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1. Calcule  el  capital  de  trabajo  operativo,  el  pasivo  operativo  y  el  capital  de trabajo neto operativo, para los dos años, y responda: ¿Cuánto dinero se ha invertido en capital de trabajo durante los últimos períodos?

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1. Calcule  el  capital  de  trabajo  operativo,  el  pasivo  operativo  y  el  capital  de trabajo neto operativo, para los dos años, y responda: ¿Cuánto dinero se ha invertido en capital de trabajo durante los últimos períodos?

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CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO:

CxC + Inventarios = KTO

$1,191.711 + $1,379.984 = $2,571.695     año 2020

$1,382.671 + $1,742.562 = $3,125.233     año 2021

Esto quiere decir que la empresa para poder operar en cada uno de estos dos años, necesita el valor de resultado anterior.

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CxP a proveedores + obligaciones laborales + impuestos por pagar + costos y gastos por pagar

$1,283.494 + $217.033 + $240.011 + $486.736 = $2,227.274 año 2020

$1,758.083 + $246.285 + $230.484 + $178.658 = $2,413.510 año 2021

Teniendo en cuenta que el Pasivo corriente, es aquel que tiene plazo de vencimiento de las deudas inferior a un año, es el que se trabaja en este caso. Diferente al Pasivo no corriente, que tiene plazo de vencimiento superior a un año.

Se busca el pasivo operativo con el fin de poder organizar en un solo concepto para la empresa y determinar el total de los servicios que se están prestando vigentemente, también permiten el pago en tiempos ya previamente establecidos.

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CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO (KTNO):

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CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO (KTNO):

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KTO – CxP  ó CxC + Inventarios – CxP

$2,571.695 - $1,283.494 = $1,288.201 año 2020

$3,125.233 - $1,758.083 = $1,367.150 año 2021

Es el indicador que más sirve a la organización para poder determinar la parte, segmento, porción o área del flujo de caja del que la empresa se adueña e interviene tomándolo con el fin de restaurar y sobreponer el capital de trabajo.

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Activos corrientes – Pasivos corrientes

$3,8611.137 - $2,440.660 = $1,420.477 año 2020

$4,594.765 - $2,628.037 = $1,966.728 año 2021

Al realizar el pago de las obligaciones y la respuesta es positiva, como en este caso, se puede concluir que la empresa obtendrá un buen desempeño, tiene solvencia económica y tiene la liquidez para continuar en el ejercicio laboral.

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2. Calcule el EBITDA para los dos años, y explique cómo interpreta el resultado obtenido.  

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2. Calcule el EBITDA para los dos años, y explique cómo interpreta el resultado obtenido.  

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En inglés Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Traducido significa: Utilidades antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones.

Utilidad operativa + Depreciaciones + Amortización

(Estado de resultado)  (Balance general o estado situación financiera)

$1,019.588 + $421.384 + $2.604 =  $1,443.576 año 2020

$1,105.297 + $420.654 + $6.440 = $1,532.391 año 2021

Se interpreta con buenos resultados, ya que la empresa tiene compromisos por cumplir y de esta forma o por medio del EBITDA, se genera una mejor visión del dinero que se tiene en caja, es decir, el EBITDA es la utilidad que finalmente se convierte en efectivo y de la cual dispone la empresa para la conversión del efectivo y se dispone de ella para los compromisos activos que tiene la organización tales como: Pago de impuestos, Pago de deudas, Inversiones en capital de trabajo, Reposición de activos fijos y Dividendos.

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Margen EBITDA = EBITDA/INGRESOS TOTALES
AÑO 2020 = 12.36
AÑO 2021 = 1.25
Ganancia excluyendo el efecto contable de la depresión y amortización
Margen bruto = Ingresos - Costos vendidos/ ingresos
AÑO 2020 = -150.85
AÑO 2021 = -0,83
Margen de utilidad = Utilidad - gastos / ingresos
AÑO 2020 = 0.44%
AÑO 2021 = 0.04 %
Con respecto al margen bruto al ser negativo quiere decir que la empresa no está generando ingresos suficientes para solventar se

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5.rotación cartera, periodo de recaudo y periodo de reposición. Con sus propias palabras responda: ¿qué mide el indicador de días de recaudo?

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5.rotación cartera, periodo de recaudo y periodo de reposición. Con sus propias palabras responda: ¿qué mide el indicador de días de recaudo?

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*La rotación de la cartera es vital para la asegurar el fujo de caja positivo de la empresa, para el 2020 la cartera rotó 9,34 veces, es decir, que se renovó cada 38,55 días en el año, estas cifras desmejoraron porque se aumentó el numero de días a 39 días en promedio y esto es perjudicial porque tardo 1 día más en recoger el dinero.
*En el 2020 los inventarios rotaron en 4,685 veces y para el 2021 paso a 4,368 veces, la diferencia no es significativa si lo observamos en numero de días se puede decir que se mantuvo estable pues se repusieron en promedio cada 82 días en el ultimo año.

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3. rentabilidad sobre patrimonio, rentabilidad sobre activo total y rentabilidad operativa. Conteste: ¿Por qué la rentabilidad operativa fue superior/inferior a la del patrimonio?

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3. rentabilidad sobre patrimonio, rentabilidad sobre activo total y rentabilidad operativa. Conteste: ¿Por qué la rentabilidad operativa fue superior/inferior a la del patrimonio?

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se concluye que en el 2020 la rentabilidad del patrimonio fue del 7.07%, este indicador se incrementa para el 2021 por un incremento mayor la utilidad neta comparado con el patrimonio que creció en menor grado.
Según los Estados Financieros de la empresa NUTRESA, la rentabilidad de 2021 fue del 6.52% la cual fue menor que la del año anterior en algunas décimas y muestra una situación menos favorable para la empresa frente a los rendimientos sobre la inversión. Esto obedece porque los gastos operacionales de administración y ventas presentaron un incremento en el último año.

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4.productividad activos total, productividad propiedad planta y equipo y productividad capital trabajo operativo para los dos años.

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4.productividad activos total, productividad propiedad planta y equipo y productividad capital trabajo operativo para los dos años.

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*La productividad de la empresa busca medir las ventas e inversión, para este caso se toma el activo total y los ingresos operacionales, la empresa obtuvo una productividad muy baja, con indicador menor a 1 vez para el 2020 y 2021 siendo estos del 0.716 y 0.751
*Las inversiones en activos de propiedad, planta y equipo muestran una mayor productividad, las ventas es de 3,46 veces en el 2021.Se puede interpretar que por cada peso que invierte en este tipo de activos la empresa logra incrementar en 3,46 pesos las ventas.
*El Capital de trabajo operativo tiene la mas alta productividad de la empresa con indicadores superiores a las 3.6

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Índice de endeudamiento  = Pasivo / patrimonio neto
Año 2020 = 0.29
Año 2021 = 0.29
Cobertura de Intereses = BAI/ingresos totales
Año 2020 = 457.8
Año 2021 = 602.5

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Razón corriente = activo/ pasivo
Año 2020= 1.58
Año 2021= 1.74
Prueba acida
Año 2020 = -12.1
Año 2021 = -14.019