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COMPARACIÓN RENTA FIJA VS RENTA VARIABLE

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COMPARACIÓN RENTA FIJA VS RENTA VARIABLE

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Son valores emitidos por empresas constituidas como sociedades anónimas.

Ejemplos:

Si se desea recuperar el dinero invertido en un momento determinado, se deberá vender la acción en el mercado secundario al precio que el mercado esté dispuesto a pagar por esa acción.

Cuando una sociedad anónima emite acciones, recibe fondos en contrapartida a dicha emisión; luego, las acciones pueden ser negociadas en los mercados secundarios varias veces. En estas sucesivas transacciones, la sociedad no recibe ningún ingreso producto de estas. La empresa solo recibe nuevos ingresos cuando decide ampliar su capital y realiza una emisión de nuevas acciones.

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Da mejores pagos de dividendos.

En caso liquide el emisor de acciones, tiene preferencia en recuperar su inversión.

No vota en asambleas de accionistas, salvo excepción en el reglamento, la no declaración de dividendos preferenciales o casos previstos en la ley comercial.

Ejemplos:

Enrique compra acciones preferentes a CocaCola Company, y como tal no participa en las asambleas, pero si posee buenas condiciones de pago de dividendos.

Raúl recibe preferencia en recuperar su inversión en Manguitos S.A.C. al anunciar ellos la liquidación de la empresa.

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D. CERTIFICADOS DE SUSPRICIÓN PREFERENTE

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D. CERTIFICADOS DE SUSPRICIÓN PREFERENTE

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Son títulos valores.

Confieren al titular el derecho de suscribir en forma preferente nuevas acciones que emita una sociedad en los casos de aumento de capital y frente a la conversión de obligaciones o bonos convertibles.

Ejemplos:

Si los títulos emitidos por el fideicomiso son certificados de participación, las partes inversionistas percibirán una renta variable de acuerdo a lo que establezca el contrato de fideicomiso y pueden eventualmente acceder al remanente del fideicomiso al final del ciclo de vida de este, que, en general, es un plazo relativamente prolongado.

Las participaciones en fideicomisos en Uruguay tienen una liquidez relativamente baja porque son instrumentos de características no estándares y son generalmente comprados por instituciones inversoras (Administradoras de Fondos de Ahorros Previsionales [AFAP], cajas previsionales y bancos) que los mantienen en el portafolio por períodos prolongados.

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Acciones con origen en acciones laborales.

Los titulares originales fueron los trabajadores de empresas obligadas a emitirlas.

Conforman la cuenta Participación Patrimonial del Trabajo.

No confiere calidad de socios.

Ejemplos:

Jorge, tras 27 años trabajando en una empresa pesquera de alto peligro, es beneficiado con acciones de dicha empresa, al esta verse obligada a emitir acciones.

Edson adquiere acciones de inversión, no obstante, no recibe la calidad de socio, pero si los beneficios.

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Es una alternativa de ahorro e inversión que reúne los aportes individuales de distintas personas, los cuales son gestionados por una Sociedad Administradora de Fondos.

Ejemplos:

Billy decide invertir su jubilación en un fondo mutuo, el decide invertir  S/ 1,000 en un fondo mutuo, y el valor cuota es S/ 100, estará adquiriendo 10 cuotas de ese fondo mutuo.

Kike decide invertir sus ahorros en fondos mutuos, su financiera le recomienda hacerlo en acciones y bonos.

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F. PARTICIPACIONES EN FONDOS DE INVERSIÓN

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F. PARTICIPACIONES EN FONDOS DE INVERSIÓN

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Un fondo de inversión es un patrimonio que está formado por los aportes de diversos inversionistas para hacer inversiones en valores financieros u otros activos. El gestor del fondo en el Perú tiene que ser una Sociedad Administradora de Fondo de Inversión (SAFI).

Ejemplo:

La familia Perez se suscribió hace 2 años 50 participaciones del Fondo AA, a un precio de 1.000 euros cada participación. En este momento, el valor liquidativo es de 1.025 euros. Los perez deciden recuperar la mitad de su inversión, y reembolsan 25 participaciones. Se concluye que la rentabilidad de esta inversión ha sido del 2,50%: invirtieron 25.000 euros y han recibido 25.625.

El patrimonio final del día 5 es la suma del patrimonio inicial (504.370€) más las plusvalías (800€) y la inversión realizada por el nuevo participe (6.000€). Al número de participaciones en circulación del día 4 le sumamos las participaciones del nuevo inversor (59,39).

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Raúl ha obtenido en acciones, y por tal recibe una renta variable dependiendo de cómo le vaya a la empresa. De esta manera obtiene una ganancia de 100,000.00 nuevos soles al cierre del periodo de Manguitos S.A.C.

Jorge compra acciones y se convierte en copropietario de Manguitos S.A.C., y por tal recibe dividendos a final del periodo.

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Es el valor pagado a los accionistas como retribución de su inversión. Si el emisor obtiene utilidades, el total o parte del neto es distribuido entre los accionistas.

El pago se realiza de acuerdo a lo decretado en Asamblea General de Accionistas.

Solo se puede exigir pago si se adquirió en periodo no ex-dividendo, y de acuerdo a la cantidad de acciones.

Fechas: Anuncio, corte, registro y entrega.

Tipos:

D. Ordinarios: se pagan a cargo de resultados ordinarios.

D. Extraordinarios: se pagan por motivo particular u obtención extraordinaria.