conocimiento del valor real del dinero en dos momentos de tiempo (principal objetivo de estas matemáticas) se basa en la idea de equivalencia de capitales en dos instantes distintos en base a un tipo de interés, coste de oportunidad o tasa que normalmente se denomina como “i”.